7. 7
96,9 90,0
188,4
39,4
61,762,4
3T11 (c) 2T12 (b) 3T12 (a)
FCO CAPEX
Fluxo de caixa operacional, CAPEX e Ciclo de caixa
FCO e CAPEX
R$ milhões
Ciclo de conversão de caixa
Dias
460,6
250,6
179,9
86,8
9M11 9M12
FCO CAPEX
146
138 143 143 145
76 79
67 69 68
144
138
131 131 136
78 80 79 82 78
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Ciclo de conversão de caixa (em dias)¹
Ciclo de conversão de caixa Fornecedores Estoques Clientes
8. 8
Endividamento e alavancagem
Dívida líquida e alavancagem
R$ milhões
Perfil da dívida
900,2
957,3 968,0
1060,0 1074,4
787,7 761,2 791,8 819,1 834,7
2,11x
2,24x 2,30x
2,51x
2,76x
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Dívida líquida Capital de giro Dívida líquida/EBITDA
6,8%
93,2%
Circulante Não circulante
16,9%
83,1%
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
9. 9
Destaques do 3T12
•Receita Líquida de R$ 608,1 milhões, superior em 8,3% ante o 3T11 e 4,6% inferior ao 2T12
• EBITDA de R$84,3 milhões, com margem de 13,9% vs R$118,7 milhões (margem de 21,1%) no 3T11 e
R$105,2 milhões (margem de 16,5%) no 2T12
• Serviços: Receita de R$42,7 milhões com margem bruta de 13,9%, comparado a R$36,6 milhões no
3T11 (margem de 10,4%) e R$36,8 milhões (margem de 8,6%) no 2T12
• Expansão de Brumado: Entrada em operação, elevando a capacidade de produção de sinter de
magnesita de alta pureza para 240 mil ton/ano
• Projeto Grafita: Obtenção de licença ambiental prévia
11. 11
A nova visão e os 4 pilares estratégicos
Visão:
Ser a melhor fornecedora de soluções em refratárias
e minerais industriais, alavancando e
desenvolvendo nossos recursos minerais
Continuar a
desenvolver matérias
primas de qualidade
com baixo custo para
sustentar nosso atual
negócio, assim como
novos negócios onde
possamos ter uma
vantagem competitiva
sustentável
Otimizar a produção
globalmente para
aumentar a
eficiência e
sustentar o
crescimento
Desenvolver uma
gestão global da
cadeia de
suprimentos
Buscar
oportunidades de
crescimento a longo
prazo em mercado
selecionados onde
podemos agregar
valor para nossos
clientes e acionistas
Expandir o nosso
portfólio de recursos
minerais
Garantir liderança em
nossos mercados
chaves
Manter uma base
global de recursos
competitivos
Crescer
agressivamente, mas
seletivamente
▪ Meritocracia
▪ Ética
▪ Lucro
▪ Gestão e Método
▪ Clientes
▪ Gente
▪ Agilidade e Transparência
▪ Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
Nossos valores
Umaorganizaçãoglobal
Emprenhar-se para
continuar
oferecendo
produtos inovadores
e de qualidade,
serviços
diferenciados e
custo benefício
12. 12
Magnesita 2017
Minerais
industriais
Novos
mercados de
refratários
Mercados core de
refratários
Oferta integrada de
produtos:
•Minerais
•Soluções refratárias
•Serviços
• Maior mina de
magnesita ex-China
• Fontes de matéria-
prima de alta
qualidade/baixo custo
para refratários
• Portfólio de minerais
industriais no Brasil
•Liderança na América do
Sul e produtos dolomíticos
•Posicionamento
sustentável em
mercados
selecionados com
foco em
crescimento e
aplicações
industriais
13. 13
Estratégia de mineração
Portfólio Inicial de direitos minerais atrativos
Geografia muito
favorável para
minerais
industriais no
Brasil
Oportunidade de ocupar um
“espaço vago” no mercado
e se tornar o mais
importante player neste
segmento no Brasil
0 1
2
3
Posição
Estratégica da
Magnesita
Longa experiência e
comprovado
expertise em
mineração:
▪ Expertise em
geologia e
pesquisa
▪ Conhecimento
do ambiente
regulatório
▪ Conhecimento
dos Stakeholders
locais
14. 14
Contato Relações com Investidores
Octavio Pereira Lopes
Diretor Presidente e de Relações com Investidores
Daniel Domiciano Silva
Relações com Investidores
Tel: 55 11 3152-3202/3241
ri@magnesita.com
www.magnesita.com