Finanças
Prof. Milton Henrique
mcouto@catolica-es.edu.br
Organizações e Recursos
As empresas são organizações sociais que
utilizam recursos para atingir objetivos.
 Capital
 Mão...
Funções Típicas do
Administrador Financeiro
Análise, planejamento e controle
financeiro;
Tomada de decisões de
investime...
Lucro
Constitui o excedente entre a receita obtida e a
despesa efetuada em uma determinada operação.
Custos
• Custos Fixos
– São aqueles que
independem do volume de
produção ou do nível de
atividade da empresa, por
isso são...
Custos
• Custos Variáveis
– São os que estão diretamente relacionados com o
volume de produção ou com o nível de atividade...
Ponto de Equilíbrio
Custos
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Produção
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Custo Fixo
Custo Fixo +
Variável
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Break Even Point
• É definido como o valor ou a
quantidade vendida que não
apresenta nem lucro e nem prejuízo
para a empre...
Gerenciamento Financeiro
• É a área da empresa que
cuida dos recursos
financeiros;
• Preocupa-se com dois
aspectos importa...
Conflito
Máxima Rentabilidade
e Máxima Liquidez
• A máxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a
máxima liquidez sacrific...
Atribuições do Gerenciamento Financeiro
• Obter recursos
financeiros para
que a empresa
possa funcionar
ou expandir
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• Utilizar recursos financeiros para suprir as
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Ciclo de Exploração
Recursos
em Caixa
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Primas
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Processo de Gerenciamento Financeiro
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 Contas a Receber
 Recursos Próprios
 Empréstimos e
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Principais Ferramentas de
Gerenciamento Financeiro
Controle de Caixa
Controle de Conta Corrente
Conciliação Bancária
C...
Fontes de Financiamento
• Recursos Próprios
ou de Terceiros?
Fontes de Financiamento
Curto Prazo
 Desconto de Duplicatas
 Empréstimos Bancários
 Crédito Direto ao Consumidor
 Créd...
Tipos de Investimento
• Expansão
– Aumento do nível de operações da empresa por
meio da aquisição de ativos produtivos.
Tipos de Investimento
• Substituição
– Investimento que visa renovar
ativos obsoletos ou desgastados
pelo uso.
Tipos de
Investimento
• Renovação
– Investimento alternativo à substituição que
envolve a reconstrução, reforma ou ajuste ...
Tipos de Investimento
• Outros
– Investimentos que envolvem o dispêndio de
recursos em atividades de longo prazo na
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Capital de Giro
• Representa a quantidade de dinheiro que a
empresa utiliza para movimentar seus
negócios.
• Envolve:
– Es...
Necessidade de Capital de Giro
Aumenta Quando:
• Vendas com prazo longo de
pagamento
• Cobrança Ineficiente
• Compras à Vi...
Ciclo de Caixa
• É o tempo necessário
para que uma
aplicação de dinheiro
em insumos circule
inteiramente, desde a
compra d...
Fluxo de Caixa
• É o movimento de entradas e saídas de
recurso do caixa.
Entradas Saídas
Crédito
• Políticas de Crédito
– Indica as bases para concessão de crédito ao
cliente e o valor máximo desse crédito.
– De...
Crédito
• Condições de Crédito
– Constituem as condições de pagamento exigidas
dos clientes que compram a prazo.
– Costuma...
Crédito
• Políticas de Cobrança
– Representam os procedimentos adotados pela
empresa para o recebimento das contas a receb...
Balanço
Patrimonial
• É a representação
contábil da
situação
econômico-
financeira da
empresa, sendo
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Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Disponibilidades Fornecedores
Duplicatas a Receber Empréstimos de Terceiros
Ativo Perman...
Balanço Patrimonial
• Ativo
– O lado esquerdo do balanço é
composto de bens e direitos
pertencentes à empresa.
• Passivo
–...
Indicadores Econômico
Financeiros
• Índice de Liquidez
– Avalia as condições de cumprimento das obrigações de curto prazo
...
Indicadores de Desempenho
• Cálculo do Retorno Sobre Investimentos
Pode-se aumentar o ROI de duas
maneiras:
Gerando mais ...
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Organizações e Recursos
As empresas são organizações sociais que utilizam recursos para atingir objetivos.

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LATEC -UFF. FINANÇAS

  1. 1. Finanças Prof. Milton Henrique mcouto@catolica-es.edu.br
  2. 2. Organizações e Recursos As empresas são organizações sociais que utilizam recursos para atingir objetivos.  Capital  Mão de Obra  Conhecimento  Máquinas  Equipamentos  Matérias Primas  Etc.
  3. 3. Funções Típicas do Administrador Financeiro Análise, planejamento e controle financeiro; Tomada de decisões de investimento; Tomada de decisões de financiamento.
  4. 4. Lucro Constitui o excedente entre a receita obtida e a despesa efetuada em uma determinada operação.
  5. 5. Custos • Custos Fixos – São aqueles que independem do volume de produção ou do nível de atividade da empresa, por isso são planos e constantes – Aluguéis, seguros, manutenção, depreciação, salário dos chefes, do pessoal do escritório, etc.
  6. 6. Custos • Custos Variáveis – São os que estão diretamente relacionados com o volume de produção ou com o nível de atividade da empresa. Variam proporcionalmente com a produção – Materiais ou matéria prima, mão de obra direta (salários do pessoal da produção), etc.
  7. 7. Ponto de Equilíbrio Custos Em R$ Produção Em Unidades Custo Fixo Custo Fixo + Variável Receita Ponto de Equilíbrio Qtde. de Equilíbrio Custo de Equilíbrio
  8. 8. Break Even Point • É definido como o valor ou a quantidade vendida que não apresenta nem lucro e nem prejuízo para a empresa Custos Em R$ Produção Em Unidades Receita Qtde. de Equilíbrio Custo de Equilíbrio Custo Fixo + Variável
  9. 9. Gerenciamento Financeiro • É a área da empresa que cuida dos recursos financeiros; • Preocupa-se com dois aspectos importantes: – Rentabilidade – Liquidez Melhor retorno financeiro do investimento Rápida conversão em dinheiro
  10. 10. Conflito Máxima Rentabilidade e Máxima Liquidez • A máxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a máxima liquidez sacrifica a rentabilidade.
  11. 11. Atribuições do Gerenciamento Financeiro • Obter recursos financeiros para que a empresa possa funcionar ou expandir suas atividades;
  12. 12. Atribuições do Gerenciamento Financeiro • Utilizar recursos financeiros para suprir as operações comuns da empresa, em vários setores e áreas de atividade;
  13. 13. Atribuições do Gerenciamento Financeiro • Aplicar recursos financeiros excedentes, como aplicações no mercado de capitais ou no mercado monetário;
  14. 14. Ciclo de Exploração Recursos em Caixa Matérias Primas Produtos Acabados Dívida de Clientes Compras de fornecedores Processo de transformação Venda à crédito dos produtos acabados Recebimento das dívidas
  15. 15. Processo de Gerenciamento Financeiro Entrada de Recursos  Contas a Receber  Recursos Próprios  Empréstimos e Financiamentos  Recebimento de Venda de Ativos Imobilizados  Desinvestimento do Mercado de Capitais, Fundos, etc. Saída de Recursos  Contas a Pagar  Pagamento de Dividendos a Acionistas  Pagamento de Pessoal  Pagamento de Impostos  Pagamento de Empréstimos e Financiamentos  Pagamento de Ativos Imobilizados  Aplicação no Mercado de Capitais, Fundos, etc. Caixa Banco
  16. 16. Principais Ferramentas de Gerenciamento Financeiro Controle de Caixa Controle de Conta Corrente Conciliação Bancária Contas a Pagar Contas a Receber Fluxo de Caixa Controle dos Ativos Circulantes Arquivo de Documentos
  17. 17. Fontes de Financiamento • Recursos Próprios ou de Terceiros?
  18. 18. Fontes de Financiamento Curto Prazo  Desconto de Duplicatas  Empréstimos Bancários  Crédito Direto ao Consumidor  Crédito Mercantil Médio e Longo Prazo  Fundos Especiais de Instituições Bancárias  Recursos Captados no Exterior  Debêntures  Recursos Próprios
  19. 19. Tipos de Investimento • Expansão – Aumento do nível de operações da empresa por meio da aquisição de ativos produtivos.
  20. 20. Tipos de Investimento • Substituição – Investimento que visa renovar ativos obsoletos ou desgastados pelo uso.
  21. 21. Tipos de Investimento • Renovação – Investimento alternativo à substituição que envolve a reconstrução, reforma ou ajuste dos ativos permanentes de forma a melhorar a eficiência da empresa.
  22. 22. Tipos de Investimento • Outros – Investimentos que envolvem o dispêndio de recursos em atividades de longo prazo na expectativa de obter benefícios futuros, como investimentos em publicidade, em pesquisa e desenvolvimento ou em consultoria de gestão.
  23. 23. Capital de Giro • Representa a quantidade de dinheiro que a empresa utiliza para movimentar seus negócios. • Envolve: – Estoques; – Dinheiro em Caixa e em Bancos; – Contas a Receber; – Salários e Encargos; – Aluguel; – Contas de Luz, Água, Telefone, etc.
  24. 24. Necessidade de Capital de Giro Aumenta Quando: • Vendas com prazo longo de pagamento • Cobrança Ineficiente • Compras à Vista • Elevados Estoques • Giro Lento dos Estoques • Compra de Ativos não Operacionais • Retiradas Excessivas Reduz Quando: • Vendas à Vista • Cobrança Eficiente • Reinvestimento dos Lucros • Maior Lucratividade do Negócio • Giro Rápido de Estoque • Venda de Ativos Desnecessários ao Negócio • Aumento do Capital com Recursos Próprios
  25. 25. Ciclo de Caixa • É o tempo necessário para que uma aplicação de dinheiro em insumos circule inteiramente, desde a compra de matérias primas e o pagamento do pessoal até o recebimento pela venda do produto/serviço ao cliente. Compras VendaRecebimento EstoquesCaixa Valores a Receber
  26. 26. Fluxo de Caixa • É o movimento de entradas e saídas de recurso do caixa. Entradas Saídas
  27. 27. Crédito • Políticas de Crédito – Indica as bases para concessão de crédito ao cliente e o valor máximo desse crédito. – Dependem de: • Volume de Vendas • Período Médio de Cobrança • Perda com Devedores Incobráveis
  28. 28. Crédito • Condições de Crédito – Constituem as condições de pagamento exigidas dos clientes que compram a prazo. – Costumam especificar: • Desconto para pagamentos antecipados • Período de desconto no qual o cliente pode pagar com desconto • Período de crédito, ou seja, prazo determinado para o cliente efetuar o pagamento
  29. 29. Crédito • Políticas de Cobrança – Representam os procedimentos adotados pela empresa para o recebimento das contas a receber nas datas de seus vencimentos.
  30. 30. Balanço Patrimonial • É a representação contábil da situação econômico- financeira da empresa, sendo sua elaboração obrigatória pela legislação, com uma periodicidade mínima anual
  31. 31. Balanço Patrimonial Ativo Passivo Disponibilidades Fornecedores Duplicatas a Receber Empréstimos de Terceiros Ativo Permanente Patrimônio Líquido Estoques Capital Social Imobilizado Lucros Acumulados Ativo Total Passivo Total + PL Total Ativo Total = Passivo Total + Patrimônio Líquido
  32. 32. Balanço Patrimonial • Ativo – O lado esquerdo do balanço é composto de bens e direitos pertencentes à empresa. • Passivo – O lado direito do balanço é composto de obrigações com credores e terceiros.
  33. 33. Indicadores Econômico Financeiros • Índice de Liquidez – Avalia as condições de cumprimento das obrigações de curto prazo • Índice de Alavancagem – Mede em que extensão a empresa está sendo financiada com recursos de terceiros • Índice de Atividade – Avalia a eficácia com que a empresa está utilizando seus recursos • Índice de Rentabilidade – Mede o retorno gerado pelo investimento e pelas vendas
  34. 34. Indicadores de Desempenho • Cálculo do Retorno Sobre Investimentos Pode-se aumentar o ROI de duas maneiras: Gerando mais vendas para cada quantia investida; Aumentando a margem de lucro sobre o valor das vendas

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