Wetzel S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Wetzel
A Wetzel S.A. – Em recuperação judicial é uma sociedade de capital aberto, cujos atos
constitutivos datados de 11/0...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Evolução do lucro por ação
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Evolução do valor patrimonial por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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  1. 1. Wetzel S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Wetzel A Wetzel S.A. – Em recuperação judicial é uma sociedade de capital aberto, cujos atos constitutivos datados de 11/04/1932 estão arquivados na Jucesc sob nº 4230002528-3. Está registrada no CNPJ - Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas sob o nº 84.683.671/0001-94. Está sediada na cidade de Joinville - SC, Rua Dona Francisca, 8300 – Distrito Industrial – CEP 89239-270. A sociedade tem como atividade operacional, a fabricação e comércio de componentes fundidos de metais ferrosos, não ferrosos e plásticos, destinados à transmissão, distribuição, instalação e iluminação de energia elétrica, e a setores industriais diversos, a fabricação e comercialização de componentes para o setor automotivo, fabricação e comercialização de tubos e acessórios de material plástico para uso na construção, importação e exportação de produtos, direta ou indiretamente, relacionados com a sua atividade industrial, a prestação de serviços de usinagem, pintura e tratamento térmico de peças fundidas, de manutenção, de assistência técnica, administrativa e de assessoria, relacionados com os produtos de sua indústria e de seu comércio e a participação, no país ou no exterior, em outras sociedades, quaisquer que sejam seus objetivos sociais.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 234.030 190.591 228.440 195.651 151.711 Custo dos produtos e serviços vendidos -184.659 -160.430 -173.831 -170.512 -145.285 Lucro Bruto 49.371 30.161 54.609 25.139 6.426 Margem bruta (%) 21,1% 15,8% 23,9% 12,8% 4,2% Despesas e receitas operacionais -41.615 -22.632 -36.391 -64.005 -58.256 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 7.756 7.529 18.218 -38.866 -51.830 EBITDA 16.575 16.909 27.797 -28.304 -41.380 Margem EBITDA (%) 7,1% 8,9% 12,2% -14,5% -27,3% Resultado financeiro -9.297 -10.316 -10.380 -13.881 -24.023 Receitas financeiras 3.124 1.846 1.456 2.979 1.729 Despesas financeiras -12.421 -12.162 -11.836 -16.860 -25.752 Resultado antes de impostos -1.541 -2.787 7.838 -52.747 -75.853 Impostos sobre o lucro 250 -12.594 -3.100 11.447 6.244 Minoritários 364 462 399 110 799 Alíquota efetiva de IR (%) 16,2% -451,9% 39,6% 21,7% 8,2% Lucro líquido do exercício -927 -14.919 5.137 -41.190 -68.810 Margem líquida (%) -0,4% -7,8% 2,2% -21,1% -45,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 60.338 46.702 51.886 44.170 33.908 Disponibilidades 8.355 1.402 3.059 3.084 2.575 Clientes 27.059 23.484 24.916 18.262 9.675 Estoques 15.601 16.653 19.254 17.955 15.506 Tributos a recuperar 2.426 2.486 3.033 2.497 1.968 Outros ativos circulantes 6.897 2.677 1.624 2.372 4.184 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 136.546 152.744 160.730 181.999 151.190 Realizável a longo prazo 13.572 10.849 10.403 27.136 36.684 Tributos diferidos 4.708 1.698 1.266 14.558 22.335 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 1.857 2.606 2.576 3.304 4.117 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 7.007 6.545 6.561 9.274 10.232 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 122.974 141.895 150.327 154.863 114.506 Investimentos 14.227 45.277 50.049 53.774 54.542 Imobilizado 107.759 95.581 98.525 98.753 58.445 Intangível 988 1.037 1.753 2.336 1.519 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 196.884 199.446 212.616 226.169 185.098
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 54.226 56.011 72.165 91.333 116.701 Fornecedores 16.695 11.120 14.027 26.814 21.916 Obrigações sociais e trabalhistas 12.489 11.457 13.012 12.109 18.944 Obrigações fiscais 5.196 4.273 4.947 4.119 12.710 Empréstimos e Financiamentos 13.499 21.609 33.573 36.772 50.822 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 6.347 7.552 6.606 11.519 12.309 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 141.739 157.866 149.901 185.576 191.698 Empréstimos e Financiamentos - LP 46.373 50.599 42.523 38.655 27.897 Impostos diferidos 12.581 22.165 24.336 27.533 28.025 Provisões 397 274 364 31.933 33.599 Out. passivos não circulantes 82.388 84.828 82.678 87.455 102.177 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 919 -14.431 -9.450 -50.740 -123.301 Capital social 47.147 47.147 47.147 47.147 47.147 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 22.295 22.011 21.785 21.563 19.716 Outras reservas de lucros -68.523 -83.589 -78.382 -119.450 -190.164 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 384 -78 -258 -368 -1.167 PASSIVO TOTAL 196.884 199.446 212.616 226.169 185.098
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -2,9 1,3 14,3 2.013 -13,2 2.014 -11,4 15,1 8,9 -9,9 13,6 2.012 -3,9 2.011 -12,1 -6,0 -17,1 2.015 17,1 -0,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 151,7 195,7 228,4 190,6 234,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 145,3 170,5173,8 160,4 184,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 6,4 25,1 54,6 30,2 49,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 55 5 10 25 20 15 30 50 0 dez-13dez-12 49 dez-11 25 dez-15dez-14 6 55 30 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -41,4 -28,3 27,8 16,916,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 17 28 -28 -41 15 14 17 -60 -40 -20 0 20 40 60 dez-15 1714 dez-13 dez-14dez-12dez-11 -10 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -24,0 -13,9 -10,4-10,3 -9,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -68,8 -41,2 5,1 -14,9 -0,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 -5 10 -10 -40 -35 -30 -25 -20 -70 5 -15 -41,19 dez-15 -68,81 dez-14dez-13 5,14 dez-12dez-11 -0,93 -14,92 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 4,2 12,8 23,9 15,8 21,1 -19,9 8,0 4,03,3 12,2 8,97,1 -21,1 2,2 -7,8 -0,4 2.012 2.013 -45,4 2.0152.014 -14,5 -34,2 -27,3 2.011 Margem LíquidaMargem Bruta Margem Operacional Margem EBITDA
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -33,6 -1,2 -0,8 -33,4 -2,0 -0,6 -0,2 -1,6 -1,4 -1,8 -1,0 -0,4 0,2 0,4 0,0 0,25 dez-14dez-13dez-11 -33,44 -0,05 dez-12 -0,72 dez-15 -2,00 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -0,25 0,25 -0,75 -60,00 -1,75 -2,25 0,00 -2,50 -2,00 -1,00 -1,25 -0,50 -1,50 dez-12 -0,46 -0,70 dez-11 -59,91 dez-15dez-14 0,04 -2,47 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,03 0,15 dez-11 dez-14dez-13 0,04 dez-12 0,03 dez-15 0,02 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,2 1,0 0,6 0,4 0,8 0,83 0,48 dez-11 1,11 dez-15 0,29 0,72 dez-13 dez-14dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 0,5 dez-13dez-12dez-11 0,83 0,54 0,16 0,45 dez-14 dez-15 0,29 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 dez-12 0,27 0,23 dez-14dez-11 dez-15 0,28 0,26 dez-13 0,38 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,020,030,040,03 0,15 0,29 0,48 0,72 0,83 1,11 0,16 0,29 0,45 0,54 0,83 0,230,260,280,27 0,38 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,0 1,2 dez-14dez-13 0,87 dez-15 1,07 0,96 1,19 0,82 dez-12dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 79 7576 72 60 76 727371 52 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 -50 -25 300 -150 -125 -100 -75 -175 -200 25 50 75 325 0 100 125 124,98 dez-15 305,53 dez-11 dez-14 -176,57 114,18 dez-12 dez-13 98,49 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -18 -16 -14 -12 -10 -8 0 -38 -6 -4 4 -2 2 -7,48 dez-14 -37,17 dez-12 2,42 -18,21 dez-13 dez-15dez-11 -0,47 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -80 120 -120 -20 60 0 80 -60 -100 -40 100 103,38 -54,36 -100,87 dez-13 81,18 dez-12 55,81 dez-15dez-11 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 60 380 -20 20 -80 -40 -60 80 0 40 dez-15dez-14 -71,44 372,26 18,36 dez-11 12,39 76,37 dez-12 dez-13 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 42,5 55,0 0,0 -7,5 50,0 47,5 -2,5 60,0 -12,5 -10,0 57,5 -15,0 52,5 -5,0 45,0 42,60 52,44 59,98 dez-14 54,41 -12,78 dez-11 dez-12 dez-15dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -37,17 -18,21 2,42 -7,48-0,47 55,81 81,18 -54,36 103,38 -100,87 372,26 -71,44 18,36 76,37 12,39 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 234.030 190.591 228.440 195.651 151.711 Ativo total 196.884 199.446 212.616 226.169 185.098 Giro dos Ativos 1,19 0,96 1,07 0,87 0,82 Margem Bruta (%) 21,1% 15,8% 23,9% 12,8% 4,2% Margem EBITDA (%) 7,1% 8,9% 12,2% -14,5% -27,3% Margem EBIT (%) 3,3% 4,0% 8,0% -19,9% -34,2% Margem Líquida (%) -0,4% -7,8% 2,2% -21,1% -45,4% EBIT/ Ativo 3,9% 3,8% 8,6% -17,2% -28,0% ROE -100,9% 103,4% -54,4% 81,2% 55,8% ROA -0,5% -7,5% 2,4% -18,2% -37,2% Liquidez imediata 0,15 0,03 0,04 0,03 0,02 Liquidez corrente 1,11 0,83 0,72 0,48 0,29 Liquidez seca 0,83 0,54 0,45 0,29 0,16 Liquidez geral 0,38 0,27 0,28 0,26 0,23 Dívida bruta 59.872 72.208 76.096 75.427 78.719 Dívida bruta/ patrimônio 65,15 5,00- 8,05- 1,49- 0,64- Dívida Bruta/ EBITDA 3,61 4,27 2,74 2,66- 1,90- Dívida líquida 51.517 70.806 73.037 72.343 76.144 Dívida líquida/ EBITDA 3,11 4,19 2,63 2,56- 1,84- Dívida/ Patrimônio 98,5% 125,0% 114,2% 305,5% -176,6% Fluxo de caixa operacional 15.057 9.871- 13.633 14.308 17.118 Lucro por ação 0,05- 0,72- 0,25 2,00- 33,44- Valor patrimonial por ação 0,04 0,70- 0,46- 2,47- 59,91- Composição do ROIC EBIT 7.756 7.529 18.218 38.866- 51.830- alíquota efetiva de IR 16,2% -451,9% 39,6% 21,7% 8,2% Capital investido 52.436 54.406 59.981 42.595 -12.777 ROIC 12,4% 76,4% 18,4% -71,4% 372,3% QTDE DE AÇÕES 20.580 20.580 20.580 20.580 2.058
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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