Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-200,5
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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1.602,81.570,71.602,7
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
43,22
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Tractebel - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Tractebel - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Receita operacional líquida 1.736.565 1.728.086 1.617.969 1.544.857 1.640.014 1.709.197 1.602.655 1.570.687 1.602.820 Custo dos produtos e serviços vendidos -818.040 -943.568 -930.594 -1.057.577 -970.157 -844.767 -916.282 -924.247 -910.044 Lucro Bruto 918.525 784.518 687.375 487.280 669.857 864.430 686.373 646.440 692.776 Margem bruta (%) 52,9% 45,4% 42,5% 31,5% 40,8% 50,6% 42,8% 41,2% 43,2% Despesas e receitas operacionais -48.255 -50.749 -44.320 -50.273 -51.184 -59.335 -47.773 -52.663 -44.056 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 870.270 733.769 643.055 437.007 618.673 805.095 638.600 593.777 648.720 EBITDA 1.015.351 884.088 789.802 586.027 771.734 956.692 792.718 751.472 806.788 Margem EBITDA (%) 58,5% 51,2% 48,8% 37,9% 47,1% 56,0% 49,5% 47,8% 50,3% Resultado financeiro -74.486 -118.384 -134.767 -132.111 -106.248 -97.472 -128.153 -116.855 -65.460 Resultado antes de impostos 795.784 615.385 508.288 304.896 512.425 707.623 510.447 476.922 583.260 Impostos sobre o lucro -257.560 -133.480 -163.538 -95.638 -164.803 -107.950 -163.340 -148.169 -186.377 Minoritários -204 -214 -242 -143 -254 -272 -215 -255 -269 Alíquota efetiva de IR (%) 32,4% 21,7% 32,2% 31,4% 32,2% 15,3% 32,0% 31,1% 32,0% Lucro líquido do exercício 538.020 481.691 344.508 209.115 347.368 599.401 346.892 328.498 396.614 Margem líquida (%) 31,0% 27,9% 21,3% 13,5% 21,2% 35,1% 21,6% 20,9% 24,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 ATIVO CIRCULANTE 2.035.584 3.284.956 3.414.354 3.477.219 3.547.664 4.443.105 4.068.797 3.607.107 4.530.898 Disponibilidades 450.140 1.604.731 1.618.102 1.744.458 1.941.737 2.396.854 2.263.473 2.104.723 3.085.348 Clientes 840.310 713.154 742.141 697.673 810.143 773.602 780.355 745.073 799.703 Estoques 73.745 70.259 78.323 89.675 85.898 88.888 99.104 104.330 96.649 Tributos a recuperar 62.083 50.751 52.739 44.314 39.915 46.385 41.218 33.667 25.572 Outros ativos circulantes 609.306 846.061 923.049 901.099 669.971 1.137.376 884.647 619.314 523.626 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 10.291.646 10.335.590 10.692.286 10.737.453 11.127.948 10.857.568 10.824.961 10.892.610 11.090.393 Realizável a longo prazo 422.855 480.996 782.613 701.694 1.069.923 716.695 634.857 618.632 619.108 Tributos diferidos 16.132 0 0 0 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 11.228 0 0 0 0 0 0 48.516 45.543 Contas a receber 3.581 3.309 3.009 2.705 2.395 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 116.359 120.133 125.105 132.480 136.877 318.870 334.321 Outros ativos não circulantes 391.914 477.687 663.245 578.856 942.423 584.215 497.980 251.246 239.244 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 9.868.791 9.854.594 9.909.673 10.035.759 10.058.025 10.140.873 10.190.104 10.273.978 10.471.285 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 4.526 4.252 Imobilizado 9.555.319 9.658.078 9.714.793 9.828.232 9.847.250 9.897.550 9.935.010 10.014.844 10.214.041 Intangível 313.472 196.516 194.880 207.527 210.775 243.323 255.094 254.608 252.992 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 12.327.230 13.620.546 14.106.640 14.214.672 14.675.612 15.300.673 14.893.758 14.499.717 15.621.291
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.899.599 1.954.081 1.809.787 1.895.045 1.698.446 2.988.664 2.428.695 2.074.568 2.856.943 Fornecedores 390.560 641.702 490.939 646.374 623.351 573.573 649.465 366.098 367.518 Obrigações sociais e trabalhistas 70.656 71.909 82.204 62.478 82.744 102.992 112.662 83.158 101.011 Obrigações fiscais 247.791 228.464 48.243 58.531 20.764 17.799 90.722 66.018 107.047 Empréstimos e Financiamentos 431.546 454.763 832.098 828.828 646.674 1.712.490 1.279.720 1.199.461 1.226.824 Dividendos a pagar 395.608 200.142 10.756 4.242 5.848 271.021 4.523 4.521 649.707 Outras obrigações 363.438 357.101 345.547 294.592 319.065 310.789 291.603 355.312 404.836 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.003.722 6.011.516 6.182.257 6.197.901 6.629.044 5.669.873 5.598.505 5.575.677 6.177.158 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.758.313 3.597.969 3.490.248 3.448.998 3.603.051 2.534.215 2.482.369 2.441.280 2.983.697 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 380.343 421.545 505.091 517.694 525.897 502.425 517.343 534.281 544.434 Out. passivos não circulantes 1.865.066 1.992.002 2.186.918 2.231.209 2.500.096 2.633.233 2.598.793 2.600.116 2.649.027 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.420.148 5.651.045 6.110.450 6.117.437 6.343.579 6.639.872 6.864.079 6.846.738 6.584.187 Capital social 2.445.766 2.445.766 2.445.766 2.445.766 2.445.766 2.445.766 2.736.253 2.737.361 2.737.361 Reserva legal 489.153 489.153 489.153 489.153 489.153 489.153 489.153 489.153 489.153 Dividendo adicional proposto 0 172.081 172.081 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 559.928 523.790 629.644 590.455 767.532 769.309 638.018 493.079 470.514 Outras reservas de lucros 1.925.301 2.020.255 2.373.806 2.592.063 2.641.128 2.935.644 3.000.655 3.127.145 2.887.159 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 3.761 3.904 4.146 4.289 4.543 2.264 2.479 2.734 3.003 PASSIVO TOTAL 12.327.230 13.620.546 14.106.640 14.214.672 14.675.612 15.300.673 14.893.758 14.499.717 15.621.291
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 379.460 872.796 449.942 506.910 971.592 650.168 682.656 334.200 814.701 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -77.760 -131.786 -192.207 -163.097 -248.435 -175.192 -200.523 -213.873 -343.973 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -669.596 413.581 -244.364 -217.457 -525.878 -19.859 -615.514 -279.077 509.897 -367.896 1.154.591 13.371 126.356 197.279 455.117 -133.381 -158.750 980.625
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -200,5 682,7 jun-16dez-15jun-15 -192,2 814,7 -217,5 -525,9 -131,8 872,8 set-14 -669,6 -175,2 -19,9 -163,1 mar-15 413,6 650,2 -279,1 971,6 506,9 set-15 mar-16 -248,4-244,4 449,9 dez-14 -344,0 334,2 -213,9 -615,5 set-16 509,9 -77,8 379,5 Atividades de investimentosAtividades operacionais Atividades de financiamento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.602,81.570,71.602,7 1.709,2 1.640,0 1.544,9 1.618,0 1.728,11.736,6 dez-14set-14 jun-15mar-15 mar-16dez-15set-15 jun-16 set-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 910,0924,2916,3 844,8 970,2 1.057,6 930,6943,6 818,0 dez-15 mar-16jun-15mar-15dez-14 set-15set-14 jun-16 set-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 692,8 646,4 686,4 864,4 669,9 487,3 687,4 784,5 918,5 dez-15 mar-16dez-14 jun-15set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 693 646 864 687 785 919 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 487 set-14 670 mar-15 686 set-15 jun-16dez-15 set-16mar-16jun-15dez-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 1.015,4 884,1 set-14 751,5 mar-16 set-16 956,7 806,8 dez-15mar-15 jun-15 set-15dez-14 586,0 771,7 789,8 jun-16 792,7 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 815 334 683650 972 507 450 873 379 807 751 793 957 772 586 790 884 1.015 mar-15 mar-16jun-15dez-14set-14 dez-15set-15 jun-16 set-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -65,5 -116,9 -128,2 -97,5 -106,2 -132,1-134,8 -118,4 -74,5 jun-15 set-15 mar-16dez-15mar-15set-14 dez-14 jun-16 set-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. jun-15set-14 jun-16 583,3 510,4 set-15 set-16 512,4 mar-15 476,9 dez-14 mar-16dez-15 508,3 795,8 615,4 707,6 304,9 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. jun-16 347,4 599,4 dez-14set-14 set-16 328,5 396,6 209,1 481,7 346,9 jun-15mar-15 344,5 dez-15 538,0 mar-16set-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 300 200 250 400 350 450 550 600 0 500 mar-15dez-14 mar-16set-14 396,61 346,89 set-16 538,02 set-15 347,37 209,12 jun-16 481,69 344,51 jun-15 328,50 599,40 dez-15 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 43,22 41,16 42,83 50,58 40,84 31,54 42,48 45,40 52,89 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 set-14 42,46 50,11 37,80 mar-15 37,72 40,47 jun-15 set-15 47,10 39,74 dez-14 mar-16 jun-16dez-15 28,29 set-16 39,85 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 50,34 47,84 49,46 55,97 47,06 37,93 48,81 51,16 58,47 24,74 20,91 35,07 13,54 21,29 27,87 30,98 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 21,64 set-15 dez-15 jun-16 set-16mar-16set-14 jun-15dez-14 21,18 mar-15 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 2,43 2,01 3,67 1,28 2,11 2,95 3,30 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 2,25 2,50 2,75 3,00 3,25 3,50 3,75 set-15 2,13 set-16mar-16dez-15 jun-16 2,13 jun-15set-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 10,09 10,4910,52 10,17 9,72 9,379,36 8,66 8,30 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 dez-15dez-14 mar-15 set-15jun-15 mar-16 jun-16set-14 set-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 1,08 1,01 0,93 1,14 0,92 0,89 0,82 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 set-14 0,24 dez-14 mar-15 jun-16mar-16 set-16dez-15 0,80 set-15jun-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 2,2 1,2 1,6 1,4 1,8 2,0 0,0 1,59 1,74 1,68 dez-15set-15 2,09 set-14 1,07 1,68 mar-16 set-16jun-15 1,49 jun-16mar-15dez-14 1,89 1,83 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 1,55 1,69 1,63 1,46 2,04 1,791,84 1,65 1,03 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 jun-16mar-16dez-14 set-15 dez-15set-14 jun-15 set-16mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,6 0,4 set-14 0,36 mar-15 0,53 dez-14 0,47 0,57 mar-16 0,59 0,60 set-16dez-15 jun-16 0,550,55 jun-15 set-15 0,52 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 1,081,01 0,93 0,80 1,14 0,920,89 0,82 1,59 1,74 1,68 2,09 1,831,89 1,68 1,55 1,69 2,04 1,84 1,65 1,63 0,570,550,590,600,550,520,530,47 0,36 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 jun-16 1,46 set-15mar-15 jun-15 mar-16 1,79 dez-15 1,49 set-16 0,24 1,07 set-14 dez-14 1,03 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,41 0,430,43 0,450,450,43 0,46 0,51 0,56 0,0 0,2 0,4 0,6 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 mar-16 set-16jun-15 jun-16 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 4.211 3.6413.762 4.2474.2504.2784.322 4.053 3.190 1.125 1.5361.499 1.850 2.308 2.533 2.704 2.448 2.740 set-16mar-16dez-15 jun-16set-15jun-15dez-14 mar-15set-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 39,01 35,40 39,01 40,12 41,1541,4341,76 37,05 34,72 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 mar-16 set-16jun-16set-15set-14 mar-15dez-14 dez-15jun-15 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 12 13 15 8 14 7 6 17 18 16 9 0 10 11 set-14 14,85 17,39 10,53 jun-16 8,94 dez-15 5,91 mar-15 9,62 9,19 set-16set-15jun-15 mar-16 9,94 dez-14 16,00 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 14 16 24 26 34 38 28 30 36 40 32 0 22 20 18 mar-15 39,71 13,67 20,21 dez-15 19,19 mar-16 34,10 set-14 22,55 36,11 set-15jun-15 21,90 dez-14 24,09 jun-16 set-16 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0 20 24 26 22 12 14 16 18 11,19 15,75 set-15 dez-15 15,77 mar-16 16,17 15,05 jun-16 set-16set-14 25,04 jun-15mar-15 22,30 23,07 16,64 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 11.100 10.900 10.700 10.800 0 11.000 10.600 10.500 10.300 10.200 10.400 10.878,38 set-16jun-16 10.921,10 mar-16 11.016,47 mar-15 10.662,29 10.722,77 10.203,59 dez-14 10.487,32 dez-15set-14 10.900,00 10.308,72 jun-15 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 6.946.260 6.912.344 6.471.876 6.179.428 6.560.056 6.836.788 6.410.620 6.282.748 6.411.280 Ativo total 12.327.230 13.620.546 14.106.640 14.214.672 14.675.612 15.300.673 14.893.758 14.499.717 15.621.291 Giro dos Ativos 0,56 0,51 0,46 0,43 0,45 0,45 0,43 0,43 0,41 Margem Bruta (%) 52,9% 45,4% 42,5% 31,5% 40,8% 50,6% 42,8% 41,2% 43,2% Margem EBITDA (%) 58,5% 51,2% 48,8% 37,9% 47,1% 56,0% 49,5% 47,8% 50,3% Margem EBIT (%) 50,1% 42,5% 39,7% 28,3% 37,7% 47,1% 39,8% 37,8% 40,5% Margem Líquida (%) 31,0% 27,9% 21,3% 13,5% 21,2% 35,1% 21,6% 20,9% 24,7% EBIT/ Ativo 28,2% 21,5% 18,2% 12,3% 16,9% 21,0% 17,2% 16,4% 16,6% ROE 39,7% 34,1% 22,6% 13,7% 21,9% 36,1% 20,2% 19,2% 24,1% ROA 17,4% 14,9% 9,9% 5,9% 9,6% 16,0% 9,2% 8,9% 10,5% Liquidez imediata 0,24 0,82 0,89 0,92 1,14 0,80 0,93 1,01 1,08 Liquidez corrente 1,07 1,68 1,89 1,83 2,09 1,49 1,68 1,74 1,59 Liquidez seca 1,03 1,65 1,84 1,79 2,04 1,46 1,63 1,69 1,55 Liquidez geral 0,36 0,47 0,53 0,52 0,55 0,60 0,59 0,55 0,57 Dívida bruta 3.189.859 4.052.732 4.322.346 4.277.826 4.249.725 4.246.705 3.762.089 3.640.741 4.210.521 Dívida Bruta/ EBITDA 0,79 1,15 1,37 1,82 1,38 1,11 1,19 1,21 1,30 Dívida líquida 2.739.719 2.448.001 2.704.244 2.533.368 2.307.988 1.849.851 1.498.616 1.536.018 1.125.173 Dívida líquida/ EBITDA 0,67 0,69 0,86 1,08 0,75 0,48 0,47 0,51 0,35 Dívida/ Patrimônio 37,0% 41,8% 41,4% 41,2% 40,1% 39,0% 35,4% 34,7% 39,0% Fluxo de caixa operacional 379.460 872.796 449.942 506.910 971.592 650.168 682.656 334.200 814.701 Lucro por ação 3,30 2,95 2,11 1,28 2,13 3,67 2,13 2,01 2,43 Valor patrimonial por ação 8,30 8,66 9,36 9,37 9,72 10,17 10,52 10,49 10,09 Composição do ROIC EBIT anualizado 3.481.080 2.935.076 2.572.220 1.748.028 2.474.692 3.220.380 2.554.400 2.375.108 2.594.880 alíquota efetiva de IR 32,4% 21,7% 32,2% 31,4% 32,2% 15,3% 32,0% 31,1% 32,0% Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ######### ROIC 23,1% 22,3% 16,6% 11,2% 15,7% 25,0% 15,8% 15,1% 16,2% QTDE DE AÇÕES 652.742 652.742 652.742 652.742 652.742 652.742 652.742 652.742 652.742 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 379.460 872.796 449.942 506.910 971.592 650.168 682.656 334.200 814.701 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -77.760 -131.786 -192.207 -163.097 -248.435 -175.192 -200.523 -213.873 -343.973 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -669.596 413.581 -244.364 -217.457 -525.878 -19.859 -615.514 -279.077 509.897
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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