Teka - anual

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Análise Financeira - Teka - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Teka - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Teka - anual

  1. 1. TEKA - Tecelagem Kuehnrich S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Teka A TEKA - Tecelagem Kuehnrich S.A. é uma companhia aberta e está registrada no CNPJ - Cadastro Nacional de Pessoas Jurídicas sob o nº 82.636.986/0001- 55 e NIRE – Número de Inscrição de Registro de Empresas nº 42300005649. Está sediada na Rua Paulo Kuehnrich, 68, Bairro Itoupava Norte, na cidade de Blumenau (SC). A TEKA têm como atividade principal a indústria têxtil. Possui sua produção verticalizada, sendo conhecida mundialmente como produtora de artigos de cama, mesa e banho. Além de Blumenau (SC), possui unidades fabris em Indaial (SC) e Artur Nogueira (SP) e controladas em Buenos Aires (Argentina), Assunção (Paraguai), Munique (Alemanha) e Viena (Áustria).
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 264.810 186.239 114.594 119.964 141.602 Custo dos produtos e serviços vendidos -228.616 -140.543 -79.504 -91.923 -103.149 Lucro Bruto 36.194 45.696 35.090 28.041 38.453 Margem bruta (%) 13,7% 24,5% 30,6% 23,4% 27,2% Despesas e receitas operacionais -72.410 242.378 -87.602 -60.643 -35.432 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -36.216 288.074 -52.512 -32.602 3.021 EBITDA -27.985 296.274 -44.527 -25.501 10.020 Margem EBITDA (%) -10,6% 159,1% -38,9% -21,3% 7,1% Resultado financeiro -147.536 -170.699 -99.439 -114.430 -132.103 Receitas financeiras 3.082 10.236 22.029 29.007 41.604 Despesas financeiras -150.618 -180.935 -121.468 -143.437 -173.707 Resultado antes de impostos -183.752 117.375 -151.951 -147.032 -129.082 Impostos sobre o lucro -10.893 -15.717 -2.922 8.382 -1.368 Minoritários -17 3 0 0 1 Alíquota efetiva de IR (%) -5,9% 13,4% -1,9% 5,7% -1,1% Lucro líquido do exercício -194.662 101.661 -154.873 -138.650 -130.449 Margem líquida (%) -73,5% 54,6% -135,1% -115,6% -92,1%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 140.934 480.337 493.801 45.569 48.592 Disponibilidades 3.428 2.116 2.199 487 339 Clientes 73.870 28.412 31.052 27.915 32.846 Estoques 28.590 11.743 12.970 13.517 11.042 Tributos a recuperar 28.780 427.399 437.041 1.094 1.186 Outros ativos circulantes 6.266 10.667 10.539 2.556 3.179 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 367.378 357.142 338.315 785.389 835.165 Realizável a longo prazo 68.591 69.329 71.048 527.641 583.272 Tributos diferidos 23.112 22.372 21.666 0 0 Contas a receber 0 0 0 21 0 Cauções e depósitos 16.219 20.127 22.008 22.505 28.251 Impostos a recuperar 21.644 22.332 22.876 501.107 551.013 Outros ativos não circulantes 7.616 4.498 4.498 4.008 4.008 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 298.787 287.813 267.267 257.748 251.893 Investimentos 489 489 489 489 489 Imobilizado 298.162 286.719 265.999 256.574 250.808 Intangível 136 605 779 685 596 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 508.312 837.479 832.116 830.958 883.757
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 898.484 1.171.020 1.294.811 1.589.271 1.757.147 Fornecedores 74.447 96.844 138.299 263.636 310.143 Obrigações sociais e trabalhistas 422.780 551.600 570.815 642.751 689.106 Obrigações fiscais 118.496 233.672 245.958 261.784 280.795 Empréstimos e Financiamentos 247.005 217.581 252.160 319.285 364.374 Dividendos a pagar 1.822 1.489 1.610 1.792 2.032 Outras obrigações 33.934 69.834 85.969 100.023 110.697 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 480.284 422.623 449.937 287.864 301.425 Empréstimos e Financiamentos - LP 23.660 31.691 33.197 0 0 Impostos diferidos 89.309 91.080 90.305 66.541 67.909 Provisões 166.166 190.701 204.478 217.188 231.929 Out. passivos não circulantes 201.149 109.151 121.957 4.135 1.587 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -870.456 -756.164 -912.632 -1.046.177 -1.174.815 Capital social 7.000 21.945 21.945 21.945 21.945 Reserva legal 358 358 4.389 4.389 4.389 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 42.626 41.966 38.844 38.230 39.288 Outras reservas de lucros -920.440 -820.433 -977.810 -1.110.741 -1.240.437 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 34 34 37 41 59 PASSIVO TOTAL 508.312 837.479 832.116 830.958 883.757
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -0,6 9,5 -3,5 2.013 12,6 2.014 2,43,3 -42,9 38,8 -22,0 2.012 -2,8 2.011 -1,5 2,8 -0,1 2.015 1,1 -1,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 141,6 120,0114,6 186,2 264,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 103,1 91,9 79,5 140,5 228,6 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 38,5 28,0 35,1 45,7 36,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 38 32 42 36 40 34 30 44 28 46 dez-15 38 dez-14dez-12 dez-13dez-11 36 46 35 28 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 10,0 -25,5 -44,5 296,3 -28,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 296 -45 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 dez-12 3 -26 1 39 dez-14 dez-15 10 -28 -4 dez-13dez-11 -22 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -132,1 -114,4 -99,4 -170,7 -147,5 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -130,4-138,7 -154,9 101,7 -194,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 80 40 0 100 20 -160 -140 120 -200 60 -180 dez-15 -130,45 -154,87 -138,65 dez-14dez-12 dez-13 101,66 -194,66 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 27,223,4 30,624,5 13,7 -27,2 -45,8 154,7 -13,7 159,1 -115,6 -135,1 54,6 -73,5 2.013 7,1 2.014 2,1 -21,3 -92,1 2.015 -38,9 2.0122.011 -10,6 Margem LíquidaMargem EBITDAMargem OperacionalMargem Bruta
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 -5,5 -2,5 -3,0 0,5 1,0 -3,5 -5,0 2,5 2,0 -4,5 1,5 0,0 -4,0 dez-14 -5,07 -3,08 -2,76 dez-12 2,02 dez-11 dez-13 -2,59 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 -24 -17 -22 -16 -20 -18 -15 -21 -23 0 -19 dez-14dez-12 dez-15 -15,03 -18,14 -20,79 -23,35 dez-11 -22,69 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,000 0,005 dez-11 0,00 0,00 0,00 dez-12 0,00 dez-15dez-14 0,00 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 0,4 0,6 0,41 0,03 dez-15dez-13dez-12dez-11 0,16 dez-14 0,03 0,38 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 0,5 0,02 0,13 dez-13 0,37 dez-12 dez-14 0,40 dez-15 0,02 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,4 0,0 0,31 dez-14 0,31 0,32 dez-12 0,15 dez-13 0,34 dez-11 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,00 0,030,03 0,38 0,41 0,16 0,020,02 0,37 0,40 0,13 0,310,31 0,32 0,34 0,15 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,2 dez-15 0,16 dez-13dez-11 dez-12 0,52 dez-14 0,140,14 0,22 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 364 319 285 249 271 364 319 283 247 267 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 -44,5 -47,5 -49,5 -44,0 -45,0 0,0 -48,5 -47,0 -46,5 -46,0 -45,5 -49,0 -48,0 dez-13 -43,92 dez-12dez-11 -44,96 -49,18 dez-14 dez-15 -45,49 -45,13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 7,5 -17,5 -10,0 10,0 -2,5 2,5 12,5 -12,5 0,0 5,0 -15,0 -7,5 -5,0 -40,0 -37,5 -20,0 dez-11 -38,30 -14,76 dez-12 -18,61 dez-15dez-13 dez-14 -16,69 12,14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 6 4 2 0 24 22 18 20 -14 10 14 12 16 8 dez-15dez-13 -13,44 dez-12 16,97 13,25 dez-11 22,36 11,10 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 10 5 0 -45 6 9 2 1 3 4 7 8 dez-15 -0,40 dez-14 4,54 dez-12dez-11 dez-13 6,38 9,43 -45,00 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 -620 -700 -760 -740 -600 -720 -580 -560 -680 -660 -640 -780 dez-11 -554,46 -567,69 dez-13 -601,40 dez-14 -676,73 dez-15 -767,17 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -14,76 -16,69-18,61 12,14 -38,30 11,10 13,25 16,97 -13,44 22,36 -0,40 4,54 9,43 -45,00 6,38 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 264.810 186.239 114.594 119.964 141.602 Ativo total 508.312 837.479 832.116 830.958 883.757 Giro dos Ativos 0,52 0,22 0,14 0,14 0,16 Margem Bruta (%) 13,7% 24,5% 30,6% 23,4% 27,2% Margem EBITDA (%) -10,6% 159,1% -38,9% -21,3% 7,1% Margem EBIT (%) -13,7% 154,7% -45,8% -27,2% 2,1% Margem Líquida (%) -73,5% 54,6% -135,1% -115,6% -92,1% EBIT/ Ativo -7,1% 34,4% -6,3% -3,9% 0,3% ROE 22,4% -13,4% 17,0% 13,3% 11,1% ROA -38,3% 12,1% -18,6% -16,7% -14,8% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,16 0,41 0,38 0,03 0,03 Liquidez seca 0,13 0,40 0,37 0,02 0,02 Liquidez geral 0,15 0,34 0,32 0,31 0,31 Dívida bruta 270.665 249.272 285.357 319.285 364.374 Dívida bruta/ patrimônio 0,31- 0,33- 0,31- 0,31- 0,31- Dívida Bruta/ EBITDA 9,67- 0,84 6,41- 12,52- 36,36 Dívida líquida 267.237 247.156 283.158 318.798 364.035 Dívida líquida/ EBITDA 9,55- 0,83 6,36- 12,50- 36,33 Dívida/ Patrimônio -45,1% -49,2% -45,5% -43,9% -45,0% Fluxo de caixa operacional 3.345 38.823 21.958- 3.516- 1.102 Lucro por ação 5,07- 2,02 3,08- 2,76- 2,59- Valor patrimonial por ação 22,69- 15,03- 18,14- 20,79- 23,35- Composição do ROIC EBIT 36.216- 288.074 52.512- 32.602- 3.021 alíquota efetiva de IR -5,9% 13,4% -1,9% 5,7% -1,1% Capital investido -601.397 -554.458 -567.692 -676.726 -767.168 ROIC 6,4% -45,0% 9,4% 4,5% -0,4% QTDE DE AÇÕES 38.359 50.315 50.315 50.315 50.315
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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