Grupa Lokum Deweloper S.A. – wyniki finansowe za okres 1.01.2016 r. – 30.06.2016 r. Sierpień 2016 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 11 sierpnia 2016 r.
1
I pół. 2016 r.

2. Model biznesowy
 dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli
2
I pół. 2016 r.

3. lider w segmencie
mieszkań
o podwyższonym
standardzie
we Wrocławiu
i jedna
z czołowych spółek
na tym rynku
12 lat doświadczenia
na rynku
deweloperskim
blisko 2 500
zrealizowanych
lokali
cel strategiczny
dynamiczny
wzrost
z zachowaniem
rentowności netto
powyżej 20%
plan powielenia
skali na dwóch
większych rynkach
rozpoczęcie
inwestycji
w Krakowie
Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
3
I pół. 2016 r.

4. Rozbudowa banku ziemi
4
ul. Międzyleska
Krzyki
Lokum di Trevi VI i VII
352 lokale
1,8 ha; 11,8 mln PLN
PU – 19 tys. m2
ul. Międzyleska/Gazowa
Krzyki
Lokum di Trevi VIII, IX, X
739 lokali
3,8 ha; ok. 26 mln PLN
PU – 37,8 tys. m2
ul. Sławka
Lokum Vista
966 lokali
4,4 ha; 44,2 mln PLN
PU: 55 tys. m2
ul. Kobierzyńska
Lokum Siesta
576 lokali
3,1 ha; 33,2 mln PLN
PU – 31 tys. m2
4
I pół. 2016 r.
ul. Poniatowskiego
Stare Miasto
Lokum Vena
283 lokale
1,2 ha; 13,4 mln PLN
PU – 13,2 tys. m2
Łącznie: 14,3 ha; PU – 156 tys. m2;
2 916 lokali; ok. 129 mln PLN
NABYCIE KONTRAKTACJA
NABYCIE
NABYCIE
NABYCIE
III kw. 2016 I kw. 2016
I kw. 2016 II/III kw. 2016
nabycie do 30.09.2016 r.

5. 12,7 mln PLN
Kondycja finansowa
ŚRODKI PIENIĘŻNE 63,8 mln PLN
ZADŁUŻENIE FINANSOWE 60,4 mln PLN
UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO (-) 3,4 mln PLN
Silne finanse – na dzień 30.06.2016 r.:
5
I pół. 2016 r.
Kredyty inwestorskie
Kredyt na
Lokum di Trevi VI i VII
Kredyt na
Lokum Victoria Ia i Ib
24,9 mln PLN
0 mln PLN58,1 mln PLN
Limit
0 mln PLN
Stan wykorzystania
na 30.06.2016
Stan zadłużenia
na 30.06.02016
0 mln PLN

6. Wyniki i wskaźniki
 skonsolidowany zysk netto: 15,3 mln PLN
 wynik rozpoznany z 207 lokali
 rentowność netto: 21,5%
6
*Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu)
**Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu)
I pół. 2016 r.

7. Skonsolidowany bilans
7
I pół. 2016 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
[w tys. PLN]
30.06.2016 Udział 30.06.2015 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 20 097 6% 20 468 9% -1,8%
Rzeczowe aktywa trwałe 9 387 3% 9 165 4%
Nieruchomości inwestycyjne 8 750 3% 8 918 4%
Należności i pożyczki 811 < 1% 2 212 < 1%
Pozostałe aktywa trwałe 1 149 < 1% 173 < 1%
2. Aktywa obrotowe 303 115 94% 206 336 91% 46,9%
Zapasy 216 094 67% 172 191 76% 25,5%
Należności handlowe i pozostałe 22 000 7% 20 487 9% 7,4%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 216 < 1% 644 < 1% 88,8%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 63 805 20% 13 014 6% 390,3%
Aktywa razem 323 212 100% 226 804 100% 42,5%
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
[w tys. PLN]
30.06.2016 Udział 30.06.2015 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 213 136 66% 152 076 67% 40,2%
Kapitał zakładowy 3 600 1% 3 000 1% 20,0%
Pozostałe kapitały 73 320 23% 58 158 26% 26,1%
Zysk/strata z lat ubiegłych 121 745 38% 79 622 35% 52,9%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
13 997 4% 10 820 5% 29,4%
Udziały niedające kontroli 474 < 1% 476 < 1% -0,4%
2. Zobowiązania 110 076 34% 74 728 33% 47,3%
Zobowiązania długoterminowe 65 362 20% 43 416 19% 50,5%
Zobowiązania krótkoterminowe 44 714 14% 31 312 14% 42,8%
Pasywa razem 323 212 100% 226 804 100% 42,5%

8. Skonsolidowany rachunek wyników
8
I pół. 2016 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2016-
30.06.2016
01.01.2015-
30.06.2015
Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 70 960 39 548 79,4%
Koszt własny sprzedaży 49 501 27 078 82,8%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 459 12 470 72,1%
Koszty sprzedaży 3 559 2 324 53,1%
Koszty ogólnego zarządu 2 121 1 647 28,8%
Zysk (strata) ze sprzedaży 15 779 8 499 85,7%
Pozostałe przychody operacyjne 924 3 609 -74,4%
Pozostałe koszty operacyjne 260 1 319 -80,3%
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) 0 1 201 -100,0%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 16 443 11 990 37,1%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 988 11 650 28,7%
Zysk (strata) netto 15 277 11 743 30,1%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
13 997 10 820 29,4%

9. Dynamiczny rozwój
9
 207 lokali rozpoznanych w wyniku
 308 lokali sprzedanych (wzrost o 44% r/r)
 60 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
I pół. 2016 r.

10. Potencjał rozpoznań lokali w 2016 r.
10
I pół. 2016 r.

11. Inwestycje w realizacji
i w przygotowaniu we Wrocławiu
Lokale
zrealizowane w
I pół. 2016
Lokale w
realizacji w
I pół. 2016
Lokale
w przygotowaniu
w I pół. 2016
INWESTYCJE
Lokum da Vinci IV 183
Lokum Victoria Ia i Ib 149
Lokum Victoria IVa 58
Lokum Victoria IIa, IIb, III, IVb, Va, Vb 861
Lokum di Trevi V 152 2
Lokum di Trevi VI i VII 352
Lokum di Trevi VIII, IX, X
(ul. Międzyleska/Gazowa)
739
Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) 283
Lokale usługowe 7 21
Suma 159 765 1 883
PLANOWANE PROJEKTY
ul. Gnieźnieńska 850
Suma 850
 Grupa realizowała 765 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 883 lokali
w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji – Lokum Victoria, Lokum di Trevi i w nowej
lokalizacji – Lokum Vena (ul. Poniatowskiego)
 Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmującej następnych 850 lokali
I pół. 2016 r.
11

12. Inwestycje w realizacji
12
I pół. 2016 r.

13. Działalność we Wrocławiu
na dzień 30.06.2016 r. oferta obejmowała 228 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 219 oraz
gotowe – 9. W realizacji było 765 lokali
13
I pół. 2016 r.
spośród 1 144 lokali w przygotowaniu: 466 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum Victoria IIa, IVb
i Va), a pozostałe 678 w 2017 r. (Lokum Victora IIb, III i Vb oraz Lokum Vena)

14. Oferta i realizacja
14
 765 lokali w realizacji
we Wrocławiu
 228 lokali w ofercie
we Wrocławiu
I pół. 2016 r.

15. Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu w Krakowie
Lokale
w przygotowaniu
w I pół. 2016 r.
Lokum Siesta (ul. Kobierzyńska) 576
Lokum Vista (ul. Sławka) 966
Suma 1542
 Grupa nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej i ul. Walerego Sławka,
gdzie w przygotowaniu znajdują się 1542 lokale
15
I pół. 2016 r.

16. Działalność w Krakowie
Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw. 2016 r. – kolejno Lokum Siesta: etap I (115 lokali) i etap II
(138 lokali) oraz w I kw. 2017 r. Lokum Vista etap I (146 lokali) i etap II (159 lokali). Pierwsze lokale trafią do
oferty w III kw. 2016 r.
W pierwszych trzech kwartałach 2017 r. do oferty trafią 482 lokale: Lokum Siesta (323 lokale) i Lokum Vista
(159 lokali); w realizacji będzie 628 lokali.
16
I pół. 2016 r.

17. Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015
Prognoza
2016
Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611
Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304
Zysk netto, w tym: 37 479 42 384
- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885
- przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499
* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy
podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta
Prognozy
17
I pół. 2016 r.

18. Realizacja prognoz
Realizacja prognoz po I pół. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży 41% i skonsolidowanego zysku netto 36%.
18
I pół. 2016 r.

19. CEL STRATEGICZNY
 długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym
zachowaniem osiąganych dotychczas marż
 przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań
o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat
 utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu
 rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę
 koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym
standardzie
 realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach
 wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski
 nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych
przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę
 dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały
własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji
OFERTA MIESZKAŃ
DYWERSYFIKACJA
GEOGRAFICZNA
DALSZA BUDOWA
BANKU ZIEMI
DYWERSYFIKACJA
FINANSOWA
Strategia Grupy Lokum Deweloper
19
I pół. 2016 r.

20. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
#1
lider
w segmencie
mieszkań
o podwyższonym
standardzie
we Wrocławiu
308
rekordowa
sprzedaż
półroczna
w historii Grupy
Finanse
środki pieniężne:
63,8 mln PLN
zadłużenie
finansowe:
60,4 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
-3,4 mln PLN
Efektywność
rentowność
netto:
21,5%
zysk netto
z 207 lokali:
15,3 mln PLN
Prognoza 2016 r.
przychody:
172,1 mln PLN
zysk:
42,4 mln PLN
20
I pół. 2016 r.

21. Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
Kontakt
21