Tecnosolo - anual

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Análise Financeira - Tecnosolo - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Tecnosolo - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Tecnosolo - anual

  1. 1. Tecnosolo S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Tecnosolo S.A. A TECNOSOLO S/A foi fundada em 17 de outubro de 1957, dedicando-se às atividades ligadas a mecânica de solos, sondagens, fundações e contenções de encostas e ao controle tecnológico de qualidade e construção civil, incluindo- se mais tarde no objetivo social as atividades de estudos, projetos e gerenciamento de empreendimentos e, mais recentemente, a construção civil e a incorporação de empreendimentos imobiliários. Sua atuação cobre, assim, atualmente as mais diferentes atividades no campo da engenharia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 102.512 16.663 9.768 8.487 5.848 Custo dos produtos e serviços vendidos -73.676 -71.636 -54.653 -5.963 -8.437 Lucro Bruto 28.836 -54.973 -44.885 2.524 -2.589 Margem bruta (%) 28,1% -329,9% -459,5% 29,7% -44,3% Despesas e receitas operacionais -5.894 -293 -893 2.679 3.916 Operações descontinuadas 0 0 80.857 1.062 0 Lucro Operacional 22.942 -55.266 35.079 6.265 1.327 EBITDA 23.731 -54.037 35.912 6.356 1.422 Margem EBITDA (%) 23,1% -324,3% 367,6% 74,9% 24,3% Resultado financeiro -15.920 -11.667 -169 -39 -821 Receitas financeiras 656 169 99 1 0 Despesas financeiras -16.576 -11.836 -268 -40 -821 Resultado antes de impostos 7.022 -66.933 34.910 6.226 506 Impostos sobre o lucro -87 -817 -27.732 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 1,2% -1,2% 79,4% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício 6.935 -67.750 7.178 6.226 506 Margem líquida (%) 6,8% -406,6% 73,5% 73,4% 8,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 92.669 45.531 22.102 28.681 24.734 Disponibilidades 212 39 176 356 41 Clientes 35.520 13.788 8.556 8.768 8.593 Estoques 8.791 8.667 437 3.737 3.737 Tributos a recuperar 2.599 4.942 5.413 6.429 7.194 Outros ativos circulantes 45.547 18.095 7.520 9.391 5.169 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 92.600 107.217 186.556 193.453 205.421 Realizável a longo prazo 71.570 91.076 88.623 97.890 105.600 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 1.354 3.015 3.216 3.216 2.712 Itens extraordinários 69.509 77.354 85.407 94.674 102.888 Outros ativos não circulantes 707 10.707 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 21.030 16.141 97.933 95.563 99.821 Investimentos 343 343 92.073 93.090 97.397 Imobilizado 17.546 12.357 2.419 1.989 1.979 Intangível 3.141 3.441 3.441 484 445 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 185.269 152.748 208.658 222.134 230.155
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 46.144 67.198 85.805 93.878 101.370 Fornecedores 12.587 29.994 46.531 45.878 46.722 Obrigações sociais e trabalhistas 2.940 11.561 13.966 14.234 13.598 Obrigações fiscais 7.505 13.667 15.356 16.760 19.761 Empréstimos e Financiamentos 18.374 8.641 5.791 6.627 5.191 Dividendos a pagar 1.115 1.115 1.115 1.888 1.119 Outras obrigações 3.623 2.220 3.046 8.491 14.979 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 68.635 80.860 111.377 111.327 111.277 Empréstimos e Financiamentos - LP 34.429 40.048 42.833 42.829 42.800 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 34.206 40.812 68.544 68.498 68.477 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 70.490 4.690 11.476 16.929 17.508 Capital social 12.972 14.922 14.922 14.922 14.922 Reserva legal 1.221 1.221 1.579 1.891 1.916 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 56.297 -11.453 -5.025 116 670 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 185.269 152.748 208.658 222.134 230.155
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -0,8-1,2 -3,4 2.013 -81,5 2.014 4,4 34,9 -1,1 -9,4 82,8 2.012 -40,7 2.011 2,3 10,3 -1,2 2.015 0,9 -0,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 5,8 8,59,8 16,7 102,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 8,4 6,0 54,7 71,6 73,7 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 -55,0 -2,6 2,5 -44,9 28,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 5 15 20 0 25 30 -55 -45 -5 -50 10 dez-11 dez-15 29 -55 -3 dez-12 dez-14 3 dez-13 -45 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 1,4 6,4 35,9 -54,0 23,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 35 83 3624 -54 -100 -50 0 50 100 150 dez-12 1 dez-14 dez-15 -3 dez-13 16-9 dez-11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -0,8 0,0-0,2 -11,7 -15,9 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 0,5 6,27,2 -67,8 6,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 -68 5 2 1 3 8 4 6 0 7 7,18 -67,75 6,94 dez-12 dez-15 0,51 dez-14 6,23 dez-13dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -459,5 -44,3 29,7 -329,9 28,1 73,8 359,1 -331,7 22,4 74,9 367,6 23,1 73,473,5 -406,6 6,8 2.0142.012 -324,3 2.0152.013 8,722,7 24,3 2.011 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,2 -0,8 0,07 dez-11 dez-12 -0,68 0,07 dez-15 0,01 dez-14 0,06 dez-13 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 0,8 dez-15 0,17 dez-13 dez-14 0,12 0,18 dez-12 0,05 dez-11 0,73 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,005 0,000 dez-11 dez-13 0,00 dez-12 dez-14 dez-15 0,00 0,00 0,00 0,00 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,2 0,0 0,4 2,0 2,2 0,6 dez-15dez-11 0,26 2,01 dez-13dez-12 0,68 0,31 0,24 dez-14 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,0 0,5 0,21 0,27 dez-15 0,55 dez-11 0,25 dez-14 1,82 dez-13dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,0 1,6 0,6 0,8 1,2 1,4 0,62 dez-13 dez-14 0,61 dez-12dez-11 0,92 1,43 dez-15 0,56 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,00 0,24 0,31 0,26 0,68 2,01 0,21 0,270,25 0,55 1,82 0,610,62 0,56 0,92 1,43 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,04 dez-15 0,03 dez-14dez-13 0,05 0,55 dez-12dez-11 0,11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 48494949 53 48494849 53 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 70 0 55 45 50 60 65 75 80 85 90 95 dez-15 73,27 dez-14dez-12 74,50 dez-13 91,21 dez-11 80,91 42,83 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 2,0 -44,5 4,0 2,5 1,0 1,5 0,5 0,0 3,0 3,5 3,44 dez-13 2,80 -44,35 dez-11 dez-14 dez-15 3,74 dez-12 0,22 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 65 20 -1.445 30 0 35 40 55 60 50 10 15 45 25 5 dez-15 2,89 dez-13dez-11 dez-12 36,78 -1.444,56 dez-14 62,55 9,84 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 14 8 2 18 -64 4 20 -62 12 10 6 16 0 dez-15dez-14dez-11 18,24 1,97 9,72 dez-13dez-12 -62,63 12,49 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 105 110 80 95 90 85 125 70 75 100 115 120 60 65 55 dez-11 dez-14 89,33 124,20 dez-15dez-13 67,25 64,48 57,75 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,222,803,44 -44,35 3,74 2,8936,7862,55 -1.444,56 9,84 1,979,7212,49 -62,63 18,24 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 102.512 16.663 9.768 8.487 5.848 Ativo total 185.269 152.748 208.658 222.134 230.155 Giro dos Ativos 0,55 0,11 0,05 0,04 0,03 Margem Bruta (%) 28,1% -329,9% -459,5% 29,7% -44,3% Margem EBITDA (%) 23,1% -324,3% 367,6% 74,9% 24,3% Margem EBIT (%) 22,4% -331,7% 359,1% 73,8% 22,7% Margem Líquida (%) 6,8% -406,6% 73,5% 73,4% 8,7% EBIT/ Ativo 12,4% -36,2% 16,8% 2,8% 0,6% ROE 9,8% -1444,6% 62,5% 36,8% 2,9% ROA 3,7% -44,4% 3,4% 2,8% 0,2% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 2,01 0,68 0,26 0,31 0,24 Liquidez seca 1,82 0,55 0,25 0,27 0,21 Liquidez geral 1,43 0,92 0,56 0,62 0,61 Dívida bruta 52.803 48.689 48.624 49.456 47.991 Dívida bruta/ patrimônio 0,75 10,38 4,24 2,92 2,74 Dívida Bruta/ EBITDA 2,23 0,90- 1,35 7,78 33,75 Dívida líquida 52.591 48.650 48.448 49.100 47.950 Dívida líquida/ EBITDA 2,22 0,90- 1,35 7,72 33,72 Dívida/ Patrimônio 42,8% 91,2% 80,9% 74,5% 73,3% Fluxo de caixa operacional 34.910 9.405- 82.830 3.438- 932 Lucro por ação 0,07 0,68- 0,07 0,06 0,01 Valor patrimonial por ação 0,73 0,05 0,12 0,17 0,18 Composição do ROIC EBIT 22.942 55.266- 35.079 6.265 1.327 alíquota efetiva de IR 1,2% -1,2% 79,4% 0,0% 0,0% Capital investido 124.196 89.326 57.747 64.478 67.247 ROIC 18,2% -62,6% 12,5% 9,7% 2,0% QTDE DE AÇÕES 96.000 99.305 99.305 99.305 99.305
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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