Resultados 3T06

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Resultados 3T06

  1. 1. Teleconferência Resultados 3T06 António Martins da Costa Diretor Presidente Antonio José Sellare Diretor Vice-Presidente de Finanças e Relações com Investidores Vasco Barcellos Diretor de Relações com Investidores 26 de outubro de 2006
  2. 2. Aviso Importante Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação. Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam. 2
  3. 3. Distribuição Volume de Energia Distribuída (GWh) 3,6% 17.283 17.910 2.336 2.312 3,1% 6.045 5.690 5.794 5.972 737 756 1.915 2.017 9.257 9.553 3.143 3.199 3T05 3T06 9M05 9M06 Bandeirante Escelsa Enersul EBITDA (R$ MM) -6,9% 631 587 53% • Volume distribuído: crescimento entre 2006 e 2005 254 166 • Maior participação de clientes livres 3T05 3T06 9M05 9M06 Perdas * • Efeitos não-recorrentes em 2006 e 2005 13,2% 12,8% 13,1% 12,6% 4,1% 3,9% 3,8% 4,1% • EBITDA trimestral: crescimento normalizado de 29% • Programas de eficiência em curso 8,5% 9,3% 9,0% 9,0% Jun 2005 Mar 2006 Jun 2006 Set 2006 Técnicas * Média dos últimos 12 meses Comerciais • Reajuste Tarifário e Revisão da BRR da Bandeirante 3
  4. 4. Geração Volume de Energia Produzida (GWh) 16,2% UHE Peixe Angical UHE Mascarenhas 2.435 2.097 87,1% 950 507 3T05 3T06 9M05 9M06 EBITDA (R$ MM) 149,5% 185 59,1% 84 74 53 3T05 3T06 9M05 Projetos em Curso (MW) 9M06 • Peixe Angical: projeto concluído em set/06 30 1.073 452 50 1.018 25 4T06 2008 55 • 4ª Máquina de Mascarenhas: start-up em 03/out/06 Expectativa de 516 Conclusão 1.018 • Início de construção de Sta Fé: licença pendente 2005 Peixe 4ª Máq. Atual PCH PCH Total • Estratégia de crescimento: Leilões de energia nova e Angi- Mas- São Santa cal carenhas João Fé aquisições Legendas: Projetos Concluídos Projetos em Andamento 4
  5. 5. Comercialização Volume de Energia Comercializada (GWh) 9,5% 5.132 4.688 972 8,0% 1.977 1.629 53,4% 1.509 4.160 223 2.711 579 51,2% 930 1.406 3T05 3T06 9M05 9M06 Outros Empresas do Grupo ENBR Número de Clientes 67,5% 67 40 • Menor self-dealing: compensado por crescimento no mercado livre 3T05 3T06 EBITDA (R$ MM) -23,5% • Novo Website: maior proximidade de clientes 46 -4,8% 35 • Risco: política clara para riscos comercial e energético 8,0 7,6 • Mercado livre: desenvolvido 3T05 3T06 9M05 9M06 5
  6. 6. Desempenho Financeiro Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) 1,2% 9,2% 3.283 3.322 784 718 10% 4% 9% 6% 3% 9% 69,6% 10% 23% 3,8% 339 1.101 1.143 88% 81% 200 2% 9% 10% 24% 84% 73% 10% 4% 6% 23% 85% 80% 74% 73% 3T05 3T06 9M05 9M06 3T05 3T06 9M05 9M06 Distribuição Geração Comercialização Distribuição Geração Comercialização Lucro Líquido (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA * -15,7% 284 3,0x 239 2,3x 1,9x 2,0x 108,7% 114 55 3T05 3T06 9M05 9M06 Dez/04 Dez/05 Jun/06 Set/06 * EBITDA dos últimos 12 meses 6
  7. 7. Gastos Operacionais Detalhamento dos Custos e Detalhamento dos Custos e Despesas1 – 3T06 Despesas Gerenciáveis R$ milhões 3T06 3T05 Var.% Pessoal 67 67 -0,1% Custos não Material 8 8 0,4% gerenciáveis Custos gerenciáveis Serviços de Terceiros 74 65 13,8% R$624 milhões R$179 milhões (78%) Provisões 15 15 -0,9% (22%) Outros 16 44 -63,4% Total 179 198 -9,5% R$803 milhões Gastos Gerenciáveis (Programas Corporativos) - Programa de Combate às Perdas – R$ 4,0 milhões - Serviços de consultoria - R$ 1,9 milhões Nota: 1 Exclui depreciação e amortização 7
  8. 8. Endividamento e Investimento Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Bruta por Indexador (%) Set/06 3% (458) 32% (725) 3.180 61% 1.997 1.923 4% US$ TJLP Pré-fixado * Taxas Flutuantes Dívida Bruta (-) Caixa e (-) Ativos Dívida Líquida Dívida Líquida Set.06 Valores Regulatórios Set.06 Jun.06 * Inclui Selic, CDI, IGP-M e INPC Mobiliários Investimentos* – não inclui LPT (R$ MM) Programa “Luz Para Todos” (LPT) Investimentos* 2007 (estimado) 577 Distribuição:~R$ 400 milhões 177 412 Geração:~R$ 100 milhões 212 125 LPT: de R$150 a R$ 200 milhões 165 365 247 2006 (E) 9M06 2006 (E) 9M06 Distribuição Geração * Não inclui capitalização de juros e/ou projetos novos 8
  9. 9. Projeto Vanguarda PDV - Evolução da captura de poupanças Produtividade (Cliente/Colaborador) anualizadas acumuladas (R$MM/ano)* 68,4 168% 97% 93% 1.220 40,8 1.071 990 28,8 60,0 890 890 776 762 17,2 19,2 35,6 654 585 24,8 456 502 462 14,8 17,2 2,4 2,0 4,0 5,2 8,4 Jun/06 Realizado até Dez/06 Jun/07 Dez/07 Set/06 Custo Indireto de Pessoal (Previsto) Custo Direto de Pessoal (Previsto) Bandeirante Escelsa Enersul Custo Indireto de Pessoal (Realizado) Custo Direto de Pessoal (Realizado) 1998 2001 2005 3T06 * Valores de 2006 Projetos de Tecnologia de Informação Cronograma 2005 2006 2007 2008 SIT-Brasil Integração 9
  10. 10. Prêmios e Reconhecimentos Melhor Cia. Menção #1 Gov. Corporativa Finalista Aberta 2005 Honrosa de Cias. Abertas Volume R$ Mil 190 70.000 180 60.000 170 +61% 160 50.000 150 +61% 40.000 140 +60% 30.000 130 +55% 120 20.000 110 10.000 100 90 0 12/7/2005 16/8/2005 21/9/2005 27/10/2005 5/12/2005 10/1/2006 15/2/2006 24/3/2006 3/5/2006 7/6/2006 13/7/2006 17/8/2006 22/9/2006 Volume R$ ENBR3 ENBR3 Ibovespa IEE IBX Atualizado até 24 de outubro de 2006 10
  11. 11. Teleconferência Resultados 3T06 www.energiasdobrasil.com.br

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