Unicasa - anual

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Análise Financeira - Unicasa - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Unicasa - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Unicasa - anual

  1. 1. Unicasa S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Unicasa Indústria de Móveis S.A. A Unicasa Indústria de Móveis S.A., fundada no ano de 1985, tem como objeto social a industrialização, o comércio, a importação e exportação de produtos relacionados ao ramo de mobiliário de madeira, ferro, aço e alumínio, cozinhas e outros artigos relacionados ao mobiliário doméstico e comercial. A Companhia é uma sociedade de capital aberto, com sede na cidade de Bento Gonçalves, Estado do Rio Grande do Sul, tendo suas ações negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&F Bovespa S.A., sob o código UCAS3 desde 27 de abril de 2012. A Companhia possui uma ampla rede de lojas de revendas exclusivas e multimarcas no Brasil e no exterior que comercializam os produtos das marcas “Dell Anno”, “Favorita”, “New” e “Casa Brasileira”. A Unicasa Comércio de Móveis Ltda., incluída nas informações trimestrais consolidadas, foi constituída em 08 de outubro de 2012 com início de suas operações a partir de abril de 2013. Esta controlada tem por objeto o comércio varejista de móveis planejados, possuindo lojas ativas nas cidades de São Paulo e Manaus.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 294.677 279.441 257.919 243.521 222.652 Custo dos produtos e serviços vendidos -168.792 -163.972 -154.868 -142.408 -119.431 Lucro Bruto 125.885 115.469 103.051 101.113 103.221 Margem bruta (%) 42,7% 41,3% 40,0% 41,5% 46,4% Despesas e receitas operacionais -52.507 -67.715 -89.193 -115.526 -95.208 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 73.378 47.754 13.858 -14.413 8.013 EBITDA 80.444 56.031 22.193 -5.291 18.696 Margem EBITDA (%) 27,3% 20,1% 8,6% -2,2% 8,4% Resultado financeiro 7.998 9.192 1.553 4.914 8.043 Receitas financeiras 10.643 12.267 10.058 9.259 12.001 Despesas financeiras -2.645 -3.075 -8.505 -4.345 -3.958 Resultado antes de impostos 81.376 56.946 15.411 -9.499 16.056 Impostos sobre o lucro -23.584 -14.782 -1.702 7.091 -2.951 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 29,0% 26,0% 11,0% 74,6% 18,4% Lucro líquido do exercício 57.792 42.164 13.709 -2.408 13.105 Margem líquida (%) 19,6% 15,1% 5,3% -1,0% 5,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 125.946 136.105 114.385 109.884 109.565 Disponibilidades 12.454 28.719 11.629 27.879 33.204 Clientes 77.833 77.732 65.342 46.918 36.005 Estoques 22.144 19.296 23.304 22.688 25.946 Tributos a recuperar 1.508 3.104 6.230 6.428 6.794 Outros ativos circulantes 12.007 7.254 7.880 5.971 7.616 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 132.255 138.114 142.501 160.098 158.251 Realizável a longo prazo 54.927 41.025 39.541 46.841 51.722 Tributos diferidos 4.428 6.734 9.481 17.186 15.113 Contas a Receber 33.022 15.476 9.369 12.867 18.018 Cauções e depósitos 1.419 2.140 3.555 3.967 4.891 Impostos a recuperar 43 25 18 15 0 Outros ativos não circulantes 16.015 16.650 17.118 12.806 13.700 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 77.328 97.089 102.960 113.257 106.529 Investimentos 704 404 82 82 82 Imobilizado 75.994 78.373 81.758 84.903 83.277 Intangível 630 18.312 21.120 28.272 23.170 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 258.201 274.219 256.886 269.982 267.816
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 53.301 46.367 46.427 70.975 62.680 Fornecedores 8.425 6.698 6.311 4.133 2.204 Obrigações sociais e trabalhistas 4.556 4.507 5.983 6.050 4.693 Obrigações fiscais 15.974 4.961 4.636 5.613 3.823 Empréstimos e Financiamentos 1.535 5.128 557 0 0 Dividendos a pagar 7.905 10.014 5.889 9.069 6.774 Outras obrigações 14.906 15.059 23.051 46.110 45.186 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 9.161 5.722 5.156 6.118 6.643 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.688 557 0 0 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 3.389 5.165 5.156 6.118 6.643 Out. passivos não circulantes 84 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 195.739 222.130 205.303 192.889 198.493 Capital social 29.699 187.709 187.709 187.709 187.709 Reserva legal 5.939 8.048 8.734 7.838 8.493 Dividendo adicional proposto 160.101 24.034 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 0 2.339 8.860 -2.658 2.291 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 258.201 274.219 256.886 269.982 267.816
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -6,5 -39,4 30,4 2.013 -12,3 2.014 -7,7 37,8 -16,0 46,6 34,7 2.012 -16,0 2.011 -30,3 -14,3 -9,1 2.015 23,0 -8,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 222,7 243,5 257,9 279,4 294,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 119,4 142,4 154,9 164,0 168,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 103,2101,1103,1 115,5 125,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 110 114 116 106 102 104 100 108 112 118 124 126 122 120 103 101 dez-12 126 103 115 dez-15dez-11 dez-13 dez-14 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 18,7 -5,3 22,2 56,0 80,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 80 56 22 19 35 38 -20 0 20 40 60 80 100 120 -5 23 dez-14 47 dez-11 30 dez-13dez-12 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 8,0 4,9 1,6 9,2 8,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 13,1 -2,4 13,7 42,2 57,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 15,0 45,0 55,0 57,5 0,0 10,0 60,0 7,5 52,5 50,0 5,0 47,5 12,5 42,5 -2,5 2,5 42,16 13,1113,71 -2,41 dez-15dez-14 57,79 dez-12 dez-13dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 46,4 41,5 40,0 41,3 42,7 -5,9 5,4 17,1 24,9 -2,2 8,6 20,1 27,3 -1,0 5,3 15,1 19,6 5,9 8,4 2.015 3,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,6 0,4 0,2 -0,2 10,6 dez-11 0,64 dez-13dez-12 0,21 10,51 dez-15dez-14 0,20 -0,04 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,5 0,0 1,5 3,5 3,0 2,0 1,0 36,0 35,5 2,5 dez-14dez-13 35,59 dez-15 2,92 dez-11 3,36 3,11 dez-12 3,00 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 0,4 0,6 dez-14 0,25 dez-15 0,53 dez-12dez-11 0,39 dez-13 0,62 0,23 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,6 1,8 2,2 2,8 3,0 2,0 2,4 2,6 2,46 1,55 dez-14 2,94 dez-11 dez-13dez-12 2,36 dez-15 1,75 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 2,0 3,0 2,5 1,33 1,96 2,52 dez-12 dez-15 1,23 1,95 dez-13dez-11 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 2,4 3,0 3,2 2,8 2,0 3,4 3,6 2,2 2,6 dez-15 2,98 2,90 dez-13 3,40 2,33 2,03 dez-14dez-11 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,53 0,39 0,25 0,62 0,23 1,75 1,55 2,46 2,94 2,36 1,33 1,23 1,96 2,52 1,95 2,33 2,03 2,98 3,40 2,90 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,2 1,0 0,83 dez-14dez-13 dez-15 0,90 1,00 dez-12 1,02 dez-11 1,14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 001 67 -33 -28 -11 -23 -5 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0,0 0,2 2,8 3,0 2,6 3,6 3,2 3,4 2,50 dez-13 0,00 dez-14 0,27 dez-12dez-11 0,00 dez-15 3,56 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 24 22 20 0 6 2 -2 18 4 16 22,38 -0,89 dez-13 5,34 4,89 dez-14 dez-15dez-12 15,38 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 30 6 26 0 24 28 -2 20 2 22 4 dez-13dez-11 18,98 6,606,68 dez-15 29,53 dez-14dez-12 -1,25 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 22 28 24 26 2 0 6 4 -2 18 20 dez-11 dez-14dez-13 3,78 dez-15dez-12 26,26 17,35 6,02 -1,95 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0,0 192,5 185,0 187,5 175,0 177,5 182,5 195,0 197,5 172,5 180,0 200,0 202,5 205,0 190,0 dez-14 187,10 dez-15 203,76 173,07 dez-12 204,62 dez-13 198,41 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 4,89 -0,89 5,34 15,38 22,38 6,60 -1,25 6,68 18,98 29,53 3,78 -1,95 6,02 17,35 26,26 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 294.677 279.441 257.919 243.521 222.652 Ativo total 258.201 274.219 256.886 269.982 267.816 Giro dos Ativos 1,14 1,02 1,00 0,90 0,83 Margem Bruta (%) 42,7% 41,3% 40,0% 41,5% 46,4% Margem EBITDA (%) 27,3% 20,1% 8,6% -2,2% 8,4% Margem EBIT (%) 24,9% 17,1% 5,4% -5,9% 3,6% Margem Líquida (%) 19,6% 15,1% 5,3% -1,0% 5,9% EBIT/ Ativo 28,4% 17,4% 5,4% -5,3% 3,0% ROE 29,5% 19,0% 6,7% -1,2% 6,6% ROA 22,4% 15,4% 5,3% -0,9% 4,9% Liquidez imediata 0,23 0,62 0,25 0,39 0,53 Liquidez corrente 2,36 2,94 2,46 1,55 1,75 Liquidez seca 1,95 2,52 1,96 1,23 1,33 Liquidez geral 2,90 3,40 2,98 2,03 2,33 Dívida bruta 7.223 5.685 557 - - Dívida bruta/ patrimônio 0,04 0,03 0,00 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,09 0,10 0,03 - - Dívida líquida 5.231- 23.034- 11.072- 27.879- 33.204- Dívida líquida/ EBITDA 0,07- 0,41- 0,50- 5,27 1,78- Dívida/ Patrimônio 3,6% 2,5% 0,3% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 37.829 46.618 34.675 30.378 22.996 Lucro por ação 10,51 0,64 0,21 0,04- 0,20 Valor patrimonial por ação 35,59 3,36 3,11 2,92 3,00 Composição do ROIC EBIT 73.378 47.754 13.858 14.413- 8.013 alíquota efetiva de IR 29,0% 26,0% 11,0% 74,6% 18,4% Capital investido 198.413 203.762 204.615 187.100 173.071 ROIC 26,3% 17,4% 6,0% -2,0% 3,8% QTDE DE AÇÕES 5.500 66.086 66.086 66.086 66.086
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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