Tereos Internacional S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Tereos Internacional S.A.
A Tereos Internacional S.A. é uma empresa brasileira constituída em 2 de
fevereiro de 2010 segun...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Tereos - anual

  1. 1. Tereos Internacional S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Tereos Internacional S.A. A Tereos Internacional S.A. é uma empresa brasileira constituída em 2 de fevereiro de 2010 segundo as leis brasileiras, com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 201, 11º andar, cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil. A Companhia é uma empresa registrada na Comissão de Valores Mobiliários - CVM, cujas ações são listadas e negociadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros sob a sigla “TERI3”. A Companhia é controlada da Tereos UCA (“Union de Coopératives Agricoles”), empresa com sede em Origny-Sainte-Benoite, França.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.820.000 1.965.000 2.014.000 2.144.000 2.995.000 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.462.000 -1.623.000 -1.683.000 -1.772.000 -2.429.000 Lucro Bruto 358.000 342.000 331.000 372.000 566.000 Margem bruta (%) 19,7% 17,4% 16,4% 17,4% 18,9% Despesas e receitas operacionais -214.000 -269.000 -252.000 -275.000 -377.000 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 144.000 73.000 79.000 97.000 189.000 EBITDA 661.000 680.000 725.000 750.000 1.067.000 Margem EBITDA (%) 36,3% 34,6% 36,0% 35,0% 35,6% Resultado financeiro -50.000 -56.000 -52.000 -103.000 -62.000 Receitas financeiras 510.000 70.000 134.000 64.000 50.000 Despesas financeiras -560.000 -126.000 -186.000 -167.000 -112.000 Resultado antes de impostos 94.000 17.000 27.000 -6.000 127.000 Impostos sobre o lucro -18.000 7.000 -16.000 -4.000 -15.000 Minoritários -17.000 -4.000 8.000 11.000 -59.000 Alíquota efetiva de IR (%) 19,1% -41,2% 59,3% -66,7% 11,8% Lucro líquido do exercício 59.000 20.000 19.000 1.000 53.000 Margem líquida (%) 3,2% 1,0% 0,9% 0,0% 1,8%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 3.315.000 3.856.000 3.785.000 4.417.000 5.033.000 Disponibilidades 579.000 678.000 585.000 1.180.000 799.000 Clientes 843.000 940.000 917.000 755.000 1.156.000 Estoques 1.345.000 1.561.000 1.755.000 1.795.000 2.142.000 Tributos a recuperar 40.000 38.000 49.000 68.000 0 Outros ativos circulantes 508.000 639.000 479.000 619.000 936.000 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 6.257.000 7.070.000 8.156.000 8.226.000 10.141.000 Realizável a longo prazo 1.320.000 1.374.000 1.720.000 1.641.000 2.096.000 Tributos diferidos 485.000 492.000 559.000 439.000 699.000 Ativos biológicos 544.000 596.000 694.000 711.000 804.000 Partes relacionadas ativas 10.000 24.000 50.000 51.000 68.000 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 281.000 262.000 417.000 440.000 525.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 4.937.000 5.696.000 6.436.000 6.585.000 8.045.000 Investimentos 28.000 60.000 449.000 514.000 798.000 Imobilizado 3.546.000 4.268.000 4.632.000 4.700.000 5.772.000 Intangível 1.363.000 1.368.000 1.355.000 1.371.000 1.475.000 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 9.572.000 10.926.000 11.941.000 12.643.000 15.174.000
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 2.980.000 3.804.000 3.411.000 3.832.000 4.429.000 Fornecedores 830.000 966.000 717.000 798.000 1.154.000 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 11.000 0 Obrigações fiscais 36.000 18.000 4.000 10.000 14.000 Empréstimos e Financiamentos 1.461.000 2.249.000 1.918.000 2.318.000 2.429.000 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 653.000 571.000 772.000 695.000 832.000 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.947.000 2.805.000 3.684.000 3.811.000 5.826.000 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.379.000 2.184.000 2.956.000 3.152.000 5.050.000 Impostos diferidos 78.000 106.000 140.000 37.000 70.000 Provisões 81.000 85.000 98.000 97.000 122.000 Out. passivos não circulantes 409.000 430.000 490.000 525.000 584.000 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.645.000 4.317.000 4.846.000 5.000.000 4.919.000 Capital social 2.437.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 2.807.000 Reserva legal 0 16.000 16.000 0 18.000 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -71.000 -52.000 282.000 342.000 590.000 Outras reservas de lucros 1.279.000 1.546.000 1.741.000 1.851.000 1.504.000 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 771.000 915.000 1.067.000 1.177.000 1.004.000 PASSIVO TOTAL 9.572.000 10.926.000 11.941.000 12.643.000 15.174.000
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 1.085,0 505,0 -70,0 2.013 -612,0 2.014 -420,0 178,0 1.087,0 -2,0 14,0 2.012 513,0 2.011 -825,0 -986,0 569,0 2.015 -410,0 -540,0 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 2.995,0 2.144,0 2.014,01.965,0 1.820,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 2.429,0 1.772,0 1.683,01.623,0 1.462,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 566,0 372,0 331,0342,0 358,0 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 480 500 540 560 520 0 460 580 320 340 360 420 400 440 380 dez-13 331 372 358 dez-15dez-11 342 566 dez-14dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1.067,0 750,0 725,0 680,0661,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 680 750 1.067 725661 178 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-12dez-11 dez-15 -410 dez-13 -70 14 -2 dez-14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -62,0 -103,0 -52,0 -56,0 -50,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 53,0 1,0 19,020,0 59,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 56 12 14 16 54 18 20 58 60 0 8 10 6 2 4 52 dez-15dez-12 59,00 20,00 dez-13 19,00 dez-14 1,00 53,00 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 18,9 17,416,4 17,4 19,7 4,53,93,7 7,9 35,0 36,0 34,6 36,3 0,0 0,91,0 3,2 1,8 35,6 2.015 6,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 3,4 0,02 0,09 3,24 dez-15dez-11 0,02 0,00 dez-14dez-13dez-12 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 4,0 6,0 3,0 5,0 0,5 4,5 1,0 5,5 2,0 1,5 3,5 300,5 2,5 301,0 dez-15 6,11 300,78 dez-11 dez-12 dez-13 5,93 5,28 dez-14 5,40 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,4 0,18 dez-14 0,31 0,17 dez-12dez-11 dez-13 0,18 dez-15 0,19 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,2 0,0 1,14 1,11 dez-11 1,15 1,01 1,11 dez-14 dez-15dez-12 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 dez-11 0,60 0,66 dez-12 dez-14 0,68 0,65 dez-15dez-13 0,60 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 dez-15 0,70 0,79 dez-11 dez-13 dez-14 0,79 0,78 0,78 dez-12 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,18 0,31 0,170,180,19 1,141,15 1,11 1,01 1,11 0,65 0,68 0,600,60 0,66 0,70 0,790,780,790,78 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,2 0,17 dez-13 0,20 dez-14 dez-15dez-12 0,17 dez-11 0,19 0,18 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 7.479 5.470 4.874 4.433 3.840 6.680 4.2904.289 3.755 3.261 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 58 57 50 52 55 51 59 54 61 56 60 53 dez-15 60,32 dez-14 52,24 50,14 dez-13dez-12 51,30 dez-11 50,66 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 0,2 0,6 0,8 dez-11 0,62 0,35 dez-13 dez-15 0,16 dez-12 dez-14 0,18 0,01 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 1,4 1,8 0,4 0,0 0,2 1,2 1,6 dez-15dez-13 0,46 0,02 dez-12dez-11 0,39 dez-14 1,08 1,62 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 1,8 0,2 0,4 1,6 1,4 dez-11 0,37 1,69 dez-15dez-13 1,60 dez-14 1,75 1,38 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 7.500 0 7.000 9.500 9.000 10.000 10.500 8.500 8.000 dez-14 9.212,50 dez-13 8.603,50 dez-15 10.444,50 6.906,00 dez-12dez-11 7.489,00 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,35 0,01 0,160,18 0,62 1,08 0,02 0,39 0,46 1,62 1,60 1,75 0,37 1,38 1,69 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.820.000 1.965.000 2.014.000 2.144.000 2.995.000 Ativo total 9.572.000 10.926.000 11.941.000 12.643.000 15.174.000 Giro dos Ativos 0,19 0,18 0,17 0,17 0,20 Margem Bruta (%) 19,7% 17,4% 16,4% 17,4% 18,9% Margem EBITDA (%) 36,3% 34,6% 36,0% 35,0% 35,6% Margem EBIT (%) 7,9% 3,7% 3,9% 4,5% 6,3% Margem Líquida (%) 3,2% 1,0% 0,9% 0,0% 1,8% EBIT/ Ativo 1,5% 0,7% 0,7% 0,8% 1,2% ROE 1,6% 0,5% 0,4% 0,0% 1,1% ROA 0,6% 0,2% 0,2% 0,0% 0,3% Liquidez imediata 0,19 0,18 0,17 0,31 0,18 Liquidez corrente 1,11 1,01 1,11 1,15 1,14 Liquidez seca 0,66 0,60 0,60 0,68 0,65 Liquidez geral 0,78 0,79 0,78 0,79 0,70 Dívida bruta 3.840.000 4.433.000 4.874.000 5.470.000 7.479.000 Dívida bruta/ patrimônio 1,05 1,03 1,01 1,09 1,52 Dívida Bruta/ EBITDA 5,81 6,52 6,72 7,29 7,01 Dívida líquida 3.261.000 3.755.000 4.289.000 4.290.000 6.680.000 Dívida líquida/ EBITDA 4,93 5,52 5,92 5,72 6,26 Dívida/ Patrimônio 51,3% 50,7% 50,1% 52,2% 60,3% Fluxo de caixa operacional 178.000 2.000- 14.000 70.000- 410.000- Lucro por ação 0,09 0,02 0,02 0,00 3,24 Valor patrimonial por ação 5,40 5,28 5,93 6,11 300,78 Composição do ROIC EBIT 144.000 73.000 79.000 97.000 189.000 alíquota efetiva de IR 19,1% -41,2% 59,3% -66,7% 11,8% Capital investido 6.906.000 7.489.000 8.603.500 9.212.500 10.444.500 ROIC 1,7% 1,4% 0,4% 1,8% 1,6% QTDE DE AÇÕES 675.579 817.720 817.720 817.720 16.354
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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