SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 62
Baixar para ler offline
WYRÓWNYWANIE
2018WARSZAWA, 12.09.2018.
PREZENTACJE
INWESTORSKIE
VI EDYCJA BADANIA
PIOTR BIERNACKI MARCIN PIECHOTA
Założyciel IDEAcraft
Prezes Zarządu Fundacji Standardów
Raportowania
Wiceprezes Zarządu Stowarzyszenia
Emitentów Giełdowych
Kierownik Działu Relacji
Inwestorskich, Polskie Górnictwo
Naftowe i Gazownictwo S.A.
JOANNA SIEDLACZEK
Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich,
Unimot S.A.
Po raz szósty
zbadaliśmy prezentacje
140 spółek
należących do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80
Badaniu były poddane najnowsze prezentacje wyników rocznych
W V edycji badania odnieśliśmy wyniki do rezultatów z roku 2017
Zawartość prezentacji
100%
83% 73%
80%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Już ponad 4/5 spółek przygotowuje prezentacje…
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje inwestorskie?
+3pp
+6pp
-3pp
~
… a popularność factsheetów pozostaje niska i spada
wśród spółek średnich
Czy na stronie internetowej jest factsheet (dokument 1 lub 2-stronicowy)?
33%
23%
8%
17%
WIG20 mWIG40 sWIG80
-3pp+5pp
-16pp
+2pp
Uwaga: dalsze wyniki dotyczą tylko spółek,
które publikują prezentacje inwestorskie
95% 97% 87%
91%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Prezentacje prawie zawsze (ale nie zawsze!) są aktualne
Czy prezentacje na stronie internetowej spółki są aktualne?
~
-2pp+3pp~
95% 85% 93%
91%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Niemal wszystkie spółki przygotowują prezentacje po
polsku…
Czy na stronie są prezentacje po polsku?
+2pp
+6pp
~
-5pp
95% 94%
54%
74%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… a po angielsku prezentacje są powszechne wśród
spółek dużych i średnich
Czy na stronie są prezentacje po angielsku?
+3pp
+2pp
+9pp~
5,2
4,2
3,1
3,9
WIG20 mWIG40 sWIG80
Średnie i mniejsze spółki przygotowują coraz więcej
prezentacji w ciągu roku
Ile prezentacji zamieszczono na stronie w 2017 r.?
+0,3
+0,3
+0,5
-0,1
Największa liczba prezentacji: 13
51,5
30,5
19,6
28,9
WIG20 mWIG40 sWIG80
Najszybciej rośnie liczba prezentacji przechowywanych
na stronach przez mniejsze spółki
Ile w sumie prezentacji jest dostępnych na stronie?
+14%
+25%
+9%
+14%
Największa liczba archiwalnych prezentacji: 93
4,3
3,7
3,0
3,4
WIG20 mWIG40 sWIG80
Nadal przytłaczająca większość publikowanych
prezentacji dotyczy wyników okresowych…
Ile prezentacji dotyczących wyników okresowych zamieszczono w 2017 r.?
+0,3
+0,3
+0,5
~
1,0 0,9
0,3
0,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
… choć już co czwarta lub piąta prezentacja dużej lub
średniej spółki dotyczy innych tematów
Ile innych prezentacji dla inwestorów zamieszczono w 2017 r.?
~
-0,1
+0,3-0,2
Największa liczba innych prezentacji: 6
40% 30%
17%
25%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Wśród średnich i mniejszych spółek spada popularność
Equity Story, duże spółki z niej korzystają
Czy spółka publikuje ogólną prezentację dla inwestorów, np. equity story, prezentacja o spółce,
prezentacja inwestycyjna itp.?
-6pp-7pp
-11pp
+5pp
41,7
31,7 26,9
31,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki wydłużyły swoje prezentacje wynikowe,
a średnie i mniejsze je skróciły
Ile slajdów zawiera prezentacja wyników za 2017 r.?
+3%
-7%
-11%
+5%
Największa liczba slajdów w prezentacji: 68
3,3
2,2 2,5
2,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
Waga prezentacji (przeciętnie) spadła, ale tych
przygotowywanych przez spółki duże – wzrosła
Jaki jest rozmiar (MB) prezentacji wyników za 2017 r.?
-26%
-17%
-57%
+74%
Największy rozmiar prezentacji: 12,8MB
79%
66%
43%
57%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Dłuższe prezentacje wymagają odpowiedniej struktury…
Czy prezentacja zawiera agendę lub spis treści?
+4pp
-3pp
+9pp
+16pp
84%
63%
33%
52%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… coraz częściej uzyskiwanej dzięki odpowiedniemu
załącznikowi…
Czy prezentacja zawiera załącznik (back-up slides)?
+13pp
+9pp
+23pp
+14pp
12,0
6,5
4,4
6,9
WIG20 mWIG40 sWIG80
… który jednak zmniejsza swoją objętość
Ile slajdów merytorycznych zawiera załącznik?
-30%
-17%
-20%
-17%
Największa liczba slajdów w załączniku: 33
95%
69% 63%
71%
WIG20 mWIG40 sWIG80
To już szósty rok nieustannego wzrostu lęku przed
konsekwencjami
Czy prezentacja zawiera zastrzeżenie prawne (disclaimer)?
+13pp
+11pp+9pp
+30pp
32% 22% 18%
22%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki postanowiły przedstawiać prelegentów
w prezentacjach
Czy w prezentacji przedstawieni zostali jej prelegenci?
+5pp
+2pp+2pp
+17pp
89%
66% 57%
66%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Nieznacznie wzrosła skłonność do zostawiania
w prezentacji kontaktu…
Czy prezentacja zawiera jakikolwiek kontakt do spółki?
+6pp
+9pp
+2pp
+10pp
65%
40% 38%
44%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… zwłaszcza, że coraz częściej kieruje on do konkretnych
osób
Czy prezentacja zawiera kontakt imienny do przedstawicieli spółki?
+14pp
+16pp+10pp
+15pp
21% 25% 27%
25%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Im dłużej jesteśmy na giełdzie, tym bardziej sądzimy, że
wszyscy wiedzą, czym się zajmujemy
Czy w prezentacji przedstawiony jest profil działalności spółki?
-4pp
-1pp-5pp-9pp
47% 41%
8%
25%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Średnie spółki zdecydowanie chętniej prezentują
otoczenie makroekonomiczne, w którym działają…
Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja makroekonomiczna w ostatnim okresie?
+4pp-7pp
+24pp+2pp
74%
59% 53%
59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… oraz sytuację w swojej branży
Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja na rynku, na którym działa spółka?
+6pp
+5pp
+19pp
-11pp
21% 22% 20%
21%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki o wiele mniej chętnie przedstawiając swoją
pozycję i udziały rynkowe
Czy w prezentacji przedstawione są udziały rynkowe spółki?
-1pp
+9pp-5pp-19pp
95% 91% 90%
91%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Niemal wszystkie spółki prezentują rachunek wyników
Czy prezentacja zawiera rachunek wyników?
-5pp
-3pp-9pp~
63% 56% 61%
60%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Nadal połowa spółek prezentuje swoją sytuację finansową
Czy prezentacja zawiera bilans?
-4pp
-4pp-7pp+3pp
56%
41% 39%
42%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Spada popularność prezentacji rachunku przepływów
Czy prezentacja zawiera rachunek przepływów pieniężnych?
-5pp
~-6pp
-13pp
84%
53%
67%
66%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Mniejsze spółki solidnie zabrały się za omawianie
wyników finansowych
Czy prezentacja zawiera komentarze do wyników finansowych?
+4pp
+12pp
-4pp
-1pp
2,9
3,5
2,8
3,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
Niezmiennie w prezentacjach wyników rocznych
pokazujemy częściej cztery niż dwa okresy
Jaka jest liczba prezentowanych okresów w prezentacji?
-0,2
-0,3
+0,1
-0,3
74% 81%
65%
72%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki mniej chętnie mówią o swoich planach…
Czy w prezentacji przedstawiona jest strategia lub cele operacyjne?
-3pp
-3pp
+5pp-16pp
42% 34% 25%
31%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… i o warunkach rynkowych, w których będą je
realizować
Czy prezentacja zawiera prognozy lub przewidywania dotyczące przyszłej sytuacji na rynku, na
którym działa spółka?
+5pp
+6pp+14pp
-8pp
11%
22% 18%
18%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki praktycznie przestały mówić o swoich
przyszłych wynikach finansowych
Czy prezentacja zawiera prognozy wyników finansowych?
-4pp
+2pp
-2pp
-25pp
37%
25% 16%
23%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Średnie i mniejsze spółki powoli przestają się bać mówić
o ryzykach
Czy w prezentacji przedstawione są czynniki ryzyka?
+8pp
+7pp
+15pp
+2pp
32%
9%
6% 12%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Trochę częściej wyjaśniamy trudne słownictwo…
Czy w prezentacji wyjaśnione są skomplikowane pojęcia i terminy, np. na poszczególnych slajdach
lub w załączonym słowniczku?
+7pp
+6pp
+9pp
+12pp
53%
28% 37%
37%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… i w ogóle prezentacje tworzymy z wykorzystaniem
prostszego słownictwa
Czy w prezentacji pojawiają się skomplikowane wskaźniki lub terminy branżowe, które nie są
wyjaśnione?
-3pp
~
-12pp
+3pp
0% 3%
31% 17%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Mniejsze spółki przypominają, kto nimi kieruje
Czy w prezentacji przedstawiony jest skład zarządu, rady nadzorczej lub struktura grupy
kapitałowej?
+2pp+31pp
+13pp~
21% 31% 22%
24%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Co czwarta spółka prezentuje strukturę akcjonariatu…
Czy w prezentacji przedstawiona jest struktura akcjonariatu spółki?
-3pp
~
-9pp
+6pp
6% 25% 20%
20%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… a coraz rzadziej pokazujemy wykres kursu i obrotów
Czy w prezentacji znajduje się wykres kursu i obrotów?
-6pp
-4pp
-12pp
-10pp
32%
47%
35%
38%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki o wiele mniej chętnie pomagają inwestorom
w ocenie ich kondycji na giełdzie
Czy prezentacja zawiera wskaźniki rynku kapitałowego lub inne informacje pomagające w ocenie
sytuacji spółki na giełdzie?
-2pp
+5pp
~
-18pp
47% 53%
41%
46%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Średnie i mniejsze spółki wyraźnie uczą się korzystać ze
storytellingu
Czy w prezentacji używane są marketingowe (nie tylko opisowe) tytuły slajdów?
+11pp
+13pp
+17pp-3pp
3,8 3,3
2,5
3,0
WIG20 mWIG40 sWIG80
W szkolnej skali ocen w 2018 roku przyznaliśmy, jak rok
temu, trójkę. Tym razem bez minusa.
Jaka jest ogólna ocena przydatności merytorycznej prezentacji?
+0,1
~
+0,3
~
Liczba przyznanych minimalnych ocen: 14
Wygląd prezentacji
100% 100% 100%
100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Wreszcie wszyscy wstawili swoje logo!
(po raz pierwszy od 6 lat…)
Czy w prezentacji znajduje się logotyp spółki?
+2pp
+2pp~~
42% 38% 33%
36%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Niezmiennie 1/3 spółek pokazuje logotypy marek lub
spółek zależnych
Czy w prezentacji znajdują się logotypy marek lub spółek zależnych?
+2pp
+3pp-3pp+7pp
21% 16% 20%
19%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Mniejsze spółki zaczęły pokazywać swoich
przedstawicieli, duże i średnie przestają to robić
Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia przedstawicieli lub pracowników spółki?
+1pp
+20pp-8pp+1pp
58% 56% 57%
57%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Spada odsetek spółek, które pokazują, czym się zajmują
Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia produktów, usług, instalacji lub inne zdjęcia związane z
działalnością operacyjną spółki?
-7pp
-4pp-20pp+8pp
32% 38% 39%
37%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Generyczne zdjęcia stockowe odzyskują popularność
Czy w prezentacji znajdują się inne zdjęcia, niezwiązane z działalnością spółki?
+8pp
+11pp+1pp+12pp
44%
28%
43%
38%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Duże spółki polubiły duże zdjęcia
Czy w prezentacji wykorzystywane są zdjęcia zajmujące więcej niż ¼ powierzchni slajdu?
+2pp
+4pp
-12pp
+18pp
100% 100% 100%
100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Słupki pozostają najpopularniejszym typem wykresu
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy słupkowe?
+2pp
+2pp~+5pp
89%
75%
59%
70%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Popularność wykresów liniowych niemal nie zmieniła
się…
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy liniowe?
+2pp
-4pp
+8pp
+10pp
79% 81%
59%
70%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… a średnie spółki częściej korzystają z wykresów
kołowych
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy kołowe?
+4pp
~
+18pp
-6pp
95%
72% 71%
75%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Popularność zaawansowanych typów wykresów rośnie
we wszystkich grupach spółek
Czy w prezentacji wykorzystywane są zaawansowane rodzaje wykresów (np. wykresy typu bridge
lub dwuosiowe)?
+5pp
+3pp+5pp
+10pp
63% 53% 57%
57%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Ponad połowa spółek stosuje w prezentacjach schematy
i inne elementy infograficzne
Czy w prezentacji wykorzystywane są inne elementy infograficzne (schematy itp.)?
+1pp
+5pp-4pp
-2pp
3,5 3,6
3,0
3,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
Tylko średnie spółki poprawiły spójność swoich
prezentacji z corporate identity
Jaka jest ocena spójności prezentacji z corporate identity spółki?
-0,2
-0,2
+0,1-0,3
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 21
16% 13%
6% 10%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Jak zwykle nie korzystamy z możliwości interaktywności
prezentacji…
Czy prezentacja zawiera aktywne linki po za slajdem z kontaktem?
+2pp+4pp
-4pp
+6pp
11% 9% 4% 7%
WIG20 mWIG40 sWIG80
… i nie udostępniamy ich w formacie innym niż
tradycyjny plik pdf
Czy prezentacja jest udostępniana w formie interaktywnej, np. poprzez player lub Slideshare?
-1-1pp+3pp-5pp
2,9 3,2
2,6
2,9
WIG20 mWIG40 sWIG80
W szkolnej skali ocen wygląd prezentacji oceniliśmy też
na trójkę. Niestety z minusem.
Jaka jest ogólna ocena wyglądu prezentacji?
-0,1
~
~-0,4
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 9
Dziękujemy za uwagę!
www.theideacraft.com
© Piotr Biernacki, Marcin Piechota, Joanna Siedlaczek
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany
w żadnym celu bez zgody autorów prezentacji, za wyjątkiem osobistego
celu edukacyjnego uczestników konferencji Stowarzyszenia Emitentów
Giełdowych „Jak zbudować doskonałe relacje inwestorskie” w dniu 12
września 2018 r.

Mais conteúdo relacionado

Semelhante a Badanie prezentacji inwestorskich 2018

2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_SA
 
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_IR
 
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJKBJ_IR
 
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_IR
 
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_SA
 
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.KBJ_SA
 
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SA
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SAPierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SA
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SAManagerEventy
 
SARE_prezentacja_wynikow_2016_
SARE_prezentacja_wynikow_2016_SARE_prezentacja_wynikow_2016_
SARE_prezentacja_wynikow_2016_Agnieszka Grodoń
 
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_IR
 
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016 Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016 ING Bank Śląski
 
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.TIM SA
 
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017LUG S.A.
 
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.KBJ_IR
 
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pubŁukasz Konopko
 
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.AKBJ_SA
 
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017Karolina Gnaś
 
Raport o sytuacji mikro i małych firm w Małopolsce
Raport o sytuacji mikro i małych firm w MałopolsceRaport o sytuacji mikro i małych firm w Małopolsce
Raport o sytuacji mikro i małych firm w MałopolsceCEO Magazyn Polska
 
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIM
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIMPodsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIM
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIMTIM SA
 
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018Es system prezentacja wynikow za i kw 2018
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018ES-SYSTEM
 
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.TIM SA
 

Semelhante a Badanie prezentacji inwestorskich 2018 (20)

2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ
2017 Q4 Prezentacja wynikow KBJ
 
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 2Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.
Prezentacja inwestorska wyniki II kw. 2014 r.
 
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SA
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SAPierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SA
Pierwsza Oferta Publiczna (IPO) NEPENTES SA
 
SARE_prezentacja_wynikow_2016_
SARE_prezentacja_wynikow_2016_SARE_prezentacja_wynikow_2016_
SARE_prezentacja_wynikow_2016_
 
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 3Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016 Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016
Wyniki finansowe i biznesowe za 4 kwartał 2016
 
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.
TIM SA - podsumowanie I kwartału 2016 r.
 
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017
Wyniki Grupy Kapitałowej LUG S.A. za 2Q'2017
 
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
2014 1Q Prezentacja wyników KBJ S.A.
 
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub
2014 1 q_kbj_prezentacja_wynikow_pub
 
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A
2013 4Q Prezentacja wyników KBJ S.A
 
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017
Prezentacja wynikowa grupy cd projekt za rok 2017
 
Raport o sytuacji mikro i małych firm w Małopolsce
Raport o sytuacji mikro i małych firm w MałopolsceRaport o sytuacji mikro i małych firm w Małopolsce
Raport o sytuacji mikro i małych firm w Małopolsce
 
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIM
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIMPodsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIM
Podsumowanie I kwartału 2021 r. w TIM SA i Grupie Kapitałowej TIM
 
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018Es system prezentacja wynikow za i kw 2018
Es system prezentacja wynikow za i kw 2018
 
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.
TIM SA - podsumowanie I półrocza 2019 r.
 

Badanie prezentacji inwestorskich 2018

  • 2. PIOTR BIERNACKI MARCIN PIECHOTA Założyciel IDEAcraft Prezes Zarządu Fundacji Standardów Raportowania Wiceprezes Zarządu Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych Kierownik Działu Relacji Inwestorskich, Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. JOANNA SIEDLACZEK Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich, Unimot S.A.
  • 3. Po raz szósty zbadaliśmy prezentacje 140 spółek należących do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80 Badaniu były poddane najnowsze prezentacje wyników rocznych W V edycji badania odnieśliśmy wyniki do rezultatów z roku 2017
  • 5. 100% 83% 73% 80% WIG20 mWIG40 sWIG80 Już ponad 4/5 spółek przygotowuje prezentacje… Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje inwestorskie? +3pp +6pp -3pp ~
  • 6. … a popularność factsheetów pozostaje niska i spada wśród spółek średnich Czy na stronie internetowej jest factsheet (dokument 1 lub 2-stronicowy)? 33% 23% 8% 17% WIG20 mWIG40 sWIG80 -3pp+5pp -16pp +2pp
  • 7. Uwaga: dalsze wyniki dotyczą tylko spółek, które publikują prezentacje inwestorskie
  • 8. 95% 97% 87% 91% WIG20 mWIG40 sWIG80 Prezentacje prawie zawsze (ale nie zawsze!) są aktualne Czy prezentacje na stronie internetowej spółki są aktualne? ~ -2pp+3pp~
  • 9. 95% 85% 93% 91% WIG20 mWIG40 sWIG80 Niemal wszystkie spółki przygotowują prezentacje po polsku… Czy na stronie są prezentacje po polsku? +2pp +6pp ~ -5pp
  • 10. 95% 94% 54% 74% WIG20 mWIG40 sWIG80 … a po angielsku prezentacje są powszechne wśród spółek dużych i średnich Czy na stronie są prezentacje po angielsku? +3pp +2pp +9pp~
  • 11. 5,2 4,2 3,1 3,9 WIG20 mWIG40 sWIG80 Średnie i mniejsze spółki przygotowują coraz więcej prezentacji w ciągu roku Ile prezentacji zamieszczono na stronie w 2017 r.? +0,3 +0,3 +0,5 -0,1 Największa liczba prezentacji: 13
  • 12. 51,5 30,5 19,6 28,9 WIG20 mWIG40 sWIG80 Najszybciej rośnie liczba prezentacji przechowywanych na stronach przez mniejsze spółki Ile w sumie prezentacji jest dostępnych na stronie? +14% +25% +9% +14% Największa liczba archiwalnych prezentacji: 93
  • 13. 4,3 3,7 3,0 3,4 WIG20 mWIG40 sWIG80 Nadal przytłaczająca większość publikowanych prezentacji dotyczy wyników okresowych… Ile prezentacji dotyczących wyników okresowych zamieszczono w 2017 r.? +0,3 +0,3 +0,5 ~
  • 14. 1,0 0,9 0,3 0,6 WIG20 mWIG40 sWIG80 … choć już co czwarta lub piąta prezentacja dużej lub średniej spółki dotyczy innych tematów Ile innych prezentacji dla inwestorów zamieszczono w 2017 r.? ~ -0,1 +0,3-0,2 Największa liczba innych prezentacji: 6
  • 15. 40% 30% 17% 25% WIG20 mWIG40 sWIG80 Wśród średnich i mniejszych spółek spada popularność Equity Story, duże spółki z niej korzystają Czy spółka publikuje ogólną prezentację dla inwestorów, np. equity story, prezentacja o spółce, prezentacja inwestycyjna itp.? -6pp-7pp -11pp +5pp
  • 16. 41,7 31,7 26,9 31,1 WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki wydłużyły swoje prezentacje wynikowe, a średnie i mniejsze je skróciły Ile slajdów zawiera prezentacja wyników za 2017 r.? +3% -7% -11% +5% Największa liczba slajdów w prezentacji: 68
  • 17. 3,3 2,2 2,5 2,6 WIG20 mWIG40 sWIG80 Waga prezentacji (przeciętnie) spadła, ale tych przygotowywanych przez spółki duże – wzrosła Jaki jest rozmiar (MB) prezentacji wyników za 2017 r.? -26% -17% -57% +74% Największy rozmiar prezentacji: 12,8MB
  • 18. 79% 66% 43% 57% WIG20 mWIG40 sWIG80 Dłuższe prezentacje wymagają odpowiedniej struktury… Czy prezentacja zawiera agendę lub spis treści? +4pp -3pp +9pp +16pp
  • 19. 84% 63% 33% 52% WIG20 mWIG40 sWIG80 … coraz częściej uzyskiwanej dzięki odpowiedniemu załącznikowi… Czy prezentacja zawiera załącznik (back-up slides)? +13pp +9pp +23pp +14pp
  • 20. 12,0 6,5 4,4 6,9 WIG20 mWIG40 sWIG80 … który jednak zmniejsza swoją objętość Ile slajdów merytorycznych zawiera załącznik? -30% -17% -20% -17% Największa liczba slajdów w załączniku: 33
  • 21. 95% 69% 63% 71% WIG20 mWIG40 sWIG80 To już szósty rok nieustannego wzrostu lęku przed konsekwencjami Czy prezentacja zawiera zastrzeżenie prawne (disclaimer)? +13pp +11pp+9pp +30pp
  • 22. 32% 22% 18% 22% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki postanowiły przedstawiać prelegentów w prezentacjach Czy w prezentacji przedstawieni zostali jej prelegenci? +5pp +2pp+2pp +17pp
  • 23. 89% 66% 57% 66% WIG20 mWIG40 sWIG80 Nieznacznie wzrosła skłonność do zostawiania w prezentacji kontaktu… Czy prezentacja zawiera jakikolwiek kontakt do spółki? +6pp +9pp +2pp +10pp
  • 24. 65% 40% 38% 44% WIG20 mWIG40 sWIG80 … zwłaszcza, że coraz częściej kieruje on do konkretnych osób Czy prezentacja zawiera kontakt imienny do przedstawicieli spółki? +14pp +16pp+10pp +15pp
  • 25. 21% 25% 27% 25% WIG20 mWIG40 sWIG80 Im dłużej jesteśmy na giełdzie, tym bardziej sądzimy, że wszyscy wiedzą, czym się zajmujemy Czy w prezentacji przedstawiony jest profil działalności spółki? -4pp -1pp-5pp-9pp
  • 26. 47% 41% 8% 25% WIG20 mWIG40 sWIG80 Średnie spółki zdecydowanie chętniej prezentują otoczenie makroekonomiczne, w którym działają… Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja makroekonomiczna w ostatnim okresie? +4pp-7pp +24pp+2pp
  • 27. 74% 59% 53% 59% WIG20 mWIG40 sWIG80 … oraz sytuację w swojej branży Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja na rynku, na którym działa spółka? +6pp +5pp +19pp -11pp
  • 28. 21% 22% 20% 21% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki o wiele mniej chętnie przedstawiając swoją pozycję i udziały rynkowe Czy w prezentacji przedstawione są udziały rynkowe spółki? -1pp +9pp-5pp-19pp
  • 29. 95% 91% 90% 91% WIG20 mWIG40 sWIG80 Niemal wszystkie spółki prezentują rachunek wyników Czy prezentacja zawiera rachunek wyników? -5pp -3pp-9pp~
  • 30. 63% 56% 61% 60% WIG20 mWIG40 sWIG80 Nadal połowa spółek prezentuje swoją sytuację finansową Czy prezentacja zawiera bilans? -4pp -4pp-7pp+3pp
  • 31. 56% 41% 39% 42% WIG20 mWIG40 sWIG80 Spada popularność prezentacji rachunku przepływów Czy prezentacja zawiera rachunek przepływów pieniężnych? -5pp ~-6pp -13pp
  • 32. 84% 53% 67% 66% WIG20 mWIG40 sWIG80 Mniejsze spółki solidnie zabrały się za omawianie wyników finansowych Czy prezentacja zawiera komentarze do wyników finansowych? +4pp +12pp -4pp -1pp
  • 33. 2,9 3,5 2,8 3,1 WIG20 mWIG40 sWIG80 Niezmiennie w prezentacjach wyników rocznych pokazujemy częściej cztery niż dwa okresy Jaka jest liczba prezentowanych okresów w prezentacji? -0,2 -0,3 +0,1 -0,3
  • 34. 74% 81% 65% 72% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki mniej chętnie mówią o swoich planach… Czy w prezentacji przedstawiona jest strategia lub cele operacyjne? -3pp -3pp +5pp-16pp
  • 35. 42% 34% 25% 31% WIG20 mWIG40 sWIG80 … i o warunkach rynkowych, w których będą je realizować Czy prezentacja zawiera prognozy lub przewidywania dotyczące przyszłej sytuacji na rynku, na którym działa spółka? +5pp +6pp+14pp -8pp
  • 36. 11% 22% 18% 18% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki praktycznie przestały mówić o swoich przyszłych wynikach finansowych Czy prezentacja zawiera prognozy wyników finansowych? -4pp +2pp -2pp -25pp
  • 37. 37% 25% 16% 23% WIG20 mWIG40 sWIG80 Średnie i mniejsze spółki powoli przestają się bać mówić o ryzykach Czy w prezentacji przedstawione są czynniki ryzyka? +8pp +7pp +15pp +2pp
  • 38. 32% 9% 6% 12% WIG20 mWIG40 sWIG80 Trochę częściej wyjaśniamy trudne słownictwo… Czy w prezentacji wyjaśnione są skomplikowane pojęcia i terminy, np. na poszczególnych slajdach lub w załączonym słowniczku? +7pp +6pp +9pp +12pp
  • 39. 53% 28% 37% 37% WIG20 mWIG40 sWIG80 … i w ogóle prezentacje tworzymy z wykorzystaniem prostszego słownictwa Czy w prezentacji pojawiają się skomplikowane wskaźniki lub terminy branżowe, które nie są wyjaśnione? -3pp ~ -12pp +3pp
  • 40. 0% 3% 31% 17% WIG20 mWIG40 sWIG80 Mniejsze spółki przypominają, kto nimi kieruje Czy w prezentacji przedstawiony jest skład zarządu, rady nadzorczej lub struktura grupy kapitałowej? +2pp+31pp +13pp~
  • 41. 21% 31% 22% 24% WIG20 mWIG40 sWIG80 Co czwarta spółka prezentuje strukturę akcjonariatu… Czy w prezentacji przedstawiona jest struktura akcjonariatu spółki? -3pp ~ -9pp +6pp
  • 42. 6% 25% 20% 20% WIG20 mWIG40 sWIG80 … a coraz rzadziej pokazujemy wykres kursu i obrotów Czy w prezentacji znajduje się wykres kursu i obrotów? -6pp -4pp -12pp -10pp
  • 43. 32% 47% 35% 38% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki o wiele mniej chętnie pomagają inwestorom w ocenie ich kondycji na giełdzie Czy prezentacja zawiera wskaźniki rynku kapitałowego lub inne informacje pomagające w ocenie sytuacji spółki na giełdzie? -2pp +5pp ~ -18pp
  • 44. 47% 53% 41% 46% WIG20 mWIG40 sWIG80 Średnie i mniejsze spółki wyraźnie uczą się korzystać ze storytellingu Czy w prezentacji używane są marketingowe (nie tylko opisowe) tytuły slajdów? +11pp +13pp +17pp-3pp
  • 45. 3,8 3,3 2,5 3,0 WIG20 mWIG40 sWIG80 W szkolnej skali ocen w 2018 roku przyznaliśmy, jak rok temu, trójkę. Tym razem bez minusa. Jaka jest ogólna ocena przydatności merytorycznej prezentacji? +0,1 ~ +0,3 ~ Liczba przyznanych minimalnych ocen: 14
  • 47. 100% 100% 100% 100% WIG20 mWIG40 sWIG80 Wreszcie wszyscy wstawili swoje logo! (po raz pierwszy od 6 lat…) Czy w prezentacji znajduje się logotyp spółki? +2pp +2pp~~
  • 48. 42% 38% 33% 36% WIG20 mWIG40 sWIG80 Niezmiennie 1/3 spółek pokazuje logotypy marek lub spółek zależnych Czy w prezentacji znajdują się logotypy marek lub spółek zależnych? +2pp +3pp-3pp+7pp
  • 49. 21% 16% 20% 19% WIG20 mWIG40 sWIG80 Mniejsze spółki zaczęły pokazywać swoich przedstawicieli, duże i średnie przestają to robić Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia przedstawicieli lub pracowników spółki? +1pp +20pp-8pp+1pp
  • 50. 58% 56% 57% 57% WIG20 mWIG40 sWIG80 Spada odsetek spółek, które pokazują, czym się zajmują Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia produktów, usług, instalacji lub inne zdjęcia związane z działalnością operacyjną spółki? -7pp -4pp-20pp+8pp
  • 51. 32% 38% 39% 37% WIG20 mWIG40 sWIG80 Generyczne zdjęcia stockowe odzyskują popularność Czy w prezentacji znajdują się inne zdjęcia, niezwiązane z działalnością spółki? +8pp +11pp+1pp+12pp
  • 52. 44% 28% 43% 38% WIG20 mWIG40 sWIG80 Duże spółki polubiły duże zdjęcia Czy w prezentacji wykorzystywane są zdjęcia zajmujące więcej niż ¼ powierzchni slajdu? +2pp +4pp -12pp +18pp
  • 53. 100% 100% 100% 100% WIG20 mWIG40 sWIG80 Słupki pozostają najpopularniejszym typem wykresu Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy słupkowe? +2pp +2pp~+5pp
  • 54. 89% 75% 59% 70% WIG20 mWIG40 sWIG80 Popularność wykresów liniowych niemal nie zmieniła się… Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy liniowe? +2pp -4pp +8pp +10pp
  • 55. 79% 81% 59% 70% WIG20 mWIG40 sWIG80 … a średnie spółki częściej korzystają z wykresów kołowych Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy kołowe? +4pp ~ +18pp -6pp
  • 56. 95% 72% 71% 75% WIG20 mWIG40 sWIG80 Popularność zaawansowanych typów wykresów rośnie we wszystkich grupach spółek Czy w prezentacji wykorzystywane są zaawansowane rodzaje wykresów (np. wykresy typu bridge lub dwuosiowe)? +5pp +3pp+5pp +10pp
  • 57. 63% 53% 57% 57% WIG20 mWIG40 sWIG80 Ponad połowa spółek stosuje w prezentacjach schematy i inne elementy infograficzne Czy w prezentacji wykorzystywane są inne elementy infograficzne (schematy itp.)? +1pp +5pp-4pp -2pp
  • 58. 3,5 3,6 3,0 3,3 WIG20 mWIG40 sWIG80 Tylko średnie spółki poprawiły spójność swoich prezentacji z corporate identity Jaka jest ocena spójności prezentacji z corporate identity spółki? -0,2 -0,2 +0,1-0,3 Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 21
  • 59. 16% 13% 6% 10% WIG20 mWIG40 sWIG80 Jak zwykle nie korzystamy z możliwości interaktywności prezentacji… Czy prezentacja zawiera aktywne linki po za slajdem z kontaktem? +2pp+4pp -4pp +6pp
  • 60. 11% 9% 4% 7% WIG20 mWIG40 sWIG80 … i nie udostępniamy ich w formacie innym niż tradycyjny plik pdf Czy prezentacja jest udostępniana w formie interaktywnej, np. poprzez player lub Slideshare? -1-1pp+3pp-5pp
  • 61. 2,9 3,2 2,6 2,9 WIG20 mWIG40 sWIG80 W szkolnej skali ocen wygląd prezentacji oceniliśmy też na trójkę. Niestety z minusem. Jaka jest ogólna ocena wyglądu prezentacji? -0,1 ~ ~-0,4 Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 9
  • 62. Dziękujemy za uwagę! www.theideacraft.com © Piotr Biernacki, Marcin Piechota, Joanna Siedlaczek Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autorów prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych „Jak zbudować doskonałe relacje inwestorskie” w dniu 12 września 2018 r.