El documento presenta los resultados del II Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco. Según el estudio, una cuarta parte de los ahorradores aumentará su inversión en fondos en 2012, mientras que 4 de cada 10 prevé incrementar sus ahorros en planes de pensiones y depósitos. Asimismo, desde 2009 se ha duplicado el número de ahorradores que se autodefine como conservador, pasando del 25% al 55%. Actualmente la seguridad y la rentabilidad son los factores más valorados a la hora de elegir un producto de inversión.

1. 1
II BARÓMETRO DEL AHORRO del OBSERVATORIO INVERCO
LOS AHORRADORES PREVÉN INCREMENTAR SU PATRIMONIO EN FONDOS DE
INVERSIÓN, PLANES DE PENSIONES Y DEPÓSITOS EN EL 2012
De acuerdo con el II Barómetro del Ahorro, una cuarta parte de los ahorradores
aumentará su inversión en fondos en 2012, mientras que 4 de cada 10 prevé
incrementar sus ahorros en planes de pensiones y depósitos.
En los últimos dos años se ha duplicado el número de ahorradores que se
autodefine como conservador: 55% en la actualidad frente al 25% en 2009.
Actualmente la seguridad y la rentabilidad son los factores clave a la hora de
seleccionar un producto de inversión, frente a la liquidez y la transparencia, que
eran los atributos más importantes, según el estudio anterior realizado en 2009.
Los tres principales motivos de ahorro son: cubrir imprevistos (31%),
complementar la jubilación (25%) y obtener ventajas fiscales (22%).
Los productos con mayor presencia en la cartera de los ahorradores son los
depósitos (56%), los planes de pensiones (50%) y los fondos de inversión (25%).
En el análisis comparado de los productos, los fondos de inversión son los
únicos productos de ahorro que obtienen el aprobado de los ahorradores en
todos los atributos.
6 de cada 10 ahorradores se basa en su experiencia en inversiones previas para
evaluar la rentabilidad de los productos. Respecto al uso de criterios más
técnicos, aproximadamente 4 de cada 10 compara la rentabilidad de sus
inversiones con el Euríbor.
Madrid, 18 de octubre de 2011.- En 2012 una cuarta parte de los ahorradores aumentará su
patrimonio en fondos de inversión, mientras que 4 de cada 10 prevé incrementar sus
ahorros en planes de pensiones y depósitos, según se desprende del II Barómetro del
Ahorro del Observatorio Inverco. Asimismo, actualmente los productos con mayor presencia
en la cartera de los ahorradores son los depósitos (56%), los planes de pensiones (50%) y los
fondos de inversión (25%).
El informe elaborado por el Observatorio Inverco refleja además cómo son los ahorradores, qué
motivos tienen para ahorrar, qué valoran de cada producto y en qué invierten. En este sentido,
de acuerdo con el II Barómetro del Ahorro, el número de ahorradores que se autodefine
como conservador se ha duplicado en los últimos dos años: 55% en la actualidad, frente
al 25% en 2009.
En relación con los atributos más valorados por el ahorrador a la hora de escoger un producto,
en 2011 la seguridad y la rentabilidad son los factores más importantes en contraste con
los resultados de 2009 cuando se buscaba liquidez y transparencia.
LOS AHORRADORES
En 2011 el 55% de los ahorradores se autodefinen como conservadores, el 40%
moderados y el 5% dinámicos. Por tanto, desde 2009 se ha duplicado el número de
ahorradores de perfil conservador pasando de 25% a 55%. Paralelamente, los ahorradores
dinámicos, con un perfil de riesgo más acusado, se han reducido a un tercio.

2. 2
MOTIVOS DE AHORRO
Actualmente los tres principales motivos de ahorro son: cubrir imprevistos (31%),
complementar la jubilación (25%) y obtener ventajas fiscales (22%). De este modo, en
2011, se ha multiplicado por dos el número de personas que ahorran con el objetivo de tener
capital en caso de imprevistos o situación de crisis, frente al 2009.
Asimismo, el ahorro con miras a complementar la jubilación se consolida como un factor
decisivo a la hora de invertir, siendo la principal motivación para una cuarta parte de los
ahorradores.
CARTERA DE PRODUCTOS
¿En qué invierten los ahorradores?
Los productos con mayor presencia en la cartera de los ahorradores son los depósitos (56%),
los planes de pensiones (50%) y los fondos de inversión (25%), seguidos de la renta
variable (23%), los seguros de ahorro (13%) y la inversión en renta fija (9%).
De acuerdo con el II Barómetro del Ahorro del Observatorio Inverco, la inversión en
productos de inversión colectiva (fondos de inversión y planes de pensiones) es muy superior a
la inversión directa (renta variable y renta fija).
Respecto a sus próximas decisiones de inversión, una cuarta parte de los ahorradores
incrementará su patrimonio en fondos en 2012, mientras que 4 de cada 10 ahorradores
prevé aumentar sus ahorros en depósitos y planes de pensiones.
Cartera de productos: En qué invierten los ahorradores
9,5%
13,5%
23,9%
25,1%
50,3%
55,9%
Inversión en
renta fija
Seguros de
ahorro
Inversión en
renta variable
Fondos de
inversión
Planes de
pensiones
Depósitos
bancarios
Respecto al plazo de inversión, la mayoría de los ahorradores, 8 de cada 10, lo hacen
pensando en un periodo inferior a 3 años.

3. 3
Factores de decisión de los ahorradores frente a los productos
En 2011 la mayoría de los ahorradores que van a elegir un producto, con independencia de su
perfil, se decantan por la seguridad y la rentabilidad frente a la búsqueda de liquidez y
transparencia, factores que primaban en 2009.
En relación con la valoración que realizan los ahorradores de los atributos de cada producto,
los fondos de inversión son los únicos productos de ahorro que obtienen el aprobado de
los ahorradores en todos los atributos.
En quién confía el ahorrador y cómo compara la rentabilidad de sus productos
Actualmente 8 de cada 10 ahorradores se informa a través de las oficinas bancarias, mientras
que 5 de cada 10 lo hace a través de webs financieras. Los foros y las redes sociales ganan
terreno como fuente de información y aproximadamente 4 de cada 10 ahorradores se informa a
través de estas plataformas online.
Por otro lado, para medir la rentabilidad de sus productos, 6 de cada 10 ahorradores se
basa en su experiencia en inversiones previas, mientras que 5 de cada 10 lo compara con
sus objetivos de ahorro personales o con las ofertas comerciales recibidas. Respecto al uso de
criterios técnicos, casi 4 de cada 10 compara la rentabilidad de sus inversiones con el
Euríbor y 3 de cada 10 se preocupa porque sus productos logren batir la inflación.

4. 4
PERFILES DE AHORRADOR
Respecto a los tres perfiles de inversión: dinámico, moderado y conservador, se observan tres
diferencias principales: que les preocupe más o menos la inflación a la hora de medir la
rentabilidad de sus ahorros, que usen más los fondos de inversión y planes de pensiones
como productos de inversión, además de los depósitos y el plazo con el que conciben
sus inversiones.
Perfil Dinámico Perfil Moderado Perfil Conservador
Edad/Sexo Mayoritariamente hombres,
de entre 35 y 54 años
Hombres y mujeres (casi por
igual), de entre 30 y 45 años
Mayoritariamente mujeres,
de entre 30 y 45 años
Productos Principalmente renta variable,
depósitos y fondos de
inversión
Principalmente depósitos,
planes de pensiones y renta
variable
Principalmente en
depósitos, planes de
pensiones y fondos de
inversión
Motivos de
ahorro
Jubilación
Imprevistos
Jubilación
Imprevistos
Jubilación
Imprevistos
Comparación de
la rentabilidad
Según su experiencia en
inversiones previas
Euríbor
Tiene la intención de batir
la inflación
Según su experiencia en
inversiones previas
Ofertas recibidas
Euríbor
Según su experiencia en
inversiones previas
Ofertas recibidas
Productos publicitados
No les preocupa la
inflación
Atributos más
valorados
1) Rentabilidad
2) Seguridad
3) Transparencia
4) Liquidez
1) Rentabilidad
2) Seguridad
3) Transparencia
4) Fiscalidad
1) Seguridad
2) Rentabilidad
3) Transparencia
4) Liquidez
Plazo de
Inversión
Horizonte superior a un año Mayoritariamente, de 1 a 3
años
Entre 1 y 3 años
En quién confía
para informarse
de un producto
Webs financieras
Asesor financiero
Es el que más consulta foros y
redes sociales
Oficinas bancarias
Asesores financieros
Webs de finanzas
Oficinas bancarias
Familiares
Lectura de
prensa
Diariamente. Principalmente
de información general
Diariamente. Principalmente de
información general
Diariamente.
Principalmente de
información general
Lectura en
Internet
Muy activo (sube contenido y
participa en debates) y usa
redes sociales
Activo (sube contenido y
participa en debates) y usa
redes sociales
Activo (sube contenido y
participa en debates) y usa
redes sociales
Nota al editor
Sobre el Observatorio Inverco www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene
como objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos
productos como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus
productos (planes de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a
una mejor comprensión del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los
inversores para, de este modo, facilitar su toma de decisión.
Para más información:
Evercom
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es
Noa Beade Muíños noa.beade@evercom.es
91.577.92.72