2. ¿Qué es la planeación financiera?
En el ámbito de la administración y las finanzas, se conoce como planeación
financiera o planificación financiera al proceso de determinar cómo una
organización, empresa o persona administrará sus recursos capitales para
alcanzar sus objetivos establecidos. En términos más simples, se trata de la
elaboración de un plan de finanzas, o sea, de un presupuesto y/o un esquema
de gastos que permita organizar el manejo del dinero de modo eficaz y
conveniente.
Este proceso de planificación de las finanzas debe contemplar plazos, costes y objetivos de manera detallada, personalizada y organizada,
para lo cual suele recurrir a las siguientes etapas:
• Establecimiento de objetivos y su prioridad, expresado en términos financieros.
• Definición de los plazos para lograr dichos objetivos.
• Elaboración de un presupuesto financiero que identifique las partidas (o segmentos de dinero) necesarias para cumplir con los
objetivos.
• Medición y control de las decisiones financieras tomadas y su cotejo con planes financieros previos.
De este modo, la planificación financiera suele ejercerse con antelación, como una forma de organizar el futuro financiero de la organización,
usualmente a manos de asesores financieros y planificadores de gastos, ya sea propios o tercerizados.
3. Objetivo
El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan de finanzas, o
sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales planteados, en lo que atañe al manejo de
las finanzas y recursos capitales. O sea, un horizonte financiero, una estrategia de manejo del
dinero para sacarle el mayor provecho a favor de los lineamientos fundamentales de la
organización.
Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen riguroso y detallado
del estado actual financiero y de las consecuencias, positivas y negativas, que su manejo
determinado supondría a corto, mediano y largo plazo.
Desde luego, como no existe un plan perfecto o infalible, en ello intervienen también las
previsiones y proyecciones, para poder anticiparse a los imprevistos y poder aproximarse lo más
posible al objetivo final.
En conclusión, estos objetivos pueden resumirse en:
• Evitar al máximo las situaciones de falta de disponibilidad de recursos financieros.
• Reducir los costes de manutención para disminuir también el costo de oportunidad de la
empresa.
• Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.
4. Tipos de planificación financiera
En base a su alcance temporal, podemos distinguir rápidamente dos tipos de planificación financiera, que
son:
• Planificación financiera a largo plazo. Generalmente se trata de proyecciones entre 2 y 5 años en el
futuro, por lo que se manejan con un rango de variables e incertidumbre mucho mayor, lo cual requiere
también de enfoques más generales.
• Planificación financiera a corto plazo. En este caso se trata de proyecciones mucho más próximas,
generalmente iguales o menores al año, por lo que se consideran inmediatas y requieren de una
aproximación más específica, más acotada y menos general.
Importancia de la planificación financiera
La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y organizaciones, especialmente a la
hora de la toma de decisiones. Al igual que las personas, las empresas cuentan con un presupuesto y
determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos márgenes deben manejarse para alcanzar sus
objetivos, por lo que un plan minucioso de cómo invertir el dinero es siempre una buena idea. Esta es la
razón por la cual se invierta tanto en este sector de la administración empresarial.
5. Métodos de la planeación financiera
Una vez expuesto qué es la planeación financiera, es importante conocer cuáles son los métodos a los que se
recurre.
• Punto de equilibrio global: Cuando se igualan los importes de ventas con los costos fijos y variables de la
empresa.
• Punto de equilibrio de las unidades de producción: Tiene como objetivo establecer la cantidad de unidades
que se deben producir y vender. Este tiene que igualar el importe obtenido con los costos.
• Palanca y riesgo de operación: Cuando se usan los costos fijos de una compañía para obtener el máximo
rendimiento operativo, en relación con los cambios de venta. Si el apalancamiento es más elevado, también se
incrementa el riesgo operativo.
• Palanca y riesgo financiero: Emplea los costos por intereses financieros para elevar la utilidad neta con
respecto a los cambios en la utilidad de la operación. La rentabilidad de lo invertido tiene que superar el tipo de
interés de las deudas.
• Pronósticos financieros: Se busca una proyección financiera de la organización para adelantarse a lo que
podría suceder en el porvenir.
• Presupuesto financiero: Realiza un cálculo previo de los ingresos y egresos de una entidad.
• Árboles de decisión. Representan gráficamente la toma de decisiones al enfrentar diferentes actividades,
caminos de acción y resultados.
6. • Proyectos de inversión: Calculan de manera anticipada el origen y aplicación de ciertos fondos para generar
ingresos a largo término.
• Arrendamiento financiero: Se da cuando una persona física o moral –arrendador– acuerda conceder el
uso temporal de un bien mueble o inmueble a otra persona física o moral que acepta pagar una cantidad
periódica por el uso del mismo, con opción de compra al finalizar el periodo establecido.
• Estados financieros proforma: Documentos que se elaboran con fechas que representan periodos de
ejercicios futuros.
