Apresentação dos Resultados | 3T10        Teleconferência – 10/11/10
Aviso Importante  “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos  negócios da Companhia, projeções...
Perfil Corporativo
Cadeia Produtiva                   4
Outros Segmentos                   5
Localização das Fábricas – Fibrocimento                                                                                Fil...
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto                                                7
Visão Geral - SAMA
Mercado Mundial – Minério Crisotila Maiores Produtores Mundiais – 2009          Consumo Mundial (em MM de T)            Rú...
Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)                       213,3                                          226,2 ...
Visão Geral - Eternit
Mercado de Cobertura – Brasil (2009)          Mercado Residencial                     Mercado Industrial/Comercial        ...
Mercado Brasileiro de Fibrocimento                 Estrutura do Parque Industrial em 2009                            Capac...
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)                                   535,2                                        ...
Visão Geral - Tégula                15
Aquisição Tégula  •   Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;  •   Portfólio com mais de 33 linhas de prod...
Principais Produtos de Cobertura                                   17
Solução Completa de Cobertura                                18
Desempenho Econômico-Financeiro
Receita Líquida Consolidada – 3T10        Receita Líquida Consolidada*                                Composição da Receit...
Composição do Custo de Produção - 3T10                          Fibrocimento                                              ...
EBITDA (em R$ milhões)                                         35,1%          35,7                            35,7    36,3...
Lucro Líquido (em R$ milhões)                                        50,2%                                                ...
Margens                                                    46%    45%                                  45%                ...
Tégula    Desempenho Operacional e Financeiro                          3T10                 11/02 a 30/09*    Volume Vendi...
Investimentos      Investimentos (R$ milhões)              Distribuição dos Investimentos (3T10)*                         ...
Novas linhas de produção de produtos acabados     Goiânia - GO          Colombo - PR         Simões Filho - BA      Abril/...
Mercado de Capitais
Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)  No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização d...
Liquidez                                   Número de Acionistas                                                    7.726  ...
Estrutura Acionária – Out/10                                     38%  53%                                                 ...
Liquidez                           Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)                                             ...
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)               Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)                   ...
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)                               Dividend Yield                     17,1%       ...
Perspectivas
PPrograma Estruturado de Expansão e Diversificação                                             OBJETIVO   Consolidar a Ete...
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação                 Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)...
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação         Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)   ...
Lançamentos      Louças e       Componentes para                                           Telhas Coloridas de      Assent...
Crisotila – O amianto do Brasil
Crisotila – O amianto do Brasil   O uso do minério crisotila no Brasil é  regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,  Decret...
Prêmios    42
Prêmios – 3T10                 A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e                 2º lugar em gr...
Prêmios – 3T10           A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do           Brasil para se trabalha...
Maiores Informações              Relações com Investidores       Élio A. Martins               Gilberto Cominato       eli...
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Teleconferência 3 t10

  1. 1. Apresentação dos Resultados | 3T10 Teleconferência – 10/11/10
  2. 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Perfil Corporativo
  4. 4. Cadeia Produtiva 4
  5. 5. Outros Segmentos 5
  6. 6. Localização das Fábricas – Fibrocimento Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 6
  7. 7. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto 7
  8. 8. Visão Geral - SAMA
  9. 9. Mercado Mundial – Minério Crisotila Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de T) Rússia 45% 2009 2,1 China 22% 2008 2,4 Brasil* 14% 2007 2,4 Cazaquistão 10% 2006 2,3 Canadá 8% 2005 2,3 Zimbábue 1% 2004 2,1 * SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 9
  10. 10. Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas) 213,3 226,2 77,7 81,3 74,1 70,4 74,5 69,2 70,0 31,9 36,2 42,8 30,9 36,6 37,2 40,4 42,2 38,3 41,5 38,5 33,4 33,2 33,2 34,1 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Mercado Interno Mercado Externo Variação Mercado Interno Mercado Externo Total 3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1% 9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0% 10
  11. 11. Visão Geral - Eternit
  12. 12. Mercado de Cobertura – Brasil (2009) Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial Outros Outros CerâmicasFibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14% 52% 43% Fibrocimento Metálicas Concreto 39% 35% 3% Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2) Outros Concreto 10% -2% 4% 3% 8% Cerâmicas 5% 35% 505 495 459 425 406 Fibrocimento Metálicas 49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009 12
  13. 13. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2009 Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86% Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano Fibrocimento Empresas: 11 Brasil Fábricas: 19 Pontos de Venda: 35.000 Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano Utilização da capacidade instalada – em torno de 86% Consumo: 731.000 toneladas/ano ETERNIT Empresas: Market-share 30% Fábricas: 5 Pontos de Venda: 12.000 13
  14. 14. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) 535,2 594,8 207,2 207,8 205,3 195,4 181,7 167,2 160,8 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Variação Total 3T10 / 3T09 - 0,9% 9M10 / 9M09 + 11,1% * Inclui os componentes para sistemas construtivos 14
  15. 15. Visão Geral - Tégula 15
  16. 16. Aquisição Tégula • Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto; • Portfólio com mais de 33 linhas de produtos; • Revenda de equipamento de aquecimento solar; • Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto; • Número de Colaboradores: mais de 500; • Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas; • Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10); • Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e • Adquirida em 11/02/2010. 16
  17. 17. Principais Produtos de Cobertura 17
  18. 18. Solução Completa de Cobertura 18
  19. 19. Desempenho Econômico-Financeiro
  20. 20. Receita Líquida Consolidada – 3T10 Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida 35,5% 199,0 177,6 170,7 Fibrocimento 156,4 52,9% 146,9 168,7 Outros (*) 144,8 133,9 3,3% Componentes 150,6 143,5 150,6 para Sistemas 121,8 127,9 Construtivos 3,0%101,7 100,4 Minério Telhas de Crisotila Concreto e 30,3% Acessórios43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0 30,3 10,5%1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Mercado Interno Mercado Externo (*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água. 20
  21. 21. Composição do Custo de Produção - 3T10 Fibrocimento Minério Crisotila Depreciação Mão-de-Obra 4% Outros Custos 10% Mão-de-Obra 11% Matérias - 46% Primas¹ Depreciação Energia 66% 3% 7% Outros Custos 18% Materiais² Energia 32% 3%1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto Depreciação 7% Outros Custos 19% Mão-de-Obra 18% Energia 4% Matérias-Primas³ 52% 3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%) 21
  22. 22. EBITDA (em R$ milhões) 35,1% 35,7 35,7 36,3 37,6 29,9 27,8 30,1 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 22
  23. 23. Lucro Líquido (em R$ milhões) 50,2% 24,3 25,5 23,2 21,6 17,3 17,0 17,2 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 23
  24. 24. Margens 46% 45% 45% 45% 43% 40% 41% 25% 22% 21% 20% 19% 19% 19% 15% 14% 14% 13% 12% 11% 13% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA 24
  25. 25. Tégula Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09* Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166 3.341.605 Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil R$ 48.730 mil Lucro Bruto R$ 7.534 mil R$ 16.905 mil Margem Bruta 36% 35% EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil Margem EBITDA 13% 14% Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil Margem Líquida 18% 12% * Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro 25
  26. 26. Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)* 80 Capacidade/ Produtividade 14 62% 14 34 34 Qualidade e Desenvolvimento Administrativo 16 16 6% Segurança e 5% 22 Saúde Manutenção Informática 16 23% 1% 3% 9M09 9M10 Aumento de Capacidade - ETERNIT Aquisição Tégula Investimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula Moldes e Novos Negócios 26
  27. 27. Novas linhas de produção de produtos acabados Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010 27
  28. 28. Mercado de Capitais
  29. 29. Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10) No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 152,9%. 200 ETER3 IBOVESPA 170 70.673 140 R$ 10,25 110 80 50 dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10 29
  30. 30. Liquidez Número de Acionistas 7.726 7.317 6.615 5.717 2.482 1.638 1.302 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*) (*) Até outubro de 2010 30
  31. 31. Estrutura Acionária – Out/10 38% 53% Pessoas Físicas (5. 424 acionistas) Pessoas Jurídicas (78 acionistas) Residentes no Exterior (64 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas) 2% 7% Composição Acionária Out/10 Out/07 Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66% 6,89% Luiz Barsi Filho 12,74% 5,47% Victor Adler 6,70% 5,46% Bahema Participações S. A. - 6,04% Diretoria 1,50% 0,97% Ações em Tesouraria 0,03% 0,28% Free-Float 59,37% 74,89% 31
  32. 32. Liquidez Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) 3.708 2.900 1.297 1.108 962 604 716 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*) (*) Até outubro de 2010 32
  33. 33. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10) Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões) 81 73 73 72 65 55 44 44 40 33 34 38 30 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lucro Líquido Dividendos e JCP 33
  34. 34. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10) Dividend Yield 17,1% 16,2% 15,1% 13,2% 12,8% 9,3% 8,6% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 34
  35. 35. Perspectivas
  36. 36. PPrograma Estruturado de Expansão e Diversificação OBJETIVO Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil INICIATIVAS - Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios - Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio - Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit - Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais - Aumento de capacidade de produção na SAMA - Lançamento de novos produtos - Entrada no segmento de louças sanitárias - Crescimento Inorgânico - Aquisições 36
  37. 37. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2009) = 11% 850,0 731,2 725,3 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 37
  38. 38. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2009) = 3% 300,0 303,8 295,0 290,1 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 38
  39. 39. Lançamentos Louças e Componentes para Telhas Coloridas de Assentos Sistemas Construtivos Fibrocimento Sanitários e Filtros 39
  40. 40. Crisotila – O amianto do Brasil
  41. 41. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do minério crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 41
  42. 42. Prêmios 42
  43. 43. Prêmios – 3T10 A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e 2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento. Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno. Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com Investidores pela IR Magazine Awards. A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio Mérito Lojista A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de R$ 1 bilhão. 43
  44. 44. Prêmios – 3T10 A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época. A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e Melhores da Revista EXAME. A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País (ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500 colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade 44
  45. 45. Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz Bárbara M. Tanure Gonçalves rodrigo.luz@eternit.com.br barbara.goncalves@eternit.com.br Telefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818 www.eternit.com.br/ri Consultoria de RI Marcelo M. Fonseca marcelo.fonseca@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria- prima advém de uma floresta manejada de forma Tel: (55-11) 3897-6857 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável. 45

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