Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-19,0
-4.233,0
jun-16dez-15jun-15
-64,0 -251,0
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
4.112,0
4.338,0
4.704,0
5.461,0
4.095,0
4.324,0
5.388,0
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dez-14se...
2.706,02.677,0
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dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16...
1.406,0
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dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun...
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EBITDA (Ea...
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327,2
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EBT – Res...
3,0
-177,0
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-177,00
-89,00
jun-15
216...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
34,19
38,29
30,4630,12
32,8032,5433,00
34,43
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5
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
2,55
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3,213,27
3,633,62
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0,19
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Índices de...
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1,14
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Índice ...
0,19
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0,39
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1,231,23
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0,0
0,2
0,4
0,6
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 5.296.697 6.403.463 5.388.000 4.324.000 4.095.000 5.461.000 4.704.000 4.338.000 4.112.000 Custo dos produtos e serviços vendidos -3.556.783 -4.198.512 -3.610.000 -2.917.000 -2.752.000 -3.816.000 -3.271.000 -2.677.000 -2.706.000 Lucro Bruto 1.739.914 2.204.951 1.778.000 1.407.000 1.343.000 1.645.000 1.433.000 1.661.000 1.406.000 Margem bruta (%) 32,8% 34,4% 33,0% 32,5% 32,8% 30,1% 30,5% 38,3% 34,2% Despesas e receitas operacionais -1.265.414 -1.478.989 -1.317.000 -1.226.000 -1.359.000 -1.577.000 -1.375.000 -1.485.000 -1.353.000 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 474.500 725.962 461.000 181.000 -16.000 68.000 58.000 176.000 53.000 EBITDA 520.374 771.019 515.000 240.000 45.000 125.000 112.000 229.000 105.000 Margem EBITDA (%) 9,8% 12,0% 9,6% 5,6% 1,1% 2,3% 2,4% 5,3% 2,6% Resultado financeiro -147.273 -205.086 -88.000 -187.000 -69.000 -283.000 -37.000 -260.000 -160.000 Resultado antes de impostos 327.227 520.876 373.000 -6.000 -85.000 -215.000 21.000 -84.000 -107.000 Impostos sobre o lucro -110.977 -164.519 -134.000 -7.000 39.000 38.000 -18.000 -5.000 17.000 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 33,9% 31,6% 35,9% -116,7% 45,9% 17,7% 85,7% -6,0% 15,9% Lucro líquido do exercício 216.250 356.357 239.000 -13.000 -46.000 -177.000 3.000 -89.000 -90.000 Margem líquida (%) 4,1% 5,6% 4,4% -0,3% -1,1% -3,2% 0,1% -2,1% -2,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 9.445.807 10.717.000 9.510.000 8.714.000 7.949.000 10.671.000 9.458.000 8.403.000 8.469.000 Disponibilidades 3.528.404 4.448.000 1.552.000 2.973.000 1.441.000 5.580.000 1.207.000 1.663.000 1.401.000 Clientes 2.235.932 2.338.000 3.731.000 1.982.000 2.793.000 1.915.000 4.354.000 2.649.000 3.066.000 Estoques 2.797.591 2.984.000 3.171.000 2.779.000 2.678.000 2.578.000 3.040.000 2.957.000 2.900.000 Tributos a recuperar 454.830 486.000 475.000 552.000 648.000 296.000 398.000 660.000 654.000 Outros ativos circulantes 429.050 461.000 581.000 428.000 389.000 302.000 459.000 474.000 448.000 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.917.663 5.287.000 5.371.000 5.593.000 5.705.000 5.813.000 5.802.000 5.732.000 5.713.000 Realizável a longo prazo 1.989.521 2.107.000 2.199.000 2.382.000 2.563.000 2.824.000 2.878.000 3.168.000 3.163.000 Tributos diferidos 200.629 87.000 27.000 2.000 12.000 102.000 95.000 272.000 277.000 Impostos a recuperar 884.239 1.193.000 1.324.000 1.416.000 1.501.000 1.782.000 1.789.000 1.740.000 1.658.000 Contas a receber 95.792 105.000 86.000 79.000 89.000 98.000 123.000 119.000 147.000 Cauções e depósitos 376.574 314.000 328.000 357.000 417.000 414.000 470.000 511.000 523.000 Outros ativos não circulantes 432.287 408.000 434.000 528.000 544.000 428.000 401.000 526.000 558.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.928.142 3.180.000 3.172.000 3.211.000 3.142.000 2.989.000 2.924.000 2.564.000 2.550.000 Investimentos 660.772 809.000 782.000 756.000 681.000 502.000 476.000 140.000 145.000 Imobilizado 1.237.828 1.313.000 1.330.000 1.384.000 1.386.000 1.407.000 1.372.000 1.361.000 1.353.000 Intangível 1.029.542 1.058.000 1.060.000 1.071.000 1.075.000 1.080.000 1.076.000 1.063.000 1.052.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 14.363.470 16.004.000 14.881.000 14.307.000 13.654.000 16.484.000 15.260.000 14.135.000 14.182.000
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 8.258.773 9.719.000 8.408.000 7.660.000 7.062.000 9.465.000 8.265.000 7.418.000 7.497.000 Fornecedores 2.998.229 4.132.000 3.556.000 3.005.000 2.882.000 4.838.000 3.310.000 2.479.000 2.606.000 Obrigações sociais e trabalhistas 479.654 395.000 408.000 344.000 381.000 465.000 430.000 467.000 421.000 Obrigações fiscais 442.304 503.000 402.000 424.000 461.000 489.000 604.000 480.000 509.000 Empréstimos e Financiamentos 3.496.971 3.409.000 2.981.000 3.094.000 2.525.000 2.679.000 2.676.000 2.646.000 2.754.000 Dividendos a pagar 0 223.000 223.000 1.000 1.000 1.000 1.000 3.000 3.000 Outras obrigações 841.615 1.057.000 838.000 792.000 812.000 993.000 1.244.000 1.343.000 1.204.000 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.576.441 1.570.000 1.525.000 1.712.000 1.746.000 2.349.000 2.309.000 2.501.000 2.544.000 Empréstimos e Financiamentos - LP 283.058 297.000 262.000 515.000 524.000 580.000 567.000 338.000 357.000 Impostos diferidos 3.171 3.000 3.000 28.000 29.000 27.000 29.000 28.000 23.000 Provisões 559.319 569.000 592.000 517.000 571.000 554.000 575.000 1.048.000 1.105.000 Out. passivos não circulantes 730.893 701.000 668.000 652.000 622.000 1.188.000 1.138.000 1.087.000 1.059.000 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.528.256 4.715.000 4.948.000 4.935.000 4.846.000 4.670.000 4.686.000 4.216.000 4.141.000 Capital social 2.895.453 2.895.000 2.895.000 2.895.000 2.895.000 2.895.000 2.895.000 2.895.000 2.895.000 Reserva legal 58.964 106.000 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 -2.000 -49.000 -49.000 -39.000 -5.000 0 Outras reservas de lucros 1.573.839 1.714.000 2.053.000 2.042.000 2.000.000 1.824.000 1.830.000 1.326.000 1.246.000 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 14.363.470 16.004.000 14.881.000 14.307.000 13.654.000 16.484.000 15.260.000 14.135.000 14.182.000
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 820.999 1.507.782 -2.270.000 1.512.000 -799.000 4.142.000 -4.233.000 851.000 -251.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -108.138 -404.071 -64.000 -102.000 -66.000 -108.000 -19.000 -32.000 -32.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -122.105 -183.237 -562.000 11.000 -667.000 105.000 -121.000 -363.000 21.000 590.756 920.474 -2.896.000 1.421.000 -1.532.000 4.139.000 -4.373.000 456.000 -262.000
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -19,0 -4.233,0 jun-16dez-15jun-15 -64,0 -251,0 11,0 -667,0 -404,1 1.507,8 set-14 -122,1 -108,0 105,0 -102,0 mar-15 -183,2 4.142,0 -363,0-799,0 1.512,0 set-15 mar-16 -66,0 -562,0 -2.270,0 dez-14 -32,0 851,0 -32,0-121,0 set-16 21,0 -108,1 821,0 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 4.112,0 4.338,0 4.704,0 5.461,0 4.095,0 4.324,0 5.388,0 6.403,5 5.296,7 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 2.706,02.677,0 3.271,0 3.816,0 2.752,0 2.917,0 3.610,0 4.198,5 3.556,8 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.406,0 1.661,0 1.433,0 1.645,0 1.343,0 1.407,0 1.778,0 2.205,0 1.739,9 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.406 1.661 1.433 1.645 2.205 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 1.407 set-14 1.740 1.343 mar-15 set-15 jun-16dez-15 set-16mar-16 1.778 jun-15dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 105,0 229,0 125,0 45,0 240,0 112,0 520,4 dez-14 771,0 set-14 mar-16 set-16dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15 515,0 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -251 851 -4.233 4.142 -799 1.512 -2.270 1.508 821 10522911212545240515771520 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -160,0 -260,0 -37,0 -283,0 -69,0 -187,0 -88,0 -205,1 -147,3 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 21,0 -215,0 -84,0-85,0 -6,0 -107,0 jun-15set-14 jun-16set-15 set-16mar-15 327,2 520,9 dez-14 373,0 dez-15 mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 3,0 -177,0 -89,0 -46,0 -13,0 -90,0 dez-15mar-15 239,0 216,3 mar-16 jun-16dez-14set-14 set-16set-15 356,4 jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -90,00 3,00 -46,00 -200 -150 -125 200 250 300 -100 325 225 275 -50 -75 -25 350 -175 375 0 set-16 -177,00 -89,00 jun-15 216,25 dez-15 jun-16set-15 239,00 mar-15 356,36 -13,00 set-14 mar-16dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 34,19 38,29 30,4630,12 32,8032,5433,00 34,43 32,85 1,29 4,06 1,231,25 -0,39 4,19 8,56 11,34 8,96 -5 0 5 10 15 20 25 30 35 40 jun-15dez-14set-14 mar-16 set-16mar-15 dez-15 jun-16set-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,55 5,28 2,382,29 1,10 5,55 9,56 12,04 9,82 -2,19-2,05 0,06 -3,24 4,44 5,57 4,08 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 set-15 dez-15 jun-16 set-16mar-16set-14 jun-15dez-14 -1,12 -0,30 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,01 0,74 1,10 0,67 -0,28-0,28 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 set-15 -0,55 -0,14 set-16mar-16dez-15 jun-16jun-15 -0,04 set-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 3,213,27 3,633,62 3,753,823,83 3,65 3,51 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 dez-15dez-14 mar-15 set-15jun-15 mar-16 jun-16set-14 set-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,19 0,22 0,59 0,39 0,46 0,43 0,0 0,2 0,4 0,6 set-14 dez-14 mar-15 jun-16 0,18 mar-16 0,20 set-16dez-15 0,15 set-15jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,2 1,13 1,13 1,14 dez-15set-15 1,13 jun-15 set-16mar-16 1,14 1,13 jun-16mar-15dez-14 1,13 set-14 1,14 1,10 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,740,73 0,78 0,86 0,75 0,770,75 0,800,80 0,0 0,5 1,0 jun-16mar-16dez-14 set-15 dez-15set-14 jun-15 set-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,2 set-14 1,16 mar-15 1,18 dez-14 1,14 1,16 mar-16 1,17 1,14 set-16dez-15 jun-16 1,17 1,19 jun-15 set-15 1,18 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,19 0,22 0,59 0,39 0,18 0,460,43 1,131,131,141,131,14 0,740,73 0,78 0,86 0,750,770,75 0,800,80 1,171,171,14 1,191,181,18 1,141,16 1,16 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,14 jun-16set-15 0,20 mar-15 0,15 jun-15 1,131,13 mar-16dez-15 set-16 1,10 set-14 dez-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 1,16 1,231,23 1,33 1,201,21 1,45 1,60 1,48 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 mar-16 set-16jun-15 jun-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 3.1112.984 3.2433.259 3.049 3.609 3.243 3.7063.780 1.710 1.321 2.036 -2.321 1.608 636 1.691 -742 252 set-16mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15dez-14 mar-15set-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 42,90 40,9041,10 38,62 42,24 39,59 44,01 45,50 41,44 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 mar-16 set-16jun-16set-15set-14 mar-15dez-14 dez-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -2,54 0,08 -1,32 -0,36 -2 6 8 10 -1 9 -5 -4 0 -3 7 9,39 6,29 jun-16 -2,42 mar-16set-15dez-14 6,19 jun-15mar-15 dez-15set-14 -4,70 set-16 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -8,69 0,26 -3,80 -1,05 -17,5 -12,5 -7,5 -5,0 0,0 32,5 -10,0 27,5 30,0 -15,0 -2,5 22,5 20,0 25,0 mar-15 19,10 dez-15 -8,44 jun-16 set-16 -15,16 set-15jun-15dez-14 mar-16 19,32 set-14 30,23 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 3,79 6,99 30,42 14,74 30,60 0 30 55 5 -5 10 15 20 25 set-16jun-16mar-16 0,96 dez-15set-15 -0,73 53,36 mar-15 jun-15set-14 25,44 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 0 3.600 3.200 3.400 4.400 4.600 5.000 4.000 5.200 4.800 4.200 3.800 set-15 3.441,00 dez-15 4.750,50 5.156,50 4.098,90 dez-14 4.644,00 3.204,50 3.722,87 jun-15mar-15set-14 5.061,00 set-16jun-16 4.706,50 mar-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada21.186.788 25.613.852 21.552.000 17.296.000 16.380.000 21.844.000 18.816.000 17.352.000 16.448.000 Ativo total 14.363.470 16.004.000 14.881.000 14.307.000 13.654.000 16.484.000 15.260.000 14.135.000 14.182.000 Giro dos Ativos 1,48 1,60 1,45 1,21 1,20 1,33 1,23 1,23 1,16 Margem Bruta (%) 32,8% 34,4% 33,0% 32,5% 32,8% 30,1% 30,5% 38,3% 34,2% Margem EBITDA (%) 9,8% 12,0% 9,6% 5,6% 1,1% 2,3% 2,4% 5,3% 2,6% Margem EBIT (%) 9,0% 11,3% 8,6% 4,2% -0,4% 1,2% 1,2% 4,1% 1,3% Margem Líquida (%) 4,1% 5,6% 4,4% -0,3% -1,1% -3,2% 0,1% -2,1% -2,2% EBIT/ Ativo 13,2% 18,1% 12,4% 5,1% -0,5% 1,7% 1,5% 5,0% 1,5% ROE 19,1% 30,2% 19,3% -1,1% -3,8% -15,2% 0,3% -8,4% -8,7% ROA 6,3% 9,4% 6,2% -0,4% -1,3% -4,7% 0,1% -2,4% -2,5% Liquidez imediata 0,43 0,46 0,18 0,39 0,20 0,59 0,15 0,22 0,19 Liquidez corrente 1,14 1,10 1,13 1,14 1,13 1,13 1,14 1,13 1,13 Liquidez seca 0,80 0,80 0,75 0,77 0,75 0,86 0,78 0,73 0,74 Liquidez geral 1,16 1,14 1,18 1,18 1,19 1,14 1,17 1,17 1,16 Dívida bruta 3.780.029 3.706.000 3.243.000 3.609.000 3.049.000 3.259.000 3.243.000 2.984.000 3.111.000 Dívida Bruta/ EBITDA 1,82 1,20 1,57 3,76 16,94 6,52 7,24 3,26 7,41 Dívida líquida 251.625 742.000- 1.691.000 636.000 1.608.000 2.321.000- 2.036.000 1.321.000 1.710.000 Dívida líquida/ EBITDA 0,12 0,24- 0,82 0,66 8,93 4,64- 4,54 1,44 4,07 Dívida/ Patrimônio 45,5% 44,0% 39,6% 42,2% 38,6% 41,1% 40,9% 41,4% 42,9% Fluxo de caixa operacional 820.999 1.507.782 2.270.000- 1.512.000 799.000- 4.142.000 4.233.000- 851.000 251.000- Lucro por ação 0,67 1,10 0,74 0,04- 0,14- 0,55- 0,01 0,28- 0,28- Valor patrimonial por ação 3,51 3,65 3,83 3,82 3,75 3,62 3,63 3,27 3,21 Composição do ROIC EBIT anualizado 1.898.000 2.903.848 1.844.000 724.000 64.000- 272.000 232.000 704.000 212.000 alíquota efetiva de IR 33,9% 31,6% 35,9% -116,7% 45,9% 17,7% 85,7% -6,0% 15,9% Capital investido 4.098.905 3.722.872 4.644.000 5.156.500 4.750.500 3.204.500 3.441.000 5.061.000 4.706.500 ROIC 30,6% 53,4% 25,4% 30,4% -0,7% 7,0% 1,0% 14,7% 3,8% QTDE DE AÇÕES 1.290.751 1.290.751 1.290.751 1.290.751 1.290.799 1.290.886 1.290.890 1.290.922 1.290.922 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 820.999 1.507.782 -2.270.000 1.512.000 -799.000 4.142.000 -4.233.000 851.000 -251.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -108.138 -404.071 -64.000 -102.000 -66.000 -108.000 -19.000 -32.000 -32.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -122.105 -183.237 -562.000 11.000 -667.000 105.000 -121.000 -363.000 21.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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