모빌리언스 기업설명회(3/27) 자료입니다.

1. 1

2. 본 자료에 포함된 예측정보는 당사의 시장전망과 사업계획에 근거한 것으로 경영환경 및 시장환경에
따라 변동될 수 있습니다.
또한 본 자료는 2012년 4월 현재 기준으로 작성된 자료입니다
2

3.  전자상거래시장 중장기 실적전망  회사개요
 휴대폰결제  투자지표 비교  회사연혁
 신용카드PG  Valuation  Biz-Model
 오프라인 소액결제(M-Tic)  재무비율  지배구조 및 주식정보
 PC방 무인단말기  BSPL
3

4.  전자상거래시장 05
 휴대폰결제 06
 신용카드PG 07
 오프라인 소액결제(M-Tic) 08~11
 PC방 무인단말기 12~15
4

5. 전자상거래 시장
 휴대폰결제 시장
 전자상거래(B2C+C2C)
(단위:억원) (단위:억원)
500,000 459,838 40,000 37,819
450,000 35,000 33,103
2009~2014 전체CAGR 15.5%
2009~2014 전체CAGR 18.1% 392,790
400,000 28,850
335,519 30,000
350,000 24,970
286,598 25,000
300,000 21,510
244,810
250,000 20,000 18,368
200,570
200,000 15,000
150,000
10,000
100,000
50,000 5,000
- -
2009 2010 2011 2012(E) 2013(E) 2014(E) 2009 2010 2011 2012(E) 2013(E) 2014(E)
(출처: 통계청 자료를 기초로 평균성장율 적용) (출처: 업계 추정 자료)
 전자상거래 사용 인구 증가  1인당 결제한도의 증가: 30만원
• PC 및 온라인 환경에 익숙한 소비층 증가
 모바일 게임 및 모바일 쇼핑 시장 확대
 모바일 기기 보급으로 결제 수요 증가 • 모바일 기기 보급으로 수요 확대
• 스마트폰/태블릿 PC 증가
 결제영역의 확대  휴대폰결제 사용자의 지속적인 증가
• 소셜커머스 등 결제영역 확대 • 2010년 3,000만명→2011년 3,300만명)
5

6. 휴대폰결제
 당사 휴대폰결제 거래액  휴대폰결제시장 시장점유율
(단위:억원)
25000 기타
22,189 1.5%
20000 2009~2014 전체CAGR 18.7% 18,979
C사
15,491 6.7%
15000
12,719 KG모빌리언스
11,561 2011년
51.3%
9,423
10000
B사
5000 40.5%
0
2009 2010 2011 2012(E) 2013(E) 2014(E)
(출처: 당사 추정자료) (출처: 당사 추정자료)
• 스마트폰 시장 확대: 모바일게임 및 모바일 쇼핑(오픈마켓,SNC,홈쇼핑,티켓 판매)등 가맹점 확대
• 신규 결제서비스 상용화: 간편결제서비스(On-Line), MOP(스마트폰),SMS/MO(오프라인) 등 신규서비스로 시장 선도
• 신규 결제영역 개척 : 마트/슈퍼,백화점,홈쇼핑,택배,방판,가전렌탈,상조,학습지 등 신규 결제영역 개척
6

7. 신용카드PG
 당사 신용카드 거래액  신용카드PG 시장점유율
(단위:억원)
12000 11,016
10000
2011~2014 전체CAGR 71.9% 기타 (4.9조)
8000 A사 26.9%
6,480
35.7%
6000
2011년
3,600 18.2조
4000
2,168 C사
2000 16.7%
B사
0 20.7%
2011 2012(E) 2013(E) 2014(E)
(출처: 당사 추정자료)
(출처: KG이니시스)
• KGTG 합병으로 당사 신용카드 결제 거래액 증가 (PG업계 유일의 휴대폰/신용카드 원천사업자 )
• 타 신용카드 PG사업자 대비 특화된 영역에 집중 (여행,건강/의학,교육,골프,대리운전 등)
7

8. M-Tic
M-Tic 사업
Off-line 휴대폰결제 시장
무한한 성장성(시장 초기)
Mega Market(신용카드 500조 시장)
수익선 다변화
Off-line 신규진입 통한 신규 매출성장 동력 확보 →“Next Blue Ocean”
ON,OFF-LINE 통합
Major 결제수단 M-Tic서비스 Launching
회원제 기반의 미래10년 수익사업 → Wallet 기반의 금융서비스
8

9. M-Tic 소개
서비스 소개
 M-Tic이란?
* 11,000 점포 서비스
9

10. M-Tic Roadmap
년도 2011년 2012년 2013년 2014년
구분 0단계 1단계 2단계 3단계
엠틱 App 휴대폰 결제 결제수단 확대 Wallet 구축 NFC (Wallet)
OFF-LINE결제 OFF-LINE 결제 ON,OFF-LINE통합결제
결제 방식 금융서비스
(바코드) (바코드 + NFC) (바코드 + NFC + 간편결제)
• 엠틱1.0 • 결제수단 확대 • M-Wallet 개발 • M-Wallet 확대
전략 - 바코드 결제 - 계좌이체(은행/증권) - 선불결제(충전형) - NFC 결제(교통) + 자동충전
• 엠틱2.0 - 신용카드/선불카드 • 온라인 결제 기능 개발 - P2P 계좌이체
- 기프티엠 • 포인트/상품권 제휴 - 간편결제를 응용한 결제 - ATM 서비스
기프티엠 SNC 및 모바일
부가서비스 기프티엠(선물하기) 기프티엠 판매사 확대 모바일 입점형 쇼핑 서비스
모바일 광고서비스
• 오프라인 • 오프라인 • 오프라인 • 오프라인
사업영역 - 대형 프랜차이즈 - 대형/중형/소형 프랜차이즈 - 타겟/신규 업종 발굴 - 교통 및 일반가맹점으로 확대
- 유통 업종(쇼핑,마트) • 온라인가맹점 • 온라인가맹점
- 주요 실물 가맹점 - 당사 전체 가맹점으로 확대
회원 23만 130만 300만 1,000만
거래규모 20억 1,000억 3,000억 1조
10

11. M-Tic Stratery
ON,OFF-LINE 통합
Major 결제수단 및 금융서비스 Positioning
결제 수단 확대 Wallet 구축 부가서비스 확대
▶ Wallet 서비스 구축 ▶ 기프티엠 SNC로 확대
▶ 계좌이체 결제수단 확대
-> 충전형 선불결제
-> 전체 은행 및 증권사 계좌이체
-> 자동충전 방식 ▶ 모바일 광고 서비스
▶ 신용카드 결제수단 확대
▶ M-Wallet 서비스 확대 ▶ 모바일 쇼핑몰 확장(APP기반)
-> NFC 기반 서비스
▶ 은행 선불결제 확대
-> P2P 계좌이체
-> 신한/하나/기업은행 등 제휴확대
-> ATM 서비스
▶ 상품권/포인트 제휴
▶ 온/오프라인 통합결제 서비스 확대
-> 포인트 전환/가맹점전용 상품권
-> 통합결제수단 구현
온라인
대형프랜차이즈 중/소 프랜차이즈 유통(쇼핑,마트) 교통 일반소매
가맹점
11

12. PC방 무인단말기 사업
PC방 무인단말기 사업
PC방에서 현금성 고객을 대상으로 고객이 무인단말기에 현금을 입금하고, 각종 온라인 콘텐츠 ·실물
(게임카드, 쇼핑몰상품권, Gift카드 등) 상품권을 구매할 수 있는 선불카드 발매서비스
User PC방 & KG Mobilians CP
선불카드
현금 입금 핀번호 출력 콘텐츠 이용
온라인콘텐츠
핀번호 입력
12

13. PC방 무인단말기 특장점
PC방 무인단말기 특장점
사용자 – 결제수단(선불카드) PC방 - 콘텐츠
• 게임 주요 연령(9세 ~ 24세) • PC방 주요 이용 연령 9세 ~ 24세
주요결제방식 1순위 문화상품권 전체 이용자 중 69.3%
=> 결제수단 미보유에 따른 => 이용자 유입을 위한 콘텐츠
선불카드 Needs 다양화(상품권, 음료, 음식 등)
•
유통플랫폼
가맹점 - Market KG Mobilians - 신상품
• 게임시장 온라인 게임 점유 : 80.1%
• 게임이용 중이거나 이용경험(9세 ~ 24세): 78.3% •성장하는 선불시장 주도적 참여
• PC방 서비스 이용분포 게임 87.1% •PG사로서의 플랫폼 소유를 통한 차별화
=> 게임판매의 주요 시장 Needs
13

14. PC방 무인단말기 관련 시장
 선불카드 시장  PC방 이용현황
구분 5.80%
7.40%
14세이하
24.90% 19세이하
17.50% 24세이하
29세이하
23.50% 34세이하
20.90%
44세이하
● 전 이용연령대비 24세 이하 69.3%
● PC방 일일 유동인구 350만명
 게임시장전망
14

15. PC방 무인단말기 사업전략
 제휴 PC방  거래액/매출규모
(단위: 갯수)
거래액 매출액
(단위: 백만원)
28,400
30000
4000
3,200
20000
2,000
2000
12,600
9,300
10000
2,000
0 0
2012(E) 2013(E) 2012(E) 2013(E)
(출처: 당사 추정자료) (출처: 당사 추정자료)
2012년 상반기 2012년 누계 2013년
• 서비스 구축
- 발권시스템 구축 • 서비스 확대
• 서비스 업그레이드 및 신규서비스 출시
주요 - 온라인가맹점&PC방 유치 - 콘텐츠 유통 확대
- 무인단말기 ver2.0 출시
전략 - 가맹점 확대
• 서비스 오픈 - CDN사업 시행
- 7개 카테고리 대표가맹점 오픈 - 광고서비스 시행
- PC방 관리서비스 시행
- 500개 전략PC방 오픈 - Mobile Wallet 서비스 시행
- 오픈 프로모션 시행
15

16.  실적전망 18
 투자지표 비교 19
 Valuation 20
 재무비율 21
 BSPL 22
1

17. 실적 전망
실적 전망
 거래액  매출액  영업이익
휴대폰 신용카드 기타 (단위:억원) (단위:억원)
(단위:억원) 휴대폰 신용카드 기타 거래액 OP margin
24,000 22,418 1,251 180 18.0%
16.0% 157
21,000 1,200
3,355 160 16.0%
18,000 1,000
400 140 129 14.0%
3,572 12.5%
13,983 823
15,000 120 12.0%
791 800 120
472 166 100 10.0%
12,000 16
600 80 8.0%
9,000
15,491 400 60 6.0%
6,000 12,720 731
642 40 4.0%
3,000 200
20 2.0%
0 0 - 0.0%
2011년 2012년(E) 2011년 2012년(E) 2011년 2012년(E)
• 스마트폰 시장 확대: 모바일게임 및 모바일 쇼핑(오픈마켓,SNC,홈쇼핑,티켓 판매 등) 가맹점 확대
• 신규 결제영역 개척 : TV홈쇼핑, 오프라인 교육, 오프라인 렌탈 시장 진입
• 신용카드 PG 시장 확대:여행, 건강/의학, 교육, 골프, 대리운전 등 특화 영역 발굴
• 신규 전략 사업 활성화: M-Tic 가맹점/회원수 확대로 거래액 증가, 무인단말기 유통사업 상용화
18

18. 투자지표 비교
투자지표 비교
2011년 기준 KG모빌리언스 D사 비고
액면가(원) 500 500
3/21 주가(원) 5,300 8,510
시가총액(억원) 985 1,494
PER 10.47 N/A 당기순손실 발생
EV/EBITDA 7.68 N/A “
ROE(%) 11.37 N/A “
영업이익율(%) 16.00% -1.96% 영업손실 발생
EPS 506 -193
12 18.00% 12 11.37
10.47 16.00%
 PER  영업이익률  ROE
10 10
14.00%
8 8
10.00%
6 6
4 6.00% 4
2 2
2.00%
N/A -1.96% N/A
0 0
KG모빌리언스 D사 -2.00% KG모빌리언스 D사 KG모빌리언스 D사
19

19. Valuation
Valuation
(2011년 실적 기준)
2011 2010
기말자본금(억원) 929 906
기말발행주식수(천주) 18,576 17,177
주당순이익(원) 506 477
주당순자산(원) 4,394 4,327
PER(x) 10.47 11.32
PBR(x) 1.21 1.25
EV/EBITDA(qo) 7.72 8.35
 주당순이익  주당순자산  EV/EBITDA
510 506 4,400 4,394 8.50 8.35
490 4,360
477
4,327 8.00
470 4,320 7.72
450 4,280 7.50
2011 2010 2011 2010 2011 2010
20

20. 재무비율
최근 2개년 재무비율
 성장성  수익성
(% YOY) 2010년 2011년 (%) 2010년 2011년
매출액증가율 14.29% 8.99% 영업이익율 13.44% 16.00%
영업이익증가율 49.11% 29.74% 당기순이익율 11.18% 11.26%
EPS증가율 61.69% 6.08% ROE 11.37% 11.37%
총자산층가율 2.26% 10.45% ROA 5.35% 5.32%
 안정성  활동성
(%) 2010년 2011년 (%) 2010년 2011년
유동비율 165.54% 164.79%
총자산회전율 47.85% 47.22%
부채비율 112.52% 113.78%
고정자산회전율 378.95% 378.05%
차입금의존도 12.22% 15.29%
유보율 390.11% 302.44% 매출채권회전율 519.27% 504.56%
21

21. BSPL
 재무상태표  손익계산서
(백만원) (백만원)
2009 2010 2011 2010 2011
유동자산 133,639 138,024 152,685
매출액 75,595 82,388
비유동자산 20,848 19,948 21,793
매도가능금융자산 9,469 8,884 8,259 매출원가 46,875 48,533
이연법인세자산 5,052 5,187 6,361
매출이익 28,720 33,855
유형자산 1,313 903 1,258
판매관리비 및 기타영업손익 18,559 20,672
무형자산 1,632 2,476 2,485
기타(보증금, 대여금 외) 3,382 2,498 3,430 영업이익 10,161 13,183
총자산 154,487 157,972 174,478
금융수익 372 303
유동부채 90,703 83,379 92,652
금융원가 986 818
비유동부채 328 262 212
총부채 91,031 83,641 92,864 법인세차감전 이익 9,547 12,668
자본금 8,588 9,064 9,288
법인세비용 1,094 3,389
자본잉여금 34,089 36,627 37,714
연결당기순이익 8,453 9,279
이익잉여금 20,231 28,485 37,466
기타자본 538 146 -2,860 연결기타포괄손익 -635 85
비지배지분 10 9 6
총포괄이익 7,818 9,364
자본총계 63,456 74,331 81,614
자본 및 부채 총계 154,487 157,972 174,478 주당순이익 477원 506원
• 수치는 IFRS 연결재무제표 기준임 • 수치는 IFRS 연결재무제표 기준임
22

22.  회사개요 24
 회사연혁 25
 Biz-Model 26
 정산모델 27
 지배구조 및 주식정보 28
23

23. 회사개요
회사개요
 기업 개요
Market Dominance
대표이사 곽재선, 윤보현(각자 대표이사)  경영진 정보
설립연월일 2000. 3. 17
대표이사 회장 곽재선
자본금 9,288 백만원 • 現 KG그룹 회장
• 現 KG케미칼 회장
홈페이지 www.mobilians.co.kr
• 現 이데일리 회장
종업원수 116 (As of 1Q 2012) • 現 ㈜KG모빌리언스 대표이사
코스닥상장일 2004. 12. 14
대표이사 사장 윤보현
 주요 사업 • 前 이데일리 솔루션사업본부장
• 現 ㈜KG모빌리언스 대표이사
전화결제
휴대폰결제
ARS, Phone-Bill결제
부가서비스 기타결제
 특허권
MOTP
선불게임카드
인증서비스
신용카드/상품권
SMS 특허명 SMS를 이용한 전자결제 승인시스템
특허출원일 2000.4.19
특허취득일 2002.6.28
신규서비스 등록번호 10-0344114
신규사업
M-Tic
(오프라인 휴대폰결제)
오프라인 소액결제(M-Tic)
무인단말기 컨텐츠유통사업
PC방 무인단말기
24

24. 회사연혁
회사연혁
질적 성장기
양적 성장기
2008년~2011년
2008.03 최대주주변경(황창엽 → 사이버패스)
2008.03 대표이사변경(황창엽 → 백종진, 황창엽 각자대표이사)
2008.06 대표이사변경(백종진, 황창엽 → 백종진 대표이사)
2004년~2007년
2008.09 대표이사변경(백종진 → 김중태 대표이사)
2004.08 모바일차이나 설립 2008.10 최대주주변경(사이버패스 → (주)이니시스)
2000년~2003년 2004.12 코스닥등록, Asia 500대 고속성장기업선정 2009.03 정보보호관리체계(ISMS)인증 획득
2005.05 통합 게임선불카드 Funny카드 런칭 2009.05 BW 전액 상환(200억원)
2000.03 주식회사 모빌리언스 창립 2010.07 대표이사변경(김중태 → 문정식 대표이사)
2005.04 3차 해외 CB 발행
2000.07 벤처기업 인증 획득 2010.08 미,휴대폰결제 사업자 BOKU와 결제연동계약
2005.07 4차 해외 CB 발행
2002.06 휴대폰결제 특허 취득 2010.12 대표이사변경(문정식 → 문정식, 전수용 공동대표이사)
2005.12 대한민국 전자상거래대상(결제부문)
2003.02 국내 최초 무정지 결제시스템 2011.04 오프라인 휴대폰결제(M-Tic) 서비스 개시
2006.02 미국 현지법인 설립
2003.03 4회 국내 디지털 대상 수상(휴대폰 결제부문) 2011.09 대표이사 변경(문정식, 전수용 → 곽재선 대표이사)
2006.06 유무상증자 실시
2003.10 무선망 과금대행 업체 선정 2011.09 KG그룹으로 편입
2007.06 지상파 DMB 저작권료 과금처리방법 특허취득
2003.12 기술신용보증기금 우량기술기업 선정 2012.02 KG티지 흡수 합병 (KG모빌리언스로 사명 변경)
2007.10 금감원 ‘전자결제지급대행업’등록
2012.03 대표이사 변경(곽재선→곽재선, 윤보현 각자대표이사)
사명변경(모빌리언스 →케이지모빌리언스)
25

25. Biz-model
비즈니스 모델
당사 휴대폰결제서비스는 온라인 유료서비스를 이용하기 위한 결제수단입니다.
인터넷상의 유료 컨텐츠 및 상품 구매시 휴대폰번호와 가입자 주민등록번호를 입력하고,
난수로 생성하여 발송된 승인번호(문자메시지)를 결제창에 입력하여 결제를 완성시키는
휴대폰을 이용한 인터넷 결제 서비스
②휴대폰결제 요청
⑧결제대금 정산 KG모빌리언스
인터넷CP (Payment Gateway)
(Contents Provider)
①휴대폰 ⑤컨텐츠제공 ⑦휴대폰결제
결제선택 대금 정산
④SMS인증번호입력 ⑥휴대폰결제 대금납부
③SMS 인증번호 발송
User (인터넷이용자&휴대폰가입자) 이동통신회사
26

26. 정산모델
정산모델
[일반정산] [선정산]
1 4 1 6
소비자 결제 수납 결제 수납
3 5 5 7
이통사 청구 정산 청구 정산
Data Data
Transaction 6 Transaction 3
모빌리언스 휴대폰 결제 정산 휴대폰 결제 정산
2 7 2 4
가맹점 서비스 지급 서비스 지급
•총 거래의 7~8%(디지털) •총 거래의 7~8%+추가 비용(이자+채무 위험부담금)
수수료
•총 거래의 3% 전후(실물) •총 거래의 3%전후+추가 비용(이자+채무 위험부담금)
과정 •이통사로부터 정산을 받은 후, 당사에서 가맹점으로 지급 •이통사로부터 정산받기 전에, 당사에서 가맹점으로 먼저 지급
채무 위험성 •가맹점에서 모든 채무 위험을 짐 •당사에서 일부 또는 모든 채무 위험을 짐
가맹점 •일반 디지털 컨텐츠 제공자 •E-마켓플레이스 (쇼핑/서적), 티켓 온라인 예매
27

27. 지배구조 및 주식정보
지배구조 및 주식정보
 지분구조
 기업지배구조
KG케미칼
43.0% 최대주주 등
자사주 43.3%
52.2%
기타
KG이니시스
43.0%
4.8%
KG모빌리언스
 주식정보
 주가그래프
7,000 1000
코드번호: 046440
6,000
800
주가 : 5,330원 (2012.3.21 기준)
5,000
발행주식총수 : 18,575,966주 600
4,000
시가총액: 990억 (2012.3.21 기준)
400
3,000
액면가 : 500원
2,000 200
52 최저/최고가: 6,190원/ 2,875원 9/15 10/15 11/15 12/15 1/15 2/15
모빌리언스 코스닥 IT
28