Weg - anual

178 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - Weg - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Weg - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Weg - anual

  1. 1. Weg S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Weg A WEG S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em Jaraguá do Sul - SC, Brasil, empresa holding integrante do Grupo WEG que tem como atividade preponderante a produção e comercialização de bens de capital tais como, motores elétricos, geradores e transformadores; redutores e motorredutores; conversores de frequência, partidas de motores e dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação industrial; soluções para tração elétrica de transporte urbano e naval; soluções para geração de energia renovável e distribuída, explorando oportunidades em pequenas centrais hidrelétricas, de biomassa, eólica e solar; no-breaks e alternadores para grupos de geradores; subestações elétricas; sistemas eletroeletrônicos industriais; tintas e vernizes industriais. As operações são efetuadas através de parques fabris localizados no Brasil, Argentina, Colômbia, México, Estados Unidos, Portugal, Áustria, Alemanha, África do Sul, Índia e China. Possui ações negociadas na BM&FBOVESPA sob o código “WEGE3” e American Depositary Receipts (ADRs) – Nível I que são negociadas no mercado de balcão (over- the-counter ou OTC), nos Estados Unidos da América, sob o símbolo “WEGZY”.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 5.189.409 6.173.878 6.828.896 7.840.757 9.760.323 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.633.358 -4.293.022 -4.592.130 -5.356.260 -6.994.735 Lucro Bruto 1.556.051 1.880.856 2.236.766 2.484.497 2.765.588 Margem bruta (%) 30,0% 30,5% 32,8% 31,7% 28,3% Despesas e receitas operacionais -892.926 -1.072.445 -1.225.013 -1.390.145 -1.607.343 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro operacional 663.125 808.411 1.011.753 1.094.352 1.158.245 EBITDA 851.155 1.016.748 1.230.032 1.344.829 1.477.603 Margem EBITDA (%) 16,4% 16,5% 18,0% 17,2% 15,1% Resultado financeiro 103.001 55.691 73.126 133.577 145.483 Receitas financeiras 499.570 460.420 599.974 785.503 1.345.633 Despesas financeiras -396.569 -404.729 -526.848 -651.926 -1.200.150 Resultado antes de impostos 766.126 864.102 1.084.879 1.227.929 1.303.728 Impostos sobre o lucro -159.105 -199.238 -239.575 -265.613 -137.918 Minoritários -20.085 -8.885 -1.837 -7.590 -9.745 Alíquota efetiva de IR (%) 20,8% 23,1% 22,1% 21,6% 10,6% Lucro líquido do exercício 586.936 655.979 843.467 954.726 1.156.065 Margem líquida (%) 11,3% 10,6% 12,4% 12,2% 11,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 5.867.061 5.710.017 6.851.787 8.098.187 9.589.344 Disponibilidades 2.931.615 2.563.500 3.373.799 4.193.177 4.434.759 Clientes 1.307.692 1.472.839 1.658.806 1.867.864 2.545.927 Estoques 1.362.314 1.306.273 1.445.927 1.704.919 2.009.254 Tributos a recuperar 156.076 183.627 166.384 159.446 266.944 Outros ativos circulantes 109.364 183.778 206.871 172.781 332.460 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.238.800 3.163.533 3.289.506 3.684.443 4.672.197 Realizável a longo prazo 432.469 88.833 123.866 126.670 619.206 Tributos diferidos 111.488 36.891 60.376 55.864 131.327 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 24.038 27.844 35.260 44.394 55.810 Impostos a recuperar 12.902 16.032 16.793 19.221 16.640 Outros ativos não circulantes 284.041 8.066 11.437 7.191 415.429 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.806.331 3.074.700 3.165.640 3.557.773 4.052.991 Investimentos 349 7.622 7.264 8.224 1.379 Imobilizado 2.445.760 2.537.094 2.614.556 2.877.942 3.264.898 Intangível 360.222 529.984 543.820 671.607 786.714 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 9.105.861 8.873.550 10.141.293 11.782.630 14.261.541
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 2.752.960 3.012.824 2.578.048 3.380.815 3.494.850 Fornecedores 298.195 331.037 420.250 445.577 566.769 Obrigações sociais e trabalhistas 161.436 168.831 216.553 173.382 191.077 Obrigações fiscais 88.474 126.655 139.570 148.335 121.461 Empréstimos e Financiamentos 1.701.435 1.645.772 912.796 1.466.752 1.284.633 Dividendos a pagar 2.804 79.381 87.723 111.707 172.484 Outras obrigações 500.616 661.148 801.156 1.035.062 1.158.426 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.446.312 1.709.100 2.920.978 3.262.552 4.610.631 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.756.293 1.044.068 2.296.208 2.625.398 3.868.335 Impostos diferidos 421.918 320.503 294.405 282.989 242.696 Provisões 145.616 206.613 235.334 258.849 339.968 Out. passivos não circulantes 122.485 137.916 95.031 95.316 159.632 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.906.589 4.151.626 4.642.267 5.139.263 6.156.060 Capital social 2.265.367 2.718.440 2.718.440 3.533.973 3.533.973 Reserva Estatutária 664.715 537.245 940.453 630.929 1.194.329 Dividendo adicional proposto 173.714 127.803 163.174 167.494 130.554 Outros resultados abrangentes 672.951 703.652 724.267 740.152 1.135.468 Outras reservas de lucros 129.842 64.486 95.933 66.715 161.736 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 106.477 91.277 84.495 82.878 126.680 PASSIVO TOTAL 9.105.861 8.873.550 10.141.293 11.782.630 14.261.541
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1.061,7 -271,9 1.147,5 2.013 54,8 2.014 -1.389,8 299,8 -880,1 893,6 1.027,4 2.012 729,1 2.011 -650,3 -381,6 163,1 2.015 982,4 -904,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 9.760,3 7.840,8 6.828,9 6.173,9 5.189,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 6.994,7 5.356,3 4.592,1 4.293,0 3.633,4 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 2.765,6 2.484,5 2.236,8 1.880,9 1.556,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 2.800 2.400 1.800 2.600 2.000 2.200 0 2.700 2.100 1.900 2.500 1.600 2.300 1.500 1.700 2.484 dez-15 2.766 2.237 dez-12dez-11 dez-14 1.556 1.881 dez-13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.477,6 1.344,8 1.230,0 1.016,7 851,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 851 1.017 1.230 1.345 1.478 1.027 300 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 dez-15 9821.148 dez-13 dez-14dez-12dez-11 894 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 145,5 133,6 73,1 55,7 103,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 1.156,1 954,7 843,5 656,0 586,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 800 900 650 850 950 0 1.200 1.000 1.150 1.050 1.100 600 700 750 655,98 dez-12 843,47 1.156,07 954,73 dez-15dez-13dez-11 dez-14 586,94 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 28,3 31,7 32,8 30,530,0 14,0 14,8 13,112,8 17,2 18,0 16,516,4 12,212,4 10,611,3 11,8 15,1 2.015 11,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 1,0 1,4 1,2 0,8 1,06 dez-12 dez-14 1,36 0,95 dez-11 dez-15 0,72 1,18 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 4,5 5,0 6,5 7,0 5,5 6,0 4,0 7,5 0,0 7,48 dez-11 dez-12 6,69 6,30 3,81 dez-13 6,37 dez-15dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,0 1,2 1,4 0,85 dez-11 1,24 dez-12 dez-15dez-14dez-13 1,06 1,31 1,27 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 2,8 2,0 2,4 2,2 2,6 2,40 2,74 dez-15dez-14dez-13 2,66 dez-12 1,90 dez-11 2,13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,5 2,5 2,0 dez-15 2,17 2,10 dez-12 1,46 1,64 dez-14dez-11 1,89 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,4 0,0 1,27 1,23 dez-11 1,21 dez-13 1,24 dez-14 dez-15dez-12 1,26 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,271,24 1,31 0,85 1,06 2,74 2,40 2,66 1,90 2,13 2,17 1,89 2,10 1,46 1,64 1,261,241,271,231,21 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,8 0,6 0,68 0,67 0,70 dez-11 dez-12 0,67 0,57 dez-15dez-14dez-13 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 5.153 4.092 3.209 2.690 3.458 718 -101-165 126 526 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 42 40 46 44 45 0 39 47 43 41 46,95 40,87 dez-14 44,33 dez-13 39,32 dez-11 45,57 dez-15dez-12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 6,4 0,0 6,8 8,4 8,2 7,2 7,0 8,0 7,4 7,6 7,8 6,6 dez-15dez-13dez-12 6,45 7,39 dez-11 dez-14 8,10 8,32 8,11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 15,5 16,5 17,0 16,0 15,0 19,0 17,5 0,0 18,5 18,0 dez-15 18,78 dez-13 18,17 dez-11 15,02 15,80 dez-12 dez-14 18,58 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 17,5 18,0 12,5 14,0 14,5 0,0 17,0 15,0 15,5 16,0 13,5 16,5 12,0 13,0 dez-14dez-13 14,15 dez-12 17,67 16,98 17,66 11,85 dez-15dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 4.400 4.600 5.200 5.400 4.800 5.000 5.600 0 6.200 6.000 5.800 4.396,43 4.461,27 dez-12 dez-13 4.435,51 dez-15dez-11 dez-14 6.098,35 4.857,57 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 8,118,108,32 7,39 6,45 18,7818,5818,17 15,80 15,02 16,98 17,6617,67 14,15 11,85 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 5.189.409 6.173.878 6.828.896 7.840.757 9.760.323 Ativo total 9.105.861 8.873.550 10.141.293 11.782.630 14.261.541 Giro dos Ativos 0,57 0,70 0,67 0,67 0,68 Margem Bruta (%) 30,0% 30,5% 32,8% 31,7% 28,3% Margem EBITDA (%) 16,4% 16,5% 18,0% 17,2% 15,1% Margem EBIT (%) 12,8% 13,1% 14,8% 14,0% 11,9% Margem Líquida (%) 11,3% 10,6% 12,4% 12,2% 11,8% EBIT/ Ativo 7,3% 9,1% 10,0% 9,3% 8,1% ROE 15,0% 15,8% 18,2% 18,6% 18,8% ROA 6,4% 7,4% 8,3% 8,1% 8,1% Liquidez imediata 1,06 0,85 1,31 1,24 1,27 Liquidez corrente 2,13 1,90 2,66 2,40 2,74 Liquidez seca 1,64 1,46 2,10 1,89 2,17 Liquidez geral 1,21 1,23 1,27 1,24 1,26 Dívida bruta 3.457.728 2.689.840 3.209.004 4.092.150 5.152.968 Dívida bruta/ patrimônio 0,89 0,65 0,69 0,80 0,84 Dívida Bruta/ EBITDA 4,06 2,65 2,61 3,04 3,49 Dívida líquida 526.113 126.340 164.795- 101.027- 718.209 Dívida líquida/ EBITDA 0,62 0,12 0,13- 0,08- 0,49 Dívida/ Patrimônio 47,0% 39,3% 40,9% 44,3% 45,6% Fluxo de caixa operacional 299.782 893.566 1.027.434 1.147.520 982.442 Lucro por ação 0,95 1,06 1,36 1,18 0,72 Valor patrimonial por ação 6,30 6,69 7,48 6,37 3,81 Composição do ROIC EBIT 663.125 808.411 1.011.753 1.094.352 1.158.245 alíquota efetiva de IR 20,8% 23,1% 22,1% 21,6% 10,6% Capital investido 4.435.506 4.396.427 4.461.271 4.857.569 6.098.348 ROIC 11,8% 14,1% 17,7% 17,7% 17,0% QTDE DE AÇÕES 620.405 620.405 620.905 807.177 1.614.353
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×