Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2018 r. - 31.12.2018 r. Marzec 2019 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 27 marca 2019 r.

2. ▪ dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
▪ inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
▪ projekt przemyślany w detalach
▪ optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
▪ ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli
Model biznesowy
2

3. ▪ realizacja celu sprzedażowego – powyżej 1 000 lokali
▪ rekordowa liczba przekazań:
900 lokali rozpoznanych w wyniku – wzrost o 39%
▪ rekordowe przychody i EBITDA, solidny zysk i wysoka rentowność:
przychód 322 mln PLN – wzrost o 46%, rentowność sprzedaży 36%,
EBITDA 98 mln PLN – wzrost o 38%
zysk netto 73 mln PLN, rentowność netto 23%
▪ rozbudowa banku ziemi:
nabycie i kontraktacja – 26 ha dla 5 300 lokali, 202 mln PLN (ok. 38 tys. PLN/lokal)
wydatki na bank ziemi w wysokości 109 mln PLN
Najważniejsze wydarzenia
3

4. Bank ziemi - Wrocław
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
98 lokali w przygotowaniu
Lokum di Trevi
3,7 ha; 25,8 mln PLN;
714 lokali w realizacji
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 484 lokale w przygotowaniu
Lokum Vena
1,2 ha; 13,5 mln PLN;
282 lokale w realizacji
Lokum Victoria
0,4 ha; 3,1 mln PLN;
87 lokali w realizacji
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 657 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
9,5 ha; 75,1 mln PLN;
2 000 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
4

5. Bank ziemi - Kraków
Lokum Vista
3,2 ha; 33,4 mln PLN;
744 lokale w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
483 lokale w przygotowaniu
Lokum Siesta
2,5 ha; 26,2 mln PLN;
402 lokale w przygotowaniu
5

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 1 116 5,3 42,4 mln 8 239 35,5 203,7 mln 9 355 40,8 246,1 mln
Kraków - - - 1 629 7,4 84,6 mln 1 629 7,4 84,6 mln
razem 1 116 5,3 42,4 mln
(38 tys. PLN/lokal)
9 868 42,9 288,3 mln
(29 tys. PLN/lokal)
10 984 48,2 330,7 mln
(30 tys. PLN/lokal)
6

7. Kondycja finansowa
Finanse Na dzień 31.12.2018
Środki pieniężne 140 mln PLN
Zadłużenie finansowe 175 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 35 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria D 75 mln PLN 22.03.2019*
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021*
7
*Przedterminowy wykup obligacji serii D nastąpił 22.03.2019 r.

8. Skonsolidowany bilans
8
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 41 177 6% 52 910 9% -22,2%
Rzeczowe aktywa trwałe 10 000 1% 10 317 2%
Nieruchomości inwestycyjne 2 120 < 1% 8 995 2%
Należności i pożyczki 191 < 1% 239 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
28 797 4% 33 280 6%
Pozostałe aktywa trwałe 69 < 1% 79 < 1%
2. Aktywa obrotowe 685 401 94% 517 713 91% 32,4%
Zapasy 443 554 61% 331 135 58%
Aktywa z tyt. umów z klientami 74 191 10% 0 %
Należności handlowe i pozostałe 24 332 3% 50 952 9%
Pozostałe aktywa obrotowe 2 854 < 1% 622 < 1%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 140 470 19% 135 005 24%
Aktywa razem 726 578 100% 570 623 100% 27,3%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 349 639 48% 297 313 52% 17,6%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 137 801 19% 159 565 28%
Zysk/strata z lat ubiegłych 142 334 20% 64 280 11%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
64 320 9% 71 410 13%
Udziały niedające kontroli 1 584 < 1% -1 542 < 1%
2. Zobowiązania 376 939 52% 273 310 48% 37,9%
Zobowiązania długoterminowe 197 444 27% 182 659 32%
Zobowiązania krótkoterminowe 179 495 25% 90 651 16%
Pasywa razem 726 578 100% 570 623 100% 27,3%

9. Zobowiązania krótkoterminowe
9
Zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
13 221 7% 26 252 29% -49,6%
z tyt. dostaw i usług 9 217 19 242
z tyt. podatków 3 578 3 165
pozostałe zobowiązania 426 3 845
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 164 269 92% 62 449 69% 163,0%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 75 073 26 644
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 835 <1% 847 1% -1,4%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 835 847
4. Leasing finansowy 273 <1% 303 <1% -9,9%
5. Rezerwy 897 <1% 800 <1% 12,1%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 179 495 90 651 98,0%

10. Skonsolidowany rachunek wyników
10
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] Rok zakończony
31 grudnia 2018
Rok zakończony
31 grudnia 2017
Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 322 434 221 233 45,7%
Koszt własny sprzedaży 207 220 133 019 55,8%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 115 214 88 214 30,6%
Marża brutto 35,7% 39,9% -4,2 p.p.
Koszty sprzedaży 9 516 11 414 -16,6%
Koszty ogólnego zarządu 9 135 9 048 1,0%
Zysk (strata) na sprzedaży 96 563 67 752 42,5%
Marża zysku ze sprzedaży 29,9% 30,6% -0,7 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 780 3 191 -75,6%
Pozostałe koszty operacyjne 784 1 514 -48,2%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
-391 - -
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
96 168 69 429 38,5%
Marża EBIT 29,8% 31,4% -1,6 p.p.
EBITDA 97 572 70 637 38,1%
Marża EBITDA 30,3% 31,9% -1,6 p.p.
Przychody finansowe 1 725 1 241 39,0%
Koszty finansowe 9 302 7 965 16,8%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 88 591 62 705 41,3%
Podatek dochodowy 15 564 -13 925 -
Zysk (strata) netto 73 027 76 630 -4,7%
Marża zysku netto 22,6% 34,6% -12 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 64 320 71 410 -9,9%

11. Wyniki
▪ skonsolidowane przychody: 322 mln PLN
▪ skonsolidowany zysk netto: 73 mln PLN, 900 lokali rozpoznanych w wyniku
11

12. Wskaźniki
▪ rentowność sprzedaży
brutto: 35,7%
▪ ROE: 20,9%
▪ ROA: 10,1%
▪ środki pieniężne:
140 mln PLN
▪ zadłużenie finansowe netto:
35 mln PLN
▪ wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,78
▪ wskaźnik płynności
szybkiej: 1,35
12

13. 13
Wyniki w latach 2012 - 2018

14. Wyniki sprzedaży
▪ 1 011 lokali sprzedanych (spadek o 4%)
▪ 126 lokali objętych rezerwacjami na koniec 2018 r. (spadek o 40%)
14

15. Lokale w ofercie i w realizacji
▪ 515 lokali w ofercie (spadek o 33%)
▪ 1 116 lokali w realizacji (spadek o 28%)
15

16. Lokale zrealizowane, wprowadzone do realizacji i w przygotowaniu
16
▪ 912 zrealizowanych lokali (wzrost o 45%)
▪ 481 lokali wprowadzonych do realizacji (spadek o 62%)
▪ 9 868 lokali w przygotowaniu (wzrost o 134%)

17. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu
▪ Na dzień 31.12.2018 r. w realizacji było 1 116 lokali w 3 lokalizacjach, a prace przygotowawcze
prowadzono dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny – Lokum Smart City, ul. Jaskółczej –
Lokum Villa Nova oraz ul. Gnieźnieńskiej – Lokum Porto. Dla inwestycji przy ul. Góralskiej
i ul. Poprzecznej prowadzone są prace planistyczne.
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu
Lokum Victoria IIb, Va i Vb 6
Lokum Victoria Vc 87
Lokum di Trevi VII 3
Lokum di Trevi VIII 233
Lokum di Trevi IX 217
Lokum di Trevi X 256
Lokum Vena 270
Lokum Smart City 370 1 278
Lokum Villa Nova 98
Lokum Porto 476 1 008
Lokum ul. Góralska 2 000
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokale usługowe 1 45 8 9
Razem 10 852 264 98 855 7 286
Razem 862 362 855 7 286
Razem 10 1 116 8 239
17

18. Inwestycje w realizacji we Wrocławiu
18

19. Potencjał rozpoznań w Krakowie
▪ Grupa Lokum Deweloper zrealizowała 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I.
Na dzień 31.12.2018 r. prowadzone były prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji
oraz nowej inwestycji – Lokum Salsa przy ul. Klimeckiego.
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2019 2020 2021 2022
Lokale
zrealizowane
Lokale w przygotowaniu
Lokum Vista I 20
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 120
Lokum Vista IIIb 122
Lokum Vista IV 240
Lokum Siesta I 7
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 139
Lokum Siesta IV 142
Lokum Salsa I 137
Lokum Salsa II 262
Lokum Salsa III 84
Lokale usługowe 3 12 9
Razem 30 - 121 911 597
Razem 30 121 911 597
Razem 30 1 629
19

20. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022+
Wrocław 862 362 855 7 286
Kraków 30 121 911 597
Razem 892 483 1 766 7 883
20

21. Realizacja potencjału rozpoznań na dzień 31.12.2018 r.
21

22. Dywidenda za 2018 r.
Zarząd rekomenduje wypłatę dywidendy za 2018 r. w wysokości 2,00 PLN na akcję. Wielkość dywidendy zostanie
ustalona przez WZA – 24.04.2019 r. we Wrocławiu, proponowany dzień dywidendy to 07.05.2019 r., a dzień
wypłaty dywidendy – 14.05.2019 r.
STAN OTÓWKI
STAN OTÓWKI 98,5 mln PLN
22
SKONSOLIDOWANY ZYSK NETTO
73 mln PLN
LICZBA AKCJI
18 mln szt.
REKOMEDOWANA DYWIDENDA
36 mln PLN
REKOMENDOWANA DYWIDENDA NA AKCJĘ
2,00 PLN
STOSUNEK REKOMENDOWANEJ DYWIDENDY
DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO 49%

23. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Rekordowa
liczba
przekazań
Efektywność
2018 r.
DywidendaBank ziemi
rentowność
sprzedaży brutto:
36%
rentowność netto:
23%
zysk netto
z 900 lokali:
73 mln PLN
2,00 PLN/akcja
49%
skonsolidowanego
zysku netto
11 tys. lokali,
48 ha,
331 mln PLN
30 tys. PLN/lokal
900 lokali
rozpoznanych
w wyniku 2018 r.
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
23

24. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
24