Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Fiação e Tecelagem São José S.A.
A Fiação e Tecelagem São José S.A. é uma companhia aberta que tem por
principal atividade...
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 3.52...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
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Tecelagem São Jose - anual

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Análise Financeira - Tecelagem São José - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Tecelagem São José - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Tecelagem São Jose - anual

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Fiação e Tecelagem São José S.A. A Fiação e Tecelagem São José S.A. é uma companhia aberta que tem por principal atividade a fabricação e o comércio de tecidos em geral, produzindo especialmente índigos e brins. A Companhia é controladora integral da Fiação e Tecelagem São José do Nordeste Ltda., situada em área incentivada do nordeste brasileiro. Em decorrência do desaquecimento do mercado de tecidos, confecções e correlatos ocorridos a partir de 2001 e agravado nos exercícios seguintes em razão da não adoção de medidas protecionistas por parte do governo brasileiro e, também, mais ainda, em razão da grande crise financeira internacional ocorrida em 2008 e que até hoje, ainda, provoca efeitos em todo o mundo, a companhia, que já vinha enfrentando dificuldades na consecução das suas atividades e, por conseguinte, vinha apresentando insuficiência de capital de giro e prejuízos operacionais foi obrigada a paralisar completamente as suas atividades operacionais e a demitir a totalidade dos seus empregados, em junho de 2009.
  3. 3. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 3 Desenvolvido por Didaticativa
  4. 4. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 4 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 0 0 0 0 0 Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Despesas e receitas operacionais -3.584 -4.082 -11.735 -4.941 -1.622 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -3.584 -4.082 -11.735 -4.941 -1.622 EBITDA -3.584 -4.082 -9.636 -3.985 -1.018 Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Resultado financeiro -11.959 -3.983 -6.478 -7.916 -8.965 Receitas financeiras 1.467 806 968 968 1.400 Despesas financeiras -13.426 -4.789 -7.446 -8.884 -10.365 Resultado antes de impostos -15.543 -8.065 -18.213 -12.857 -10.587 Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lucro líquido do exercício -15.543 -8.065 -18.213 -12.857 -10.587 Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
  5. 5. Balanço Patrimonial - Ativo 5 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 3.526 4.106 3.153 3.152 3.156 Disponibilidades 43 29 29 29 29 Clientes 2.200 2.785 1.895 1.895 1.895 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 894 885 885 884 883 Outros ativos circulantes 389 407 344 344 349 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 17.665 15.012 4.728 3.197 2.634 Realizável a longo prazo 549 236 206 244 286 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 549 236 206 244 286 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 17.116 14.776 4.522 2.953 2.348 Investimentos 58 58 58 58 58 Imobilizado 17.026 14.686 4.432 2.863 2.258 Intangível 32 32 32 32 32 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 21.191 19.118 7.881 6.349 5.790
  6. 6. Balanço Patrimonial - Passivo 6 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 130.079 136.072 143.049 154.373 164.401 Fornecedores 49.664 49.693 49.922 53.127 53.490 Obrigações sociais e trabalhistas 34.427 37.908 42.863 47.787 57.760 Obrigações fiscais 21.569 24.062 25.862 29.032 28.731 Empréstimos e Financiamentos 24.398 24.398 24.398 24.420 24.420 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 21 11 4 7 0 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 706 706 706 706 706 Empréstimos e Financiamentos - LP 706 706 706 706 706 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO -109.594 -117.660 -135.874 -148.730 -159.317 Capital social 27.038 27.038 27.038 27.038 27.038 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -136.632 -144.698 -162.912 -175.768 -186.355 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 21.191 19.118 7.881 6.349 5.790
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 0,00,0 0,0 2.013 0,0 2.014 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2.012 0,0 2.011 0,0 0,0 0,0 2.015 0,1 -0,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 9 -1,0 -4,0 -9,6 -4,1 -3,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. EBITDA não é a geração de caixa operacional 10 -4 -4 -1 -10 -4 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 dez-12 dez-13 dez-14 0 dez-11 000 dez-15 0 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  11. 11. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 11 -9,0 -7,9 -6,5 -4,0 -12,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Evolução do lucro líquido 12 -10,6 -12,9 -18,2 -8,1 -15,5 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 13 -11 -9 -15 -13 -14 -12 -10 -8 -18 -19 -17 0 -16 dez-13 -12,86 dez-14 -15,54 -18,21 -8,07 dez-12 dez-15 -10,59 dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 14 Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. Evolução do lucro por ação 15 0,0 -1,2 -0,8 -1,0 -0,6 -1,4 -0,78 dez-13dez-12 -1,15 dez-15 -0,95 -0,60 -1,35 dez-11 dez-14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do valor patrimonial por ação 16 0,0 -9,5 -8,5 -12,0 -10,0 -9,0 -10,5 -8,0 -11,0 -11,5 -11,80 dez-15dez-14 -10,06 -8,12 -8,72 dez-13dez-12 -11,02 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 17 0,0000 0,0005 0,00 0,00 dez-11 0,00 dez-14dez-13 0,00 dez-15dez-12 0,00 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 18 0,00 0,05 dez-13 dez-15dez-11 0,02 dez-12 0,02 0,03 0,02 dez-14 0,03 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 19 0,00 0,05 0,03 0,02 dez-12 dez-13 0,02 dez-14dez-11 0,03 dez-15 0,02 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 20 0,00 0,05 0,02 dez-14 0,02 0,02 dez-11 0,03 0,03 dez-12 dez-15dez-13 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Comparativo entre os índices de liquidez 21 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,000,000,000,000,00 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,030,03 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  22. 22. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 22 ENDIVIDAMENTO 2525252525 2525252525 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 23 -29 -28 -25 -23 -22 -21 -20 -19 -24 -27 -26 -30 0 dez-14 dez-15 -20,33 -18,72 dez-13dez-12dez-11 -22,66 -29,71 -27,12 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Retorno sobre o ativo total 24 -20 -10 -30 -210 -220 -230 -60 -40 0 -50 -200 -180 -240 -190 -70 dez-13 dez-15dez-14dez-11 -231,10 -182,85 -42,19 dez-12 -73,35 -202,50 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 25 12 9 11 14 8 0 15 7 13 10 14,18 13,40 dez-12 dez-14dez-13 6,85 dez-11 8,64 dez-15 6,65 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. ROIC – Retorno sobre o capital investido 26 4,0 3,0 12,0 3,5 0,0 1,0 1,5 2,5 4,5 2,0 11,5 0,5 dez-15dez-14 4,22 11,54 1,26 dez-13dez-12dez-11 4,61 4,24 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. ROIC – (Capital investido) 27 -130 -125 -120 -115 -110 -105 -90 -100 -95 -85 0 -88,56 -84,53 -128,93 dez-13 dez-14 -101,69 dez-11 dez-15 -117,22 dez-12 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 28 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -42,19 -73,35 6,658,64 13,40 6,85 14,18 1,264,22 11,54 4,614,24 2.0142.012 -182,85 -202,50 2.013 2.015 -231,10 2.011 ROIC ROA ROE
  29. 29. Resumo dos indicadores 29 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 Ativo total 21.191 19.118 7.881 6.349 5.790 Giro dos Ativos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% EBIT/ Ativo -16,9% -21,4% -148,9% -77,8% -28,0% ROE 14,2% 6,9% 13,4% 8,6% 6,6% ROA -73,3% -42,2% -231,1% -202,5% -182,8% Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Liquidez corrente 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 Liquidez seca 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 Liquidez geral 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 Dívida bruta 25.104 25.104 25.104 25.126 25.126 Dívida bruta/ patrimônio 0,23- 0,21- 0,18- 0,17- 0,16- Dívida Bruta/ EBITDA 7,00- 6,15- 2,61- 6,31- 24,68- Dívida líquida 25.061 25.075 25.075 25.097 25.097 Dívida líquida/ EBITDA 6,99- 6,14- 2,60- 6,30- 24,65- Dívida/ Patrimônio -29,7% -27,1% -22,7% -20,3% -18,7% Fluxo de caixa operacional 34 14- 4- - 113 Lucro por ação 1,15- 0,60- 1,35- 0,95- 0,78- Valor patrimonial por ação 8,12- 8,72- 10,06- 11,02- 11,80- Composição do ROIC EBIT 3.584- 4.082- 11.735- 4.941- 1.622- alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Capital investido -84.533 -88.559 -101.692 -117.216 -128.927 ROIC 4,2% 4,6% 11,5% 4,2% 1,3% QTDE DE AÇÕES 13.500 13.500 13.500 13.500 13.500
  30. 30. 30 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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