Apresentacao 3 t08

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Apresentacao 3 t08

  1. 1. Apresentação dosResultados | 3T08
  2. 2. Aviso Importante “Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.” 2
  3. 3. Perfil Corporativo
  4. 4. Produtos e Soluções para Construção Civil Caixas-d’água Telhas Componentes para Sistemas Construtivos 4
  5. 5. Cadeia Produtiva 5
  6. 6. Localização das Fábricas SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho Eternit – Goiânia Eternit – Rio de JaneiroPrecon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo Filiais de vendas1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP. 6
  7. 7. Linha do TempoTrajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940. 7
  8. 8. Visão GeralSAMA
  9. 9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila Maiores Produtores Mundiais - 2007 Canadá 7% Rússia - 49% Cazaquistão - 10% China - 20% Consumo Mundial Zimbábue - 3% Ano MM de Ton. 2007 2,4 2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 11% 2005 2,3 Minaçu – Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001 2004 2,1 9
  10. 10. Vantagens Competitivas – SAMA
  11. 11. Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas Vendas no Período 80,2 75,9 77,2 72,1 70,8 9M08 9M07 69,3 60,4 233,3 201,8 Variação Trimestre Acumulado 49,5 51,3 45,5 Merc. Int. + 26,0% + 26,7% 44,1 42,3 44,2 35,3 Merc. Ext. + 29,0% + 9,4% 28,5 29,0 31,7 31,7 22,6 25,2 25,1 Total + 27,8% + 15,6% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Mercado Externo Mercado Interno Total Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e aumento da demanda nos mercados interno e externo. 11
  12. 12. Visão GeralETERNIT
  13. 13. Mercado de Cobertura – Brasil (2007) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial FibrocimentoMetálica/Outros Fibrocimento 3% 51% 40% Cerâmica 46% 1% 59% Cerâmica Metálica/Outros Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2) Metálica/Outros 459 Fibrocimento 8% 15% 5% 425 50% 6% 406 384 35% Cerâmica 2004 2005 2006 2007 13
  14. 14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Mercado de Fibrocimento ETERNIT Brasil Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/ano Capacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano Utilização da capacidade instalada – em torno de 95% Utilização da capacidade instalada – em torno de 88% Consumo: 620.000 toneladas/ano Consumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano Empresas: Market-share 28% Empresas: 12 Fábricas: 5 Fábricas: 20 Pontos de Venda: 9.000 Pontos de Venda: 25.000 14
  15. 15. Vantagens Competitivas - Eternit
  16. 16. Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas) 188,7 185,0 176,5 177,5 Vendas no Período 156,5 9M08 9M07 142,8 539,0 431,5 132,2 Variação Trimestre Semestre Total + 24,3% + 24,9% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e aumento da demanda no mercado de construção civil. 16
  17. 17. DesempenhoEconômico-Financeiro
  18. 18. Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (3T08) 37% Telhas de Fibrocimento 391,2 49% 54,9% 285,1 309,8 33,6% 11,5% 126,0 129,4 135,8 116,3103,5 211,8 Amianto 90,3 91,3 Moldados, Crisotila Sistemas 94,3 97,2 104,1 108,5 74,1 64,6 73,1 Construtivos, 73,3 81,429,4 25,7 18,2 21,9 28,8 25,3 27,3 Telhas Metálicas e1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08 Caixas-d’água Mercado Interno Mercado Externo Total 18
  19. 19. Composição do CPV no 3T08 Fibrocimento Amianto Crisotila Depreciação Outros Custos Mão-de-Obra 7% 10% Depreciação 14% Matérias- 3% Energia Primas (*) 63% 9% 35% 20% Outros Custos 35% Mão-de-Obra Materiais (**) Energia 4% (*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.
  20. 20. EBITDA EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 74% 66% 7,4 Lucro 88,7 Operacional 21,2 Res. Financ. 3,6 51,0 Líquido 2,7 29,5 30,2 28,9 19,316,5 17,1 17,4 Depreciações e 6,4 Amortizações 5,01T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08 3T07 3T08 20
  21. 21. Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 162% 80% 44% 43% 44% 42% 41% 38% 39% 55,1 23% 23% 21% 19% 19% 17% 16% 22,6 21,1 18,7 19,4 16,9 19% 5,4 6,3 9,4 15% 15% 12% 10% 5% 7%1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08** 3T08 9M07 9M08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 de R$ 14,5 milhões. Margem Bruta Margem EBITDA ** Contribuição de R$ 1,5 milhão de receita não operacional decorrente de alienação de ativo imobilizado no 2T08. Margem Líquida 21
  22. 22. Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T08) 28 Produtividade/ 19 Capacidade 3 61% 7 1 3 Qualidade e 3 Desenvolvimento 2% 25 30 19 20 Segurança 29% 13 2% Administrativo 5% Informática Manutenção 1% 2006 2007 2008E 9M07 9M08 Aumento de Capacidade - Eternit Investimentos Correntes Aumento Capacidade - SAMA E = Estimativa 22
  23. 23. Nova linha de produção em Goiânia / GO 23
  24. 24. Mercado de Capitais
  25. 25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Set/08) As ações da Eternit registraram desvalorização de 16,9% enquanto o índice IBOVESPA apresentou uma queda de 22,5% no período de dez/07 a set/08.150 ETER3 IBOVESPA100 R$ 5,90 49.541 50 dez-07 mar-08 jun-08 set-08
  26. 26. Liquidez Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil) 3.708 8.143 3.384 7.317 1.297 2.482 716 1.302 2005 2006 2007 Set/08 2005 2006 2007 2008(*) (*) Até 30 de setembro de 2008. 26
  27. 27. Estrutura Acionária – Setembro/08 31% Maiores Acionistas 55% Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 10,50% 6% Victor Adler: 6,29% 8% Luiz Barsi Filho: 5,37% Bahema Participações S.A.: 5,02% Pessoas Físicas (7.881 acionistas) Pessoas Jurídicas (100 acionistas) Residentes no Exterior (43 acionistas) Clubes, Fundos e Fundações (119 acionistas)
  28. 28. Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield 65.222 55.107 13,2% 12,8% 43.66838.214 39.926 8,6% 29.004 2006(*) 2007 (**) 9M08 2006 2007 2008(***) Lucro Líquido Dividendos e JCP (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado. (***) De janeiro a novembro de 2008
  29. 29. Perspectivas 29
  30. 30. Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Aumento de capacidade de produção na SAMA Crescimento Inorgânico 30
  31. 31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 13% (2007/2009) = 31% 850,0 730,0 650,0 650,0 650,0 650,0 620,3 578,3 522,5 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 31
  32. 32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14% 308,0 295,0 270,0 270,0 270,0 272,6 270,0 248,8 231,3 221,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Vendas Capacidade Instalada 32
  33. 33. Telhas Metálicas Lançamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilização Capacidade de Terceiros
  34. 34. ResponsabilidadeCorporativa
  35. 35. Responsabilidade Corporativa Programa Portas Abertas Criação .................. Novembro de 2004 Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento Objetivo ................. do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável. Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a Abrangência .......... mina da SAMA Visitantes ............... Mais de 25 mil até setembro de 2008 Público ................... Sociedade 35
  36. 36. CrisotilaO amianto do Brasil
  37. 37. Crisotila – O amianto do BrasilO uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95,Decreto 2.350/97 e normas regulamentadorasdo Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da OrganizaçãoInternacional do Trabalho (OIT). Amianto branco Fibras curvas, sedosas e sem ponta Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O Biopersistência*: 2,5 dias *Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila 37
  38. 38. Eventos Subsequentes
  39. 39. Amianto Crisotila – Aspectos JurídicosEm 06/10/08, a 4º Vara da Fazenda Pública de Porto Alegre/RSjulgou procedente a ação movida pela Federação dasAssociações dos Comerciantes de Materiais do Estado do RS eao Sindicato do Comércio Varejista de Materiais paraConstrução do RS contra a Lei n.º 11.643/2001. A lei previa aproibição de produção e comercialização de produtos à base deamianto no estado do Rio Grande do Sul.Nesta sessão, o juiz reconheceu a inconstitucionalidade formalda lei estadual, o que reforça as convicções da Companhia deque esta matéria é de competência Federal. 39
  40. 40. Prêmios A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA(Associação das Companhias Abertas) de melhor relatório anualna categoria Companhia Aberta – Grupo 2, empresas comreceita liquida abaixo de R$ 1 bilhão. O prêmio foi entregue nodia 16 de outubro de 2008. PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit comovencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento etelha metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de2008. A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas doRS) anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”,segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmiodestaca o relacionamento da Companhia com o segmentovarejista na busca e conquista da qualidade e profissionalismo. 40
  41. 41. Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br Rodrigo Lopes da Luz rodrigo.luz@eternit.com.br Telefone: (55-11) 3813-6034 www.eternit.com.br/ri Consultoria de RI Fernando Campos fernando.campos@firb.com Tel: (55-11) 3897-6857 41

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