1. Economía
1º Bachillerato
El dinero, las decisiones financieras y el
sistema financiero

2. 01 El dinero
02
El tipo de interés: el precio del
dinero
03 La demanda de dinero
04 La oferta monetaria
05 El proceso de creación de dinero
Índice

3. ¿Qué es el dinero y por qué surgió?
Una ECONOMÍA DE TRUEQUE: Es aquella en la que todos los bienes se
intercambian directamente por otros bienes.
Este intercambio, sin dinero, resulta muy difícil porque el trueque plantea,
principalmente 2 PROBLEMAS:
EL TRUEQUE
• Dificultad de mutua coincidencia de necesidades
2. Dificultad de valorar los bienes que se van a intercambiar

4. El uso del dinero en los intercambios evita los inconvenientes que acabamos
de mencionar. Se intercambia un bien por dinero y no por otro bien, como todo
el mundo necesita dinero, se elimina el problema de la mutua coincidencia de
intereses. El dinero, por supuesto, permite dar un valor a cada bien,
solucionando también el segundo problema.
¿Qué es el dinero y por qué surgió?
El DINERO es todo medio de cambio de pago generalmente aceptado. Es decir,
para que algo pueda ser considerado dinero, todo el mundo tiene que
reconocerlo como algo de valor que le permitirá comprar otros bienes.
EL DINERO

5. ¿Qué es el dinero y por qué surgió?
• La clave del dinero, está en la CONFIANZA
• El dinero es solo aquello que TODO el mundo aceptará como medio de pago
EL DINERO

6. La historia del dinero
El DINERO MERCANCÍA son aquellos bienes que tienen valor por sí mismos.
Eran productos que podíamos utilizar para satisfacer necesidades (sal,
especias, ganado) o como "medio de cambio" para comprar otros bienes.
EL DINERO MERCANCÍA
Pero no todos los productos sirven para ser dinero mercancía. La mercancía
elegida como dinero debe reunir las siguientes cualidades:
DURADERA TRANSPORTABLE DIVISIBLE
HOMOGÉNEA
OFERTA
LIMITADA

7. La historia del dinero
EL DINERO MERCANCÍA
La gente no aceptará como dinero algo que se deteriore en poco
tiempo, ya que sabe que no lo podría usar como dinero en el
futuro.
DURADERA
TRANSPORTABLE
DIVISIBLE
La mercancía utilizada debe tener un valor elevado
respecto a su peso, de forma que se pueda trasladar con
facilidad.
El bien elegido debe poderse subdividir en pequeñas partes con
facilidad sin pérdida de valor, de forma que se puedan realizar
pagos pequeños.

8. La historia del dinero
EL DINERO MERCANCÍA
Cualquier unidad del bien en cuestión debe ser exactamente
igual a las demás, ya que si no, los intercambios serían muy
difíciles.
HOMOGÉNEA
OFERTA
LIMITADA
Cualquier mercancía que no tenga una oferta limitada no tendrá
valor económico. Si el producto es muy abundante, carecerá de
valor.

9. Actividad
EL DINERO MERCANCÍA
Indica cuál de esos requisitos no cumplen las siguientes mercancías.

10. Actividad
EL DINERO MERCANCÍA
Indica cuál de esos requisitos no cumplen las siguientes mercancías.
No
duradero
No hay
oferta
limitada
No
divisible

11. La historia del dinero
EL DINERO MERCANCÍA
Teniendo en cuenta esto, los metales preciosos, como el oro y la plata fueron,
con frecuencia, las mercancías elegidas como dinero.
Los metales preciosos presentaban la dificultad de que hay diferencias de
calidad, pureza y peso y, en ocasiones, la gente era estafada con metales de poca
calidad. Que las personas tuvieran mucho oro y plata en sus casas también
entrañaba un riesgo. Otro problema era que utilizar oro y plata como dinero
implicaba un coste de oportunidad, es decir, no poder usar estos materiales para,
por ejemplo, producir joyería.
PROBLEMAS

12. La historia del dinero
• Vino a solucionar los problemas del dinero mercancía
• Tuvo su origen en los orfebres en la E. Media.
EL DINERO PAPEL
Cajas de seguridad en las que guardaban sus joyas
Ofrecieron las cajas al público, para guardar metales preciosos
Extendía un recibo y cuando alguien quería retirar sus metales de las cajas
de seguridad solo tenían que presentar este recibo.
ORFEBRES

13. La historia del dinero
EL DINERO PAPEL
Cuando efectuaban una compra, las personas podían retirar sus metales de la
caja y pagar con ellos.
La persona que recibía el oro podría llevarlo a las cajas de seguridad y le daban otro
recibo
PROBLEMA: Había que ir demasiadas veces tanto a entregar como a recoger
dinero de las cajas de los orfebres.
SOLUCIÓN: Poder pagar con directamente con los recibos (unos papelitos). De
esta forma si algo valía 5 monedas de oro, solo tenian que entrgar un recibo de 5
monedas de oro que estaban depositados en las cajas de los orfebres.

14. La historia del dinero
EL DINERO PAPEL
El DINERO PAPEL era convertible en oro. Es decir, todos los recibos equivalían a
todo el oro que existía en la sociedad. Cuando una economía utiliza todo el oro
como moneda, o papel que es convertible en oro, se dice que se utiliza el PATRÓN
ORO.
Con el paso del tiempo, los orfebres se dieron cuenta de que apenas nadie retiraba
el oro de sus cajas y que la gente compraba y vendía con los recibos de papel.
Si nadie reclamaba el oro, podían prestar el oro a quien lo deseaba. Sin embargo,
no le daban los metales preciosos, sino un certificado de papel que les
"aseguraba" una cantidad en oro. LOS ORFEBRES SE HABÍAN CONVERTIDO EN
BANQUEROS

15. La historia del dinero
EL DINERO PAPEL
• Los orfebres empezaron a crear dinero no respaldado por oro. En la economía
había más recibos de papel que oro.
• Si todos hubieran querido retirar el oro que según sus recibos tenían, no
hubieran podido.
• Esto provocó que el Estado concediese la emisión de billetes a un solo banco.
• Así nacieron los bancos centrales.
PROBLEMAS

16. La historia del dinero
EL DINERO FIDUCIARIO
El control del dinero por parte de los bancos centrales da lugar al dinero
fiduciario.
El DINERO FIDUCIARIO es aquel que se basa en la confianza de la sociedad. Está
formado por el dinero legal (monedas y billetes) y el dinero bancario (cuentas
bancarias)

17. El dinero fiduciario no tiene valor como mercancía (dinero mercancía) ni tampoco
es convertible en metales preciosos (como el dinero papel). Un euro vale un euro
porque confiamos en que los demás lo aceptarán. Lo realmente importante del
dinero fiduciario es la confianza que tenemos en poder utilizarlo como un medio
de cambio aceptado por todos.
La historia del dinero
EL DINERO FIDUCIARIO

18. • Está controlado y emitido por los bancos centrales de cada país.
• Los BC tratan de asegurar que sea AUTÉNTICO Y DAR CONFIANZA a los
ciudadanos.
La historia del dinero
El control y la emisión del dinero fiduciario
El dinero electrónico
• Es un instrumento financiero que permite realizar pagos y transferencias con
un DISPOSITIVO ELECTRÓNICO (tarjeta, teléfono, ordenador)

19. Son un medio digital de intercambio. Cumple con la función de una moneda, y de
ahí que se les conozca con ese nombre. Sin embargo, son totalmente DIGITALES
y utiliza medios criptográficos para asegurar sus transacciones, controlar la
creación de nuevas unidades y verificar la transferencia.
La historia del dinero
LAS CRIPTOMONEDAS

20. Principales criptomonedas

21. Porque es descentralizada y no es controlada por ningún Banco Central o
gobierno.
La historia del dinero
¿Por qué se ha hecho tan popular el bitcoin?
Porque en un mundo digital permite hacer operaciones instantáneas y
anónimas en todo el mundo.

22. La gran volatilidad
La historia del dinero
Debilidades de las criptomonedas para ser
usadas como medio de pago.
Su uso para actividades ilegales
Las criptomonedas cambian mucho de precio y muy rápido. Esto es debido a que
hay mucha especulación. Muchas personas compran Bitcoin con el objetivo de
venderlo a un precio mayor. Esto provoca muchos cambios de precio que hace
complicado que los precios de los productos puedan establecerse en Bitcoins.
Puesto que no se conoce quién realiza las transacciones, el pago en cript. se puede
utilizar para actividades ilegales como drogas o tráfico de armas.

23. La combinación de estos factores nos lleva a FALTA DE CONFIANZA.
La historia del dinero
Debilidades de las criptomonedas para ser
usadas como medio de pago.
En los últimos años han tenido lugar muchos robos de cript. y no se ha podido
hacer mucho para poder recuperarlos. EJEMPLO: En 2011 se robaron de una
plataforma más de 744.000 bitcoins.
Riesgos de protección de las criptomonedas

24. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Qué es el tipo de interés?
El TIPO DE INTERÉS es el porcentaje que tiene que pagar de intereses sobre la
cantidad prestada la persona que pidió el préstamo (prestatario), y que, por
tanto, recibirá el que prestó el dinero (prestamista).
El TIPO DE INTERÉS es el precio del dinero, lo que nos va a costar que nos
presten dinero o lo que recibiremos si los prestamos nosotros.

25. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Por qué pedimos un tipo de interés a cambio
de prestar dinero?
Por renunciar al dinero durante un tiempo.
Cuando prestamos dinero a otra persona, estamos renunciando a usar ese
dinero durante los meses o años que tarde en devolvérnoslo, por tanto, pedimos
algo a cambio que nos compense.

26. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Por qué pedimos un tipo de interés a cambio
de prestar dinero?
Siempre existe la posibilidad de no recuperar el dinero prestado. Un banco, por
ejemplo, presta mucho dinero a empresas y personas, pero a veces estos no
pueden devolverle el dinero, con lo cual el banco acaba perdiendo lo prestado.
Así, el banco se asegura que, si pierde dinero con una persona, lo puede
recuperar con los intereses que le cobra a todos a los que les presta dinero.
Por asumir un riesgo

27. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Por qué pedimos un tipo de interés a cambio
de prestar dinero?
Si hay inflación los que prestan dinero salen perdiendo.
Por la posible pérdida de valor del dinero producida por la inflación

28. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Quién dice cuánto es el tipo de interés?
Es una cuestión de oferta y demanda. Yo ofrezco mi dinero pidiendo un tipo de
interés, y si nadie lo quiere prestado, tendré que pedir menos a cambio. Los
bancos, por tanto, si quieren ganar clientes tendrán que ofrecer el tipo de
interés más barato.

29. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿De qué depende que los bancos pongan el tipo
de interés alto o bajo?
En los países que tienen el euro como moneda, el Banco Central Europeo (BCE)
toma una decisión muy importante. El BCE presta dinero a los demás bancos de
la zona euro a un tipo de interés de referencia.

30. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿De qué depende que los bancos pongan el tipo
de interés alto o bajo?
• Cuando un banco necesita dinero se lo pide al BCE, que le cobra el tipo de
interés de referencia.
• Si los bancos consiguen dinero pagando por él un 2%, cuando nos lo
presten a nosotros nos cobrarán más de un 2% (para ganar dinero).
• ¿Cuánto más? Los bancos compiten entre sí
• El tipo de interés suele estar algo por encima del tipo de referencia,
suficientemente alto para ganar dinero, pero no demasiado para no perder
clientes con otros bancos.

31. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Nos prestan el dinero a todo el mundo al mismo
tipo de interés?
De manera general podemos decir que el tipo de interés irá en aumento con el
riesgo y con el plazo.
Los bancos suben el tipo de interés de referencia que fija el BCE y cobran
diferente según quién venga a pedir prestado.

32. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Nos prestan el dinero a todo el mundo al mismo
tipo de interés?
El plazo
• Cuánto más tiempo le diga yo al banco que voy a tardar en devolver el
dinero, más me va a pedir a cambio.
• A mayor plazo de devolución, más tiempo renuncia al dinero el que presta y
más intereses exige en compensación.
• Por tanto, un préstamo a 10 años es lógico que tenga un tipo de interés
mayor que un préstamo a 5 años.

33. 2. El tipo de interés: El precio del dinero
¿Nos prestan el dinero a todo el mundo al mismo
tipo de interés?
El riesgo
• Cuando prestamos dinero corremos el riesgo que no nos devuelvan el dinero.
• A mayor riesgo de que no nos paguen, más intereses exigimos a cambio. (Si
normalmente pedimos el 2%, a una persona con riesgo le pediremos más.
• Este aumento de los tipos de interés que pedimos cuando no nos fiamos de
alguien es lo que se conoce como PRIMA DE RIESGO.

34. 3. La demanda de dinero
¿Por qué la gente usa el dinero?
LAS FUNCIONES DEL DINERO SON:
• El dinero es, sobre todo, un medio de cambio que facilita el comercio y
elimina el trueque, ya que no es necesaria la coincidencia de intereses.
• Para cumplir esta función, el dinero debe ser generalmente aceptado
Medio de cambio

35. 3. La demanda de dinero
¿Por qué la gente usa el dinero?
LAS FUNCIONES DEL DINERO SON:
• El dinero también es un útil depósito de valor, es decir, un medio para
mantener la riqueza y que nos permite ahorrar y poder gastarlo en un futuro.
• El dinero no es la única manera de mantener la riqueza, aparte de dinero
podemos mantener nuestra riqueza a través de viviendas, acciones u otras
propiedades.
Depósito de valor

36. 3. La demanda de dinero
¿Por qué la gente usa el dinero?
LAS FUNCIONES DEL DINERO SON:
Unidad de cuenta
• El dinero nos permite medir el valor de los bienes y servicios.
• El dinero permite hacer comparaciones entre bienes diferentes.
• De esta manera se soluciona el problema de valorar los bienes que establecía
el trueque

37. Actividad LA DEMANDA DE DINERO
Identifica las tres funciones del dinero en cada una de las siguientes frases:
• Mariona se ha guardado la paga de las tres últimas semanas para poder
comprarse un libro. Hoy ha ido a la librería y ha visto que costaba 29€. Por
suerte, llevaba 30€ en el bolsillo, así que ha podido comprárselo.
2. Curro trabaja como barrendero, y desde hace meses ahorra 200€ mensuales
con el objetivo de poder irse de viaje a Riviera Maya este verano. Finalmente se ha
sacado los vuelos y el hotel, que le han costado 1.500€.
3. Paola se quería comprar un portátil nuevo, y el que le gustaba costaba 900€.
Tras ahorrar dicho dinero, ha ido a la tienda a comprárselo, pero ha visto uno con
características muy similares por 700€. Finalmente, se ha comprado el de 700€, y
ha decidido guardar los 200€ que le sobran para el futuro.

38. 3. La demanda de dinero
¿Cuánto cuesta tener dinero en efectivo o en
depósitos?
• Mantener dinero nos sirve como manera de mantener riqueza, es decir,
depósito de valor.
• Pero esta no es la única opción. Otra manera sería invertir en activos reales o
financieros.

39. 3. La demanda de dinero
¿Cuánto cuesta tener dinero en efectivo o en
depósitos?
Los activos reales
• Son bienes materiales que compramos con el objetivo de obtener una
rentabilidad (viviendas, obras de arte).
• En España, mucha gente compra vivienda no para vivir en ella, sino para
venderla en un futuro más cara, o para alquilarla e ir sacando un beneficio
mes a mes.

40. 3. La demanda de dinero
¿Cuánto cuesta tener dinero en efectivo o en
depósitos?
Los activos financieros
• Es un contrato por el cual prestamos nuestros ahorros a otros agentes y,
a cambio recibimos un tipo de interés.
Al mantener el dinero en efectivo o en depósitos estamos renunciando a poder
realizar inversiones en activos reales y financieros que nos darían una
rentabilidad. Es decir, el coste de oportunidad de mantener dinero, será la
rentabilidad que no recibimos al no invertir ese dinero.

41. 3. La demanda de dinero
¿Qué es la demanda de dinero y de qué depende?
La DEMANDA DE DINERO es la cantidad de dinero que las personas desean
tener en efectivo y depósitos en lugar de invertirlo en otros activos reales o
financieros.
Los principales factores que hacen que queramos demandar dinero son:
La renta La incertidumbre
El tipo de interés

42. 3. La demanda de dinero
¿Qué es la demanda de dinero y de qué depende?
Cuanto mayor sea la renta de las personas, mayores serán sus compras y más
dinero necesitarán mantener en depósitos y efectivo.
La renta
El tipo de interés
Si el interés es bajo, no nos importará mantener una gran cantidad de dinero en
efectivo o en bancos; en cambio, si el interés sube, será más atractivo comprar
activos reales o financieros, ya que podremos ganar rentabilidad.

43. 3. La demanda de dinero
¿Qué es la demanda de dinero y de qué depende?
• Invertir tu dinero te permite obtener una rentabilidad todos los años, pero
también existe la posibilidad de perderlo (siempre hay un riesgo).
• Cuanto mayor sea la incertidumbre, más dinero preferiremos mantener en
efectivo y depósitos.
La incertidumbre

44. Actividad
DEMANDA DE DINERO
Indica si las siguiente situaciones aumentan o disminuyen la demanda de
dinero.
una
pandemia
gran
expansión
suben los
tipos de
interés

45. Actividad DEMANDA DE DINERO
Lee la siguiente noticia: ¿Es posible un mundo sin dinero en efectivo?

46. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
La OFERTA MONETARIA es la cantidad de dinero que circula en una economía:
la suma del efectivo (billetes y monedas) y los depósitos bancarios.
El problema es que existen varios tipos de depósitos (a la vista, de ahorro y a
plazo), y no podemos disponer de estos con la misma facilidad, además hay
otros elementos como letras del tesoro que son fácilmente convertibles en
dinero.
Por ello, pueden distinguirse diferentes definiciones de oferta monetaria, de
menor a mayor amplitud.

47. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
La oferta monetaria básica o M1
Solo tiene en cuenta el dinero en efectivo más los depósitos a la vista y los
depósitos de ahorro. Los tres son los que consideramos como dinero en
circulación de una economía.
• EFECTIVO: Son las monedas y los billetes con los que realizamos pagos.
• DEPÓSITOS A LA VISTA: Son las cuentas corrientes habituales, de las que
tenemos total disponibilidad para pagar con tarjetas o cheques.

48. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
La oferta monetaria en sentido amplio o M2
Se obtiene si añadimos a M1 los depósitos de ahorro y los depósitos a plazo de
hasta 2 años.
• DEPÓSITO A PLAZO: Supone un compromiso con el banco de que dejaremos allí
el dinero un plazo a cambio de recibir más intereses. No podemos recuperar
nuestro dinero salvo pagando una penalización. Es por tanto, una cantidad de
dinero que podrá estar en circulación en la eco a muy C/P.
• DEPÓSITOS CON PREAVISO HASTA 3 MESES: Son cuentas en el banco que
utilizamos para ahorrar y suelen tener algunas limitaciones para hacer pagos
(no permiten usar tarjetas).

49. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
Disponibilidades líquidas o M3
Resulta de añadir a M2 otros valores.
• OTROS VALORES Y ACTIVOS: Hay que tener en cuenta que las personas pueden
invertir sus ahorros en bonos del Estado o valores de renta fija. Una
característica de estos valores es que se pueden vender rápidamente sin riesgo
alguno, pero no nos permiten hacer ningún pago con ellos. Por tanto, se tienen
en cuenta porque a C/P puede formar parte de la cantidad de dinero en
circulación.

50. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
Efectivo
Depósitos a la vista
Depósitos a plazo
Depósitos de ahorro
Efectivo
Depósitos a la vista
Otros valores
Depósitos a plazo
Depósitos de ahorro
Efectivo
Depósitos a la vista
M1
M2
M3

51. Actividad
OFERTA MONETARIA
Indica cómo afectan las siguientes operaciones a la M1 y a la M2 (aumento,
descenso o se mantiene)
Ingresas 50€ que
tienes en la hucha en
un depósito
Sacas 20€ de tu
cuenta corriente para
salir con tus amigos

52. 4. La oferta monetaria
¿Cuánto dinero hay en una economía?
El agregado monetario 3 (M3) es el que actualmente se considera más fiable
para medir la cantidad de dinero que hay en circulación en una economía. Es
decir, no solo el dinero en sí, sino todo lo que puede llegar a ser dinero a C/P.

53. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
En España, los billetes y monedas que tenemos en nuestras carteras los emite el
Banco de España por orden del BCE. Este dinero, sin embargo, es una parte
pequeña del total de dinero que tenemos las personas o las empresas, ya que la
mayoría mantenemos nuestro dinero en el banco en forma de depósitos, y no en
efectivo.
El banco, a través de este dinero que dejamos en depósitos, es capaz de crear lo
que llamamos dinero bancario. Es decir, los bancos son capaces de multiplicar el
dinero de los de los depósitos de las familias.

54. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
• Todo comienza cuando las personas dejan sus ahorros en los bancos.
• Lo que ocurre es que los ahorradores no retiran sus depósitos de una sola
vez ni todos al mismo tiempo.
• Además, las retiradas de dinero de unos suelen compensarse con nuevos
depósitos de dinero de otras personas.
El banco sabe esto y no guarda TODO tu dinero en una caja fuerte con tu
nombre. Lo que hace es guardar solo una pequeña parte de tu dinero y la de
todos los demás ahorradores, y el resto lo presta a otras personas.

55. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
• Para nuestra seguridad, el BC obliga a los bancos a mantener un % mínimo
de reservas, llamado coeficiente de caja o coeficiente legal de reservas.
• Actualmente es del 1%, es decir, si las personas tienen depósitos por valor
de 100 millones €, el banco debe guardar en monedas y billetes 1 millón
como mínimo (puede guardar más por seguridad).
¿Es este dinero que se guarda de verdad suficiente?

56. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
Por tanto, ese dinero que el Banco guarda como efectivo (monedas y billetes) se
llama RESERVAS.
• El resto del dinero, el banco lo puede prestar a otros.
• Aquí está la clave, el banco presta dinero con los ahorros de las personas,
pero esas mismas personas pueden seguir disponiendo de su dinero.
• Si todos podemos disponer de nuestros ahorros cuando queramos y el
banco hace préstamos, se empieza a crear dinero bancario.
¿Es este dinero que se guarda de verdad suficiente?

57. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
¿Es este dinero que se guarda de verdad suficiente?
Los ahorradores
dejan el dinero en el
banco como
depósitos
El banco guarda parte de
ello como reservas
El resto es prestado a
familias y empresas
Este dinero lo ha
creado el banco a
partir del dinero de
los ahorradores
Este dinero es una pequeña
parte del total, ya que la
mayoría no necesitamos
nuestro dinero en efectivo

58. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario

59. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cómo se crea el dinero? La creación del dinero bancario
Supongamos que hemos ahorrado 1.000€ y los depositamos en el Banco Unicaja.
Unicaja no guarda el dinero para nuestra comodidad, sino que quiere obtener
beneficios con él, y le dará un préstamo a aquellas personas que estén dispuestas
a pagarle intereses.
Si el BC le obliga a tener unas reservas del 20%, Unicaja podrá prestar 800€, ya
que debe mantener como reservas 200€ dentro de su banco.
Supongamos que Unicaja presta nuestro dinero a Juan para comprarse una moto.
Con este procedimiento Unicaja está creando dinero, ya que una vez concedido el
préstamo, nosotros seguimos teniendo 1.000€ en nuestra cuenta y Juan puede
disponer de sus 800€.

60. 5. El proceso de creación de dinero
¿Qué ocurrirá ahora con el dinero entregado por Juan? La tienda que le vende la
moto lo recibirá y lo depositará en la cuenta que tiene en otro banco, el banco
Santander.
El banco Santander tendrá entonces un nuevo depósito de 800€, de los cuales
deberá mantener 160€ como reserva, con lo que le quedan 640€ para conceder
préstamos.
Cuando el banco Santander conceda un préstamo a Antonio que quiere comprarse
un ordenador, el banco habrá añadido más dinero al sistema.
En ese momento, tu tienes 1.000€ en el banco, la tienda que le vendió la moto a
Juan tiene 800€ y Antonio tiene 640€ que pronto irán a la tienda de ordenadores.

61. ETAPAS
NUEVOS
DEPÓSITOS
RESERVAS NUEVOS PRÉSTAMOS
1 1.000€ 200€ 800€
2 800€ 160€ 640€
3 640€ 128€ 512€
4 512€ 102,4€ 409,6€
5 409,6€ 81,92€ 327,68€
... ... ... ...
TOTALES 5.000 1.000 4.000

62. 5. El proceso de creación de dinero
Así, a partir de los 1.000€ depositados en el banco, estos han sido capaces de
crear otros 4.000€ nuevos que antes, simplemente, no existían. El dinero total es
de 5.000€, pero solo 1.000€ son billetes y monedas. El banco confía en que las
personas solo quieren una pequeña parte de su dinero en efectivo.
El sistema funciona mientras las personas confíen en que su dinero está a salvo en
los bancos. Mientras las personas mantengan una parte pequeña de su dinero en
efectivo, los banco podrán prestar más y más dinero y seguir creando dinero
bancario. Si un banco tiene problemas en un momento dado, siempre puede pedir
prestado billetes a otro.
La clave está, por tanto, en la CONFIANZA.

63. 5. El proceso de creación de dinero
¿Cuánto dinero se puede crear? El multiplicador bancario
La proporción en la que se crea el dinero viene determinada por el multiplicador
bancario, que se obtiene al dividir 1 entre el coeficiente de caja:
Multiplicador bancario =
1
Coeficiente de caja
=
1
0,2
= 5
El dinero depositado se multiplica por 5
Depósitos totales = depósito inicial x multiplicador bancario =1000 x 5 = 5000€

64. Actividad PROCESO DE CREACIÓN DE DINERO
Álvaro tiene 2.000€ ahorrados en la caja fuerte de su casa. Hoy, ha decidido
llevarlos al banco y depositarlos en una cuenta corriente. El banco mantiene un
10% como reservas y presta el resto del dinero.
A) Indica cuánto dinero se creará finalmente a partir de esos 2.000€
suponiendo que cada persona que recibe un préstamo lo deposita en otro banco
que lo vuelve a prestar.
B) Completa el cuadro con las primeras 5 etapas de creación de dinero.
C) ¿Por qué los bancos dejan una parte de su dinero como reservas?
D) ¿Cuánto dinero se crearía en el ejemplo si los bancos bajaran su coeficiente
de reservas al 5%?

65. 5. El proceso de creación de dinero
Conclusiones: ¿De qué depende la creación de dinero?
Como resumen final, la creación del dinero depende del BCE, de los bancos y del
comportamiento de las personas.
El banco central de cada país
El sistema bancario
Las personas

66. 5. El proceso de creación de dinero
Conclusiones: ¿De qué depende la creación de dinero?
Como resumen final, la creación del dinero depende del BCE, de los bancos y del
comportamiento de las personas.
El BCE en nuestro caso pone en circulación una cantidad determinada de
dinero legal en forma de monedas y billetes. Cuánto más imprima, más
dinero habrá en la economía.
El banco central de cada país

67. 5. El proceso de creación de dinero
Conclusiones: ¿De qué depende la creación de dinero?
Como resumen final, la creación del dinero depende del BCE, de los bancos y del
comportamiento de las personas.
El conceder préstamos, se multiplica el dinero legal recibido. Cuánto más
dinero preste y menos mantenga como reservas, más dinero se crea.
El sistema bancario

68. 5. El proceso de creación de dinero
Conclusiones: ¿De qué depende la creación de dinero?
Como resumen final, la creación del dinero depende del BCE, de los bancos y del
comportamiento de las personas.
Deciden si dejar su dinero en los depósitos o mantenerlo en efectivo.
Cuánto más dinero queramos las personas dejar en los bancos, éstos más
podrán prestar y más dinero se creará.
Las personas

69. Repaso
Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas, en caso de ser
falsas, escríbelas correctamente.
• Los cigarrillos pueden considerarse dinero si se dan unas circunstancias
determinadas.
• El trueque era un sistema de intercambio que no presentaba ninguna
dificultad.
• Las flores podrían utilizarse como dinero mercancía.
• Los billetes y monedas en efectivo se consideran dinero bancario.
• El dinero fiduciario está compuesto por el dinero legal y el dinero bancario.
• El banco le impondrá un tipo de interés más alto a un funcionario que a una
persona que acaba de comenzar a trabajar.

70. Repaso
Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas, en caso de ser
falsas, escríbelas correctamente.
• La función del dinero de "depósito de valor" nos indica que el dinero nos
permite medir el valor de los bienes.
• Entre las ventajas de los depósitos a la vista está la sencillez de su
contratación y la gran rentabilidad que ofrecen.
• Cuanto más líquido y seguro sea un activo, más rentabilidad ofrecerá.
• El Banco de España presta dinero a las familias españolas.

71. Economía
1º Bachillerato
El dinero, las decisiones financieras y el
sistema financiero
Elena Guerrero Rodao