Conference Call - Apresentação dos Resultados | 1T11                                                       1
Aviso Importante“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dosnegócios da Companhia, projeções de ...
Destaques do Período – 1T11 Eternit operou em plena capacidade na mineração do crisotila e acima de 80% nas linhas de prod...
Perfil Corporativo                     4
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País                                                             5
Cadeia Produtiva                   6
Outros Segmentos                   7
Localização das Fábricas – Fibrocimento                                             Filiais de vendas   1) Anápolis/GO; 2)...
Localização das Fábricas – Telhas de Concreto                                                9
Visão Geral - SAMA                     10
Vendas de Mineral Crisotila (em mil toneladas)                     5,3%                             306              291  ...
Visão Geral - Eternit                        12
Produtos e Soluções para Construção Civil                             Caixas d’ água e Filtros para Tubulações            ...
Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)                               13,2%                                            ...
Visão Geral - Tégula                       15
Principais Produtos de Cobertura de Concreto                                               16
Solução Completa de Cobertura de Concreto                                            17
Telhas de Concreto           Vendas em mil m²                                    Capacidade Utilizada                   22...
Desempenho Econômico-Financeiro                                  19
Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)                                                 Composição - 1T11 30,2%      7...
Composição do Custo de Produção - 1T11                         Fibrocimento                                               ...
EBITDA (em R$ milhões)               17,1%                       144          123                                     -26,...
Lucro Líquido (em R$ milhões)             39,7%   102            73                                       -27,5%          ...
Margens                                            45%                            43%                      42%            ...
Tégula  Desempenho Operacional e Financeiro                      1T11                 1T10*             %  Volume Vendido ...
Investimentos (em R$ milhões)                                 93                                 9                        ...
Novas linhas de produção de produtos acabados   Goiânia - GO       Colombo - PR      Simões Filho - BA    Abril/2008      ...
Construção da Linha de Mármore Sintético  Área Externa do Galpão   Linha de Produção   Silo de Resina                     ...
Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos                                                    Cimenteira           ...
Mercado de Capitais                      30
Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/11)      No período de 30/12/2006 a 29/04/2011, as ações da Eternit registraram valorizaç...
Estrutura Acionária – Abr/11                                                       Destaques             Abr/11     Abr/08...
Estrutura Acionária        Número de Acionistas          Média Diária – Volume de                                       Ne...
Remuneração aos Acionistas      Lucro Líquido X Proventos                              Dividend Yield       Pagos (em R$ m...
Perspectivas               35
Indicadores Econômicos               Salário Mínimo (R$)                                                          Massa Sa...
Indicadores Econômicos             Disponibilidade de Crédito                                                        Taxa ...
Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%)                    PIB Construção Civil             PIB Brasileiro          ...
Déficit Habitacional – milhões de unidades          7,8       7,9             7,9                                         ...
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação                                          OBJETIVOConsolidar a Eternit co...
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Crisotila – O amianto do Brasil                                  42
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Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto                       Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambi...
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Gestão com Foco Ambiental  Rejeito Zero      Monitoramento da        Reutilização da        Reflorestamento de            ...
Gestão com Foco Social                         48
Maiores InformaçõesÉlio A. Martinselio.martins@eternit.com.brRodrigo Lopes da Luzrodrigo.luz@eternit.com.brBárbara M. Tanu...
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  1. 1. Conference Call - Apresentação dos Resultados | 1T11 1
  2. 2. Aviso Importante“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dosnegócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem merasprevisões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação aoseu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes docomportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria edos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Destaques do Período – 1T11 Eternit operou em plena capacidade na mineração do crisotila e acima de 80% nas linhas de produção do fibrocimento e telhas de concreto; Os volumes de vendas do mineral crisotila e de fibrocimento se mostraram estáveis na comparação com o 1T10; As telhas de concreto apresentaram crescimento de 22,8% nas vendas em relação ao 1T10; A receita líquida consolidada somou R$ 186,3 milhões, uma evolução de 9,1% em comparação ao 1T10; Crescimento de 22,3% do custo dos produtos vendidos, em relação ao 1T10. Esta evolução é resultado do aumento dos custos de produção que contribuiu para a redução das margens; e A Companhia iniciou uma forte gestão no controle dos custos e despesas para melhorar as margens visando a recuperação das mesmas. 3
  4. 4. Perfil Corporativo 4
  5. 5. Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País 5
  6. 6. Cadeia Produtiva 6
  7. 7. Outros Segmentos 7
  8. 8. Localização das Fábricas – Fibrocimento Filiais de vendas 1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 8
  9. 9. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto 9
  10. 10. Visão Geral - SAMA 10
  11. 11. Vendas de Mineral Crisotila (em mil toneladas) 5,3% 306 291 -2,3% 163 136 70 69 37 43 155 143 33 26 2009 2010 1T10 1T11 Mercado Interno Mercado Externo 11
  12. 12. Visão Geral - Eternit 12
  13. 13. Produtos e Soluções para Construção Civil Caixas d’ água e Filtros para Tubulações Componentes para Sistemas Construtivos Coberturas Louças e Assentos Sanitários 13
  14. 14. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas) 13,2% 827 731 -2,4% 208 203 2009 2010 1T10 1T11* Inclui os componentes para sistemas construtivos 14
  15. 15. Visão Geral - Tégula 15
  16. 16. Principais Produtos de Cobertura de Concreto 16
  17. 17. Solução Completa de Cobertura de Concreto 17
  18. 18. Telhas de Concreto Vendas em mil m² Capacidade Utilizada 22,9% 83% 1.308 1.064 60% 587 477 1T10* 1T11 1T10* 1T11* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 587 mil m2 foram consolidados na Eternit. 18
  19. 19. Desempenho Econômico-Financeiro 19
  20. 20. Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) Composição - 1T11 30,2% 759 Telhas de 111 Concreto e Acessórios 583 Componentes 10,5% para Sistemas Mineral Crisotila Construtivos 26,6% 130 2,8% 648 9,1% Outros (*) 186 3,6% 453 171 19 27 167 Fibrocimento 144 56,5%2009 2010 1T10 1T11 (*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,Mercado Interno Mercado Externo louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água. 20
  21. 21. Composição do Custo de Produção - 1T11 Fibrocimento Mineral Crisotila Mão-de-Obra Depreciação 4% Outros Custos 10% Mão-de-ObraMatérias- 11% 47%Primas (*) Depreciação 4% Energia 64% 9% Outros Custos 19% Energia Materiais (**) 3% 29%1 - Cimento (42%), mineral crisotila (46%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros Telhas de Concreto Depreciação Outros Custos 7% 21% Mão-de-Obra 17% Energia 4% Matéria-Prima (***) 3 - Cimento (51%), areia (33%) e outros (16%) 51% 21
  22. 22. EBITDA (em R$ milhões) 17,1% 144 123 -26,0% 36 26 2009 2010 1T10 1T11 22
  23. 23. Lucro Líquido (em R$ milhões) 39,7% 102 73 -27,5% 23 17 2009 2010 1T10 1T11 23
  24. 24. Margens 45% 43% 42% 38% 21% 21% 19% 14% 14% 13% 13% 9% 2009 2010 1T10 1T11 Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida 24
  25. 25. Tégula Desempenho Operacional e Financeiro 1T11 1T10* % Volume Vendido em m2 de Telhas 1.308 mil 587 mil 122% Receita Operacional Líquida R$ 19.526 mil R$ 8.793 mil 122% Lucro Bruto R$ 6.202 mil R$ 2.844 mil 118% Margem Bruta 32% 32% - EBITDA R$ 1.720 mil R$ 969 mil 78% Margem EBITDA 9% 11% -2 p.p. Lucro Líquido R$ 406 mil R$ 618 mil -34% Margem Líquida 2% 7% -5 p.p.* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro 25
  26. 26. Investimentos (em R$ milhões) 93 9 14 220,7% 42 34 29 9 8 34 8 27 21 2 8 2 4 2009 2010 1T10 1T11 Investimentos Correntes Aumento de Capacidade – Eternit Aquisição Tégula Novos Negócios Aumento de Capacidade – Tégula 26
  27. 27. Novas linhas de produção de produtos acabados Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010 27
  28. 28. Construção da Linha de Mármore Sintético Área Externa do Galpão Linha de Produção Silo de Resina 28
  29. 29. Aquisição do Terreno para a Fábrica Multiprodutos Cimenteira Linha Gás Natural 35 km 15 km 29
  30. 30. Mercado de Capitais 30
  31. 31. Desempenho da Ação (Dez/06 - Abr/11) No período de 30/12/2006 a 29/04/2011, as ações da Eternit registraram valorização de 59,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 48,7%. Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 179,0%.200 ETER3 IBOVESPA180 R$ 10,79160 66.132140120100806040 dez-06 abr-07 ago-07 dez-07 abr-08 ago-08 dez-08 abr-09 ago-09 dez-09 abr-10 ago-10 dez-10 abr-11 31
  32. 32. Estrutura Acionária – Abr/11 Destaques Abr/11 Abr/08 52,4% 37,1% Geração L. Par. F. I. A. 19,17% 8,32% Luiz Barsi Filho 13,06% 5,01% Victor Adler 6,70% 5,63% Diretoria 1,81% 1,15% Demais Conselheiros 0,07% 0,02% Ações em Tesouraria 0,03% 0,28% 7,9% Membro 2,6% Conselho de Administração Desde Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993 Pessoas Físicas Lírio Albino Parisotto (*) 2004 Pessoas Jurídicas Victor Adler (*) 2005 Residentes no Exterior Élio A. Martins 2007 Luiz Barsi Filho (*) 2008 Clubes, Fundos e Fundações Marcelo Munhoz Auricchio (*) 2011 Luis Terepins (*) 2011 (*) Conselheiro Independente Membro FREE-FLOAT 79,43% Conselho Consultivo Desde Guilherme Affonso Ferreira 2011 Mário Fleck 2011 32
  33. 33. Estrutura Acionária Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil) 6.615 6.366 5.910 1.108 975 860 2009 2010 2011(*) 2009 2010 2011(*)(*) Até abril de 2011 33
  34. 34. Remuneração aos Acionistas Lucro Líquido X Proventos Dividend Yield Pagos (em R$ milhões) 102 15,1% 73 72 9,3% 55 42 3,9% 17 2009 2010 2011* 2009 2010 2011* Lucro Líquido Dividendos e JCP(*) Até maio de 2011 34
  35. 35. Perspectivas 35
  36. 36. Indicadores Econômicos Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões) CAGR: 5,96% CAGR: 10,5% 377.361 404.751 545 365.331 510 465 303.028 321.163 338.501 415 380 350 300 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 UDM 2010*Fonte: BACEN Fonte: IBGE * UDM 2010 de dez/09 a nov/10 Cesta Básica SP x Salário Mínimo (poder de compra) 79,2% 79,4% 71,4% 68,7% 66,2% 61,1% 56,5% 57,7% 52,0% 49,1% 52,0% 510,0 545,0 465,0 415,0 350,0 380,0 300,0 240,0 260,0 239,5 265,2 200,0 214,6 228,2 151,0 180,0 164,8 183,4 182,1 119,5 128,6 158,7 172,2 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Fonte: IBGE e DIEESE Salário Mínimo (R$) Cesta Básica em SP (R$) % 36
  37. 37. Indicadores Econômicos Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – Brasil Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de Crédito (R$ bilhões) 1703,8 8,6% 8,4% 1677,6 1613,8 7,4% 1528,9 6,8% 6,8% 1451,9 1410,3 5,3% 1227,3936,0dez/07 dez/08 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 nov/10 dez/10 dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 Fonte: BACEN Fonte: IBGE Crescimento da Poupança Brasileira 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 20,0% 19,0% 19,0% 19,0% 18,0% 17,0% 16,0% 16,0% 15,0% 277,0 280,0 265,0 270,0 257,0 258,0 260,0 262,0 254,0 240,0 245,0 233,0 238,0 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 Fonte: BACEN R$ bilhões (%) Var YoY 37
  38. 38. Comparação do Crescimento PIB vs. Eternit (%) PIB Construção Civil PIB Brasileiro Eternit 34,9 33,3 13,2 11,6 10,3 8,2 5,1 7,5 5,2 5,0 5,4 5,3 4,0 -0,2 -6,3 2007 2008 2009 2010 2011(E)(E) - Estimado - Fonte: BACEN.O crescimento da receita bruta consolidada da Eternit é comparando o acumulado de janeiro a março de 2011 vs.o mesmo período do ano de 2010. A empresa não divulga expectativa de receita futura. 38
  39. 39. Déficit Habitacional – milhões de unidades 7,8 7,9 7,9 7,3 6,6 6,3 5,8 2004 2005 2006 2007 2008 Nova Metodologia Metodologia Antiga 39
  40. 40. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação OBJETIVOConsolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil INICIATIVAS - Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios - Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio - Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit - Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais - Aumento de capacidade de produção na SAMA - Lançamento de novos produtos - Entrada no segmento de louças sanitárias - Crescimento Inorgânico - Aquisições 40
  41. 41. Lançamentos - 2011Bairro Nova Odebrecht – Angra dos Reis/ RJ Para maiores informações sobre os lançamentos 2011 acesse: www.eternit.com.br 41
  42. 42. Crisotila – O amianto do Brasil 42
  43. 43. Crisotila – O amianto do Brasil O uso do minério crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normas regulamentadorasdo Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da OrganizaçãoInternacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila 43
  44. 44. Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto Projeto Asbesto Ambiental “Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde” Processo CNPq n. 420001/2006-9O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados aimportantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembrode 2010 em Brasília, comprova que:Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foramencontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas dealta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras deasbesto.Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nemprogressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos doGrupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada deAlta Resolução - TCAR nos dois estudos.A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br. 44
  45. 45. Gestão Corporativa e Socioambiental 45
  46. 46. Gestão Corporativa Programa Portas Abertas Criação .................. Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e Objetivo ................. beneficiamento do minério crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a Abrangência .......... mina da SAMA Visitantes ............... Mais de 44 mil até abril de 2011 Público ................... Sociedade em Geral 46
  47. 47. Gestão com Foco Ambiental Rejeito Zero Monitoramento da Reutilização da Reflorestamento de Qualidade do Ar Água Bancadas Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal Viveiro de Mudas Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA 47
  48. 48. Gestão com Foco Social 48
  49. 49. Maiores InformaçõesÉlio A. Martinselio.martins@eternit.com.brRodrigo Lopes da Luzrodrigo.luz@eternit.com.brBárbara M. Tanure Gonçalvesbarbara.goncalves@eternit.com.brTelefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818www.eternit.com.br/ri ou www.blogdaeternit.com.br Consultoria de RI Silvia Helena Madi Pinheiro silvia.pinheiro@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria- prima advém de uma floresta manejada de forma Tel: (55-11) 3500-5564 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável. 49

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