Valetron - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Valetron - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais 18 61 -20 46 -11 57 -164 -108 -1.595 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 18 61 -20 46 -11 57 -164 -108 -1.595 EBITDA 18 61 -20 46 -11 57 -164 -108 -1.595 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro 1 5 1 6 6 5 4 4 3 Resultado antes de impostos 19 66 -19 52 -5 62 -160 -104 -1.592 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 19 66 -19 52 -5 62 -160 -104 -1.592 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 ATIVO CIRCULANTE 82 72 270 250 230 200 152 132 118 Disponibilidades 37 25 223 202 181 149 102 80 65 Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 45 47 47 48 49 51 50 52 53 Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.035 3.107 3.131 3.203 3.218 3.300 3.188 3.104 1.526 Realizável a longo prazo 0 0 2 2 2 2 2 2 2 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 2 2 2 2 Outros ativos não circulantes 0 0 2 2 2 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.035 3.107 3.129 3.201 3.216 3.298 3.186 3.102 1.524 Investimentos 3.035 3.107 3.129 3.201 3.216 3.298 3.186 3.102 1.524 Imobilizado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.117 3.179 3.401 3.453 3.448 3.500 3.340 3.236 1.644
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 PASSIVO CIRCULANTE 183 199 196 196 16 6 6 6 6 Fornecedores 3 3 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 180 196 196 196 16 6 6 6 6 Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.934 2.980 3.205 3.257 3.432 3.494 3.334 3.230 1.638 Capital social 1.359 1.359 1.603 1.603 1.603 1.603 1.603 1.603 1.603 Reserva legal 207 210 210 210 210 214 215 215 215 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 1.368 1.411 1.392 1.444 1.619 1.677 1.516 1.412 -180 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.117 3.179 3.401 3.453 3.448 3.500 3.340 3.236 1.644
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -22 -13 -46 -21 -21 -23 -47 -22 -15 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 1 244 0 0 -9 0 0 0 -22 -12 198 -21 -21 -32 -47 -22 -15
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,0 0,0 jun-15dez-14jun-14 0,0 0,0 0,0 0,00,0 0,0 set-13 0,0 0,0 0,0 0,0 mar-14 0,0 0,0 0,0 0,00,0 set-14 mar-15 0,0 0,2 0,0 dez-13 0,0 0,0 0,00,0 set-15 0,00,0 0,0 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-13set-13 jun-14mar-14 mar-15dez-14set-14 jun-15 set-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-14 mar-15jun-14mar-14dez-13 set-14set-13 jun-15 set-15 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 0,00,00,00,00,00,00,00,00,0 dez-14 mar-15dez-13 jun-14set-13 mar-14 set-14 jun-15 set-15 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 000000000 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 set-13 mar-14 set-14 jun-15dez-14 set-15mar-15jun-14dez-13 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. -0,1 -0,2 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 dez-13set-13 mar-15 set-15 -1,6 dez-14 jun-15set-14jun-14mar-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 000000000 -2 00 0 0 0 0 00 mar-14 mar-15jun-14dez-13set-13 dez-14set-14 jun-15 set-15 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,0 0,00,0 0,0 0,00,0 0,0 0,0 0,0 jun-14 set-14 mar-15dez-14mar-14set-13 dez-13 jun-15 set-15 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -0,1 -0,2 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 jun-14set-13 jun-15 -1,6 set-14 set-15mar-14 dez-14dez-13 mar-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -0,1 -0,2 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 dez-14mar-14 -1,6 mar-15 jun-15dez-13set-13 set-15set-14jun-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -0,10 0,06 -0,01 0,05 0,07 0,02 -1,6 0,2 0,0 mar-14 -0,02 jun-15jun-14dez-13 mar-15set-13 -1,59 -0,16 set-15dez-14set-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 0,000,000,000,000,000,000,00 0,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 jun-14dez-13set-13 mar-15 set-15mar-14 dez-14 jun-15set-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 set-14 dez-14 jun-15 set-15mar-15set-13 jun-14dez-13 mar-14 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -571,43 221,43 -17,86 185,71 -67,86 255,07 73,43 -6.000 -5.500 -5.000 -4.500 -4.000 -3.500 -3.000 -2.500 -2.000 -1.500 -1.000 -500 0 500 -5.685,71 -371,43 set-14 set-15mar-15dez-14 jun-15jun-14set-13 dez-13 mar-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 2.883,93 2.976,79 3.119,643.064,29 2.908,042.861,612.879,232.834,78 0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2.250 2.500 2.750 3.000 3.250 dez-14dez-13 mar-14 set-14 1.462,50 jun-14 mar-15 jun-15set-13 set-15 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 10,83 13,33 24,83 1,14 0,20 0,13 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 1,03 set-13 dez-13 mar-14 jun-15mar-15 11,31 set-15dez-14 17,00 set-14jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,281,38 0,360,45 24 16 14 28 26 0 22 20 32 18 34 2 30 33,33 mar-15 set-15jun-14 14,38 set-14 dez-14 25,33 22,00 19,67 set-13 mar-14 jun-15dez-13 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 19,67 22,00 33,33 1,38 0,360,45 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 jun-15mar-15dez-13 14,38 set-14 dez-14set-13 25,33 jun-14 set-15mar-14 1,28 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,291,39 0,360,45 24 26 2 14 0 34 30 28 32 20 16 18 22 mar-14 jun-14 set-14 14,50 22,33 jun-15dez-14 set-15 33,67 25,67 set-13 mar-15 20,00 dez-13 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 10,83 13,33 17,00 24,83 1,14 0,130,20 19,67 22,00 33,33 1,38 0,360,45 19,67 22,00 33,33 1,38 0,360,45 22,33 33,67 1,39 0,360,45 20,00 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 1,281,03 jun-15 25,33 set-14 14,50 11,31 25,6725,33 mar-14 14,38 jun-14 14,38 mar-15 1,28 dez-14 1,29 set-15set-13 dez-13 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-14 dez-14mar-14dez-13set-13 mar-15 set-15jun-14 jun-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 000000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 set-15mar-15dez-14 jun-15set-14jun-14dez-13 mar-14set-13 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,000,000,000,000,000,000,00 0,00 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 mar-15 set-15jun-15set-14set-13 mar-14dez-13 dez-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -12,65 8,39 2,44 7,14 -0,58 6,07 -7,5 -262,5 0,0 -10,0 2,5 7,5 10,0 -17,5 -15,0 -12,5 5,0 -260,0 -5,0 -20,0 -2,5 dez-13 -2,31 jun-14 set-14 -18,71 mar-14 -260,98 dez-14 set-15mar-15 jun-15set-13 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -12,88 8,86 2,59 7,10 -0,58 6,39 -2,5 2,5 -10,0 -5,0 -15,0 0,0 5,0 10,0 -20,0 -390,0 -387,5 7,5 -17,5 -12,5 -7,5 mar-14 -19,20 dez-14 mar-15 -2,37 -388,77 jun-15 set-15set-14jun-14dez-13set-13 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 7,84 2,36 -13,52 6,89 5,73 -10,0 -17,5 -2,5 -5,0 10,0 5,0 -12,5 -15,0 -7,5 0,0 -20,0 -270,0 7,5 2,5 set-15jun-14set-13 -2,53 dez-13 -1,35 jun-15mar-14 set-14 dez-14 -19,92 mar-15 -269,71 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 2,8 3,0 2,6 3,4 0,0 3,2 2,4 3,20 set-15jun-15 2,37 mar-15 3,29 3,16 dez-13 3,06 3,21 3,26 dez-14 3,31 3,11 jun-14mar-14 set-14set-13 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo total 3.117 3.179 3.401 3.453 3.448 3.500 3.340 3.236 1.644 Giro dos Ativos - - - - - - - - - Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo 2,3% 7,7% -2,4% 5,3% -1,3% 6,5% -19,6% -13,3% -388,1% ROE 2,6% 8,9% -2,4% 6,4% -0,6% 7,1% -19,2% -12,9% -388,8% ROA 2,4% 8,4% -2,3% 6,1% -0,6% 7,1% -18,7% -12,7% -261,0% Liquidez imediata 0,20 0,13 1,14 1,03 11,31 24,83 17,00 13,33 10,83 Liquidez corrente 0,45 0,36 1,38 1,28 14,38 33,33 25,33 22,00 19,67 Liquidez seca 0,45 0,36 1,38 1,28 14,38 33,33 25,33 22,00 19,67 Liquidez geral 0,45 0,36 1,39 1,29 14,50 33,67 25,67 22,33 20,00 Dívida bruta - - - - - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - - Dívida líquida 37- 25- 223- 202- 181- 149- 102- 80- 65- Dívida líquida/ EBITDA 0,51- 0,10- 2,79 1,10- 4,11 0,65- 0,16 0,19 0,01 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 22- 13- 46- 21- 21- 23- 47- 22- 15- Lucro por ação 73,43 255,07 67,86- 185,71 17,86- 221,43 571,43- 371,43- 5.685,71- Valor patrimonial por ação 2.834,78 2.879,23 2.861,61 2.908,04 3.064,29 3.119,64 2.976,79 2.883,93 1.462,50 Composição do ROIC EBIT anualizado 72 244 80- 184 44- 228 656- 432- 6.380- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido 3.056 3.114 3.164 3.213 3.257 3.307 3.293 3.195 2.366 ROIC 2,4% 7,8% -2,5% 5,7% -1,4% 6,9% -19,9% -13,5% -269,7% QTDE DE AÇÕES 1 1 1 1 1 1 1 1 1 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -22 -13 -46 -21 -21 -23 -47 -22 -15 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 1 244 0 0 -9 0 0 0
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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