Technos - anual

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Análise Financeira - Technos - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Technos - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Technos - anual

  1. 1. Technos S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Technos Technos S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto e está sediada na cidade do Rio de janeiro - RJ - Brasil. A Companhia foi constituída em 6 de dezembro de 2007 e entrou em operação em 8 de janeiro de 2008. Seu objeto social é a participação em outras sociedades, no país ou no exterior. Em 31 de dezembro de 2015 a Companhia detinha participação direta de 100% no capital da Technos da Amazônia Indústria e Comércio S.A. e no capital da SCS Comércio de Acessórios de Modas Ltda.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 262.030 312.715 433.696 413.433 397.293 Custo dos produtos e serviços vendidos -95.864 -124.787 -182.922 -183.631 -190.515 Lucro Bruto 166.166 187.928 250.774 229.802 206.778 Margem bruta (%) 63,4% 60,1% 57,8% 55,6% 52,0% Despesas e receitas operacionais -67.666 -123.169 -202.284 -164.622 -175.123 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 98.500 64.759 48.490 65.180 31.655 EBITDA 101.647 70.184 58.098 77.292 45.330 Margem EBITDA (%) 38,8% 22,4% 13,4% 18,7% 11,4% Resultado financeiro 7.304 16.660 -5.546 -9.899 -599 Receitas financeiras 16.592 20.034 23.764 30.667 57.485 Despesas financeiras -9.288 -3.374 -29.310 -40.566 -58.084 Resultado antes de impostos 105.804 81.419 42.944 55.281 31.056 Impostos sobre o lucro -16.847 -17.655 -11.422 -9.053 -9.041 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 15,9% 21,7% 26,6% 16,4% 29,1% Lucro líquido do exercício 88.957 63.764 31.522 46.228 22.015 Margem líquida (%) 33,9% 20,4% 7,3% 11,2% 5,5%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 287.726 300.559 480.990 456.793 429.632 Disponibilidades 60.854 14.664 46.343 32.596 20.016 Clientes 121.551 149.250 232.036 229.992 227.047 Estoques 83.992 108.149 162.775 133.632 152.716 Tributos a recuperar 5.947 9.132 13.369 20.007 12.337 Outros ativos circulantes 15.382 19.364 26.467 40.566 17.516 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 175.859 204.695 350.956 339.912 346.537 Realizável a longo prazo 22.323 18.876 41.186 45.547 43.223 Tributos diferidos 3.113 0 0 7.443 0 Contas a receber 12.282 11.805 11.042 10.413 8.608 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 4.570 4.570 4.570 2.171 7.613 Outros ativos não circulantes 2.358 2.501 25.574 25.520 27.002 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 153.536 185.819 309.770 294.365 303.314 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 22.726 31.741 43.490 33.363 39.597 Intangível 130.810 154.078 266.280 261.002 263.717 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 463.585 505.254 831.946 796.705 776.169
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 49.629 42.515 132.473 113.330 115.974 Fornecedores 6.470 9.539 13.890 17.572 19.051 Obrigações sociais e trabalhistas 12.044 11.741 11.795 5.910 8.414 Obrigações fiscais 3.758 4.027 8.107 5.953 5.902 Empréstimos e Financiamentos 0 0 84.665 60.939 71.924 Dividendos a pagar 23.909 12.418 6.775 16.067 5.176 Outras obrigações 3.448 4.790 7.241 6.889 5.507 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 47.142 54.955 253.464 217.781 197.489 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 155.128 110.682 95.519 Impostos diferidos 33.463 41.546 42.976 52.326 46.701 Provisões 12.521 10.508 27.714 28.717 29.421 Out. passivos não circulantes 1.158 2.901 27.646 26.056 25.848 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 366.814 407.784 446.009 465.594 462.706 Capital social 121.009 124.547 127.000 130.583 130.583 Reserva legal 7.433 0 0 14.475 15.575 Dividendo adicional proposto 63.348 0 0 3.205 3.205 Outros resultados abrangentes -27.393 -27.243 -27.104 -27.104 -24.982 Outras reservas de lucros 202.417 310.480 346.113 344.435 338.325 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 3.588 3.712 0 PASSIVO TOTAL 463.585 505.254 831.946 796.705 776.169
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -90,2 224,4 80,7 2.013 -180,5 2.014 -4,2 11,1 -36,7 24,3 -12,2 2.012 158,5 2.011 -106,7 -33,8 -49,9 2.015 54,9 -17,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 397,3 413,4 433,7 312,7 262,0 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 190,5 183,6182,9 124,8 95,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 206,8 229,8 250,8 187,9 166,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 250 210 220 0 180 190 170 200 260 240 230 dez-13 dez-14 207 dez-11 166 dez-15 251 230 188 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 45,3 77,3 58,1 70,2 101,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 102 70 77 45 -12 58 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 dez-11 11 dez-13 81 24 dez-12 55 dez-14 dez-15 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -0,6 -9,9 -5,5 16,7 7,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 22,0 46,2 31,5 63,8 89,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 45 90 35 65 30 50 60 55 40 20 10 15 25 31,52 dez-11 88,96 dez-14 46,23 22,02 dez-15dez-12 63,76 dez-13 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 52,0 55,6 57,8 60,1 63,4 15,8 11,2 20,7 37,6 18,7 13,4 22,4 38,8 11,2 7,3 20,4 33,9 5,5 11,4 2.015 8,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 1,2 0,8 0,4 0,0 0,6 0,41 dez-12 0,83 1,17 0,28 dez-14dez-13dez-11 0,59 dez-15 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 6,0 5,0 0,0 5,8 5,4 5,2 4,8 5,6 5,89 dez-14 dez-15dez-11 dez-12 5,93 dez-13 4,82 5,74 5,28 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,2 1,4 0,35 0,17 dez-12 0,29 0,34 dez-11 dez-15dez-14dez-13 1,23 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 6,5 3,5 5,5 0,0 5,0 6,0 4,0 7,0 7,5 4,5 3,703,63 4,03 5,80 dez-15dez-14dez-12dez-11 7,07 dez-13 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 4,5 3,5 5,0 4,0 2,5 3,0 4,11 4,53 dez-13 2,85 2,40 dez-14 2,39 dez-11 dez-12 dez-15 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,4 0,4 0,0 0,2 0,8 3,2 3,4 1,2 0,6 1,0 dez-12 dez-14dez-13 1,52 dez-11 dez-15 1,51 1,35 3,20 3,28 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,170,290,350,34 1,23 3,70 4,03 3,63 7,07 5,80 2,39 2,85 2,40 4,53 4,11 1,511,521,35 3,283,20 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,6 0,8 0,52 dez-11 dez-14 0,62 dez-13dez-12 0,57 0,51 dez-15 0,52 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 167172 240 00 147139 193 -15 -61 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 35 0 27 28 29 34 31 30 33 32 dez-12 dez-13 dez-14 0,00 dez-15dez-11 26,93 0,00 34,97 26,57 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 6 5 1 0 14 4 20 19 3 15 16 17 18 2 13 3,79 2,84 dez-12 5,80 dez-11 dez-14 12,62 dez-15 19,19 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 4 2 12 10 8 0 16 14 6 24 26 dez-15 9,93 7,07 15,64 dez-11 24,25 dez-14dez-12 4,76 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 4 2 10 8 12 0 14 6 26 dez-14dez-13 25,11 8,60 3,63 13,79 dez-12 6,77 dez-15dez-11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 525 325 425 600 450 0 350 500 375 550 650 625 400 475 575 329,87 dez-11 618,00 525,89 367,70 dez-14 dez-15dez-12 633,46 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,84 5,80 3,79 12,62 19,19 4,76 9,93 7,07 15,64 24,25 3,63 8,60 6,77 13,79 25,11 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 262.030 312.715 433.696 413.433 397.293 Ativo total 463.585 505.254 831.946 796.705 776.169 Giro dos Ativos 0,57 0,62 0,52 0,52 0,51 Margem Bruta (%) 63,4% 60,1% 57,8% 55,6% 52,0% Margem EBITDA (%) 38,8% 22,4% 13,4% 18,7% 11,4% Margem EBIT (%) 37,6% 20,7% 11,2% 15,8% 8,0% Margem Líquida (%) 33,9% 20,4% 7,3% 11,2% 5,5% EBIT/ Ativo 21,2% 12,8% 5,8% 8,2% 4,1% ROE 24,3% 15,6% 7,1% 9,9% 4,8% ROA 19,2% 12,6% 3,8% 5,8% 2,8% Liquidez imediata 1,23 0,34 0,35 0,29 0,17 Liquidez corrente 5,80 7,07 3,63 4,03 3,70 Liquidez seca 4,11 4,53 2,40 2,85 2,39 Liquidez geral 3,20 3,28 1,35 1,52 1,51 Dívida bruta - - 239.793 171.621 167.443 Dívida bruta/ patrimônio - - 0,54 0,37 0,36 Dívida Bruta/ EBITDA - - 4,13 2,22 3,69 Dívida líquida 60.854- 14.664- 193.450 139.025 147.427 Dívida líquida/ EBITDA 0,60- 0,21- 3,33 1,80 3,25 Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 35,0% 26,9% 26,6% Fluxo de caixa operacional 11.082 24.286 12.214- 80.661 54.940 Lucro por ação 1,17 0,83 0,41 0,59 0,28 Valor patrimonial por ação 4,82 5,28 5,74 5,93 5,89 Composição do ROIC EBIT 98.500 64.759 48.490 65.180 31.655 alíquota efetiva de IR 15,9% 21,7% 26,6% 16,4% 29,1% Capital investido 329.869 367.704 525.886 633.460 617.998 ROIC 25,1% 13,8% 6,8% 8,6% 3,6% QTDE DE AÇÕES 76.175 77.183 77.636 78.506 78.506
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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