Tupy - anual

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Análise Financeira - Tupy - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Tupy - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Tupy - anual

  1. 1. Tupy S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Tupy S.A. A Tupy S.A. e suas controladas possuem relevante posição nacional e internacional na atividade de fundição de ferro, maior fundição do ocidente em blocos e cabeçotes de motor em ferro fundido com diversificada base de clientes nos continentes americano, europeu e asiático, atuando nos segmentos automotivo (blocos, cabeçotes e peças) e de hidráulica (conexões, granalhas e perfis), com plantas industriais no Brasil, em Joinville-SC e Mauá-SP, e no México, nas cidades de Saltillo e Ramos Arizpe. Além das plantas industriais, a Controladora possui escritórios no exterior atuando na logística, comercialização e assistência técnica. A Tupy S.A. é uma sociedade anônima, com sede em Joinville-SC, registrada na Bolsa de Valores de São Paulo (“BOVESPA”: TUPY3) e listada no Novo Mercado da BM&FBOVESPA.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 2.185.548 2.671.120 3.122.984 3.114.661 3.426.996 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.745.632 -2.211.858 -2.554.117 -2.547.808 -2.776.855 Lucro Bruto 439.916 459.262 568.867 566.853 650.141 Margem bruta (%) 20,1% 17,2% 18,2% 18,2% 19,0% Despesas e receitas operacionais -183.004 -270.274 -310.190 -361.951 -327.920 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 256.912 188.988 258.677 204.902 322.221 EBITDA 337.545 303.145 463.966 503.043 598.201 Margem EBITDA (%) 15,4% 11,3% 14,9% 16,2% 17,5% Resultado financeiro 21.345 -86.358 -135.660 -37.697 14.583 Receitas financeiras 140.642 163.428 119.382 93.746 163.831 Despesas financeiras -119.297 -249.786 -255.042 -131.443 -149.248 Resultado antes de impostos 278.257 102.630 123.017 167.205 336.804 Impostos sobre o lucro -74.873 -36.273 -36.696 -77.993 -116.678 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 26,9% 35,3% 29,8% 46,6% 34,6% Lucro líquido do exercício 203.384 66.357 86.321 89.212 220.126 Margem líquida (%) 9,3% 2,5% 2,8% 2,9% 6,4%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 2.063.497 1.414.499 2.037.007 2.435.080 2.741.313 Disponibilidades 1.421.085 660.437 1.123.446 1.336.916 1.524.622 Clientes 269.675 244.687 379.664 423.815 542.099 Estoques 222.261 290.835 277.766 379.221 388.248 Tributos a recuperar 0 127.236 145.871 138.272 97.995 Outros ativos circulantes 150.476 91.304 110.260 156.856 188.349 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.434.348 2.386.755 2.470.003 2.527.850 3.009.867 Realizável a longo prazo 292.745 285.388 245.639 274.257 434.178 Contas a receber 88.597 87.919 93.753 99.327 102.170 Aplicações financeiras - LP 24.192 20.437 14.900 10.365 11.484 Cauções e depósitos 7.134 7.679 20.328 39.914 45.202 Impostos a recuperar 94.957 169.353 116.658 124.651 256.607 Outros ativos não circulantes 77.865 0 0 0 18.715 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.141.603 2.101.367 2.224.364 2.253.593 2.575.689 Investimentos 5.553 8.527 12.078 11.070 13.200 Imobilizado 1.136.050 1.578.522 1.652.569 1.728.694 1.921.632 Intangível 0 514.318 559.717 513.829 640.857 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.497.845 3.801.254 4.507.010 4.962.930 5.751.180
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 801.057 1.078.319 788.707 1.016.629 1.209.405 Fornecedores 165.526 254.539 248.879 256.057 295.080 Obrigações sociais e trabalhistas 88.009 98.322 122.845 116.610 121.429 Obrigações fiscais 6.455 16.659 29.714 53.755 89.080 Empréstimos e Financiamentos 394.399 530.993 221.493 425.420 485.101 Dividendos a pagar 55.506 18.916 24.119 139 158 Outras obrigações 91.162 158.890 141.657 164.648 218.557 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.600.157 1.537.080 1.816.402 1.913.927 2.132.110 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.402.273 1.296.668 1.578.176 1.706.082 2.013.145 Impostos diferidos 98.049 120.436 101.632 99.060 0 Provisões 91.403 94.291 97.394 75.662 79.693 Out. passivos não circulantes 8.432 25.685 39.200 33.123 39.272 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.096.631 1.185.855 1.901.901 2.032.374 2.409.665 Capital social 398.395 537.051 1.053.760 1.053.760 1.053.760 Reserva legal 37.453 40.771 45.087 49.547 60.553 Dividendo adicional proposto 28.982 9.456 1.028 0 0 Outros resultados abrangentes 132.203 189.415 321.218 373.176 618.761 Outras reservas de lucros 499.598 409.162 480.808 555.891 676.591 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 3.497.845 3.801.254 4.507.010 4.962.930 5.751.180
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 123,1 361,8 300,5 2.013 -197,1 2.014 -210,1 258,3 -156,5 384,4 298,3 2.012 833,4 2.011 -244,8 -988,6 -144,6 2.015 490,8 -158,5 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 3.427,0 3.114,73.123,0 2.671,1 2.185,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.776,9 2.547,82.554,1 2.211,9 1.745,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 650,1 566,9568,9 459,3 439,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 520 500 460 440 560 600 620 640 660 540 480 580 dez-13 569 dez-12 440 dez-11 459 567 dez-14 650 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 598,2 503,0 464,0 303,1 337,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 338 303 464 503 598 298 258 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-15 491 301 dez-13 dez-14dez-12dez-11 384 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 14,6 -37,7 -135,7 -86,4 21,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 220,1 89,286,3 66,4 203,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 80 60 40 20 50 90 200 210 220 230 70 10 30 220,13 dez-14 89,21 dez-13 dez-15 66,36 203,38 dez-11 dez-12 86,32 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 19,0 18,218,2 17,2 20,1 6,6 8,3 7,1 11,8 16,2 14,9 11,3 15,4 2,92,82,5 9,3 6,4 17,5 2.015 9,4 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 3,6 1,2 1,4 0,4 0,6 1,0 0,0 0,2 0,8 dez-12 0,60 dez-14dez-13 dez-15 3,56 0,58 dez-11 0,62 1,53 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 15 17 18 19 12 14 10 0 20 11 16 13 14,10 16,71 dez-12 dez-13 10,38 dez-11 13,19 dez-14 dez-15 19,19 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 1,8 1,4 0,4 0,2 0,0 0,6 1,6 0,61 1,32 1,77 dez-14 1,42 dez-11 dez-12 dez-13 dez-15 1,26 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 1,4 0,0 1,8 2,2 2,4 2,0 2,6 dez-13 dez-15 2,40 2,27 dez-14 1,31 dez-11 2,582,58 dez-12 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 1,5 0,0 2,0 2,5 dez-14 1,04 1,95 dez-11 dez-15 2,30 2,02 dez-13 2,23 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 0,8 dez-15 0,92 dez-14 0,98 0,88 dez-12 0,95 0,65 dez-11 dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,261,32 1,42 0,61 1,77 2,27 2,40 2,58 1,31 2,58 1,95 2,02 2,23 1,04 2,30 0,950,920,88 0,65 0,98 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 0,60 dez-14 dez-15 0,69 dez-13 0,70 0,62 dez-11 0,63 dez-12 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 2.498 2.132 1.8001.8281.797 974 795 676 1.167 376 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 58 62 63 59 61 0 53 52 56 57 51 54 55 60 49 50 48 dez-15 51,19 50,90 dez-12 dez-14dez-13 48,62 62,10 dez-11 60,65 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,5 2,5 3,0 0,5 1,5 1,0 0,0 2,0 6,0 4,0 5,81 dez-11 3,83 1,92 1,80 dez-14 1,75 dez-12 dez-15dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 7 8 5 9 19 1 3 2 0 6 4 dez-15 18,55 dez-11 9,14 dez-14 4,54 5,60 4,39 dez-13dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 1 7 2 6 12 0 13 3 4 5 6,78 dez-15dez-11 6,27 dez-12 7,30 dez-14 4,03 dez-13 12,29 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 2.400 1.600 2.200 2.600 2.000 3.000 2.800 1.800 3.200 1.949,86 2.487,12 dez-13 1.527,72 dez-14 2.714,67 3.105,27 dez-12dez-11 dez-15 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 3,83 1,801,921,75 5,81 9,14 4,394,54 5,60 18,55 6,78 4,03 7,30 6,27 12,29 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 2.185.548 2.671.120 3.122.984 3.114.661 3.426.996 Ativo total 3.497.845 3.801.254 4.507.010 4.962.930 5.751.180 Giro dos Ativos 0,62 0,70 0,69 0,63 0,60 Margem Bruta (%) 20,1% 17,2% 18,2% 18,2% 19,0% Margem EBITDA (%) 15,4% 11,3% 14,9% 16,2% 17,5% Margem EBIT (%) 11,8% 7,1% 8,3% 6,6% 9,4% Margem Líquida (%) 9,3% 2,5% 2,8% 2,9% 6,4% EBIT/ Ativo 7,3% 5,0% 5,7% 4,1% 5,6% ROE 18,5% 5,6% 4,5% 4,4% 9,1% ROA 5,8% 1,7% 1,9% 1,8% 3,8% Liquidez imediata 1,77 0,61 1,42 1,32 1,26 Liquidez corrente 2,58 1,31 2,58 2,40 2,27 Liquidez seca 2,30 1,04 2,23 2,02 1,95 Liquidez geral 0,98 0,65 0,88 0,92 0,95 Dívida bruta 1.796.672 1.827.661 1.799.669 2.131.502 2.498.246 Dívida bruta/ patrimônio 1,64 1,54 0,95 1,05 1,04 Dívida Bruta/ EBITDA 5,32 6,03 3,88 4,24 4,18 Dívida líquida 375.587 1.167.224 676.223 794.586 973.624 Dívida líquida/ EBITDA 1,11 3,85 1,46 1,58 1,63 Dívida/ Patrimônio 62,1% 60,6% 48,6% 51,2% 50,9% Fluxo de caixa operacional 258.268 384.421 298.281 300.500 490.825 Lucro por ação 3,56 0,58 0,60 0,62 1,53 Valor patrimonial por ação 19,19 10,38 13,19 14,10 16,71 Composição do ROIC EBIT 256.912 188.988 258.677 204.902 322.221 alíquota efetiva de IR 26,9% 35,3% 29,8% 46,6% 34,6% Capital investido 1.527.724 1.949.860 2.487.119 2.714.671 3.105.273 ROIC 12,3% 6,3% 7,3% 4,0% 6,8% QTDE DE AÇÕES 57.139 114.278 144.178 144.178 144.178
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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