WEG - trimestre/quarter

34 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
34
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
3
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

WEG - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 2.055.972 2.179.695 2.130.291 2.349.432 2.546.349 2.734.251 2.416.344 2.335.255 2.238.078 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.417.439 -1.481.477 -1.491.668 -1.677.705 -1.821.547 -2.003.815 -1.743.591 -1.693.587 -1.619.116 Lucro Bruto 638.533 698.218 638.623 671.727 724.802 730.436 672.753 641.668 618.962 Margem bruta (%) 31,1% 32,0% 30,0% 28,6% 28,5% 26,7% 27,8% 27,5% 27,7% Despesas e receitas operacionais -351.435 -383.041 -364.561 -397.090 -412.115 -433.577 -415.679 -400.708 -364.708 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 287.098 315.177 274.062 274.637 312.687 296.859 257.074 240.960 254.254 EBITDA 350.699 382.987 348.360 352.150 395.092 382.001 342.231 326.051 338.053 Margem EBITDA (%) 17,1% 17,6% 16,4% 15,0% 15,5% 14,0% 14,2% 14,0% 15,1% Resultado financeiro 41.583 31.166 41.679 53.472 -28.713 79.045 60.544 41.811 65.856 Resultado antes de impostos 328.681 346.343 315.741 328.109 283.974 375.904 317.618 282.771 320.110 Impostos sobre o lucro -66.085 -82.049 -64.944 -64.891 -15.853 7.770 -30.360 -24.565 -62.101 Minoritários -4.027 -1.009 -4.938 -2.337 -2.712 242 -4.862 -3.209 -966 Alíquota efetiva de IR (%) 20,1% 23,7% 20,6% 19,8% 5,6% -2,1% 9,6% 8,7% 19,4% Lucro líquido do exercício 258.569 263.285 245.859 260.881 265.409 383.916 282.396 254.997 257.043 Margem líquida (%) 12,6% 12,1% 11,5% 11,1% 10,4% 14,0% 11,7% 10,9% 11,5%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 7.285.224 8.098.187 9.046.596 9.157.900 9.679.358 9.589.344 8.713.628 8.648.557 9.182.023 Disponibilidades 3.452.048 4.193.177 4.671.192 4.710.361 4.288.962 4.434.759 3.741.188 4.026.959 4.735.833 Clientes 1.747.503 1.867.864 2.054.676 2.050.968 2.576.676 2.545.927 2.490.042 2.421.573 2.267.128 Estoques 1.672.573 1.704.919 1.909.593 1.954.542 2.248.834 2.009.254 1.868.740 1.644.214 1.647.138 Tributos a recuperar 149.674 159.446 189.977 214.644 234.592 266.944 276.560 276.319 264.717 Outros ativos circulantes 263.426 172.781 221.158 227.385 330.294 332.460 337.098 279.492 267.207 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.617.586 3.684.443 3.904.709 3.963.390 4.610.559 4.672.197 4.745.226 4.400.121 4.452.802 Realizável a longo prazo 127.245 126.670 155.231 186.772 569.135 619.206 519.234 364.795 436.183 Tributos diferidos 59.208 55.864 68.602 77.962 108.749 131.327 128.315 122.810 127.848 Impostos a recuperar 18.937 19.221 17.770 18.017 17.264 16.640 15.076 13.057 11.567 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 43.932 44.394 51.129 54.828 55.298 55.810 48.781 49.679 49.515 Outros ativos não circulantes 5.168 7.191 17.730 35.965 387.824 415.429 327.062 179.249 247.253 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.490.341 3.557.773 3.749.478 3.776.618 4.041.424 4.052.991 4.225.992 4.035.326 4.016.619 Investimentos 8.222 8.224 8.222 1.379 1.463 1.379 1.395 238 224 Imobilizado 2.794.224 2.877.942 3.037.608 3.030.429 3.255.878 3.264.898 3.247.118 3.092.032 3.066.288 Intangível 687.895 671.607 703.648 744.810 784.083 786.714 977.479 943.056 950.107 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 10.902.810 11.782.630 12.951.305 13.121.290 14.289.917 14.261.541 13.458.854 13.048.678 13.634.825
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.840.667 3.380.815 4.085.760 4.135.593 4.597.696 3.494.850 3.057.697 3.117.248 3.021.444 Fornecedores 512.394 445.577 594.308 549.136 671.967 566.769 502.294 479.139 519.466 Obrigações sociais e trabalhistas 271.371 173.382 231.686 269.395 313.073 191.077 261.940 285.974 319.764 Obrigações fiscais 120.509 148.335 163.946 120.338 151.490 121.461 120.842 110.354 117.928 Empréstimos e Financiamentos 918.380 1.466.752 1.998.692 2.026.159 2.107.029 1.284.633 1.017.473 819.066 866.919 Dividendos a pagar 81.661 111.707 69.707 143.964 92.809 172.484 94.263 177.432 84.982 Outras obrigações 936.352 1.035.062 1.027.421 1.026.601 1.261.328 1.158.426 1.060.885 1.245.283 1.112.385 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.185.051 3.262.552 3.467.515 3.446.018 3.702.273 4.610.631 4.394.119 4.125.897 4.650.027 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.554.109 2.625.398 2.810.400 2.729.895 2.972.924 3.868.335 3.636.054 3.355.427 3.887.457 Impostos diferidos 278.955 282.989 275.698 298.680 230.914 242.696 224.250 202.377 184.930 Provisões 244.837 258.849 272.155 292.461 329.513 339.968 352.590 375.933 404.672 Out. passivos não circulantes 107.150 95.316 109.262 124.982 168.922 159.632 181.225 192.160 172.968 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.793.720 5.056.385 5.302.661 5.428.191 5.861.548 6.029.380 5.883.587 5.696.472 5.851.970 Capital social 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 3.533.973 Reserva legal 0 47.736 47.736 47.736 47.736 105.539 105.539 105.539 105.539 Dividendo adicional proposto 0 167.494 0 133.904 0 130.554 0 58.565 0 Outros resultados abrangentes 692.010 740.152 956.825 886.960 1.257.855 1.135.468 909.497 557.131 597.256 Outras reservas de lucros 567.737 567.030 764.127 825.618 1.021.984 1.123.846 1.334.578 1.441.264 1.615.202 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 83.372 82.878 95.369 111.488 128.400 126.680 123.451 109.061 111.384 PASSIVO TOTAL 10.902.810 11.782.630 12.951.305 13.121.290 14.289.917 14.261.541 13.458.854 13.048.678 13.634.825
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 184.000 255.521 -10.038 331.642 -339.250 1.000.088 383.339 716.415 489.495 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -224.921 -710.515 67.249 -296.741 319.229 -993.703 -506.786 -124.147 -71.404 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -21.327 559.392 402.381 -51.013 -295.929 -141.075 -676.458 -349.472 268.677 -62.248 104.398 459.592 -16.112 -315.950 -134.690 -799.905 242.796 686.768
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -506,8 383,3 jun-16dez-15jun-15 67,2 489,5 -51,0 -295,9 -710,5 255,5 set-14 -21,3 -993,7 -141,1 -296,7 mar-15 559,4 1.000,1 -349,5-339,3 331,6 set-15 mar-16 319,2 402,4 -10,0 dez-14 -71,4 716,4 -124,1 -676,5 set-16 268,7 -224,9 184,0 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.238,1 2.335,3 2.416,3 2.734,3 2.546,3 2.349,4 2.130,32.179,7 2.056,0 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.619,1 1.693,61.743,6 2.003,8 1.821,5 1.677,7 1.491,71.481,5 1.417,4 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 619,0 641,7 672,8 730,4724,8 671,7 638,6 698,2 638,5 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 619 642 673 730725 672 639 698 639 0 100 200 300 400 500 600 700 800 set-14 mar-15 set-15 jun-16dez-15 set-16mar-16jun-15dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 350,7 dez-14 jun-15 395,1 mar-15 348,4 352,2 mar-16 382,0 326,1 338,1 set-14 set-16dez-15 jun-16 342,2 383,0 set-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 489 716 383 1.000 -339 332 -10 256 184 338326342382395 352348383351 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 65,9 41,8 60,5 79,0 -28,7 53,5 41,7 31,2 41,6 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-15set-14 jun-16 320,1317,6 set-15 set-16 284,0 mar-15 mar-16 315,7 dez-15 375,9 dez-14 282,8 328,1 346,3 328,7 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. dez-15mar-15 245,9 258,6 mar-16 jun-16 265,4 383,9 dez-14 263,3 282,4 260,9 257,0255,0 set-15 set-16set-14 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 10 300 240 270 290 340 360 390 260 330 280 250 320 370 310 350 380 mar-15 245,86 jun-16 258,57 263,29 jun-15 255,00 set-16 282,40 257,04 set-14 mar-16dez-14 383,92 260,88 265,41 set-15 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 27,6627,4827,84 26,71 28,4628,59 29,98 32,03 31,06 11,3610,3210,6410,86 12,2811,69 12,87 14,4613,96 0 5 10 15 20 25 30 35 jun-15dez-14set-14 mar-16 set-16mar-15 dez-15 jun-16set-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 15,10 13,9614,1613,97 15,52 14,99 16,35 17,57 17,06 11,48 10,92 11,69 14,04 11,10 11,54 12,0812,58 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 set-15 dez-15 jun-16 set-16mar-16set-14 jun-15dez-14 10,42 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,640,63 0,70 0,95 0,66 1,22 1,301,28 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 set-15 set-16mar-16dez-15 jun-16jun-15 0,65 set-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 3,623,533,643,733,63 6,57 6,26 5,94 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 dez-15dez-14 mar-15 set-15jun-15 mar-16 jun-16 3,36 set-14 set-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,57 1,29 1,22 1,27 0,93 1,141,14 1,241,22 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 set-14 dez-14 mar-15 jun-16mar-16 set-16dez-15set-15jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 3,0 2,4 2,8 2,6 2,2 3,2 3,04 2,77 2,85 dez-15set-15 2,11 jun-15dez-14 2,21 set-14 2,56 2,40 jun-16 2,74 2,21 mar-16 set-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,49 2,252,242,17 1,62 1,741,75 1,89 1,98 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 jun-16mar-16dez-14 set-15 dez-15set-14 jun-15 set-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,4 set-14 1,23 mar-15 1,22 dez-14 1,24 1,25 mar-16 1,24 1,26 set-16dez-15 jun-16 1,24 1,23 jun-15 set-15 1,23 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,57 1,291,221,27 0,93 1,141,14 1,241,22 3,04 2,772,85 2,74 2,212,21 2,40 2,56 2,11 2,49 2,252,242,17 1,62 1,741,75 1,891,98 1,251,241,241,261,231,231,221,241,23 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 jun-16set-15mar-15 jun-15 mar-16dez-15 set-16set-14 dez-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,66 0,720,72 0,77 0,710,72 0,66 0,740,75 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 mar-16 set-16jun-15 jun-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 4.754 4.174 4.654 5.1535.080 4.7564.809 4.092 3.472 19148 912 718791 46138 -101 20 set-16mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15dez-14 mar-15set-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 44,83 42,29 44,16 46,0846,4346,7047,56 44,73 42,01 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 mar-16 set-16jun-16set-15set-14 mar-15dez-14 dez-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 11,00 9,00 8,25 8,50 8,75 9,25 9,50 10,00 9,75 0,00 8,00 10,50 10,75 7,75 10,25 9,28 9,73 7,71 jun-16 7,70 mar-16dez-14 7,95 jun-15 set-15 7,75 set-14 8,15 8,00 dez-15 10,76 set-16mar-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 23 25 24 22 20 21 19 18 0 26 jun-16 set-16 25,47 set-15jun-15 18,11 dez-14 18,55 set-14 20,83 mar-16 17,91 19,20 dez-15 21,58 mar-15 19,22 17,57 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 13,0 16,5 13,5 17,0 17,5 18,0 15,5 14,0 16,0 0,0 14,5 15,0 12,5 set-16 12,77 12,68 mar-16 12,90 dez-15 17,07 17,27 mar-15 jun-15set-14 jun-16 14,80 17,13 dez-14 14,25 17,77 set-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 6.000 0 6.200 7.000 7.200 5.400 6.800 6.400 6.600 5.800 5.600 7.400 set-15 7.211,16 dez-15 6.646,32 6.183,10 5.354,61 dez-14 5.883,97 7.101,90 5.571,66 jun-15mar-15set-14 6.894,32 set-16jun-16 6.464,72 mar-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 8.223.888 8.718.780 8.521.164 9.397.728 10.185.396 10.937.004 9.665.376 9.341.020 8.952.312 Ativo total 10.902.810 11.782.630 12.951.305 13.121.290 14.289.917 14.261.541 13.458.854 13.048.678 13.634.825 Giro dos Ativos 0,75 0,74 0,66 0,72 0,71 0,77 0,72 0,72 0,66 Margem Bruta (%) 31,1% 32,0% 30,0% 28,6% 28,5% 26,7% 27,8% 27,5% 27,7% Margem EBITDA (%) 17,1% 17,6% 16,4% 15,0% 15,5% 14,0% 14,2% 14,0% 15,1% Margem EBIT (%) 14,0% 14,5% 12,9% 11,7% 12,3% 10,9% 10,6% 10,3% 11,4% Margem Líquida (%) 12,6% 12,1% 11,5% 11,1% 10,4% 14,0% 11,7% 10,9% 11,5% EBIT/ Ativo 10,5% 10,7% 8,5% 8,4% 8,8% 8,3% 7,6% 7,4% 7,5% ROE 21,6% 20,8% 18,5% 19,2% 18,1% 25,5% 19,2% 17,9% 17,6% ROA 9,7% 9,3% 8,0% 8,0% 7,7% 10,8% 8,1% 7,7% 7,7% Liquidez imediata 1,22 1,24 1,14 1,14 0,93 1,27 1,22 1,29 1,57 Liquidez corrente 2,56 2,40 2,21 2,21 2,11 2,74 2,85 2,77 3,04 Liquidez seca 1,98 1,89 1,75 1,74 1,62 2,17 2,24 2,25 2,49 Liquidez geral 1,23 1,24 1,22 1,23 1,23 1,26 1,24 1,24 1,25 Dívida bruta 3.472.489 4.092.150 4.809.092 4.756.054 5.079.953 5.152.968 4.653.527 4.174.493 4.754.376 Dívida Bruta/ EBITDA 2,48 2,67 3,45 3,38 3,21 3,37 3,40 3,20 3,52 Dívida líquida 20.441 101.027- 137.900 45.693 790.991 718.209 912.339 147.534 18.543 Dívida líquida/ EBITDA 0,01 0,07- 0,10 0,03 0,50 0,47 0,67 0,11 0,01 Dívida/ Patrimônio 42,0% 44,7% 47,6% 46,7% 46,4% 46,1% 44,2% 42,3% 44,8% Fluxo de caixa operacional 184.000 255.521 10.038- 331.642 339.250- 1.000.088 383.339 716.415 489.495 Lucro por ação 1,28 1,30 1,22 0,65 0,66 0,95 0,70 0,63 0,64 Valor patrimonial por ação 5,94 6,26 6,57 3,36 3,63 3,73 3,64 3,53 3,62 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.148.392 1.260.708 1.096.248 1.098.548 1.250.748 1.187.436 1.028.296 963.840 1.017.016 alíquota efetiva de IR 20,1% 23,7% 20,6% 19,8% 5,6% -2,1% 9,6% 8,7% 19,4% Capital investido 5.354.611 5.571.659 5.883.974 6.183.104 6.646.325 7.101.903 7.211.157 6.894.323 6.464.720 ROIC 17,1% 17,3% 14,8% 14,3% 17,8% 17,1% 12,9% 12,8% 12,7% QTDE DE AÇÕES 807.177 807.177 807.177 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 184.000 255.521 -10.038 331.642 -339.250 1.000.088 383.339 716.415 489.495 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -224.921 -710.515 67.249 -296.741 319.229 -993.703 -506.786 -124.147 -71.404 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -21.327 559.392 402.381 -51.013 -295.929 -141.075 -676.458 -349.472 268.677
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×