Tegma Gestão Logística S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Tegma Gestão Logística
A Tegma Gestão Logística S.A. e suas empresas Controladas têm entre seus principais objetivos a
pre...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
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Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Material produzido por:
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  1. 1. Tegma Gestão Logística S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Tegma Gestão Logística A Tegma Gestão Logística S.A. e suas empresas Controladas têm entre seus principais objetivos a prestação de serviços com foco nas áreas de gestão logística, transporte e armazenagem em diversos setores da economia, tais como: automotivo, bens de consumo, químicos e eletrodomésticos. A Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede em São Bernardo do Campo, Estado de São Paulo, registrada no segmento especial do mercado de ações da BM&FBOVESPA, denominado Novo Mercado, sob o código de negociação TGMA3. Seus acionistas controladores são: Sinimbu Participações Societárias e Empreendimentos S.A. e COIMEX Empreendimentos e Participações LTDA. As controladas diretas e indiretas são: 1) Tegma Cargas Especiais Ltda 2) Tegma Logística Integrada S.A. 3) Tegmax Comércio e Serviços Automotivos Ltda 4) Catlog Logística de Transportes S.A. 5) Tegma Venezuela S.A. 6) Tegma Logística de Veículos Ltda 7) Niyati Empreendimentos e Participações Ltda 8) Guriel Empreendimentos e Participações Ltda
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.509.364 1.799.681 1.772.493 1.439.553 1.122.564 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.249.718 -1.551.909 -1.552.038 -1.195.975 -974.454 Lucro Bruto 259.646 247.772 220.455 243.578 148.110 Margem bruta (%) 17,2% 13,8% 12,4% 16,9% 13,2% Despesas e receitas operacionais -81.393 -93.199 -109.609 -108.932 -103.979 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 178.253 154.573 110.846 134.646 44.131 EBITDA 201.894 186.735 139.900 161.776 72.047 Margem EBITDA (%) 13,4% 10,4% 7,9% 11,2% 6,4% Resultado financeiro -30.988 -33.096 -38.879 -38.844 -32.955 Receitas financeiras 57.882 80.851 112.506 46.647 35.792 Despesas financeiras -88.870 -113.947 -151.385 -85.491 -68.747 Resultado antes de impostos 147.265 121.477 71.967 95.802 11.176 Impostos sobre o lucro -48.195 -41.001 -32.491 -19.995 -1.246 Minoritários -1.692 2.891 9.980 -17 0 Alíquota efetiva de IR (%) 32,7% 33,8% 45,1% 20,9% 11,1% Lucro líquido do exercício 97.378 83.367 49.456 75.790 9.930 Margem líquida (%) 6,5% 4,6% 2,8% 5,3% 0,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 432.484 570.127 609.946 621.340 449.610 Disponibilidades 70.959 75.469 204.448 227.857 214.259 Clientes 322.862 465.159 375.566 370.980 209.189 Estoques 4.934 2.412 4.184 1.993 1.533 Tributos a recuperar 19.129 22.362 23.889 19.086 22.710 Outros ativos circulantes 14.600 4.725 1.859 1.424 1.919 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 520.646 525.401 590.537 433.036 459.694 Realizável a longo prazo 80.838 56.295 116.766 67.770 54.178 Tributos diferidos 21.322 5.513 61.989 13.165 18.814 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 28.105 34.242 18.913 25.703 21.869 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 31.411 16.540 35.864 28.902 13.495 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 439.808 469.106 473.771 365.266 405.516 Investimentos 0 0 2.263 4.705 5.777 Imobilizado 188.244 192.392 194.129 189.323 221.112 Intangível 251.564 276.714 277.379 171.238 178.627 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 953.130 1.095.528 1.200.483 1.054.376 909.304
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 180.436 437.206 266.364 174.059 209.648 Fornecedores 59.716 61.087 64.297 51.894 45.404 Obrigações sociais e trabalhistas 32.576 42.246 42.636 31.728 29.908 Obrigações fiscais 21.325 26.835 24.565 17.573 14.445 Empréstimos e Financiamentos 18.967 225.287 83.235 35.778 83.109 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 47.852 81.751 51.631 37.086 36.782 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 374.606 243.147 532.521 518.145 334.293 Empréstimos e Financiamentos - LP 274.524 134.942 444.805 473.577 281.188 Impostos diferidos 0 0 34.569 23.325 19.327 Provisões 25.181 26.831 36.991 11.486 22.751 Out. passivos não circulantes 74.901 81.374 16.156 9.757 11.027 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 398.088 415.175 401.598 362.172 365.363 Capital social 144.469 144.469 144.469 144.469 144.469 Reserva legal 132.728 19.380 26.024 26.024 26.522 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -46.859 -46.971 63 132 581 Outras reservas de lucros 167.750 298.297 231.042 191.547 193.791 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES -5.998 -8.889 58 75 0 PASSIVO TOTAL 953.130 1.095.528 1.200.483 1.054.376 909.304
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 131,7 -1,1 -123,4 2.013 16,2 2.014 15,1 54,2 -28,6 64,8 113,8 2.012 101,1 2.011 -178,3 -31,7 -141,5 2.015 112,0 15,9 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.122,6 1.439,6 1.772,51.799,7 1.509,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 974,5 1.196,0 1.552,01.551,9 1.249,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 148,1 243,6 220,5 247,8 259,6 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 200 160 210 180 170 240 150 220 190 230 250 260 dez-15 244 dez-11 dez-12 248 dez-14dez-13 220 148 260 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 72,0 161,8 139,9 186,7 201,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 202 187 140 72 54 114 162 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 dez-15 112 -123 dez-13 dez-14dez-12dez-11 65 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -33,0 -38,8-38,9 -33,1 -31,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 9,9 75,8 49,5 83,4 97,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 55 70 65 85 10 50 75 90 95 60 5 100 80 9,93 dez-14 83,37 49,46 75,79 dez-13 dez-15dez-12dez-11 97,38 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 13,2 16,9 12,4 13,8 17,2 9,4 6,3 8,6 11,8 11,2 7,9 10,4 13,4 5,3 2,8 4,6 6,5 0,9 6,4 2.015 3,9 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 1,6 1,0 1,2 1,4 0,0 0,8 0,15 1,15 dez-13 dez-14 0,75 dez-11 dez-12 1,48 1,26 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 5,6 5,8 0,0 6,0 6,2 6,4 6,08 dez-14 5,49 dez-11 6,03 5,54 dez-13dez-12 6,29 dez-15 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,4 1,4 0,2 0,8 0,0 1,2 1,0 dez-15 1,31 0,39 1,02 0,77 dez-13 0,17 dez-12dez-11 dez-14 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 1,4 1,2 3,2 3,4 0,0 2,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,8 3,0 3,6 2,14 3,57 dez-13 2,40 dez-11 dez-15 1,30 dez-12 2,29 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 0,0 3,0 3,5 4,0 2,5 2,0 dez-12 2,37 3,56 dez-15dez-11 1,30 dez-13 2,27 2,14 dez-14 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 dez-12 dez-15 1,00 dez-14dez-13 0,91 0,92 0,93 dez-11 0,92 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,02 1,31 0,77 0,17 0,39 2,14 3,57 2,29 1,30 2,40 2,14 3,56 2,27 1,30 2,37 0,931,00 0,910,920,92 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 1,4 1,6 1,8 1,64 dez-11 dez-12 dez-15dez-13 1,37 1,23 dez-14 1,58 1,48 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 364 509528 360 293 150 281 324 285 223 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 46 50 52 54 56 48 42 58 44 0 60 dez-11 56,80 42,44 dez-13 dez-15 46,46 58,44 dez-12 dez-14 49,93 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 10 1 4 8 2 3 11 9 7 0 7,61 dez-11 10,22 dez-13 4,12 7,19 dez-12 dez-14 1,09 dez-15 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 18 20 14 16 12 2 0 26 22 24 dez-11 2,72 dez-12 dez-15 12,31 20,93 24,46 20,08 dez-13 dez-14 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 18 19 20 17 16 2 1 3 4 5 9 15 8 6 7 0 dez-13 8,53 15,51 dez-11 dez-12 dez-15 19,32 15,57 dez-14 6,77 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 720 620 680 640 700 660 580 600 0 579,54 620,62 dez-12 712,56 660,28 dez-11 684,43 dez-15dez-13 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,09 7,19 4,12 7,61 10,22 2,72 20,93 12,31 20,08 24,46 6,77 15,57 8,53 15,51 19,32 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.509.364 1.799.681 1.772.493 1.439.553 1.122.564 Ativo total 953.130 1.095.528 1.200.483 1.054.376 909.304 Giro dos Ativos 1,58 1,64 1,48 1,37 1,23 Margem Bruta (%) 17,2% 13,8% 12,4% 16,9% 13,2% Margem EBITDA (%) 13,4% 10,4% 7,9% 11,2% 6,4% Margem EBIT (%) 11,8% 8,6% 6,3% 9,4% 3,9% Margem Líquida (%) 6,5% 4,6% 2,8% 5,3% 0,9% EBIT/ Ativo 18,7% 14,1% 9,2% 12,8% 4,9% ROE 24,5% 20,1% 12,3% 20,9% 2,7% ROA 10,2% 7,6% 4,1% 7,2% 1,1% Liquidez imediata 0,39 0,17 0,77 1,31 1,02 Liquidez corrente 2,40 1,30 2,29 3,57 2,14 Liquidez seca 2,37 1,30 2,27 3,56 2,14 Liquidez geral 0,92 0,92 0,91 1,00 0,93 Dívida bruta 293.491 360.229 528.040 509.355 364.297 Dívida bruta/ patrimônio 0,74 0,87 1,31 1,41 1,00 Dívida Bruta/ EBITDA 1,45 1,93 3,77 3,15 5,06 Dívida líquida 222.532 284.760 323.592 281.498 150.038 Dívida líquida/ EBITDA 1,10 1,52 2,31 1,74 2,08 Dívida/ Patrimônio 42,4% 46,5% 56,8% 58,4% 49,9% Fluxo de caixa operacional 54.248 64.785 113.791 123.371- 112.010 Lucro por ação 1,48 1,26 0,75 1,15 0,15 Valor patrimonial por ação 6,03 6,29 6,08 5,49 5,54 Composição do ROIC EBIT 178.253 154.573 110.846 134.646 44.131 alíquota efetiva de IR 32,7% 33,8% 45,1% 20,9% 11,1% Capital investido 620.620 660.278 712.563 684.430 579.536 ROIC 19,3% 15,5% 8,5% 15,6% 6,8% QTDE DE AÇÕES 66.003 66.002 66.003 66.003 66.003
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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