Wilson, Sons
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Wilson, Sons
A Wilson, Sons é uma empresa com sede em Bermuda, que opera em seis
segmentos no Brasil: Terminais Portuários...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
6
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 550....
Balanço Patrimonial - Passivo
7
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
8
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
6,56,3
249,3
2.013
-254,0
2.014
-271,6
162,1
91,5
2...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
10
1.682,1
1.486,1
1.546,4
1.318,71.309,4
dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15
[R$ MM...
Evolução dos custos com produção
11
1.145,0
111,5
1.125,3
1.016,1993,6
dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvi...
E consequente evolução do lucro bruto
12
537,1
1.374,6
421,1
302,6315,8
dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15
[R$ MM]
Desenvolv...
Lucro Bruto
13
300
1.350
50
0
250
550
100
450
1.400
350
200
150
500
400
1.375
dez-13
421
dez-11 dez-12 dez-14
316
537
dez-...
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
14
400,8
267,5
296,4
173,5
194,7
dez-13 dez-14dez...
EBITDA não é a geração de caixa operacional
15
195 174
296 268
401
266
162
0
200
400
600
800
1.000
dez-15
515
249
dez-13 d...
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
16
-159,3
-66,5
-94,3
-23,4-27,9
dez-14d...
Evolução do lucro líquido
17
108,9
99,6103,1
98,1
70,1
dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticat...
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
110
90
10
100
80
75
85
70
105
95
dez-15dez-14dez-12 dez-13
98,12
dez-11
99,56...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
31,9
92,5
27,2
22,924,1
18,019,2
1...
Evolução do lucro por ação
21
1,0
1,4
1,2
0,0
1,6
dez-13 dez-15
1,40
0,98
dez-12
1,53
dez-14
1,38
1,45
dez-11
LUCRO POR AÇ...
Evolução do valor patrimonial por ação
22
15
24
21
22
20
0
23
17
16
13
14
18
19
14,38
23,82
dez-15dez-14
19,17
dez-12
12,5...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
24
1,6
0,0
1,8
2,0
...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
27
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
1,04
0,83
0,75
0,67
0,88
1,9...
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
29
ENDIVIDAMENTO
1.431
1.062
887
1.169
921 919
771
581
881
664
dez-14dez-12 dez-...
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
30
44
45
51
52
0
47
54
49
42
46
43
50
48
53
50,70
dez-15
53,33
dez-1...
Retorno sobre o ativo total
31
0,0
4,0
3,6
4,2
3,0
3,2
3,4
3,8
dez-14
3,54
4,08
dez-15dez-12
2,92
dez-13
3,84
3,31
dez-11
...
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
32
8,50
8,25
9,25
9,00
9,75
8,75
8,00
0,00
6,50
7,25
7,50
7,75
7,00
6,75
9,50
dez-15dez...
ROIC – Retorno sobre o capital investido
33
7,75
7,00
7,50
8,25
8,00
0,00
5,75
6,00
5,25
6,25
6,75
5,50
6,50
7,25
dez-14 d...
ROIC – (Capital investido)
34
0
2.000
1.700
2.100
2.200
1.800
1.900
2.300
1.600
2.400
dez-15
1.963,18
2.374,24
dez-14dez-1...
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
35
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
2,92
3...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Wilson Sons - anual

148 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Wilson Sons - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Wilson Sons - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
148
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
3
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Wilson Sons - anual

  1. 1. Wilson, Sons 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Wilson, Sons A Wilson, Sons é uma empresa com sede em Bermuda, que opera em seis segmentos no Brasil: Terminais Portuários, Rebocagem, Embarcações Offshore, Estaleiros, Logística e Agenciamento Marítimo. A Wilson, Sons, por meio de suas subsidiárias, é um dos maiores operadores integrados de logística portuária, marítima e terrestre no mercado brasileiro. Com 176 anos de história, a Companhia oferece completa linha de serviços, em âmbito nacional, a participantes dos setores de comércio nacional e exterior, bem como à indústria de óleo e gás.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.309.391 1.318.724 1.546.364 1.486.109 1.682.064 Custo dos produtos e serviços vendidos -993.582 -1.016.091 -1.125.278 -111.529 -1.144.975 Lucro Bruto 315.809 302.633 421.086 1.374.580 537.089 Margem bruta (%) 24,1% 22,9% 27,2% 92,5% 31,9% Despesas e receitas operacionais -121.137 -129.091 -124.723 -1.107.065 -136.288 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 194.672 173.542 296.363 267.515 400.801 EBITDA 194.672 173.542 296.363 267.515 400.801 Margem EBITDA (%) 14,9% 13,2% 19,2% 18,0% 23,8% Resultado financeiro -27.890 -23.388 -94.267 -66.476 -159.314 Receitas financeiras 11.382 7.747 -44.819 -8.574 -9.607 Despesas financeiras -39.272 -31.135 -49.448 -57.902 -149.707 Resultado antes de impostos 166.782 150.154 202.096 201.039 241.487 Impostos sobre o lucro -96.726 -52.036 -98.996 -101.475 -132.634 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 58,0% 34,7% 49,0% 50,5% 54,9% Lucro líquido do exercício 70.056 98.118 103.100 99.564 108.853 Margem líquida (%) 5,4% 7,4% 6,7% 6,7% 6,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 550.634 689.909 727.899 631.618 935.626 Disponibilidades 256.774 288.468 306.754 290.942 512.013 Clientes 254.203 344.842 353.000 254.456 313.166 Estoques 39.657 56.599 68.145 86.220 110.447 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.568.672 1.866.630 1.799.273 2.177.012 2.786.557 Realizável a longo prazo 124.274 80.078 150.644 252.439 329.854 Tributos diferidos 53.507 24.573 70.510 84.109 125.453 Contas a receber 52.972 34.518 56.219 136.887 173.092 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 17.795 20.987 23.915 31.443 31.309 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.444.398 1.786.552 1.648.629 1.924.573 2.456.703 Investimentos 0 0 6.036 30.546 71.462 Imobilizado 1.361.566 1.693.550 1.445.179 1.698.560 2.175.696 Intangível 82.832 93.002 197.414 195.467 209.545 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.119.306 2.556.539 2.527.172 2.808.630 3.722.183
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 292.098 430.352 410.380 351.946 492.065 Fornecedores 217.196 333.327 316.995 206.416 305.598 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 6.512 6.292 492 5.296 14.574 Empréstimos e Financiamentos 68.390 90.733 92.636 139.820 166.665 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 0 0 257 414 5.228 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 931.523 1.102.907 905.672 1.093.173 1.535.402 Empréstimos e Financiamentos - LP 852.849 1.078.372 794.624 922.347 1.264.378 Impostos diferidos 48.945 0 79.088 120.052 205.513 Provisões 25.094 22.217 24.039 41.708 54.363 Out. passivos não circulantes 4.635 2.318 7.921 9.066 11.148 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 895.685 1.023.280 1.211.120 1.363.511 1.694.716 Capital social 18.580 20.241 23.204 26.815 26.815 Reservas de capital 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 17.150 5.384 -2.470 241.044 553.977 Outras reservas de lucros 859.955 997.655 1.190.386 1.095.652 1.113.924 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 4.085 6.736 17.216 11.458 8.012 PASSIVO TOTAL 2.119.306 2.556.539 2.527.172 2.808.630 3.722.183
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 6,56,3 249,3 2.013 -254,0 2.014 -271,6 162,1 91,5 255,3 266,0 2.012 258,6 2.011 -407,9 -315,1 -58,2 2.015 515,4 -236,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.682,1 1.486,1 1.546,4 1.318,71.309,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.145,0 111,5 1.125,3 1.016,1993,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 537,1 1.374,6 421,1 302,6315,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 300 1.350 50 0 250 550 100 450 1.400 350 200 150 500 400 1.375 dez-13 421 dez-11 dez-12 dez-14 316 537 dez-15 303 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 400,8 267,5 296,4 173,5 194,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 195 174 296 268 401 266 162 0 200 400 600 800 1.000 dez-15 515 249 dez-13 dez-14dez-12dez-11 255 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -159,3 -66,5 -94,3 -23,4-27,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 108,9 99,6103,1 98,1 70,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 110 90 10 100 80 75 85 70 105 95 dez-15dez-14dez-12 dez-13 98,12 dez-11 99,56 70,06 108,85 103,10 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 31,9 92,5 27,2 22,924,1 18,019,2 13,214,9 18,019,2 13,214,9 6,76,77,45,4 6,5 23,8 2.015 23,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,0 1,4 1,2 0,0 1,6 dez-13 dez-15 1,40 0,98 dez-12 1,53 dez-14 1,38 1,45 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 15 24 21 22 20 0 23 17 16 13 14 18 19 14,38 23,82 dez-15dez-14 19,17 dez-12 12,59 17,02 dez-11 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 1,0 1,2 dez-15dez-12 0,83 0,67 dez-13dez-11 dez-14 0,88 1,04 0,75 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 1,8 2,0 1,60 dez-14 1,79 1,89 dez-12 dez-13dez-11 dez-15 1,90 1,77 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 2,0 1,55 1,68 dez-13 1,61 dez-12 dez-15dez-14 1,75 dez-11 1,47 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 0,6 dez-12 0,55 dez-14 0,67 0,50 0,62 dez-11 dez-13 0,61 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,04 0,83 0,75 0,67 0,88 1,90 1,791,77 1,60 1,89 1,68 1,55 1,61 1,47 1,75 0,620,61 0,67 0,500,55 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 dez-15dez-14 0,61 dez-12 0,52 0,45 0,53 dez-13dez-11 0,62 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.431 1.062 887 1.169 921 919 771 581 881 664 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 44 45 51 52 0 47 54 49 42 46 43 50 48 53 50,70 dez-15 53,33 dez-11 45,78 dez-14dez-13 42,28 dez-12 43,79 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 4,0 3,6 4,2 3,0 3,2 3,4 3,8 dez-14 3,54 4,08 dez-15dez-12 2,92 dez-13 3,84 3,31 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 8,50 8,25 9,25 9,00 9,75 8,75 8,00 0,00 6,50 7,25 7,50 7,75 7,00 6,75 9,50 dez-15dez-13 dez-14dez-11 9,59 dez-12 6,42 7,30 7,82 8,51 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 7,75 7,00 7,50 8,25 8,00 0,00 5,75 6,00 5,25 6,25 6,75 5,50 6,50 7,25 dez-14 dez-15 7,61 dez-12 6,75 8,18 dez-13 5,24 dez-11 6,55 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 2.000 1.700 2.100 2.200 1.800 1.900 2.300 1.600 2.400 dez-15 1.963,18 2.374,24 dez-14dez-13 1.847,77 dez-12 1.560,15 dez-11 1.732,03 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,92 3,54 4,083,84 3,31 6,42 7,30 8,51 9,59 7,82 7,61 6,75 8,18 6,55 5,24 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.309.391 1.318.724 1.546.364 1.486.109 1.682.064 Ativo total 2.119.306 2.556.539 2.527.172 2.808.630 3.722.183 Giro dos Ativos 0,62 0,52 0,61 0,53 0,45 Margem Bruta (%) 24,1% 22,9% 27,2% 92,5% 31,9% Margem EBITDA (%) 14,9% 13,2% 19,2% 18,0% 23,8% Margem EBIT (%) 14,9% 13,2% 19,2% 18,0% 23,8% Margem Líquida (%) 5,4% 7,4% 6,7% 6,7% 6,5% EBIT/ Ativo 9,2% 6,8% 11,7% 9,5% 10,8% ROE 7,8% 9,6% 8,5% 7,3% 6,4% ROA 3,3% 3,8% 4,1% 3,5% 2,9% Liquidez imediata 0,88 0,67 0,75 0,83 1,04 Liquidez corrente 1,89 1,60 1,77 1,79 1,90 Liquidez seca 1,75 1,47 1,61 1,55 1,68 Liquidez geral 0,55 0,50 0,67 0,61 0,62 Dívida bruta 921.239 1.169.105 887.260 1.062.167 1.431.043 Dívida bruta/ patrimônio 1,03 1,14 0,73 0,78 0,84 Dívida Bruta/ EBITDA 4,73 6,74 2,99 3,97 3,57 Dívida líquida 664.465 880.637 580.506 771.225 919.030 Dívida líquida/ EBITDA 3,41 5,07 1,96 2,88 2,29 Dívida/ Patrimônio 50,7% 53,3% 42,3% 43,8% 45,8% Fluxo de caixa operacional 162.147 255.309 265.963 249.273 515.369 Lucro por ação 0,98 1,38 1,45 1,40 1,53 Valor patrimonial por ação 12,59 14,38 17,02 19,17 23,82 Composição do ROIC EBIT 194.672 173.542 296.363 267.515 400.801 alíquota efetiva de IR 58,0% 34,7% 49,0% 50,5% 54,9% Capital investido 1.560.150 1.732.034 1.847.772 1.963.181 2.374.241 ROIC 5,2% 6,5% 8,2% 6,7% 7,6% QTDE DE AÇÕES 71.144 71.144 71.144 71.144 71.144
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×