Tereos - trimestre/ quarter

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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Tereos - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 1.805.000 1.987.000 2.144.000 2.104.000 1.950.000 2.418.000 2.995.000 2.831.000 2.459.000 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.523.000 -1.625.000 -1.772.000 -1.900.000 -1.710.000 -2.000.000 -2.429.000 -2.248.000 -1.991.000 Lucro Bruto 282.000 362.000 372.000 204.000 240.000 418.000 566.000 583.000 468.000 Margem bruta (%) 15,6% 18,2% 17,4% 9,7% 12,3% 17,3% 18,9% 20,6% 19,0% Despesas e receitas operacionais -287.000 -300.000 -275.000 -280.000 -367.000 -408.000 -377.000 -396.000 -383.000 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -5.000 62.000 97.000 -76.000 -127.000 10.000 189.000 187.000 85.000 EBITDA 184.000 301.000 322.000 32.000 125.000 331.000 494.000 312.000 359.000 Margem EBITDA (%) 10,2% 15,1% 15,0% 1,5% 6,4% 13,7% 16,5% 11,0% 14,6% Resultado financeiro -52.000 -65.000 -103.000 -15.000 -106.000 -105.000 -62.000 -15.000 -12.000 Resultado antes de impostos -57.000 -3.000 -6.000 -91.000 -233.000 -95.000 127.000 172.000 73.000 Impostos sobre o lucro -2.000 -13.000 -4.000 -19.000 14.000 -24.000 -15.000 -106.000 -35.000 Minoritários 27.000 14.000 -11.000 -86.000 78.000 23.000 59.000 -193.000 27.000 Alíquota efetiva de IR (%) -3,5% -433,3% -66,7% -20,9% 6,0% -25,3% 11,8% 61,6% 47,9% Lucro líquido do exercício -32.000 -2.000 -21.000 -196.000 -141.000 -96.000 171.000 -127.000 65.000 Margem líquida (%) -1,8% -0,1% -1,0% -9,3% -7,2% -4,0% 5,7% -4,5% 2,6%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 2.957.000 3.517.000 4.417.000 4.044.000 3.773.000 4.657.000 5.033.000 4.357.000 4.190.000 Disponibilidades 498.000 508.000 1.180.000 1.180.000 661.000 795.000 799.000 1.262.000 486.000 Clientes 616.000 731.000 755.000 671.000 725.000 1.006.000 1.156.000 840.000 847.000 Estoques 1.271.000 1.677.000 1.795.000 1.380.000 1.515.000 2.122.000 2.142.000 1.533.000 1.573.000 Tributos a recuperar 0 0 68.000 0 0 0 0 0 153.000 Outros ativos circulantes 572.000 601.000 619.000 813.000 872.000 734.000 936.000 722.000 1.131.000 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 7.977.000 8.103.000 8.226.000 8.813.000 9.083.000 10.502.000 10.141.000 10.104.000 8.865.000 Realizável a longo prazo 1.598.000 1.619.000 1.641.000 1.684.000 1.786.000 2.157.000 2.096.000 2.031.000 970.000 Tributos diferidos 404.000 441.000 439.000 579.000 578.000 721.000 699.000 600.000 464.000 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 1.194.000 1.178.000 1.202.000 1.105.000 1.208.000 1.436.000 1.397.000 1.431.000 506.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 6.379.000 6.484.000 6.585.000 7.129.000 7.297.000 8.345.000 8.045.000 8.073.000 7.895.000 Investimentos 463.000 473.000 514.000 563.000 521.000 806.000 798.000 736.000 613.000 Imobilizado 4.569.000 4.649.000 4.700.000 5.156.000 5.353.000 6.052.000 5.772.000 5.884.000 5.881.000 Intangível 1.347.000 1.362.000 1.371.000 1.410.000 1.423.000 1.487.000 1.475.000 1.453.000 1.401.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 10.934.000 11.620.000 12.643.000 12.857.000 12.856.000 15.159.000 15.174.000 14.461.000 13.055.000
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 2.868.000 3.846.000 3.832.000 4.038.000 3.912.000 5.067.000 4.429.000 4.456.000 4.057.000 Fornecedores 667.000 881.000 798.000 1.281.000 925.000 1.322.000 1.154.000 1.621.000 884.000 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 11.000 0 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 5.000 10.000 10.000 12.000 12.000 19.000 14.000 16.000 9.000 Empréstimos e Financiamentos 1.690.000 2.341.000 2.318.000 1.900.000 2.208.000 2.872.000 2.429.000 1.923.000 1.697.000 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 506.000 614.000 695.000 845.000 767.000 854.000 832.000 896.000 1.467.000 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.397.000 3.134.000 3.811.000 4.049.000 4.282.000 5.422.000 5.826.000 4.952.000 4.169.000 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.799.000 2.486.000 3.152.000 3.404.000 3.627.000 4.663.000 5.050.000 4.212.000 3.514.000 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 87.000 92.000 97.000 106.000 107.000 122.000 122.000 118.000 108.000 Out. passivos não circulantes 511.000 556.000 562.000 539.000 548.000 637.000 654.000 622.000 547.000 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.626.000 3.627.000 3.823.000 3.705.000 3.622.000 3.882.000 3.915.000 3.889.000 3.641.000 Capital social 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 Reserva legal 18.000 16.000 0 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 18.000 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 193.000 197.000 342.000 380.000 438.000 557.000 590.000 613.000 296.000 Outras reservas de lucros 608.000 607.000 674.000 500.000 359.000 500.000 500.000 451.000 520.000 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 1.043.000 1.013.000 1.177.000 1.065.000 1.040.000 788.000 1.004.000 1.164.000 1.188.000 PASSIVO TOTAL 10.934.000 11.620.000 12.643.000 12.857.000 12.856.000 15.159.000 15.174.000 14.461.000 13.055.000
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -1.378.000 44.000 131.000 925.000 -1.415.000 -34.000 114.000 1.101.000 -1.792.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 655.000 -82.000 -111.000 -709.000 554.000 -242.000 -143.000 -848.000 634.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 367.000 38.000 658.000 441.000 -416.000 332.000 9.000 -220.000 222.000 -356.000 0 678.000 657.000 -1.277.000 56.000 -20.000 33.000 -936.000
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 222,0 634,0 -1.792,0 mar-16 -220,0 set-14 38,0 441,0 dez-14 -111,0 jun-15 set-15 -848,0 114,0 -82,0 mar-15 658,0 367,0 -1.415,0 655,0 -1.378,0 925,0 jun-14 1.101,0 dez-15 332,0 -242,0 -34,0 9,0 -143,0 -416,0 554,0 -709,0 131,0 44,0 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 2.459,0 2.831,0 2.995,0 2.418,0 1.950,0 2.104,02.144,0 1.987,0 1.805,0 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 1.991,0 2.248,0 2.429,0 2.000,0 1.710,0 1.900,0 1.772,0 1.625,0 1.523,0 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 468,0 583,0 566,0 418,0 240,0 204,0 372,0362,0 282,0 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 583 566 372362 282 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550 600 204 jun-14 240 dez-14 418 jun-15 468 mar-16set-15 jun-16dez-15mar-15set-14 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 359,0 312,0 331,0 125,0 32,0 322,0 301,0 184,0 set-14jun-14 dez-15 jun-16set-15 mar-16 494,0 jun-15mar-15dez-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1.792 1.101 114 -34 -1.415 925 13144 -1.378 359312 494 331 12532 322301 184 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -12,0-15,0 -62,0 -105,0-106,0 -15,0 -103,0 -65,0 -52,0 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 73,0 172,0 127,0 -95,0-91,0 -6,0-3,0 -57,0 mar-15jun-14 mar-16jun-15 jun-16 -233,0 dez-14 set-15set-14 dez-15 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 65,0 -127,0 -96,0 -141,0 -196,0 -21,0 -2,0 -32,0 set-15dez-14 dez-15 mar-16set-14jun-14 jun-16jun-15 171,0 mar-15 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 65,00 -2,00 -32,00 -180 180 -160 160 -140 -100 0 -60 -120 -200 40 -20 20 -80 60 -40 dez-14 -21,00 mar-16 171,00 jun-16set-15jun-15 -141,00 -96,00 -196,00 -127,00 mar-15set-14 dez-15jun-14 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 19,03 20,59 18,90 17,29 12,31 9,70 17,3518,22 15,62 3,46 6,616,31 0,41 4,52 3,12 -0,28 -10 -5 0 5 10 15 20 25 jun-14 dez-14 -6,51 mar-15 jun-15set-14 dez-15 mar-16set-15 -3,61 jun-16 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 14,60 11,02 16,49 13,69 6,41 15,0215,15 10,19 2,64 5,71 -7,23 -0,10 -10 -5 0 5 10 15 20 -4,49 jun-15 set-15 mar-16 jun-16dez-15 -3,97 jun-14 mar-15 -1,77 set-14 -9,32 dez-14 -0,98 1,52 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 15,90 41,82 -0,69-0,96-0,10-0,01-0,16 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 -31,06 jun-15 -0,47 jun-16dez-15set-15 mar-16mar-15jun-14 set-14 dez-14 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 222,63 237,80239,39 4,434,534,684,444,43 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 set-15set-14 dez-14 jun-15 4,75 mar-15 dez-15 mar-16jun-14 jun-16 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,28 0,18 0,16 0,29 0,31 0,17 0,0 0,2 0,4 jun-14 0,13 set-14 dez-14 mar-16dez-15 0,17 jun-16set-15jun-15 0,12 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,2 1,0 1,03 0,98 1,14 set-15jun-15 0,96 mar-15 jun-16dez-15 1,00 0,92 mar-16dez-14set-14 1,15 jun-14 1,03 0,91 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,650,630,65 0,50 0,58 0,660,68 0,48 0,59 0,0 0,5 1,0 set-14 mar-15 mar-16 jun-16jun-15dez-14 dez-15set-15jun-14 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,8 jun-14 0,73 dez-14 0,79 set-14 0,74 0,63 dez-15 0,70 0,65 jun-16set-15 mar-16 0,680,68 mar-15 jun-15 0,71 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,12 0,28 0,180,160,17 0,290,31 0,13 0,17 1,03 0,98 1,14 0,92 0,96 1,00 1,15 0,91 1,03 0,65 0,50 0,58 0,68 0,48 0,59 0,63 0,680,70 0,65 0,680,71 0,79 0,740,73 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 mar-16 0,65 jun-15dez-14 mar-15 0,63 dez-15 0,66 set-15 jun-16jun-14 set-14 Liquidez Imediata Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Corrente Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,75 0,780,79 0,64 0,61 0,65 0,680,68 0,66 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 dez-15 jun-16mar-16set-14 set-15dez-14jun-14 jun-15mar-15 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 5.211 6.135 7.4797.535 5.835 5.3045.470 4.827 4.489 4.7254.873 6.6806.740 5.174 4.1244.2904.319 3.991 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 58,87 65,6466,00 61,70 58,8758,86 57,10 55,32 61,20 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 jun-16mar-16jun-15 set-15mar-15 dez-15dez-14set-14jun-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 1,89 -4,39 -0,07 -1,16 5 0 2 -3 -1 -7 -2 1 -4 -6 -5 -6,15 dez-14 4,51 dez-15mar-15 -0,69 set-14 -3,43 jun-16mar-16jun-14 -2,74 set-15jun-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 7,14 -15,57 -0,22 -3,53 7,5 5,0 -20,0 -10,0 0,0 17,5 -17,5 -12,5 -7,5 -5,0 2,5 -22,5 -15,0 -2,5 -13,06 set-15dez-14 -21,16 jun-16 -9,89 jun-15 17,47 mar-15 mar-16set-14 -2,20 jun-14 dez-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 1,98 3,04 6,57 7,94 -6 0 -4 18 4 6 -2 8 2 jun-16mar-16dez-15 16,91 -0,28 dez-14jun-14 set-14 -4,55 -5,77 jun-15 0,54 set-15mar-15 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 9.250 8.750 9.500 9.000 0 9.750 7.500 8.250 10.250 10.000 8.500 7.750 8.000 9.457,00 jun-16mar-16 8.937,00 dez-15 10.145,50 7.824,00 mar-15dez-14 jun-15jun-14 8.280,00 9.358,50 8.148,00 set-14 7.495,50 8.081,50 set-15 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 7.220.000 7.948.000 8.576.000 8.416.000 7.800.000 9.672.000 11.980.000 11.324.000 9.836.000 Ativo total 10.934.000 11.620.000 12.643.000 12.857.000 12.856.000 15.159.000 15.174.000 14.461.000 13.055.000 Giro dos Ativos 0,66 0,68 0,68 0,65 0,61 0,64 0,79 0,78 0,75 Margem Bruta (%) 15,6% 18,2% 17,4% 9,7% 12,3% 17,3% 18,9% 20,6% 19,0% Margem EBITDA (%) 10,2% 15,1% 15,0% 1,5% 6,4% 13,7% 16,5% 11,0% 14,6% Margem EBIT (%) -0,3% 3,1% 4,5% -3,6% -6,5% 0,4% 6,3% 6,6% 3,5% Margem Líquida (%) -1,8% -0,1% -1,0% -9,3% -7,2% -4,0% 5,7% -4,5% 2,6% EBIT/ Ativo -0,2% 2,1% 3,1% -2,4% -4,0% 0,3% 5,0% 5,2% 2,6% ROE -3,5% -0,2% -2,2% -21,2% -15,6% -9,9% 17,5% -13,1% 7,1% ROA -1,2% -0,1% -0,7% -6,1% -4,4% -2,7% 4,5% -3,4% 1,9% Liquidez imediata 0,17 0,13 0,31 0,29 0,17 0,16 0,18 0,28 0,12 Liquidez corrente 1,03 0,91 1,15 1,00 0,96 0,92 1,14 0,98 1,03 Liquidez seca 0,59 0,48 0,68 0,66 0,58 0,50 0,65 0,63 0,65 Liquidez geral 0,73 0,74 0,79 0,71 0,68 0,65 0,70 0,68 0,63 Dívida bruta 4.489.000 4.827.000 5.470.000 5.304.000 5.835.000 7.535.000 7.479.000 6.135.000 5.211.000 Dívida Bruta/ EBITDA 6,10 4,01 4,25 41,44 11,67 5,69 3,78 4,92 3,63 Dívida líquida 3.991.000 4.319.000 4.290.000 4.124.000 5.174.000 6.740.000 6.680.000 4.873.000 4.725.000 Dívida líquida/ EBITDA 5,42 3,59 3,33 32,22 10,35 5,09 3,38 3,90 3,29 Dívida/ Patrimônio 55,3% 57,1% 58,9% 58,9% 61,7% 66,0% 65,6% 61,2% 58,9% Fluxo de caixa operacional 1.378.000- 44.000 131.000 925.000 1.415.000- 34.000- 114.000 1.101.000 1.792.000- Lucro por ação 0,16- 0,01- 0,10- 0,96- 0,69- 0,47- 41,82 31,06- 15,90 Valor patrimonial por ação 4,43 4,44 4,68 4,53 4,43 4,75 239,39 237,80 222,63 Composição do ROIC EBIT anualizado 20.000- 248.000 388.000 304.000- 508.000- 40.000 756.000 748.000 340.000 alíquota efetiva de IR -3,5% -433,3% -66,7% -20,9% 6,0% -25,3% 11,8% 61,6% 47,9% Capital investido 7.495.500 7.824.000 8.148.000 8.081.500 8.280.000 9.358.500 ######### 9.457.000 8.937.000 ROIC -0,3% 16,9% 7,9% -4,5% -5,8% 0,5% 6,6% 3,0% 2,0% QTDE DE AÇÕES 817.720 817.720 817.720 817.720 817.720 817.720 16.354 16.354 16.354 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -1.378.000 44.000 131.000 925.000 -1.415.000 -34.000 114.000 1.101.000 -1.792.000 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 655.000 -82.000 -111.000 -709.000 554.000 -242.000 -143.000 -848.000 634.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 367.000 38.000 658.000 441.000 -416.000 332.000 9.000 -220.000 222.000
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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