Oportunidades de negocio y su financiación en América Latina para el Sector Infraestructuras
1. Oportunidades de Negocios y su
Financiación en América Latina
para el Sector de Infraestructuras
Gonzalo de Castro
Jornada Informativa IPEX
Toledo, 27 de Febrero de 2013
2. Oficina Europa
Contenidos
- ¿Por qué América Latina?
- ¿Por qué CAF?
- Programas especiales
- Ejemplos de Proyectos
- Conclusión
3. ¿Por qué América Latina?
CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012
4. Oficina Europa:
Plan estratégico
¿Por qué América Latina?
América Latina: Crecimiento del PIB
2005-2014e
7
6,2
5,7 5,8
6
5 4,7 4,5
4,2
3,9
4 3,6
3,0
3
2
1
0
-1
-2 -1,5
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014e
Sólidas políticas macroeconómicas
Sector externo favorable
Sector financiero solvente, con buena regulación y supervisión
5. Oficina Europa:
Plan estratégico
¿Por qué América Latina?
q En un escenario base de desaceleración global moderada
las perspectivas para América Latina son favorables.
Ø Planes de infraestructura
Ø Necesidades de inversión en Energía
Ø Vínculos históricos, sociales, lingüísticos y culturales
6. Oficina Europa:
Plan estratégico
Oportunidades
q España ha tenido grandes avances en infraestructuras en los
últimos 20 años.
Ø Acumulación de know-how y de tecnología punta.
Ø Medianas y grandes empresas de gran peso internacional.
q Historial de buenas experiencias de empresas españolas en América.
Latina
Ø Estrategia rentable para superar la crisis.
7. Oficina Europa:
Plan estratégico
Desafíos
q Riesgos para los cuales se está menos preparado que
hace tres años:
Ø Recesión profunda en Europa.
Ø Aterrizaje brusco en China.
q Más allá de los riesgos coyunturales, la región enfrenta
importantes desafíos estructurales para alcanzar niveles
superiores de crecimiento y desarrollo.
8. ¿Por qué CAF?
CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012
9. Oficina Europa:
Plan estratégico
¿Qué es CAF?
q Institución financiera multilateral de identidad
latinoamericana y proyección iberoamericana
q Su Misión
Ø El desarrollo sostenible
Ø La integración regional
q Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector
público y privado en sus países socios.
10. Oficina Europa:
Plan estratégico
¿Qué es CAF?
q Sede principal en España
Portugal
Caracas
Argentina
Bolivia
q Oficinas de País en Brasil
Colombia
Asunción, Bogotá, Ecuador
Panamá
Buenos Aires, Brasilia,
Paraguay
Ciudad de Panamá, Perú
Uruguay
La Paz, Lima, Madrid, Venezuela
Costa Rica
Montevideo y Quito Chile
Jamaica
México
Rep. Dominicana
Trinidad y Tobago
11. Oficina Europa:
Plan estratégico
Integración regional
q Física
q Desarrollo fronterizos
q Económica y comercial
q Energética
q Financiera
q Regulatoria y logística
q Cultural y social
q Ambiental
12. Oficina Europa:
Plan estratégico
Desarrollo Áreas de acción
Sostenible
Infraestructura
q Equidad e inclusión social
Desarrollo Social
q Eficiencia microeconómica
Medio Ambiente
q Estabilidad macroeconómica
Políticas Publicas e
q Equilibrio ambiental Investigación
Sector Corporativo
y Financiero
13. Oficina Europa:
Plan estratégico
Productos y servicios
q Préstamos
§ Corto, mediano y largo plazo
§ Financiamiento de proyectos
§ Financiamientos estructurados
§ Cofinanciamiento y préstamos A/B
q Garantías y avales
14. Oficina Europa:
Plan estratégico
Productos y servicios
q Inversiones de capital / Fondos de Inversión
q Banca de inversión y asesoría financiera
q Servicios de tesorería
q Cooperación técnica
q Programas especiales
16. Oficina Europa:
Plan estratégico
Apoyo a sectores estratégicos del
desarrollo
2012: Cartera por sector estratégico Clientes
Sector Gobiernos
Productivo
12% Gobiernos subnacionales
Sector Social
18%
Públicas
Empresas Privadas
Otras Mixtas
actividades
7%
Infraestructura Intermediarios
63% MiPyMEs
financieros
17. Oficina Europa:
Plan estratégico
CAF: Creciente fuente de financiamiento
multilateral de América Latina
Aprobaciones 1990:
USD 10.658 millones
CAF BID Aprobaciones 2007-2012:
8% 36%
USD 161.961 millones
BID
CAF 41%
33%
BM
56%
BM
26%
18. Oficina Europa:
Plan estratégico
CAF: Creciente fuente de financiamiento
multilateral de América Latina
Aprobaciones 2012:
USD 26.362 millones
BID
37%
CAF
35%
BM
28%
19. Oficina Europa:
Plan estratégico
Con una distribución geográfica razonable
de su cartera
2012: Cartera por país
República
Dominicana Uruguay Venezuela
1,1% 2,0% 17,1%
Perú
16,2% Otros países
1,9%
Paraguay
0,8%
Argentina
Panamá 12,8%
2,9%
Ecuador Bolivia
16,1% 9,7%
Costa Rica Colombia Brasil
0,7% 11,2% 7,6%
20. Oficina Europa:
Plan estratégico
Cooperación técnica y otros fondos
especiales de carácter no reembolsable
Utilización de los Fondos Especiales 2012:
USD 39,8 millones
Desarrollo Cultura OtrosMicrofinanzas HIPC
6% 3%
Comunitario Desarrollo Social 1% 3%
2% 9%
Competitividad
Desarrollo Sostenible 22%
9%
Gobernabilidad
Infraestructura e 15%
integración
29%
21. Oficina Europa:
Plan estratégico
Principal fuente de financiamiento de
infraestructura en América Latina
Aprobaciones en infraestructura América Latina
(USD millones)
2000-2011
23. Oficina Europa:
Plan estratégico
Ventajas
q Somos una institución versátil, ágil y competitiva regional y
globalmente
q Nuestros estados miembros son a la vez donantes y receptores
q Trabajamos conjuntamente sector público y privado
promoviendo las alianzas público-privadas.
24. Oficina Europa:
Plan estratégico
CAF: más que un banco
q Financiamiento de programas y proyectos
Ø Rol catalítico y de intermediación de recursos
Ø Rol anti cíclico en el financiamiento al desarrollo
Ø Innovación en productos y servicios
Ø Mitigador de fallas de mercado
25. Oficina Europa:
Plan estratégico
CAF: más que un banco
q Apoyo a la integración pragmática de la región
q Apoyo a la agenda integral de desarrollo a través de
programas especiales
q Generación y difusión de conocimiento a favor de las políticas
públicas de la región
q Construcción de puentes entre América Latina y el mundo
26. Oficina Europa:
Plan estratégico
Alta calificación de riesgo
crediticio
CAF: ratings 1993-2013
AA
Aa3/AA-
A1/A+ Crisis actual Moody's
Argentina
A2/A S&P
Ecuador
A3/A- Fitch
Brazil
JCR
Baa1/BBB+ Rusia
Baa2/BBB Asia
Crises
Mexico
Baa3/BBB-
1997
2007
1994
1995
1996
1998
1999
2000
2001
2002
2004
2005
2006
2008
2009
2010
2011
2012
1993
2003
2013
27. Oficina Europa:
Plan estratégico
Qué ofrece CAF en España
Fondo de préstamos y garantías para Pymes con el Instituto de Crédito
Oficial (ICO) para internacionalización en América Latina
Objetivo: Financiar PYMEs Españolas exportadoras de bienes de
capital, PYMEs Latinoamericanas con planes de expansión en Europa y
como respaldo a empresas en procesos de licitación.
Facilidad crediticia: US$ 300 millones
28. Oficina Europa:
Plan estratégico
Qué ofrece CAF en España
Fondo de coinversión en MiPYMEs en Latinoamérica con AECID
Objetivo: Promover el emprendimiento, la innovación empresarial y el
desarrollo de la industria de capital de riesgo de la región, mediante la
inversión de recursos de patrimonio en fondos de inversión e
instituciones microfinancieras.
Inversiones patrimoniales: US$ 100 millones en 4 años
29. Oficina Europa:
Plan estratégico
Qué ofrece CAF en España
Adicionalmente
q Préstamos a grandes empresas
q Vínculo a los países de la región aprovechando nuestra
relación con instituciones y oficinas en casi todos los países.
31. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
Financiamiento para Proyectos de Energía Limpia (PROPEL)
Ø Objetivo: Promover la ejecución de proyectos de PyME, en el sector de
energías limpias, alternativas y en búsqueda de la eficiencia energética de
América Latina
Ø Modalidades inversión: Deuda a largo plazo, Capital de riesgo y/o
garantías.
Ø CAF puede financiar hasta el 70% del costo total de un proyecto.
Ø El proyecto debe generar CERs y CAF debe tener el derecho a
negociarlos (a costos competitivos)
32. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
Financiamiento para Proyectos de Energía Limpia (PROPEL)
Perfil de los proyectos
Ø Proyectos a desarrollarse en países accionistas de CAF.
Ø Capacidad de generar certificados de reducción de emisiones de
carbono.
Ø Costo total del proyecto mayor a USD 3.000.000 y menor a USD
30.000.000;
Ø Tecnología comprobada o riesgo de tecnología limitado.
Ø Estudios claves para la ejecución del proyecto y la estructuración de su
financiamiento disponibles o en fase de ejecución avanzada.
Ø Licencias otorgadas o en trámite.
33. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
Fondo de inversión y desarrollo empresarial para PyME (FIDE)
Ø Inicio operaciones: Julio 2002 Algunas lecciones
aprendidas:
Ø Objetivo: apoyar el fortalecimiento
Conocer el grado de
de la PyME en los países accionistas desarrollo de la industria
Ø Aportes recibidos: US$ 42 MM Identificar el grado de
conocimiento sobre fondos de
Ø Modalidades inversión: Inversiones capital de riesgo
patrimoniales, líneas de crédito y Conocer al equipo: roles,
responsabilidades, personas
préstamo subordinados clave, compromiso
Ø Se ha prestado apoyo en 15 países Evaluar la adecuación de la
estrategia a la oportunidad de
a cientos de PyMEs (NGB, Techno
negocio
Idea, Kizanarro, Tecnosol ...)
Desarrollo de mecanismos alternativos de financiamiento: Aumento del acceso
al financiamiento de la PYME latinoamericana
34. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
Ciudades con futuro
Programa multidisciplinar de varias áreas de CAF
Promoviendo
Objetivo: Diseñar ciudades mas
inclusivas, competitivas, eco- Ø Desarrollo urbano inclusivo.
eficientes, inteligentes y sostenibles
con el fin de mejorar la calidad de Ø Transformación productiva.
vida de la población urbana
Ø Sostenibilidad ambiental.
Ø Fortalecimiento institucional y
seguridad ciudadana.
35. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
GeoSUR
Ø Inicio operaciones: 2008
Ø Objetivo: Generar una red de
información geográfica de América
Latina y el Caribe
Ø # de instituciones participantes: 55
Ø Países Beneficiarios: 23
Ø Mapas digitales disponibles: 2.000
Ø Geoservicios activos: 100
36. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
Iniciativa para la integración de la infraestructura regional
Suramericana (I.I.R.S.A)
A través de un foro de dialogo se busca
Objetivo: Promover el desarrollo de infraestructura de transporte, energía y
comunicaciones, desde un punto de vista regional, buscando la integración física y el
desarrollo equitativo de los países que la integran.
Integrantes: 12 países Sudamericanos
37. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Apoyo a la PyME y transformación productiva
q Financiamiento a la MiPyME:
Ø Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras (37
operaciones en 9 países)
Ø Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento (32
operaciones en 12 países)
q Programa de Apoyo a la competitividad:
Ø Más de 150 proyectos en 9 países
38. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Programa Latinoamericano del Carbono
q Creación: 1999 Resultados
q Promover y participar en mercados de § Proyectos propios CAF
reducción de GEI § US $274.8 millones en
operaciones
q Apoyar identificación, desarrollo y
financiación de proyectos de reducción § 25.8 millones toneladas
CO2e evitadas
de GEI
§ 36 proyectos en cartera
q Fortalecimiento a 8 instituciones § 40 operaciones
q Negocio auto sostenido § 9 tecnologías verdes
§ 13 países
q Financiación de proyectos innovadores
Ø Energías limpias alternativas
Ø Eficiencia energética
39. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Programa de Apoyo al Desarrollo e Integración
Fronteriza (PADIF)
q Apoyar la identificación, preparación y Proyectos
ejecución de proyectos de alto impacto
q Desarrollo humano sostenible en las § Colombia- Venezuela
regiones fronterizas § Argentina - Bolivia
q Integración fronteriza § Colombia - Perú
Ø Planes Binacionales de Desarrollo e § Brasil Perú
Integración Fronteriza y de creación de § Argentina - Uruguay
Zonas de Integración Fronteriza (ZIF) § Colombia Panamá
Ø Políticas subregionales de los países de la § Argentina Chile
UNASUR, la comunidad andina (CAN) y del § Brasil - Colombia
MERCOSUR.
Aprovechamiento del potencial compartido,
las oportunidades de cooperación y el fortalecimiento del diálogo
40. Algunos ejemplos de proyectos
CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012
41. Oficina Europa:
Plan estratégico
Plantas potabilizadoras Venezuela
Fase II:
La Mariposa Falcón
Planta C
Portuguesa Guárico
Mérida Anzoátegui
Táchira
Fase I:
La Guairita
Caujarito
Bolívar Alejo Zuloaga
El Rincón
42. Oficina Europa:
Plan estratégico
Plantas potabilizadoras Venezuela
Préstamo de hasta US$ 100 MM a la República Bolivariana de
Venezuela para mejorar la oferta, la calidad y la confiabilidad del
suministro de agua potable, mediante la ampliación, rehabilitación y
optimización de las 8 mayores plantas de potabilización.
43. Oficina Europa:
Plan estratégico
Plantas potabilizadoras Venezuela
Componentes del programa
1. Pre-inversión (US$ 5,5 MM): Estudios finales de ingeniería, Planos y
especificaciones de construcción y Evaluaciones ambientales.
2. Inversión (US$ 113,5 MM): Monitoreo y mejoramiento de fuentes de agua, Control
de calidad del agua, Infraestructura y equipos electromecánicos y Laboratorios.
3. Fortalecimiento de la Gestión de HIDROVEN (US$ 4 MM): Mejora de la gestión
técnica y administrativa (Unidad Ejecutora y empresas regionales),
Procedimientos para la operación y mantenimiento de las plantas, Capacitación
y sistemas de información.
4. Otros Rubros (US$ 20 MM): Supervisión e inspección , Gestión ambiental y social,
Auditoría externa, Costos financieros.
44. Oficina Europa:
Plan estratégico
Estudio detallado de la situación de las TIC en
Latinoamérica
Índice Integral TIC medio de la
Región 2009-2010 Comparación Regional Índice Integral de Desarrollo TIC 2009-2010
45. Oficina Europa:
Plan estratégico
Otros proyectos
q Panamá: Metro de Panamá, Metro de Barcelona, Ayesa y FCC
q Panamá: Ampliación canal de Panamá: Sacyr Vallehermoso
q Argentina: Interconexión Eléctrica Comahue- Cuyo: Isolux
q Bolivia: Puentes Trillizos: Prointec y Trenzas y Cables de Acero
q Perú: Tren Eléctrico Urbano de Lima: Albatros Alcázar
q Ecuador: Vía de Integración de los Valles Ruta Viva: Inocsa y Noega
46. Conclusión
CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012
47. Oficina Europa:
Plan estratégico
Aspectos destacables
q Visión sustentada en una agenda integral de desarrollo
q Evoluciona de institución subregional andina a Banco de Desarrollo
de América Latina
q Compromiso y acción efectiva en la integración regional,
especialmente en Suramérica
q Se transforma en una de las principales fuentes de financiamiento de
América Latina, y la principal fuente de financiamiento de
infraestructura, energía e integración
48. Oficina Europa:
Plan estratégico
Aspectos destacables
q La solidez financiera de la institución se sustenta en el compromiso de
los países accionistas y en el acceso a los mercados de capital
q Consolida su rol como centro de reflexión latinoamericano
q Se convierte a nivel global en el único organismo financiero
multilateral de carácter regional que es propiedad de países en
desarrollo
49. Oficina Europa:
Plan estratégico
Conclusión
q América Latina es el paso natural de las empresas
españolas como salida a la crisis.
q CAF, genuino interés de apoyar a España y Portugal
como países miembros.
50. Oficina Europa:
Plan estratégico
Links de interés
CAF
www.caf.com
PROPEL
www.caf.com/view/index.asp?pageMs=73256&ms=19
GEOSUR
www.geosur.info/geosur
OBSERVATORIO DE MOVILIDAD URBANA
www.omu.caf.com
IIRSA
www.caf.com/view/index.asp?ms=8
CAF Y MEDIO AMBIENTE
www.caf.com/view/index.asp?ms=18
INVESTIGACIÓN Y ESTUDIOS ECONÓMICOS
www.caf.com/view/index.asp?ms=18
TECNOLOGÍAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA
www.tec-in.org
51. Oficina Europa:
Plan estratégico
Links de interés
Argentina - Argentinacompra: www.argentinacompra.gov.ar
Bolivia - Sistema de Contrataciones Estatales www.sicoes.gov.bo/paginicio/inicio.php
Brasil - Comprasnet www.comprasnet.gov.br
Chile - Chile Compra www.chilecompra.cl
Colombia - Portal Único de Contratación www.contratos.gov.co
Costa Rica - Compr@red.costarica www.hacienda.go.cr
Ecuador - Compraspúblicas www.compraspublicas.gov.ec
México - Comprasnet www.compranet.gob.mx
Panamá - Panamacompra www.panamacompra.gob.pa
Paraguay - Paraguaycontrataciones www.contrataciones.gov.py
Perú - Sistema Electrónico de Contrataciones del Estado www.seace.gob.pe y Agencia de
Promoción de la Inversión www.proinversion.gob.pe
Rep. Dominicana -Compras Dominicana comprasdominicana.gov.do/compras
Uruguay - SICE Web www.comprasestatales.gub.uy
Venezuela Servicio Nacional de Contrataciones www.snc.gob.ve/
54. Oficina Europa:
Plan estratégico
Programas Especiales
I.I.R.S.A, Como esta organizada?
Comité de Dirección Ejecutiva CDE
(Ministros)
Comité de Coordinación Técnica
Coordinaciones Nacionales (Cs Ns)
(CCT)
GTEs Procesos Sectoriales
GTEs Ejes de Integracion Secretaria CCT
Permitiendo el flujo de información entre los gobiernos de los países
miembros y las tres instituciones multilaterales: El banco Interamericano
de Desarrollo (BID), La Corporación Andina de Fomento (CAF) y El Fondo
Financiero para el desarrollo de la Cuenca del Plata (FONPLATA).
55. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Acción social por la música
q Creación: año 2000
q Dirigido principalmente a niños y
jóvenes con escasos recursos
q Rescate social a través de la Resultados
enseñanza musical § 47.000 niños y jóvenes
formados a través del
Ø Conservatorio Latino Itinerante
programa
Ø Voces Latinas a Coro
§ 606 maestros
Ø Formación de Formadores capacitados
Ø Taller de Luteria § 162 talleres
instrumentales, corales y de
Países beneficiarios: lutería dictados en la región
Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador,
Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela.
56. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Acción social por el deporte
q Deporte como herramienta de Resultados
prevención
q Niños, jóvenes, entrenadores y § Alianza con Right to play
árbitros locales y Olimpíadas Especiales
q Creación de conciencia ciudadana § Formalización con
como parte de la educación integral academias en 5 países
Ø Formación y capacitación deportiva § Maratones
Ø Valores de solidaridad, disciplina, § Maratón CAF
responsabilidad, respeto, ética y trabajo
en equipo
57. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Programas de Gobernabilidad
q Apoyar el fortalecimiento institucional y
mejorar la calidad de los procesos de Resultados
decisión
Ø Programa de Gobernabilidad y Gerencia
§ Total capacitados:
Política
30.000
Ø Programa de Liderazgo para la
Transformación § Total de capacitados
p/ réplica: 34.000
Ø Programa Regional para la Actualización y
Mejora de la Gestión Local § Total municipios
cubiertos: 2.200
Ø Programa de Mejoramiento de Medios de
Comunicación
Transparencia de la gestión pública,
rendición cuentas obligatoria por el uso de los recursos del poder
58. Oficina Europa:
Otros programas
Plan estratégico
Programa de Gobierno Corporativo
q Fomento las mejores prácticas de
gobierno corporativo a nivel regional
Dirigido a
Ø Aportes conceptuales y herramientas
Ø Realización de foros y eventos y apoyo a § Empresas del Estado
programas de capacitación. § Empresas de capital
Ø Puesta en práctica de casos piloto cerrado
§ PyME
Ø Estudios de monitoreo y medición
§ Empresas Familiares
q Asistencia técnica y financiera no
reembolsable para gobiernos y
miembros del sector académico
Contribución a la competitividad responsable
tanto a nivel de las empresas como a nivel sectorial y macroeconómico