1. Weekly Financial
Report
Στο 160,5% του ΑΕΠ έφτασε για το α'
τρίμηνο του 2013 το ελληνικό δημόσιο
χρέος, μετά από μια αύξηση 24,1% από το
αντίστοιχο περσινό διάστημα. Το ελληνικό
χρέος παραμένει το υψηλότερο στην
Ευρωπαϊκή Ένωση. Η εβδομάδα που πέρασε
είχε την ανακοίνωση της αύξησης του ΑΕΠ
της Μεγάλης Βρετανίας κατά 0,6% και την
συνεχόμενη βελτίωση του δείκτη
Γερμανίας και της καταναλωτικής
εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη.
Αμερική, εκτός των σημαντικών εταιρικών
αποτελεσμάτων, η αγορά κατοικίας
συνέχισε το ράλι της ενώ η καταναλωτική
εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ έφτασε σε υψηλό 6
ετών. Στην Ασία, σημαντική ήταν η μείωση
της μεταποίησης στην Κίνα αλλά και η
σημαντική άνοδος του δείκτη τιμών
καταναλωτή στην Ιαπωνία, διευκολύνοντας
τον στόχο της Κεντρικής Τράπεζας.
Τέλος, σημαντική η εβδομάδα που
με την ανακοίνωση του αμερικάνικου ΑΕΠ,
τη συνάντηση της Fed και της ΕΚΤ
την ομιλία του διοικητή της
κεντρίζουν το ενδιαφέρον.
Δευτέρα 29-
Στο 160,5% του ΑΕΠ έφτασε για το α'
τρίμηνο του 2013 το ελληνικό δημόσιο
χρέος, μετά από μια αύξηση 24,1% από το
αντίστοιχο περσινό διάστημα. Το ελληνικό
χρέος παραμένει το υψηλότερο στην
Η εβδομάδα που πέρασε
είχε την ανακοίνωση της αύξησης του ΑΕΠ
της Μεγάλης Βρετανίας κατά 0,6% και την
συνεχόμενη βελτίωση του δείκτη Ifo της
Γερμανίας και της καταναλωτικής
εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη. Στην
Αμερική, εκτός των σημαντικών εταιρικών
αποτελεσμάτων, η αγορά κατοικίας
συνέχισε το ράλι της ενώ η καταναλωτική
εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ έφτασε σε υψηλό 6
Ασία, σημαντική ήταν η μείωση
της μεταποίησης στην Κίνα αλλά και η
του δείκτη τιμών
καταναλωτή στην Ιαπωνία, διευκολύνοντας
άδα που έρχεται
άνικου ΑΕΠ,
αλλά και
ή της BOJ να
Στο 160,5% το
δημόσιο χρέος της
Ελλάδας, μετά από
αύξηση 24%
Εβδομάδα κινδύνου η
εβδομάδα που
έρχεται για τις
διεθνείς αγορές
-07-2013
Στο 160,5% το
δημόσιο χρέος της
Ελλάδας, μετά από
αύξηση 24%-
Εβδομάδα κινδύνου η
εβδομάδα που
έρχεται για τις
διεθνείς αγορές

2. Συνεχόμενη βελτίωση της καταναλωτικής
εμπιστοσύνης στην Ευρωζώνη
Άνοδος του Ifo στη Γερμανία
Ανάπτυξη 0,6% στο β' τρίμηνο για τη
Μεγάλη Βρετανία
Ευρωζώνη
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη
σημείωσε περαιτέρω βελτίωση για το μήνα Ιούλιο
ενώ ο σύνθετος δείκτης PMI που μετράει τη
δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα ξεπέρασε το
επίπεδο των 50 μονάδων και έφτασε σε υψηλό 18
μηνών. Ο δείκτης υπηρεσιών έφτασε και αυτός σε
υψηλό 18 μηνών ενώ αυτός της μεταποίησης σε
υψηλό 24 μηνών.
Ο δείκτης κυκλοφορίας χρήματος Μ3 μειώθηκε
2,3% τον Ιούνιο διαψεύδοντας τους αναλυτές ενώ
ο δανεισμός των επιχειρήσεων συνέχισε να
υποχωρεί κατά -1,6% για το μήνα Ιούνιο.
Γερμανία
Ο σημαντικός δείκτης επιχειρηματικής
εμπιστοσύνης Ifo σημείωσε άνοδο για τρίτο
συνεχόμενο μήνα, δίνοντας ελπίδες για
ανάκαμψη της μεγαλύτερης οικονομίας της
Ευρωζώνης ενώ το Ινστιτούτο Ifo διατύπωσε την
άποψη ότι η γερμανική οικονομία αρχίζει να
ανακάμπτει και ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις
επηρεασμού της από τις νότιες χώρες. Ο σύνθετος
δείκτης PMI έφτασε σε υψηλό 5 μηνών με τη
μεταποίηση να οδηγεί την άνοδο.
Μεγάλη Βρετανία
Η πρώτη εκτίμηση για το ΑΕΠ της Μεγάλης
Βρετανίας δείχνει ότι αυξήθηκε 0,6% στο β’
τρίμηνο του 2013 και 1,4% σε ετήσια βάση.
Ιταλία
Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν για πρώτη
φορά το 2013 και συγκεκριμένα κατά 0,1% ενώ οι
βιομηχανικές παραγγελίας σημείωσαν ισχυρή
άνοδο 3,2%. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη
έφτασε σε υψηλό 2 ετών.
Ουγγαρία
Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας προχώρησε στη
μείωση του βασικού επιτοκίου δανεισμού στο 4%
σε μια προσπάθεια αποφυγής της ύφεσης.
Τα αποτελέσματα της Renault για το πρώτο
εξάμηνο ήταν καλύτερα του αναμενομένου
καθώς η εταιρία ανακοίνωσε αύξηση κερδών
κυρίως λόγω των υψηλότερων τιμών των
αυτοκινήτων. Επίσης, η αεροπορική Air-France
ανακοίνωσε συρρίκνωση ζημιών και μικρή
αύξηση εσόδων στο β’ τρίμηνο του 2013. Η
Daimler εμφάνισε διπλάσια καθαρά κέρδη,
κυρίως λόγω της πώλησης του ποσοστού της στην
EADS ενώ η Rolls-Royce ανακοίνωσε αύξηση
κερδών κατά 34% στο α’ εξάμηνο της χρήσης του
2013.
Economy & Markets
Ευρωζώνη
Corporate News

3. Σε υψηλά έξι ετών η καταναλωτική
εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ ενώ συνεχίζεται το
ράλι στην αγορά ακινήτων
Σημαντικά εταιρικά αποτελέσματα από
Apple, General Electric, Amazon, Pepsico
κ.α.
Η.Π.Α.
Στα επιμέρους οικονομικά στοιχεία, ο
μεταποιητικός δείκτης της Richmond Fed
σημείωσε πτώση και έφτασε κάτω από το όριο
του 0 που αποτελεί ένδειξη επέκτασης ή
συρρίκνωσης της δραστηριότητας ενώ αυτός της
Markit σημείωσε άνοδο. Οι παραγγελίες διαρκών
αγαθών σημείωσαν άνοδο 4,2% τον Ιούνιο ενώ σε
υψηλό έξι ετών έφτασε τον Ιούλιο ο δείκτης
καταναλωτικής εμπιστοσύνης του πανεπιστημίου
του Michigan.
Στην αγορά κατοικίας, οι τιμές ακινήτων τον
Μάϊο σημείωσαν άνοδο 0,7% ενώ σε ετήσια βάση
αυξήθηκαν 7,3%. Επίσης, απροσδόκητη πτώση
σημείωσαν οι μεταπωλήσεις κατοικιών οι οποίες
υποχώρησαν κατά 1,2% ενώ οι πωλήσεις
νεόδμητων αυξήθηκαν 8,3% αποτελώντας το
υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 5 ετών.
Στην αγορά εργασίας, οι νέες αιτήσεις ανεργίας
αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 7.000, την εβδομάδα
που ολοκληρώθηκε την 20η Ιουλίου και έφτασαν
τις 343χιλ. O αριθμός των συνεχιζόμενων
αιτήσεων μειώθηκε κατά 119.000 και έφτασαν τις
2,997εκ. την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις
13 Ιουλίου.
Καναδάς
Ο πληθωρισμός στη χώρας αυξήθηκε 0,3% σε
μηνιαία βάση μετά και την άνοδο 0,2% του
προηγούμενο μήνα.
Μεξικό
Οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν 0,1% αλλά
λιγότερο του αναμενομένου.
Βραζιλία
Η ανεργία στη χώρα έφτασε το 6% ενώ η
καταναλωτική εμπιστοσύνη μειώθηκε ελαφρά
στις 108,3 μονάδες από τις 112,9.
Σημαντικά εταιρικά αποτελέσματα και αυτή την
εβδομάδα με την Ford να καταγράφει αύξηση των
κερδών, την Starbucks να ανακοινώνει αύξηση
κερδών κατά 25% ενώ η Golgate Palmolive
ανακοινωσε πτώση κερδών για το β’ τρίμηνο. Η
Apple ανακοίνωσε πτώση κερδών για το γ’
τρίμηνο χρήσης του 2013. Η McDonalds
κατέγραψε αύξηση κερδών και πωλήσεων κατά
2,8% όντας όμως κατώτερα του αναμενομένου. Η
Amazon εξέπληξε και ανακοίνωσε ζημίες $7εκ.
λόγω κυρίως των επεκτατικών της σχεδίων
ανάπτυξης ενώ η Bristol-Myers ανακοίνωσε και
αυτή μείωση των κερδών της κατά 17% λόγω
χαμηλότερων πωλήσεων. H PepsiCo κατέγραψε
Economy & Markets
Αμερική
Corporate News

4. αύξηση κερδών κατά 35% όπως και η Boeing που
κατέγραψε κέρδη $1,09δις από $967εκ του
προηγούμενου τριμήνου.
Τρίτη συνεχής μείωση της μεταποιητικής
δραστηριότητας στη Κίνα
Θεαματική άνοδος του δείκτη τιμών
καταναλωτή στην Ιαπωνία
Αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής της
Ιαπωνίας κατά 1,9%
Κίνα
Για τρίτο συνεχή μήνα, η μεταποιητική
δραστηριότητα στη Κίνα μειώθηκε καθώς ο
αντίστοιχος δείκτης HSBC PMI υποχώρησε στο
χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 11 μηνών,
ενισχύοντας ακόμα περισσότερο τις ανησυχίες
των αναλυτών για τη πορεία της κινέζικης
οικονομίας.
Ιαπωνία
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή σημείωσε τη
μεγαλύτερη άνοδο από τα τέλη του 2008, δείγμα
θετικό για την Κεντρική Τράπεζα της χώρας και
τον στόχο του 2% που έχει θέσει ενώ η
καταναλωτική εμπιστοσύνη έφτασε το
υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 7 ετών. Η
ιαπωνική κυβέρνηση βελτίωσε τις προβλέψεις της
για την οικονομία επικαλούμενη την
επανεμφάνιση των αποπληθωριστικών πιέσεων.
Το εμπορικό έλλειμμα περιορίστηκε αισθητά για
το μήνα Ιούνιο.
Αυστραλία
Ο πληθωρισμός στη χώρα σημείωσε μικρή
πτώση για το β’ τρίμηνο της τάξης του 2,4% και σε
ετήσια βάση, γεγονός το οποίο διευκολύνει την
Κεντρική Τράπεζα να προβεί σε νέα μείωση των
επιτοκίων.
Νότιος Κορέα
Η οικονομία της χώρας αυξήθηκε κατά 1,1% στο
β’ τρίμηνο του 2013, όντας ο ταχύτερος ρυθμός
των τελευταίων 2 ετών. Σε ετήσια βάση το ΑΕΠ
αυξήθηκε 2,3%.
Φιλιππίνες
Η Κεντρική Τράπεζα της χώρας άφησε
αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 3,5%.
Τα κέρδη της Samsung στο β’ τρίμηνο
αυξήθηκαν κατά 50% με τα κέρδη στη κινητή
τηλεφωνία να αυξάνονται 52% σε ετήσια βάση
αλλά να υποχωρούν 3,5% έναντι του α’ τριμήνου.
Economy & Markets
Ασία
Corporate News

5. Market Snapshot
Bonds Last Close 1d %1d %1w % YTD %1y
IBOXX EUR OVERALL 194,05 0,06 0,03 -0,04 0,78 6,04
IBOXX EUR CORPORATE 193,83 0,12 0,06 -0,30 0,84 6,45
Equities
MSCI World 1.516,21 -1,51 -0,10 -0,29 13,28 21,29
MSCI Emerging 961,53 -0,83 -0,09 0,79 -8,88 2,10
MSCI Frontier 2.841,03 -2,74 -0,10 0,33 0,57 11,46
Dow Jones Industrial 15.558,83 3,22 0,02 0,10 18,73 18,99
S&P 500 1.691,65 1,40 0,08 -0,03 18,61 22,06
Nasdaq 3.613,17 7,98 0,22 0,71 19,66 22,15
Nikkei 225 13.661,13 -468,85 -3,32 -6,80 31,42 59,47
STOXX Europe 600 300,77 1,86 0,62 0,16 7,54 15,77
Euro STOXX 50 2.759,87 17,91 0,65 1,26 4,70 19,93
FTSE 100 6.599,39 44,60 0,68 -0,36 11,90 17,28
DAX30 8.314,50 69,59 0,84 -0,20 9,22 24,29
CAC40 3.993,40 24,56 0,62 1,36 9,68 21,74
SMI 7.842,35 45,51 0,58 -1,07 14,95 23,25
IBEX35 8.390,50 36,90 0,44 5,33 2,73 26,79
RTS 1.348,27 -0,10 -0,01 -2,30 -11,70 -2,50
Hang Seng 21.890,23 -78,72 -0,36 2,21 -3,38 13,57
Shanghai Composite 1.976,31 -34,54 -1,72 -1,42 -12,90 -7,16
Athens General 869,40 3,68 0,43 3,23 -4,24 48,30
Currencies
EUR/USD 1,33 0,00 -0,05 0,65 0,60 8,25
EUR/GBP 0,86 0,00 0,05 -0,49 -5,89 -9,53
EUR/JPY 130,01 -0,41 0,32 1,08 -11,96 -26,27
EUR/CNY 8,14 -0,01 0,10 -0,73 0,97 -3,87
EUR/CHF 1,23 0,00 -0,04 0,11 -2,07 -2,60
EUR/RUB 43,57 -0,01 0,03 -2,16 -7,63 -9,49
EUR/TRY 2,56 0,00 0,04 -1,43 -7,97 -13,62
USD/JPY 97,96 -0,25 0,26 1,75 -11,44 -20,19
USD/CHF 0,93 0,00 -0,09 0,77 -1,49 5,43
USD/GBP 0,65 0,00 0,00 -0,15 5,62 2,12
USD/AUD 1,08 0,00 0,20 0,09 12,49 13,66
Commodities
Gold 1.325,24 -7,92 -0,59 -0,79 -20,90 -18,29
Oil 104,30 -0,40 -0,38 -2,47 11,29 13,27

6. Θεσσαλονίκη:Θεσσαλονίκη:Θεσσαλονίκη:Θεσσαλονίκη:
26ης Οκτωβρίου 90, Porto Center, Τµήµα Β2, Γραφείο 507, Τ.Κ. 54627
Τ. +30 2310 517.800, F.+30 2310 515.053,
Αθήνα:Αθήνα:Αθήνα:Αθήνα:
Λυκαβηττού 1Α, Κολωνάκι, Τ.Κ. 10672
T. +30 210 33.87.710, F.+30 210 33.87.724
Research Department
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού
1. Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες
αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου
παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για
περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε
οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται.
2. Η χρήση των εγγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο.
3. Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
4. Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της
, Τµήµα Β2, Γραφείο 507, Τ.Κ. 54627
.+30 2310 515.053,
Λυκαβηττού 1Α, Κολωνάκι, Τ.Κ. 10672
T. +30 210 33.87.710, F.+30 210 33.87.724
Επισημάνσεις προστασίας του επενδυτικού κοινού
Οι απόψεις και οι προτάσεις που τυχόν αναφέρονται δεν είναι επίσημες θέσεις της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή
αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου
παρέχονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν προτροπή για αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων
περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε
οποιαδήποτε από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που τυχόν αναφέρονται.
γγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο.
Οι τυχόν αποδόσεις που αναφέρονται δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
Η αναπαραγωγή των εγγράφων γίνεται μόνον με την σύμφωνη γνώμη της HellasFin Α.Ε.Π.Ε.Υ
Α.Ε.Π.Ε.Υ ούτε αποτελούν πρόταση ή
αποδοχή πρότασης για κατάρτιση οποιασδήποτε σύμβασης ή συναλλαγής με την εταιρία. Οι πληροφορίες επενδυτικού περιεχομένου
αγορά ή πώληση επενδυτικών προιόντων η άλλων
περιουσιακών στοιχείων, και δεν θα πρέπει να βασιστείτε σε αυτή κατά την αξιολόγηση της σκοπιμότητας της επένδυσης σας σε
γγράφων γίνεται μόνον σε συνεργασία με τον προσωπικό σας επενδυτικό σύμβουλο.