Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 15 maja 2019 r.

 dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli
Model biznesowy
2

 duży spadek wyników sprzedaży spowodowany uszczupleniem oferty:
89 lokali sprzedanych (spadek o 71%)
262 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi i deweloperskimi
(spadek o 46%)
 utrzymanie rentowności na satysfakcjonującym poziomie:
przychód 71 mln PLN, rentowność sprzedaży 43,5%
zysk netto 20 mln PLN, rentowność netto 28,4%
Najważniejsze wydarzenia
3

Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
98 lokali w realizacji
Lokum di Trevi
3,7 ha; 25,8 mln PLN;
714 lokali w realizacji
1,8 ha; 11,6 mln PLN**;
600 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 484 lokale w przygotowaniu
Lokum Vena
0,4 ha; 4,6 mln PLN;
101 lokali w realizacji
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 657 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
9,5 ha; 75,1 mln PLN;
2 000 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
4
Lokum Monte***
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Stoczniowa*
2,8 ha; 20 mln PLN;
500 lokali w przygotowaniu
*Grunt zakontraktowany 15.04.2019 r. **Grunt nabyty 26.04.2019 r. ***Grunt nabyty w 2006 r.

Bank ziemi - Kraków
Lokum Vista
3,2 ha; 33,4 mln PLN;
744 lokale w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
483 lokale w przygotowaniu
Lokum Siesta
2,5 ha; 26,2 mln PLN;
402 lokale w przygotowaniu
5

Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 945 5 38,2 mln 9 393 40,5 228,1 mln 10 338 45,5 266,3 mln
Kraków - - - 1 629 7,4 84,6 mln 1 629 7,4 84,6 mln
razem 945 5 38,2 mln
(40 tys. PLN/lokal)
11 022 47,9 312,7 mln
(28 tys. PLN/lokal)
11 967 52,9 350,9 mln
(29 tys. PLN/lokal)
6

Lokale w przygotowaniu
7

Kondycja finansowa
Finanse Na dzień 31.03.2019* Na dzień 31.03.2019**
Środki pieniężne 117 mln PLN 117 mln PLN
Zadłużenie finansowe 126 mln PLN 101 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 9 mln PLN -16 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021*
8
* wg. zasad obowiązujących od 1 stycznia 2019 r., uwzględniających zgodnie z MSSF 16 zobowiązania z tytułu leasingu wynikające
z posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów oraz umów najmu
** wg. zasad obowiązujących do końca 2018 roku, nieuwzględniających zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 16

Skonsolidowany bilans
9
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 34 803 5% 41 177 6% -15,5%
Rzeczowe aktywa trwałe 11 384 2% 10 000 1%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 120 < 1%
Należności i pożyczki 185 < 1% 191 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
21 139 3% 28 797 4%
Pozostałe aktywa trwałe 58 < 1% 69 < 1%
2. Aktywa obrotowe 644 668 95% 685 401 94% -5,9%
Zapasy 463 943 68% 443 554 61%
Aktywa z tyt. umów z klientami 43 432 6% 74 191 10%
Należności handlowe i pozostałe 15 771 2% 24 332 3%
Pozostałe aktywa obrotowe 4 274 < 1% 2 854 < 1%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 117 248 17% 140 470 19%
Aktywa razem 679 471 100% 726 578 100% -6,5%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 367 227 54% 349 639 48% 5,0%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 137 801 20% 137 801 19%
Zysk/strata z lat ubiegłych 206 654 30% 142 334 20%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
17 932 3% 64 320 9%
Udziały niedające kontroli 1 240 < 1% 1 584 < 1%
2. Zobowiązania 312 244 46% 376 939 52% -17,2%
Zobowiązania długoterminowe 140 927 21% 197 444 27%
Zobowiązania krótkoterminowe 171 317 25% 179 495 25%
Pasywa razem 679 471 100% 726 578 100% -6,5%

Zobowiązania krótkoterminowe
10
Zobowiązania krótkoterminowe
31.03.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
17 226 10% 13 221 7% 30,29%
z tyt. dostaw i usług 12 553 9 217
z tyt. podatków 4 109 3 578
pozostałe zobowiązania 564 426
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 150 269 88% 164 269 92% -8,52%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 29 962 75 073
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 1 369 1% 835 63,95%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 1 369 835
4. Leasing 1 704 1% 273 524,18%
5. Rezerwy 749 897 -16,50%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 171 317 179 495 -4,56%

Skonsolidowany rachunek wyników
11
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
31.03.2019 31.03.2018 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 71 162 9 351 661,0%
Koszt własny sprzedaży 40 236 6 019 568,5%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 30 926 3 332 828,2%
Marża brutto 43,5% 35,6% 7,9 p.p.
Koszty sprzedaży 2 117 3 019 -29,9%
Koszty ogólnego zarządu 2 351 2 581 -8,9%
Zysk (strata) na sprzedaży 26 458 -2 268
Marża zysku ze sprzedaży 37,2% -24,3% 61,5 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 184 593 -69,0%
Pozostałe koszty operacyjne 216 200 8,0%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
0
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
26 426 -1 875
Marża EBIT 37,1% -20,1% 57,2 p.p.
EBITDA 26 781 -1 541
Marża EBITDA 37,6% -16,5% 54,1 p.p.
Przychody finansowe 601 390 54,1%
Koszty finansowe 2 863 2 237 28,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 24 164 -3 722
Podatek dochodowy 3 983 -670
Zysk (strata) netto 20 181 -3 052
Marża zysku netto 28,4% -32,6% 61 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 17 932 -3 011

Wyniki
 skonsolidowane przychody: 71 mln PLN
 skonsolidowany zysk netto: 20 mln PLN, 167 lokali rozpoznanych w wyniku
12

Wskaźniki
 rentowność sprzedaży
brutto: 43,5%
 ROE: 26,2%
 ROA: 14,2%
 środki pieniężne:
117 mln PLN
 zadłużenie finansowe netto:
9 mln PLN
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,68
 wskaźnik płynności
szybkiej: 1,05
13

Wyniki sprzedaży
 89 lokali sprzedanych (spadek o 71%)
 173 lokale objęte rezerwacjami (spadek o 4%)
14

Lokale w ofercie i w realizacji
 477 lokali w ofercie (spadek o 8%)
 945 lokali w realizacji (spadek o 46%)
15

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicach
 Na dzień 31.03.2019 r. w realizacji było 945 lokali w 3 lokalizacjach, a prace przygotowawcze
prowadzono dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny – Lokum Smart City, ul. Gnieźnieńskiej –
Lokum Porto i ul. Stoczniowej we Wrocławiu oraz Lokum Monte w Sobótce. Dla inwestycji
przy ul. Góralskiej i ul. Poprzecznej prowadzone są prace planistyczne.
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu
Lokum Victoria IIb, Va i Vb 6
Lokum Victoria Vc 87
Lokum di Trevi VII 3
Lokum di Trevi VIII 233
Lokum di Trevi IX 217
Lokum di Trevi X 256
Lokum di Trevi XI, XII** 600
Lokum Vena 181 89
Lokum Smart City 370 1 278
Lokum Villa Nova 98
Lokum Porto 476 1 008
Lokum ul. Góralska 2 000
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum ul. Stoczniowa* 500
Lokum Monte*** 152
Lokale usługowe 2 44 8 9
Razem 279 583 362 855 8 538
Razem 862 362 855 8 538
Razem 279 945 9 393
16*Grunt zakontraktowany 15.04.2019 r. **Grunt nabyty 26.04.2019 r. ***Grunt nabyty w 2006 r.

Inwestycje w realizacji we Wrocławiu
17

Potencjał rozpoznań w Krakowie
 Na dzień 31.03.2019 r. Grupa prowadziła w Krakowie prace przygotowawcze w kolejnych etapach inwestycji
Lokum Siesta i Lokum Vista oraz dla inwestycji Lokum Salsa.
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2019 2020 2021 2022
Lokale
zrealizowane
Lokale w przygotowaniu
Lokum Vista I 20
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 120
Lokum Vista IIIb 122
Lokum Vista IV 240
Lokum Siesta I 7
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 139
Lokum Siesta IV 142
Lokum Salsa I 137
Lokum Salsa II 262
Lokum Salsa III 84
Lokale usługowe 3 12 9
Razem 30 - - 1 032 597
Razem 30 - 1 032 597
Razem 30 1 629
18

Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022+
Wrocław 862 362 855 8 538
Kraków 30 - 1 032 597
Razem 892 362 1 887 9 135
19

Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r.
20

Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r.
21
*wielkość potencjału rozpoznań lokali w wyniku 2020 r. zaktualizowana wg stanu na 14.05.2019 r.

Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Wzrost liczby
przekazań r/r
Efektywność
w I kw. 2019 r.
Realizacja
potencjału
rozpoznań
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży brutto:
43,5%
rentowność netto:
28,4%
zysk netto
z 167 lokali:
20 mln PLN
2019 – 83%
2020 – 61%
12 tys. lokali,
53 ha,
351 mln PLN
29 tys. PLN/lokal
167 lokali
rozpoznanych
w wyniku
I kw. 2019 r.
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
22

Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
23