Holberg Fondene

AGENDA
-Litt om Holberg Fondene
-Hvor skal vi?
-Hvorfor spare i aksjefond?
-Psykologi i aksjemarkedet

Dagens reklame
Harald
Jeremiassen
Hogne
Tyssøy
Leif Anders
Frønningen
Jann
Molnes
Robert
Lie Olsen
Tony
Fimreite
Roar
Tveit
Tormod
Vågenes
Gunnar J.
Torgersen
Merethe
Berg
Transaksjonsansvarlig
Holberg
Norge
Holberg
Norden
Holberg
Global
Holberg
Rurik
Holberg Kreditt
Holberg Likviditet
Holberg
Triton
• YTD +14,3%
• 21 selskaper
• Aktiv andel 87
• 2 mrd
• YTD +1,3%
• Løpende rente 1%
• AUM 9,5 mrd
• Alternativ til bank
• YTD +6,7%
• Løpende rente 4%
• 4,5 mrd
• Konservativt
høyrentefond
• YTD +13,7%
• 40 selskaper
• Aktiv andel 93
• 1,8 mrd
• YTD -3,5%
• 20% laks, 80% annet
• 27 selskaper
• Eneste Sjømatfond i
verden
• 600 mnok
• YTD +11,8%
• 24 selskaper
• Aktiv andel 75
• 1,3 mrd
• YTD +20,7%
• 27 selskaper
• Aktiv andel 86
• 700 mnok
Tall pr.15/09-17

Holberg Fondene på 1-2-3

Nei, nå er jammen usikkerheten stor, dere

Politisk usikkerhet?

Ingen skyer i horisonten?
Historisk gjennomsnitt

IMF - Forventet økonomisk vekst i 2018
EM: 4,8%
DM: 2,0%
Kilde: IMF – World Economic Outlook – April 2017 og Bloomberg konsensus – 28.08.2017

Hvor skal vi ?

Det er viktigere å tilpasse seg ny informasjon,
snarere enn å forsøke å spå den.
Her skiller vi oss fra en del andre som forsøker å spå hvor markedet skal.
Vår tilnærming

Oljeprisen er (dessverre) upredikerbar

Ny
rente
-bane
Nytt hårstrå i manken
Kilde: Norges Bank og Det hvite hus

Hvorfor eie
aksjer/aksjefond?

Bolig fenger

Bankinnskudd
1.200 mrd.
12 %
Annen
finanssparing
600 mrd.
6 %
Aksjer og
aksjefond
900 mrd.
9 %
Pensjons-
sparing via
arbeidsgiver
1.200 mrd.
12 %
Bolig
5.400 mrd.
54 %
Hytter
600 mrd.
6 %
Vi har over halvparten av formuen vår i bolig
og kun 10% i aksjer
Husholdningenes
samlede
formue
10.000 mrd.
kroner
Kilde: SSB (Formuesregnskap for husholdningene 2014 og Finansielle sektorregnskap 2016)
Verdipapirfondenes Forening

Bankinnskuddet ditt krymper i verdi
Prognose basert på
Norges Banks rentebane

Spareformål

Pensjonssystemet i Norge
Aksjesparekonto
IPS

Blåmandag i vente!

Aksjer er det tetteste du kommer på verdiskapningen i samfunnet

Risikosport

-54%
-46%
-59%
+375%
+100%
+350%
+350%
-45%
+170%
-64%
+290%
Det føles alltid verre enn det egentlig er

100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
antall år
Et par prosent i meravkastning? Betyr det noe da?
Mye mer enn du tror, sier vi og støtter oss på Albert Einstein
Verdiøkning ved investering av 100.000 kroner
“The most powerful
force in the universe is
compound interest.”
Det er i beregningen over ikke tatt hensyn til inflasjon og skatt.
Forventet årlig inflasjon i Norge er 2,5%.
10%
7%
5%
3%
2%
1%

Tiden arbeider for deg i aksjemarkedet
Månedlig sparing kr. 500,- i bank og aksjer i 30 år
Aksjer (10% p.a.)
Bank (3,5% p.a.)

Psykologi i aksjemarkedet

Du er temmelig hardhudet om ikke påvirker deg

Aksjemarkedet kan gå frå panikk til eufori på 24 timer
21. januar 2009
Oslo Børs
-6,4%
22. januar 2009
Oslo Børs
+3,7%
Kilder: DN.no, E24.no, NA24.no, Hegnar.no, Di. se

Panikk
Skepsis
Optimisme
Grådigheit
Fornekting
Pessimisme
Frykt
Panikk
Panikk og eufori driver aksjemarkedet til sine ytterpunkter
Eufori

Den største risikofaktoren ved å investere er deg selv
Kilde: Dalbar

Vårt råd: Prøv å distansere deg fra markedsstøyen og ikke
mist troen på den tynne streken

Lene Refvik, AksjeNorge:
«Hvis det er en eneste rapport du
bør følge med på for å holde deg
oppdatert på det som preger
børsbildet og verden akkurat nå,
anbefaler jeg at du leser
Holberggrafene.»
Ola H. Grytten, NHH:
«Holberggrafene er et godt og enkelt
hjelpemiddel for dem som ønsker å
holde seg orientert om det
makroøkonomiske og finansielle bildet i
Norge og i verden.»
Øystein Dørum, NHO:
«Ikke bare er dette en av de mest
pedagogiske makrorapportene, den er
også en av de morsomste. Anbefaler
den til alle som ønsker å forstå litt mer
av det som rører seg.»
Øystein Thøgersen, NHH:
«Holberggrafene kombinerer faglig
substans, god humor og effektiv
kommunikasjon av viktige hendelser.
Et «must» for alle som er interessert
i finansielle og makroøkonomiske
utviklingstrekk»
Agnes Bergo, Pengedoktoren:
«Holberggrafene er pedagogiske og innsikts-
fulle illustrasjoner på økonomiske sammen-
henger. I tillegg er de morsomme. Det er en
kunst å kunne formidle komplisert fagkunnskap
med humor og snert.
Den kunsten mestrer Holberggrafene»
Pål Ringholm, Swedbank:
«En uke uten Holberggrafene
er som en uke uten en
Leedskamp. Grått.»
Holberggrafene – «et must»

Tusen takk for oppmerksomheten
Holberggrafen – Send Holberg til 2065 eller
besøk oss på stand i pausen.