Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Wembley S.A.
A Wembley Sociedade Anônima é uma companhia aberta sediada em Belo Horizonte – MG e tem por
objetivo social a...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.72...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
34
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-1,99-...
Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Wembley - anual

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Wembley S.A. A Wembley Sociedade Anônima é uma companhia aberta sediada em Belo Horizonte – MG e tem por objetivo social a produção e comercialização de roupas, armarinhos e artigos correlatos, a importação e exportação, podendo participar do capital de outras empresas e adquirir títulos negociáveis no mercado de capitais. Desde agosto de 1995, a Companhia vem atuando como “holding”. As ações da Companhia são negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros sob o código de negociação “WMBY3”. A Companhia é controladora da Companhia de Tecidos Norte de Minas – COTEMINAS que é controladora da Springs Global Participações S.A. (“SGPSA”), que por sua vez, é controladora da Coteminas S.A. (“CSA”) e da Springs Global US, Inc. (“SGUS”), companhias que concentram suas atividades industriais na área de artigos de cama e banho, anteriormente desenvolvidas pela CTNM e pela Springs Industries Inc. (“SI”). Em abril de 2009, a controlada SGPSA iniciou as atividades de varejo de cama, mesa e banho, operando sob a marca MMartan e, posteriormente, em outubro de 2011, com a marca Artex. As operações de varejo, com essas duas bandeiras, são operadas pela controlada indireta AMMO Varejo Ltda.. A controlada CTNM também é controladora da Oxford Comércio e Participações S.A. (“OXFORD”), que por sua vez, é controladora da Companhia Tecidos Santanense (“CTS”), uma companhia aberta que tem por objetivo social a indústria têxtil; atividades afins; confecção e comercialização de produtos para o vestuário, inclusive uniformes profissionais; acessórios e equipamentos de proteção individual - EPI, destinados à segurança do trabalho. A Companhia também é controladora da Empresa Nacional de Comércio, Rédito e Participações S.A. – ENCORPAR, que por sua vez, é controladora da Fazenda do Cantagalo Ltda.
  3. 3. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 3 Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 4 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.742.403 2.048.229 2.398.626 2.449.583 2.577.862 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.310.764 -1.549.299 -1.826.175 -1.832.895 -1.921.333 Lucro Bruto 431.639 498.930 572.451 616.688 656.529 Margem bruta (%) 24,8% 24,4% 23,9% 25,2% 25,5% Despesas e receitas operacionais -314.447 -388.485 -467.401 -601.551 -656.372 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 117.192 110.445 105.050 15.137 157 EBITDA 230.413 219.609 208.861 115.937 91.332 Margem EBITDA (%) 13,2% 10,7% 8,7% 4,7% 3,5% Resultado financeiro -89.175 -108.022 -106.032 -151.339 -127.003 Receitas financeiras 36.349 29.815 33.333 39.501 120.970 Despesas financeiras -125.524 -137.837 -139.365 -190.840 -247.973 Resultado antes de impostos 28.017 2.423 -982 -136.202 -126.846 Impostos sobre o lucro -95.502 -16.236 -11.968 6.904 -7.687 Minoritários 290.630 115.723 13.155 75.891 65.968 Alíquota efetiva de IR (%) 340,9% 670,1% -1218,7% 5,1% -6,1% Lucro líquido do exercício 223.145 101.910 205 -53.407 -68.565 Margem líquida (%) 12,8% 5,0% 0,0% -2,2% -2,7%
  5. 5. Balanço Patrimonial - Ativo 5 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.729.060 1.521.163 1.569.476 1.683.990 1.789.497 Disponibilidades 230.209 187.644 164.473 209.220 264.061 Clientes 540.685 546.768 604.686 622.700 590.414 Estoques 773.107 653.694 645.754 690.779 765.867 Tributos a recuperar 46.504 41.926 38.839 56.338 42.962 Outros ativos circulantes 138.555 91.131 115.724 104.953 126.193 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.820.197 1.735.096 1.693.510 1.676.102 1.655.487 Realizável a longo prazo 320.773 290.512 264.609 252.043 305.207 Cauções e depósitos 103.005 102.632 54.065 55.020 59.343 Partes relacionadas ativas - LP 10.839 14.254 13.016 16.211 17.211 Tributos diferidos 71.357 72.095 71.392 77.432 86.842 Impostos a recuperar 75.947 43.784 28.307 33.312 29.248 Outros ativos não circulantes 59.625 57.747 97.829 70.068 112.563 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.499.424 1.444.584 1.428.901 1.424.059 1.350.280 Investimentos 267.342 234.735 216.526 291.304 215.503 Imobilizado 1.118.046 1.095.675 1.092.476 1.013.000 1.007.410 Intangível 114.036 114.174 119.899 119.755 127.367 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.549.257 3.256.259 3.262.986 3.360.092 3.444.984
  6. 6. Balanço Patrimonial - Passivo 6 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 868.223 832.665 1.005.817 952.969 1.138.173 Fornecedores 233.330 197.678 210.210 176.969 163.292 Obrigações sociais e trabalhistas 54.751 55.753 62.580 60.784 63.999 Obrigações fiscais 16.077 14.108 12.509 12.944 18.319 Empréstimos e Financiamentos 445.647 458.188 610.246 615.382 790.896 Dividendos a pagar 9.000 2.895 4.715 3.304 1.397 Outras obrigações 109.418 104.043 105.557 83.586 100.270 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 830.667 651.013 618.259 831.753 898.067 Empréstimos e Financiamentos - LP 529.479 349.124 310.686 501.987 504.221 Provisões 96.526 100.601 39.991 44.402 44.902 Impostos diferidos 31.236 26.188 75.130 75.028 82.423 Out. passivos não circulantes 173.426 175.100 192.452 210.336 266.521 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.850.367 1.772.581 1.638.910 1.575.370 1.408.744 Capital social 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -12.395 -20.055 -31.284 -27.459 -37.626 Outras reservas de lucros 1.612.762 1.542.636 1.420.194 1.352.829 1.196.370 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.477.787 1.449.300 1.299.127 1.248.109 1.159.713 PASSIVO TOTAL 3.549.257 3.256.259 3.262.986 3.360.092 3.444.984
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 201,1 54,6 -121,3 2.013 -58,2 2.014 -35,0 -209,2 -89,1 -0,2 -19,6 2.012 335,6 2.011 -154,0 46,8 260,6 2.015 -158,8 -46,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.577,9 2.449,62.398,6 2.048,2 1.742,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução dos custos com produção 10 1.921,3 1.832,91.826,2 1.549,3 1.310,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 656,5 616,7 572,5 498,9 431,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 460 600 480 560 500 0 540 660 420 620 640 440 520 580 432 499 dez-14dez-11 dez-12 617 657 572 dez-15dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 91,3 115,9 208,9 219,6 230,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 230 220 209 116 91 -209 -300 -200 -100 0 100 200 300 -20 dez-15 -159 dez-14 -121 dez-13dez-12 0 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 -127,0 -151,3 -106,0-108,0 -89,2 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 -68,6 -53,4 0,2 101,9 223,1 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 220 240 -60 -20 100 80 40 -40 0 60 20 -80 dez-14dez-12 -53,41 -68,57 dez-11 223,15 dez-13 dez-15 0,21 101,91 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Margens 19 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -2,2 25,525,2 23,924,424,8 0,6 4,4 5,4 6,7 4,7 8,7 10,7 13,2 0,0 5,0 12,8 -2,7 3,5 2.015 0,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 10 4 9 -3 -2 -1 2 3 1 0 dez-15 4,25 9,30 dez-13 -2,23 dez-12 dez-14 -2,86 0,01 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0 76 60 74 78 62 58 66 64 68 70 72 dez-13 68,29 dez-12 73,86 77,10 dez-15dez-14 65,64 58,70 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 0,2 0,0 0,4 dez-13 0,230,23 0,22 0,27 dez-15 0,16 dez-14dez-12dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 1,8 2,0 1,6 0,0 dez-15 1,77 1,57 dez-14dez-12 1,99 1,83 dez-11 dez-13 1,56 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 1,5 0,0 1,0 dez-13 1,04 0,90 0,92 dez-14dez-12 dez-15 1,04 dez-11 1,10 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 1,2 1,4 0,0 1,22 1,03 dez-12 dez-14 1,13 dez-11 1,21 dez-15 1,08 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,230,22 0,16 0,230,27 1,57 1,77 1,56 1,83 1,99 0,90 1,04 0,92 1,04 1,10 1,03 1,081,13 1,221,21 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 27 0,8 0,6 0,0 0,730,74 dez-12 0,63 dez-11 dez-15 0,75 dez-13 0,49 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 1.295 1.117 921 807 975 1.031 908 756 620 745 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 29 42 40 44 38 36 32 46 48 34 0 47,90 31,29 dez-14 35,98 dez-11 34,51 dez-15 41,50 dez-13dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o ativo total 30 1,0 0,5 6,5 1,5 3,0 2,0 -1,0 2,5 0,0 -1,5 -2,0 -0,5 dez-11 dez-15dez-13 -1,59 -1,99 dez-14dez-12 0,01 3,13 6,29 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 31 -3 13 6 4 0 2 -2 -4 -5 -1 1 3 12 5 dez-13 12,06 5,75 dez-11 -3,39 dez-12 dez-14 dez-15 -4,87 0,01 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – Retorno sobre o capital investido 32 -24 -8 -16 -6 -4 -20 -2 58 0 -12 -26 -22 -14 -10 -18 dez-15 0,59 dez-13 -10,84 dez-11 dez-14 57,78 -25,19 dez-12 0,01 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – (Capital investido) 33 2.620 2.400 2.540 2.560 2.460 2.420 2.480 2.440 2.500 2.520 2.580 2.600 0 dez-14 2.464,01 2.443,45 dez-13 2.397,61 dez-11 2.604,28 2.499,71 dez-12 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 34 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,99-1,59 0,01 3,13 6,29 -4,87-3,39 0,01 5,75 12,06 0,010,59 57,78 -25,19 -10,84 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  35. 35. Resumo dos indicadores 35 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.742.403 2.048.229 2.398.626 2.449.583 2.577.862 Ativo total 3.549.257 3.256.259 3.262.986 3.360.092 3.444.984 Giro dos Ativos 0,49 0,63 0,74 0,73 0,75 Margem Bruta (%) 24,8% 24,4% 23,9% 25,2% 25,5% Margem EBITDA (%) 13,2% 10,7% 8,7% 4,7% 3,5% Margem EBIT (%) 6,7% 5,4% 4,4% 0,6% 0,0% Margem Líquida (%) 12,8% 5,0% 0,0% -2,2% -2,7% EBIT/ Ativo 3,3% 3,4% 3,2% 0,5% 0,0% ROE 12,1% 5,7% 0,0% -3,4% -4,9% ROA 6,3% 3,1% 0,0% -1,6% -2,0% Liquidez imediata 0,27 0,23 0,16 0,22 0,23 Liquidez corrente 1,99 1,83 1,56 1,77 1,57 Liquidez seca 1,10 1,04 0,92 1,04 0,90 Liquidez geral 1,21 1,22 1,13 1,08 1,03 Dívida bruta 975.126 807.312 920.932 1.117.369 1.295.117 Dívida bruta/ patrimônio 0,53 0,46 0,56 0,71 0,92 Dívida Bruta/ EBITDA 4,23 3,68 4,41 9,64 14,18 Dívida líquida 744.917 619.668 756.459 908.149 1.031.056 Dívida líquida/ EBITDA 3,23 2,82 3,62 7,83 11,29 Dívida/ Patrimônio 34,5% 31,3% 36,0% 41,5% 47,9% Fluxo de caixa operacional 209.166- 217- 19.569- 121.315- 158.818- Lucro por ação 9,30 4,25 0,01 2,23- 2,86- Valor patrimonial por ação 77,10 73,86 68,29 65,64 58,70 Composição do ROIC EBIT 117.192 110.445 105.050 15.137 157 alíquota efetiva de IR 340,9% 670,1% -1218,7% 5,1% -6,1% Capital investido 2.604.284 2.499.714 2.397.614 2.443.454 2.464.010 ROIC -10,8% -25,2% 57,8% 0,6% 0,0% QTDE DE AÇÕES 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000
  36. 36. 36 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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