Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
90,5
1.629,9
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-710,2
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
9
19.298,219.524,3
20.580,1
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17.604,917.806,1
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
3,80
4,03
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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1,931,94
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3,873,93
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 16.667.233 17.299.930 17.822.271 17.403.640 18.510.679 19.160.848 20.580.107 19.524.323 19.298.198 Custo dos produtos e serviços vendidos-15.367.386 -15.929.882 -16.332.492 -15.821.547 -16.968.005 -17.510.348 -18.633.802 -17.806.080 -17.604.887 Lucro Bruto 1.299.847 1.370.048 1.489.779 1.582.093 1.542.674 1.650.500 1.946.305 1.718.243 1.693.311 Margem bruta (%) 7,8% 7,9% 8,4% 9,1% 8,3% 8,6% 9,5% 8,8% 8,8% Despesas e receitas operacionais -765.397 -801.370 -810.531 -831.394 -938.603 -960.287 -1.040.642 -930.788 -960.777 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 534.450 568.678 679.248 750.699 604.071 690.213 905.663 787.455 732.534 EBITDA 757.080 792.671 906.169 986.574 852.315 946.708 1.167.696 1.057.575 1.013.992 Margem EBITDA (%) 4,5% 4,6% 5,1% 5,7% 4,6% 4,9% 5,7% 5,4% 5,3% Resultado financeiro -98.574 -107.400 -124.664 -181.243 -127.167 -233.135 -161.793 -216.456 -222.460 Resultado antes de impostos 435.876 461.278 554.584 569.456 476.904 457.078 743.870 570.999 510.074 Impostos sobre o lucro -134.466 -132.500 -182.834 -182.844 -145.833 -158.537 -247.122 -183.146 -142.957 Minoritários -2.345 -2.597 -2.356 -1.741 -2.510 -2.657 -2.598 -2.635 -2.957 Alíquota efetiva de IR (%) 30,8% 28,7% 33,0% 32,1% 30,6% 34,7% 33,2% 32,1% 28,0% Lucro líquido do exercício 299.065 326.181 369.394 384.871 328.561 295.884 494.150 385.218 364.160 Margem líquida (%) 1,8% 1,9% 2,1% 2,2% 1,8% 1,5% 2,4% 2,0% 1,9%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 8.359.323 8.850.445 9.502.357 9.782.585 9.318.236 10.168.283 9.911.349 9.386.988 9.729.605 Disponibilidades 3.349.968 3.696.857 4.269.182 3.798.585 3.258.699 3.682.234 3.506.197 2.672.582 3.292.776 Clientes 2.422.009 2.595.676 2.647.443 2.885.674 2.951.234 3.156.551 3.199.661 3.364.130 3.391.030 Estoques 1.980.217 1.941.346 1.925.002 2.347.317 2.367.869 2.495.131 2.495.237 2.710.759 2.431.953 Tributos a recuperar 527.682 558.640 593.462 641.965 635.872 759.084 628.778 517.877 498.273 Outros ativos circulantes 79.447 57.926 67.268 109.044 104.562 75.283 81.476 121.640 115.573 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 9.340.047 9.620.025 9.978.025 10.151.094 10.223.428 10.691.780 11.054.700 10.781.449 10.783.265 Realizável a longo prazo 1.447.058 1.563.047 1.657.476 1.796.052 1.795.469 2.028.132 2.218.142 1.978.271 1.956.184 Tributos diferidos 401.831 412.343 462.573 494.680 514.723 556.736 558.993 505.217 564.184 Impostos a recuperar 52.944 0 75.404 77.508 55.974 49.661 135.449 131.094 148.525 Contas a receber 136.578 145.830 149.638 154.358 153.429 150.854 168.746 176.800 202.891 Cauções e depósitos 671.442 683.955 696.835 707.031 719.769 737.750 740.835 751.041 758.592 Outros ativos não circulantes 184.263 320.919 273.026 362.475 351.574 533.131 614.119 414.119 281.992 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 7.892.989 8.056.978 8.320.549 8.355.042 8.427.959 8.663.648 8.836.558 8.803.178 8.827.081 Investimentos 65.444 65.260 70.465 80.414 99.707 107.876 103.728 98.742 117.990 Imobilizado 4.898.263 4.977.783 5.091.971 5.143.664 5.161.471 5.314.045 5.438.895 5.455.698 5.475.614 Intangível 2.929.282 3.013.935 3.158.113 3.130.964 3.166.781 3.241.727 3.293.935 3.248.738 3.233.477 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 17.699.370 18.470.470 19.480.382 19.933.679 19.541.664 20.860.063 20.966.049 20.168.437 20.512.870
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 3.899.874 4.241.883 5.692.082 4.571.307 3.739.754 3.946.798 3.833.391 4.417.186 3.043.250 Fornecedores 873.956 975.581 1.279.502 1.123.700 958.271 948.421 1.460.532 1.088.883 1.018.792 Obrigações sociais e trabalhistas 240.862 287.655 294.579 241.099 297.945 388.719 404.313 277.864 302.452 Obrigações fiscais 205.048 238.567 273.234 280.137 289.071 252.364 385.687 269.907 273.829 Empréstimos e Financiamentos 2.409.133 2.570.388 3.442.364 2.746.301 2.002.779 2.169.446 1.097.855 2.495.820 1.210.816 Dividendos a pagar 14.208 15.757 218.375 19.739 17.431 19.199 298.791 23.270 21.191 Outras obrigações 156.667 153.935 184.028 160.331 174.257 168.649 186.213 261.442 216.170 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.203.810 6.726.031 6.061.705 7.475.529 7.696.230 8.935.079 9.158.529 7.645.509 9.062.615 Empréstimos e Financiamentos - LP 5.105.246 5.622.348 4.932.848 6.231.750 6.465.472 7.571.602 7.803.753 6.333.577 7.711.824 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 929.009 913.197 889.920 936.079 959.690 983.145 979.225 1.012.093 1.046.194 Out. passivos não circulantes 169.555 190.486 238.937 307.700 271.068 380.332 375.551 299.839 304.597 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.569.302 7.473.738 7.697.999 7.856.562 8.079.288 7.949.221 7.945.041 8.074.059 8.378.653 Capital social 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 3.838.686 Reserva legal 335.099 335.099 397.177 397.177 397.177 397.177 472.350 472.350 472.350 Dividendo adicional proposto 0 0 188.976 0 0 0 157.162 0 0 Outros resultados abrangentes 57.343 25.163 50.341 115.219 75.436 210.892 85.878 -25.582 -85.138 Outras reservas de lucros 3.338.174 3.274.790 3.222.819 3.505.480 3.767.989 3.502.466 3.390.965 3.788.605 4.152.755 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 26.384 28.818 28.596 30.281 26.392 28.965 29.088 31.683 28.352 PASSIVO TOTAL 17.699.370 18.470.470 19.480.382 19.933.679 19.541.664 20.860.063 20.966.049 20.168.437 20.512.870
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 623.513 885.097 1.178.528 239.780 524.227 807.765 1.629.907 -176.450 869.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -283.748 -547.025 -710.219 -122.594 -234.542 -535.187 90.527 264.503 -562.835 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -234.229 -114.060 -126.729 -450.560 -728.669 -109.668 -1.235.462 -578.848 -15.438 105.536 224.012 341.580 -333.374 -438.984 162.910 484.972 -490.795 291.058
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 90,5 1.629,9 mar-16set-15mar-15 -710,2 869,3 -450,6 -728,7 -547,0 885,1 jun-14 -234,2 -535,2 -109,7-122,6 dez-14 -114,1 807,8 -578,8 524,2 239,8 jun-15 dez-15 -234,5 -126,7 1.178,5 set-14 -562,8 -176,5 264,5 -1.235,5 jun-16 -15,4 -283,7 623,5 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 19.298,219.524,3 20.580,1 19.160,8 18.510,7 17.403,617.822,317.299,9 16.667,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 17.604,917.806,1 18.633,8 17.510,3 16.968,0 15.821,5 16.332,515.929,9 15.367,4 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 1.693,31.718,2 1.946,3 1.650,5 1.542,7 1.582,1 1.489,8 1.370,0 1.299,8 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 1.718 1.946 1.543 1.490 1.370 1.300 1.693 1.582 0 500 1.000 1.500 2.000 jun-14 dez-14 1.651 jun-15 mar-16set-15 jun-16dez-15mar-15set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 757,1 792,7 jun-14 1.057,6 dez-15 jun-16 946,7 1.014,0 set-15 mar-16 1.167,7 986,6 set-14 jun-15 852,3 dez-14 906,2 mar-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 869 -176 1.630 808 524 240 1.179 885 624 1.0141.058 1.168 947 852 987 906 793757 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -222,5-216,5 -161,8 -233,1 -127,2 -181,2 -124,7 -107,4 -98,6 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. mar-15jun-14 mar-16 510,1 743,9 jun-15 jun-16 571,0 476,9 461,3 set-14 435,9 dez-14 569,5 dez-15 554,6 457,1 set-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. set-15dez-14 364,2369,4 299,1 dez-15jun-14 set-14 mar-15 jun-15 328,6 mar-16 295,9 384,9 385,2 326,2 494,2 jun-16 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 360 340 480 440 380 300 400 460 320 420 0 500 dez-14 369,39 mar-16 299,07 326,18 mar-15 set-15 jun-16 328,56 384,87 364,16 jun-14 494,15 dez-15set-14 295,88 385,22 jun-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 3,80 4,03 4,40 3,60 3,26 4,31 3,81 3,293,21 4,0 0,0 1,0 2,5 8,5 3,5 9,5 1,5 3,0 9,0 0,5 2,0 8,0 8,33 mar-15set-14 8,80 jun-14 dez-15 jun-16dez-14 8,36 8,77 9,09 7,92 set-15 mar-16 9,46 8,61 jun-15 7,80 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,25 5,42 5,67 4,94 4,60 5,67 4,584,54 5,08 1,891,97 2,40 1,54 1,77 2,212,07 1,891,79 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 jun-15 set-15 mar-16 jun-16dez-15jun-14 mar-15set-14 dez-14 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 2,62 2,77 3,55 2,36 2,77 2,66 2,34 2,15 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 jun-15 2,13 jun-16dez-15set-15 mar-16mar-15jun-14 set-14 dez-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 15,06 14,5114,2814,2914,5214,1213,8413,4313,60 0 2 4 6 8 10 12 14 16 set-15set-14 dez-14 jun-15mar-15 dez-15 mar-16jun-14 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,08 0,910,93 0,87 0,83 0,870,86 0,75 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 jun-14 0,61 set-14 dez-14 mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 2,4 2,8 2,6 3,2 1,6 1,8 3,0 2,0 2,2 2,13 2,59 jun-14 set-15jun-15 2,49 mar-15 jun-16dez-15 2,14 mar-16dez-14 2,58 set-14 1,67 3,20 2,14 2,09 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 2,40 1,931,94 1,86 1,63 1,33 1,631,64 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 1,51 mar-16dez-15set-14 jun-15 set-15jun-14 mar-15 jun-16dez-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 1,0 jun-14 0,97 dez-14 0,95 set-14 0,95 0,97 dez-15 0,93 0,95 jun-16set-15 mar-16 0,94 0,97 mar-15 jun-15 0,96 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,08 0,61 0,910,930,870,870,86 3,20 2,592,582,49 2,14 1,67 2,092,14 2,40 1,931,941,86 1,63 1,33 1,631,64 0,940,930,950,970,960,950,950,97 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 0,83 mar-16 2,13 jun-15dez-14 mar-15 0,75 1,51 dez-15set-15 jun-16 0,97 jun-14 set-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 3,76 3,873,93 3,67 3,79 3,49 3,663,753,77 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 4,00 jun-15 set-15dez-14set-14jun-14 dez-15 jun-16mar-15 mar-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 8.9238.8298.902 9.741 8.468 8.978 8.3758.193 7.514 5.630 6.157 5.395 6.059 5.2105.179 4.106 4.4964.164 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 51,5752,84 55,06 51,18 53,3352,1152,29 49,82 52,23 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 dez-15 jun-16mar-16jun-15jun-14 dez-14set-14 set-15mar-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 9,5 7,0 7,5 8,0 6,5 6,0 8,5 9,0 0,0 jun-14 7,21 6,77 7,16 mar-16 7,49 dez-15 jun-16mar-15 7,79 set-14 9,45 6,66 dez-14 7,81 set-15 5,86 jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 24 21 16 20 23 22 18 15 17 25 0 19 14,89 jun-15mar-15 16,27 set-14 19,19 jun-14 17,46 dez-15 19,08 set-15 24,88 15,80 dez-14 19,59 17,39 mar-16 jun-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 18,0 13,5 13,0 16,0 17,0 14,0 17,5 14,5 0,0 15,0 15,5 16,5 18,5 jun-16 16,19 15,58 dez-15 18,47 12,97 14,11 dez-14 mar-15jun-14 set-14 mar-16 16,95 13,26 jun-15 13,79 set-15 15,78 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 13.000 11.600 12.000 11.800 12.400 12.200 13.200 13.400 13.600 12.600 0 11.400 12.800 13.212,23 jun-16mar-16 13.536,08 dez-15 13.098,25 11.490,32 13.079,75 11.538,60 set-14 11.397,93 jun-14 12.028,08 12.650,86 set-15jun-15dez-14 mar-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada66.668.932 69.199.720 71.289.084 69.614.560 74.042.716 76.643.392 82.320.428 78.097.292 77.192.792 Ativo total 17.699.370 18.470.470 19.480.382 19.933.679 19.541.664 20.860.063 20.966.049 20.168.437 20.512.870 Giro dos Ativos 3,77 3,75 3,66 3,49 3,79 3,67 3,93 3,87 3,76 Margem Bruta (%) 7,8% 7,9% 8,4% 9,1% 8,3% 8,6% 9,5% 8,8% 8,8% Margem EBITDA (%) 4,5% 4,6% 5,1% 5,7% 4,6% 4,9% 5,7% 5,4% 5,3% Margem EBIT (%) 3,2% 3,3% 3,8% 4,3% 3,3% 3,6% 4,4% 4,0% 3,8% Margem Líquida (%) 1,8% 1,9% 2,1% 2,2% 1,8% 1,5% 2,4% 2,0% 1,9% EBIT/ Ativo 12,1% 12,3% 13,9% 15,1% 12,4% 13,2% 17,3% 15,6% 14,3% ROE 15,8% 17,5% 19,2% 19,6% 16,3% 14,9% 24,9% 19,1% 17,4% ROA 6,8% 7,2% 7,8% 7,8% 6,7% 5,9% 9,5% 7,5% 7,2% Liquidez imediata 0,86 0,87 0,75 0,83 0,87 0,93 0,91 0,61 1,08 Liquidez corrente 2,14 2,09 1,67 2,14 2,49 2,58 2,59 2,13 3,20 Liquidez seca 1,64 1,63 1,33 1,63 1,86 1,94 1,93 1,51 2,40 Liquidez geral 0,97 0,95 0,95 0,96 0,97 0,95 0,93 0,94 0,97 Dívida bruta 7.514.379 8.192.736 8.375.212 8.978.051 8.468.251 9.741.048 8.901.608 8.829.397 8.922.640 Dívida Bruta/ EBITDA 2,48 2,58 2,31 2,28 2,48 2,57 1,91 2,09 2,20 Dívida líquida 4.164.411 4.495.879 4.106.030 5.179.466 5.209.552 6.058.814 5.395.411 6.156.815 5.629.864 Dívida líquida/ EBITDA 1,38 1,42 1,13 1,31 1,53 1,60 1,16 1,46 1,39 Dívida/ Patrimônio 49,8% 52,3% 52,1% 53,3% 51,2% 55,1% 52,8% 52,2% 51,6% Fluxo de caixa operacional 623.513 885.097 1.178.528 239.780 524.227 807.765 1.629.907 176.450- 869.331 Lucro por ação 2,15 2,34 2,66 2,77 2,36 2,13 3,55 2,77 2,62 Valor patrimonial por ação 13,60 13,43 13,84 14,12 14,52 14,29 14,28 14,51 15,06 Composição do ROIC EBIT anualizado 2.137.800 2.274.712 2.716.992 3.002.796 2.416.284 2.760.852 3.622.652 3.149.820 2.930.136 alíquota efetiva de IR 30,8% 28,7% 33,0% 32,1% 30,6% 34,7% 33,2% 32,1% 28,0% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 13,0% 14,1% 15,8% 16,9% 13,3% 13,8% 18,5% 16,2% 15,6% QTDE DE AÇÕES 556.405 556.405 556.405 556.405 556.405 556.405 556.405 556.405 556.405 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 623.513 885.097 1.178.528 239.780 524.227 807.765 1.629.907 -176.450 869.331 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -283.748 -547.025 -710.219 -122.594 -234.542 -535.187 90.527 264.503 -562.835 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -234.229 -114.060 -126.729 -450.560 -728.669 -109.668 -1.235.462 -578.848 -15.438
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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