Арендная ставка в крупных торговых центрах Санкт- Петербурга номинирована в иностранной валюте. После падения курса рубля ставки значительно выросли. Руководство комплексов с пониманием относится к ситуации и идет арендаторам на уступки, например, в виде фиксированного курса доллара.

2. Дмитрий Шарапов
Директор
розничной сети
«Amulette»
Особое мнение
Вопрос эксперту: Какие изменения произошли
относительно условий аренды в торговых центрах
в последнее время?
Арендная ставка в крупных торговых центрах Санкт-
Петербурга номинирована в иностранной валюте.
После падения курса рубля ставки значительно
выросли. Руководство комплексов с пониманием
относится к ситуации и идет арендаторам на уступки,
например, в виде фиксированного курса доллара.
Так, у нашей компании курс доллара зафиксирован в
двух торговых комплексах. Но даже этот факт не
решает всех трудностей отдельных ритейлеров.
Еще одной тенденцией последнего времени я бы
назвал появление свободных площадей в крупных
ТЦ. Даже самые привлекательные ТЦ начинают сами
искать арендаторов, в отличии от докризисных
времен, когда для получения места в подобных
комплексах нужно было приложить серьезные
усилия.

3. Торговая недвижимость
Санкт-Петербурга
Официальный уровень инфляции в России за первые 3 месяца 2015 г. составил 7,44%. При
этом продуктовая инфляция в Санкт-Петербурге, по данным Петростата, для некоторых групп
продуктов уже в феврале превышала данную отметку (например, рис – 14,4%, бананы 39,2%).
Цены на телерадиотовары после скачка в конце 2014 г. демонстрируют снижение (например, в
феврале 2015 г. зафиксировано снижение на 2,2% относительно января 2015 г.). На 31.03.2015
г. доллар вырос на 3,97 руб. (7,3%) относительно конца 4 кв. 2014 г. (25.12.2014).
Еженедельные данные Shopping Index™ компании «Watcom Data Consulting» в 1 кв. 2015 г.
показывают увеличение посещаемости небольших районных и микрорайонных торговых
центров (от 5 до 20 тыс. кв. м) относительно аналогичных периодов 2014 г. в среднем на 3%.
В начале 2015 г. отмечался рост данного показателя также для крупнейших торговых центров
(площадью свыше 80 тыс.кв.м) на 13-17% относительно показателей за аналогичные периоды
2014 г. Региональные и суперрегиональные объекты продолжают притягивать посетителей
прежде всего за счет развлекающей составляющей – в качестве места проведения досуга в
условиях подорожания туристических поездок.
В целом результаты 1 кв. 2015 г. показывают стойкое падение посещаемости относительно
аналогичного периода прошлого года только для торговых центров 20-40 тыс.кв.м. При этом
обороты розничной торговли снизились относительно прошлого года (например, январь 2015 г.
- 92,1% к январю 2014 г.). Таким образом, можно сказать, что посетитель идет в торговый центр,
но тратит там значительно меньше.
1
1-й квартал 2015 г.
Общая ситуация на рынке
СВОД ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНКА
Общий объем торговых площадей по итогам 1Q 2015 г., GLA 3 599 тыс.кв.м
Динамика объема по сравнению с 4Q 2014 г. +0,3%
Введено в эксплуатацию в 1Q 2015 г., GLA 10,3 тыс.кв.м
Динамика ввода по сравнению с 4Q 2014 г. +82%
Доля вакантных площадей на конец 1Q 2015 г. 6,2%
Динамика вакантных площадей по сравнению с 4Q 2014 г. +11% (0,6 п.п. )
Арендные ставки для якорных арендаторов на конец 1Q 2015 г., RUR
300-1100
руб./кв.м/мес.
Динамика средних арендных ставок для якорных арендаторов по
сравнению с 4Q 2014 г.
-0,2%
Арендные ставки для торговой галереи на конец 1Q 2015 г., RUR
500-5500
руб./кв.м/мес.
Динамика средних арендных ставок для торговой галереи по
сравнению с 4Q 2014 г.
-8%
Обеспеченность торговыми площадями (GLA) на 1 000 чел. 716 кв.м
Динамика обеспеченности по сравнению с 4Q 2014 г. +0,3%

4. Общий объем предложения в сегменте качественной
торговой недвижимости в 1 кв. 2015 г. увеличился
незначительно и составил на конец отчетного периода
3599 тыс. кв. м. Рост относительно 4 кв. 2014 г. составил
0,3 %.
Среди заметных событий на рынке торговой
недвижимости Санкт-Петербурга в 1 кв. 2015 г. можно
отметить следующие:
 Один из наиболее крупных и знаковых торговых
комплексов города ТРЦ «Галерея», принадлежащий с
2012 г. американскому фонду «Morgan Stanley» и
продолжающий удерживать ставки в долларах, начал
переговоры с арендаторами о снижении арендных
ставок. По данным СМИ, речь идет о скидках 20-30% на
2-3 месяца.
 Компания «Галс-Девелопмент» ведет переговоры о
продаже ТРК «Лето» (GBA 114 тыс.кв.м). Одним из
основных претендентов на покупку называют
казахстанскую компанию «Meridian Capital».
 В середине апреля РАД проведет аукцион по
продаже действующего ТЦ «Авеню», принадлежащего
строительной корпорации «Элис». Комплекс находится в
составе ЖК «Ozerki Style Tower», GBA 27,3 тыс.кв.м, GLA
16,7 тыс.кв.м. Заполняемость арендопригодных
площадей составляет 70%. В числе якорных
арендаторов фитнесс-клуб «Fitness House Prestige»,
супермаркет «Лэнд», книжный магазин «Буквоед».
 Анонсированы планы совладельца компании
«Адамант» Евгения Гуревича по строительству
торгового центра площадью 80-100 тыс.кв.м в Мурино.
Проектирование начнется в конце 2015-начале 2016 гг.
 Состоялось открытие продовольственного
гипермаркета «К-Руока» на Шуваловском пр. (на месте
«К-Раута»).
 В двух ТРК «Континент» (на Байконурской и на
Бухарестской) открылся «Трогательный зоопарк» –
выставка животных, где можно не просто понаблюдать
за жизнью питомцев, но и потрогать их, взять на руки,
сфотографироваться с животными и покормить их.
 В ТЦ «О’Кей» на Богатырском пр. на площади 1000
кв.м открылся «Детский мир».
Торговая недвижимость
Санкт-Петербурга
Основные события рынка
2
1-й квартал 2015 г.
ТЦ «Авеню»
ТЦ «Пикник»
ТРК «ЛЕТО»
Открытие «К-Руока»

5. Офисная
недвижимость
3
Торговая недвижимость
Санкт-Петербурга1-й квартал 2015 г.
Предложение
В 1 кв. 2015 г. выдано разрешение на ввод в
эксплуатацию двух небольших торговых центров, общей
площадью (GBA) чуть более 8 тыс.кв.м каждый.
Совокупно объем ввода арендопригодных площадей
составил 10,3 тыс. кв. м (GLA):
 ТЦ «Пикник» (GLA 5,8 тыс.кв.м, УК «БестЪ.
Коммерческая недвижимость») расположен в
Красногвардейском р-не на пр. Косыгина. В числе
арендаторов супермаркет «SPAR», магазин «Здоровый
малыш», детский игровой центр «МультиБум».
 ТК на месте бывшего кинотеатра «Экран» в
Красносельском р-не на пр. Ленина (GLA 4,5 тыс.кв.м).
Якорный арендатор – супермаркет «SPAR».
Спрос
1 кв. 2015 г. характеризуется повышением среднего
уровня вакансии в торговых центрах до 6,2%.
 Наиболее крупной сделкой отчетного периода стало
подписание договора между концерном «SRV» и
шведским ритейлером «H&M», который займет свыше
2 тыс.кв.м в ТРЦ «Охта Молл», пополнив список
якорных арендаторов строящегося комплекса.
 Также можно отметить выход на рынок новой сети
фитнес-клубов «Победа». Первое заведение сети
займет 1 тыс. кв. м в ТРК «Лето». До конца года
запланировано открытие еще 3-4 клубов.
35 36
120
16
10
20%
13%
36%
10%
10%
0
20
40
60
80
100
120
140
2011 2012 2013 2014 2015
Объем ввода торговых объектов,
тыс.кв.м
объем ввода 1Q, тыс.кв.м
доля от годового объема ввода, %
2807
3090
3424
3588 3599
2500
2700
2900
3100
3300
3500
3700
2011 2012 2013 2014 1Q2015
Объем предложения в целом,
тыс.кв.мНа конец 1 кв. 2015 г. можно говорить о некотором
снижении показателя средней арендной ставки как для
торговой галереи, так и для якорных арендаторов.
В целом арендные ставки для якорных арендаторов
варьируются в пределах 300-1100 руб./кв.м/мес.; для
арендаторов торговой галереи – 500-5500 руб./кв.м/мес;
для «островных» арендаторов они как правило
начинаются от 4500-6500 руб./кв.м/мес.
В некоторых небольших и центрально расположенных
объектах ставки для торговой галереи удерживаются на
докризисном уровне и могут превышать
15 тыс.руб./кв.м/мес. Наиболее высокими арендными
ставками в рублевом эквиваленте отличаются также
объекты, продолжающие удерживать ставки в валюте.
Коммерческие условия
ТК в Красном селе

6. Офисная
недвижимость
4
Торговая недвижимость
Санкт-Петербурга1-й квартал 2015 г.
Выводы и прогноз развития
Объем ввода на рынке торговой недвижимости Санкт-
Петербурга в 1 кв. 2015 г. оказался на 82% выше по
сравнению с предыдущим отчетным периодом, но
только благодаря тому, что 4 кв. 2014 г. данный
показатель был минимален. В 1 кв. 2015 г. было
введено в эксплуатацию всего 10,3 тыс.кв.м (GLA).
Согласно прогнозам по вводу торговой недвижимости в
2015 г., это 10% от общегодового объема.
Несмотря на низкие объемы ввода, средний уровень
вакансии продемонстрировал рост относительно конца
2014 г. и превысил 6%, оставшись тем не менее ниже
показателя на начало 2014 г.
В 1 кв. 2015 г. продолжился активный диалог между
арендаторами и девелоперами торговых центров
относительно арендных ставок.
В настоящий момент оценка динамики арендных ставок
в торговом сегменте осложнена отсутствием
единообразия в валюте договоров, предоставлением
временных скидок, льготных периодов, арендных
каникул и т. п.
В комплексах, которые сохраняют ставки в валюте,
распространена практика фиксирования курса или
установка валютных коридоров.
Подход торговых центров стал более гибким не только
в отношении ценовой политики, но и касательно выбора
арендаторов – девелоперы начинают обращать
внимание на новые проекты и малый бизнес. Для
«нераскрученных» проектов, в т. ч. региональных, это
шанс открыть свои точки в успешных торговых центрах,
войти в которые ранее было для них если не
маловероятно, то очень сложно.
Два квартала подряд рынок торговой недвижимости
Санкт-Петербурга характеризуется низкими объемами
ввода. Ситуация может измениться во 2-3 кв. 2015 г., т.
к. на этот период запланирован ввод сразу нескольких
относительно крупных объектов. Объем ввода во 2-3 кв.
2015 г. может составить порядка 70-80 тыс.кв.м (GLA).
Основные объекты, планируемые к вводу в эксплуатацию в 2015 г.
Название Район GBA, тыс.кв.м GLA тыс.кв.м
ТРК Радуга, 2 очередь Московский 43,3 25,0
Fashion House Outlet Петродворцовый/ЛО Ломоносовский 26,0 20,2
Outlet Village Пулково Московский 31,2 24,8
Арендные ставки на конец 1 кв. 2015 г.
категория
руб./кв.м/
мес.
руб./кв.м/
год
$/кв.м/
год 1
якорный
арендатор
300-1100 3600-13200 62-226
торговая
галерея
500-5500 6000-66000 103-1129
1 По курсу ЦБ РФ на 31.03.2014 USD 58,4643
Наиболее крупные сделки по аренде в 1
кв. 2015 г.
Арендатор
Арендова
нная
площадь,
кв.м
ТЦ Район
H&M 2000 Охта Молл
Красногвард
ейский
Победа,
фитнес-
клуб
1000 Лето Московский

7. Офисная
недвижимость
5
Движение рынка за 2014-2015 гг.
Торговая недвижимость
Санкт-Петербурга
1 Произошло увеличение длины ценового предложения – как верхней границы, так и нижней, в среднем ставки
остались на том же уровне.
период факт/динамика
общий
объем,
тыс. кв.м
новое
предложени
е, тыс. кв.м
новое
предложени
е, шт.
вакантные
площади, %
средняя арендная ставка,
руб./кв.м/мес.
якорь галерея
2014
1Q
факт 3440 15,9 1 7,8 300-1200 700-7000
динамика 0,5% -89% -80% 20% 0% 0% 1
2Q
факт 3440 0 0 7,2 300-1100 700-5800
динамика 0 -100% -100% -8%
для верхней
границы -8%
для верхней
границы -17%
3Q
факт 3583 143 7 5,5 300-1200 600-6000
динамика 4,2% 100% 100% -23% 0 -0,4%
4Q
факт 3588 5,6 1 5,6 300-1200 600-6000
динамика 0,2% -96% - 86% 1,8% 0 -2,1%
2015
1Q
факт 3599 10,3 2 6,2 300-1100 500-5500
динамика 0,3% 82% 100% 11% -0,2% -8%

8. На вопросы по отчету ответят:
NAI Becar – российское
подразделение мировой сети
NAI Global, одного из лидеров
мирового рынка коммерческой
недвижимости. Партнерская сеть NAI,
основанная в 1978 году, имеет 350
офисов в 55 странах мира. По итогам
2012 года бренд NAI занял 5 место
среди мировых брендов на рынке
коммерческой недвижимости.
NAI Becar имеет фронт-офисы в
Москве и Санкт-Петербурге,
а также представительства в
нескольких городах России.
Санкт-Петербург
194044,
Б. Сампсониевский пр., 61, БЦ «Бекар».
Тел.: 8 (812) 490-70-01
- Управление недвижимостью
- Эксплуатация объектов
- Инвестиции
- Инфраструктурные проекты
- Зарубежные инвестиции
- Консалтинг
- Исследования рынка
- Оценка
- Управление проектами
- Аренда
- Покупка и продажа
- Продвижение объектов
Компания:
Услуги:
Ольга Шарыгина
Директор
Департамента маркетинга и консалтинга
o.sharygina@naibecar.com
Москва
125009,
Москва, пер. Большой Кисловский, 9
Тел.: 8 (495) 532-04-32
Елена Рыжкова
Главный маркетолог
Департамента маркетинга и консалтинга
e.ryzhkova@naibecar.com
www.naibecar.com
Контакты: