Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
45,0
-27,8
jun-16dez-15jun-15
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
9
2.265,2
2.028,02.040,9
2.404,12.424,3
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1.999,42.025,32.081,5
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Evolu...
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0
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mar-15 jun...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
11,73
0,13
-1,99
3,94
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Usiminas - trimestre/quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Usiminas - trimestre/quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 2.907.816 2.585.195 2.680.422 2.676.762 2.424.262 2.404.124 2.040.890 2.028.012 2.265.154 Custo dos produtos e serviços vendidos -2.782.955 -2.527.044 -2.436.800 -2.571.385 -2.533.957 -2.470.876 -2.081.470 -2.025.315 -1.999.357 Lucro Bruto 124.861 58.151 243.622 105.377 -109.695 -66.752 -40.580 2.697 265.797 Margem bruta (%) 4,3% 2,2% 9,1% 3,9% -4,5% -2,8% -2,0% 0,1% 11,7% Despesas e receitas operacionais -60.581 -56.983 -196.173 -1.164.929 -335.605 -2.105.051 -227.710 -259.350 -272.851 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 64.280 1.168 47.449 -1.059.552 -445.300 -2.171.803 -268.290 -256.653 -7.054 EBITDA 344.489 290.941 353.879 -755.210 -96.573 -1.819.603 49.796 60.620 300.576 Margem EBITDA (%) 11,8% 11,3% 13,2% -28,2% -4,0% -75,7% 2,4% 3,0% 13,3% Resultado financeiro -232.452 -213.761 -360.900 -40.629 -820.075 -24.089 101.553 114.621 -159.277 Resultado antes de impostos -168.172 -212.593 -313.451 -1.100.181 -1.265.375 -2.195.892 -166.737 -142.032 -166.331 Impostos sobre o lucro 143.742 95.263 78.071 319.383 223.219 569.249 15.360 18.675 59.193 Minoritários -1.665 -26.052 -12.080 178.611 12.541 269.800 -1.393 -6.075 -7.003 Alíquota efetiva de IR (%) 85,5% 44,8% 24,9% 29,0% 17,6% 25,9% 9,2% 13,1% 35,6% Lucro líquido do exercício -26.095 -143.382 -247.460 -602.187 -1.029.615 -1.356.843 -152.770 -129.432 -114.141 Margem líquida (%) -0,9% -5,5% -9,2% -22,5% -42,5% -56,4% -7,5% -6,4% -5,0%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 8.847.521 8.245.211 8.542.517 8.560.921 7.584.430 6.894.842 6.099.534 6.739.085 6.314.895 Disponibilidades 2.117.064 2.109.812 1.671.342 1.996.659 2.175.974 800.272 622.636 676.598 527.850 Clientes 1.505.040 1.246.694 1.380.296 1.357.433 1.364.568 1.428.421 1.289.168 1.233.438 1.340.983 Estoques 3.690.850 3.516.751 3.910.490 3.595.707 3.106.307 2.748.417 2.481.868 2.305.591 2.237.419 Tributos a recuperar 254.906 358.418 383.123 367.277 345.647 377.198 317.430 137.656 146.164 Outros ativos circulantes 1.279.661 1.013.536 1.197.266 1.243.845 591.934 1.540.534 1.388.432 2.385.802 2.062.479 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.926.162 22.238.851 22.441.466 21.752.966 22.002.302 20.863.490 20.516.248 20.117.670 20.004.131 Realizável a longo prazo 2.888.090 3.179.812 3.426.528 3.805.774 4.212.599 4.697.628 4.553.616 4.432.189 4.552.386 Tributos diferidos 1.955.105 2.018.129 2.134.632 2.481.044 2.727.748 3.281.063 3.322.746 3.361.515 3.434.099 Impostos a recuperar 100.628 95.835 90.810 87.418 84.048 81.263 87.722 83.011 82.630 Contas a receber 109.932 133.155 134.118 134.068 135.240 144.283 156.960 157.416 163.364 Cauções e depósitos 560.270 566.408 584.473 599.420 565.101 597.392 610.238 625.730 636.348 Outros ativos não circulantes 162.155 366.285 482.495 503.824 700.462 593.627 375.950 204.517 235.945 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 19.038.072 19.059.039 19.014.938 17.947.192 17.789.703 16.165.862 15.962.632 15.685.481 15.451.745 Investimentos 1.187.252 1.145.787 1.155.951 1.145.575 1.133.587 1.084.311 1.122.739 1.157.844 1.184.155 Imobilizado 15.463.182 15.535.573 15.492.069 15.408.654 15.262.483 14.743.629 14.491.957 14.191.715 13.935.528 Intangível 2.387.638 2.377.679 2.366.918 1.392.963 1.393.633 337.922 347.936 335.922 332.062 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 30.773.683 30.484.062 30.983.983 30.313.887 29.586.732 27.758.332 26.615.782 26.856.755 26.319.026
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 4.790.453 4.769.426 5.048.230 4.718.708 4.615.940 4.495.923 4.884.036 5.843.359 1.691.103 Fornecedores 1.987.409 1.948.744 2.235.161 2.069.668 1.719.521 1.187.274 836.683 852.326 596.751 Obrigações sociais e trabalhistas 316.975 280.284 280.196 319.435 343.189 278.149 241.759 245.170 257.059 Obrigações fiscais 180.414 124.509 141.208 106.312 121.929 99.889 136.855 116.771 116.454 Empréstimos e Financiamentos 1.694.786 1.705.891 1.723.392 1.716.142 1.797.452 1.911.501 2.675.140 3.067.583 83.294 Dividendos a pagar 169 30.937 38.368 141 143 142 140 140 140 Outras obrigações 610.700 679.061 629.905 507.010 633.706 1.018.968 993.459 1.561.369 637.405 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.948.744 6.953.021 7.445.663 7.916.813 8.367.978 8.268.552 6.920.481 6.303.747 9.036.294 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.064.758 4.978.324 5.407.824 5.870.958 6.295.630 5.957.213 4.735.400 4.152.419 6.847.422 Partes relacionadas passivas 0 0 0 0 0 162.957 138.695 143.392 148.248 Provisões 1.762.280 1.748.790 1.789.049 1.806.467 1.832.748 1.837.937 1.861.868 1.859.193 1.859.655 Out. passivos não circulantes 121.706 225.907 248.790 239.388 239.600 310.445 184.518 148.743 180.969 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16.938.218 16.719.664 16.444.558 15.811.445 14.748.434 13.408.978 13.224.987 13.117.292 13.992.267 Capital social 12.150.000 12.150.000 12.150.000 12.150.000 12.150.000 12.150.000 12.150.000 12.200.295 13.200.295 Reserva legal 699.587 706.065 706.065 706.065 706.065 620.039 620.039 620.039 620.039 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 472.864 419.753 383.580 343.577 301.632 311.748 273.950 239.187 222.145 Outras reservas de lucros 3.615.767 3.443.846 3.204.913 2.611.803 1.590.737 327.191 180.998 57.771 -50.212 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 2.096.268 2.041.951 2.045.532 1.866.921 1.854.380 1.584.879 1.586.278 1.592.357 1.599.362 PASSIVO TOTAL 30.773.683 30.484.062 30.983.983 30.313.887 29.586.732 27.758.332 26.615.782 26.856.755 26.319.026
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 668.029 477.271 72.854 -41.516 25.761 46.315 -27.809 225.211 -380.921 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -444.993 -85.402 -437.075 -127.273 538.964 -1.072.804 44.978 -908.338 192.543 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -187.409 -399.121 -74.249 494.106 -385.410 -349.213 -194.805 737.089 39.630 35.627 -7.252 -438.470 325.317 179.315 -1.375.702 -177.636 53.962 -148.748
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 45,0 -27,8 jun-16dez-15jun-15 -437,1 -380,9 494,1 -385,4 -85,4 477,3 set-14 -187,4 -1.072,8 -349,2 -127,3 mar-15 -399,1 46,3 737,1 25,8 -41,5 set-15 mar-16 539,0 -74,2 72,9 dez-14 192,5225,2 -908,3 -194,8 set-16 39,6 -445,0 668,0 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.265,2 2.028,02.040,9 2.404,12.424,3 2.676,82.680,4 2.585,2 2.907,8 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.999,42.025,32.081,5 2.470,92.534,02.571,4 2.436,8 2.527,0 2.783,0 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 265,8 2,7 -40,6 -66,8 -109,7 105,4 243,6 58,2 124,9 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. -41 244 125 266 -67 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 105 set-14 -110 mar-15 set-15 3 jun-16dez-15 set-16mar-16jun-15dez-14 58 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 300,6 60,649,8 -96,6 -755,2 353,9 290,9 344,5 dez-15 jun-16set-15jun-15 mar-16 set-16set-14 -1.819,6 dez-14 mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -381 225 -28 4626 -42 73 477 668 301 6150 -1.820 -97 -755 354291344 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -159,3 114,6101,6 -24,1 -820,1 -40,6 -360,9 -213,8-232,5 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -166,3-142,0-166,7 -1.265,4 -1.100,2 -313,5 -212,6 -168,2 jun-15set-14 jun-16set-15 set-16mar-15 dez-15 -2.195,9 dez-14 mar-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -114,1-129,4-152,8 -602,2 -247,5 -143,4 -26,1 dez-15mar-15 mar-16 jun-16 -1.029,6 -1.356,8 dez-14set-14 set-16set-15jun-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -114,14-129,43-152,77 -247,46 -143,38 -26,10 -300 -200 -1.100 -100 -1.400 -1.300 -1.200 -400 -600 -1.000 0 -500 mar-15 jun-16jun-15 -1.356,84 mar-16set-14 set-15 -1.029,62 -602,19 dez-15 set-16dez-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 11,73 0,13 -1,99 3,94 9,09 2,25 4,29 -0,31 -13,15 -18,37 1,77 -35 10 5 -95 -30 -25 -15 -10 15 -20 -5 0 -4,52 jun-15dez-14 0,05 set-14 mar-16 set-16mar-15 -12,66 dez-15 -90,34 jun-16 -39,58 set-15 2,21 -2,78 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,27 2,992,44 13,2011,2511,85 -22,50 -9,23 -0,90 -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 -6,38-7,49 set-15 -5,04 dez-15 -75,69 jun-16 set-16mar-16 -56,44 set-14 jun-15 -3,98 dez-14 -42,47 mar-15 -5,55 -28,21 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. -0,49-0,60 -0,98 -0,10 -0,57 -5,5 -5,0 -4,5 -4,0 -3,5 -3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 -0,36 set-15 -5,35 -4,06 set-16mar-16dez-15 jun-16jun-15 -2,38 set-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 11,17 12,46 13,0513,23 14,55 15,60 16,2216,4916,71 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 dez-15dez-14 mar-15 set-15jun-15 mar-16 jun-16set-14 set-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,31 0,13 0,47 0,42 0,440,44 0,33 0,0 0,2 0,4 0,6 set-14 0,12 dez-14 mar-15 jun-16mar-16 set-16dez-15 0,18 set-15jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,25 1,53 1,64 1,81 1,691,73 1,85 0,2 1,0 1,4 1,2 0,0 1,8 0,4 0,6 3,8 0,8 1,6 3,73 dez-14 mar-15 jun-16mar-16 set-16jun-15 set-15 dez-15 1,15 set-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,41 0,74 0,920,97 1,05 0,92 0,99 1,08 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 0,76 jun-16mar-16dez-14 set-15 dez-15set-14 jun-15 set-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 1,2 set-14 1,00 mar-15 0,96 dez-14 0,97 1,01 mar-16 0,900,91 set-16dez-15 jun-16 0,92 0,91 jun-15 set-15 0,98 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,31 0,120,130,18 0,470,420,33 0,440,44 3,73 1,25 1,53 1,64 1,81 1,691,73 1,85 2,41 0,920,97 1,05 0,920,991,08 0,900,910,910,980,960,971,00 1,01 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 jun-16 1,15 0,74 set-15 0,92 mar-15 jun-15 0,76 mar-16dez-15 set-16set-14 dez-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,34 0,300,31 0,35 0,33 0,350,350,34 0,38 0,0 0,2 0,4 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 mar-16 set-16jun-15 jun-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 6.9317.2207.411 7.8698.093 7.587 7.131 6.6846.760 6.4036.5436.788 7.068 5.917 5.5905.460 4.5744.642 set-16mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15dez-14 mar-15set-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 33,12 35,9136,98 35,43 32,43 30,25 28,5628,52 35,50 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 37,5 mar-16 set-16jun-16set-15set-14 mar-15dez-14 dez-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. -1,72-1,94-2,25 -3,22 -1,87 -0,34 -16 -15 -4 -6 -18 -8 -1 0 -17 -7 -2 -5 -14 -3 -19 set-14 jun-16mar-16 set-16 -18,93 dez-15 -13,75 mar-15 -7,86 set-15jun-15dez-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -3,26-3,95-4,62 -6,02 -3,43 -0,62 -12,5 -7,5 -10,0 -5,0 -37,5 -32,5 -42,5 -30,0 -2,5 0,0 -35,0 -27,5 -40,0 -15,0 -15,23 mar-15 dez-15 mar-16dez-14 -27,92 jun-15 set-15 -40,48 jun-16set-14 set-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. -0,09 -5,01 -7,00 0,64 0,010,16 -8 -10 -6 -4 2 -2 0 -34 -14 -32 -12 set-16jun-16 -4,67 mar-15 jun-15set-14 dez-14 -13,64 set-15 -32,13 dez-15 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 19.000 0 22.500 19.500 23.000 20.000 20.500 22.000 21.500 21.000 set-16jun-16jun-15 19.301,73 mar-16 19.453,46 dez-15 20.944,42 22.054,34 22.744,94 22.380,74 set-14 dez-14 20.027,98 22.417,44 19.101,55 mar-15 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada11.631.264 10.340.780 10.721.688 10.707.048 9.697.048 9.616.496 8.163.560 8.112.048 9.060.616 Ativo total 30.773.683 30.484.062 30.983.983 30.313.887 29.586.732 27.758.332 26.615.782 26.856.755 26.319.026 Giro dos Ativos 0,38 0,34 0,35 0,35 0,33 0,35 0,31 0,30 0,34 Margem Bruta (%) 4,3% 2,2% 9,1% 3,9% -4,5% -2,8% -2,0% 0,1% 11,7% Margem EBITDA (%) 11,8% 11,3% 13,2% -28,2% -4,0% -75,7% 2,4% 3,0% 13,3% Margem EBIT (%) 2,2% 0,0% 1,8% -39,6% -18,4% -90,3% -13,1% -12,7% -0,3% Margem Líquida (%) -0,9% -5,5% -9,2% -22,5% -42,5% -56,4% -7,5% -6,4% -5,0% EBIT/ Ativo 0,8% 0,0% 0,6% -14,0% -6,0% -31,3% -4,0% -3,8% -0,1% ROE -0,6% -3,4% -6,0% -15,2% -27,9% -40,5% -4,6% -3,9% -3,3% ROA -0,3% -1,9% -3,2% -7,9% -13,8% -18,9% -2,2% -1,9% -1,7% Liquidez imediata 0,44 0,44 0,33 0,42 0,47 0,18 0,13 0,12 0,31 Liquidez corrente 1,85 1,73 1,69 1,81 1,64 1,53 1,25 1,15 3,73 Liquidez seca 1,08 0,99 0,92 1,05 0,97 0,92 0,74 0,76 2,41 Liquidez geral 1,00 0,97 0,96 0,98 0,91 0,91 0,90 0,92 1,01 Dívida bruta 6.759.544 6.684.215 7.131.216 7.587.100 8.093.082 7.868.714 7.410.540 7.220.002 6.930.716 Dívida Bruta/ EBITDA 4,91 5,74 5,04 2,51- 20,95- 1,08- 37,20 29,78 5,76 Dívida líquida 4.642.480 4.574.403 5.459.874 5.590.441 5.917.108 7.068.442 6.787.904 6.543.404 6.402.866 Dívida líquida/ EBITDA 3,37 3,93 3,86 1,85- 15,32- 0,97- 34,08 26,99 5,33 Dívida/ Patrimônio 28,5% 28,6% 30,2% 32,4% 35,4% 37,0% 35,9% 35,5% 33,1% Fluxo de caixa operacional 668.029 477.271 72.854 41.516- 25.761 46.315 27.809- 225.211 380.921- Lucro por ação 0,10- 0,57- 0,98- 2,38- 4,06- 5,35- 0,60- 0,49- 0,36- Valor patrimonial por ação 16,71 16,49 16,22 15,60 14,55 13,23 13,05 12,46 11,17 Composição do ROIC EBIT anualizado 257.120 4.672 189.796 4.238.208- 1.781.200- 8.687.212- 1.073.160- 1.026.612- 28.216- alíquota efetiva de IR 85,5% 44,8% 24,9% 29,0% 17,6% 25,9% 9,2% 13,1% 35,6% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 0,2% 0,0% 0,6% -13,6% -7,0% -32,1% -5,0% -4,7% -0,1% QTDE DE AÇÕES 1.013.786 1.013.786 1.013.786 1.013.786 1.013.786 1.013.786 1.013.786 1.053.079 1.253.079 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 668.029 477.271 72.854 -41.516 25.761 46.315 -27.809 225.211 -380.921 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -444.993 -85.402 -437.075 -127.273 538.964 -1.072.804 44.978 -908.338 192.543 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -187.409 -399.121 -74.249 494.106 -385.410 -349.213 -194.805 737.089 39.630
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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