Sul América S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Sul América
A SUL AMÉRICA S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, domiciliada
no Brasil, com sede na capital do Es...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 9.43...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do lucro líquido
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Evolução do lucro líquido ao longo do ano
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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ENDIVIDAMENTO
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – (Capital investido)
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Sul América Seguros - anual

  1. 1. Sul América S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Sul América A SUL AMÉRICA S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, domiciliada no Brasil, com sede na capital do Estado do Rio de Janeiro, na Rua Beatriz Larragoiti Lucas, 121, no bairro Cidade Nova. A Companhia participa, por intermédio de sociedades controladas e coligadas, dos segmentos de saúde (seguros saúde e odontológico, planos de saúde administrados e odontológico e soluções de saúde e bem-estar), seguros de danos, seguros de pessoas, previdência privada, capitalização e gestão e administração de ativos. Suas units (certificados de depósitos de ações compostos, cada um por uma ação ordinária e duas ações preferenciais) são listadas no Nível 2 da BM&FBOVESPA de práticas diferenciadas de Governança Corporativa, sob o código SULA11.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 8.944.547 10.440.295 11.769.873 13.214.679 15.064.382 Custo dos produtos e serviços vendidos 15.768 15.544 15.538 18.111 0 Lucro Bruto 8.960.315 10.455.839 11.785.411 13.232.790 15.064.382 Margem bruta (%) 100,2% 100,1% 100,1% 100,1% 100,0% Despesas e receitas operacionais -2.228.152 -2.523.226 -2.684.414 -3.115.442 -1.380.556 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 6.732.163 7.932.613 9.100.997 10.117.348 13.683.826 EBITDA 6.774.187 7.971.573 9.145.006 10.166.562 13.735.553 Margem EBITDA (%) 75,7% 76,4% 77,7% 76,9% 91,2% Resultado financeiro 658.110 564.707 469.066 658.261 820.755 Receitas financeiras 1.580.125 1.453.376 1.494.104 1.893.358 2.520.548 Despesas financeiras -922.015 -888.669 -1.025.038 -1.235.097 -1.699.793 Resultado antes de impostos 7.390.273 8.497.320 9.570.063 10.775.609 14.504.581 Impostos sobre o lucro -258.233 -231.347 -260.132 -302.826 -383.457 Minoritários 0 0 -6.724 -6.355 -3.375 Alíquota efetiva de IR (%) 3,5% 2,7% 2,7% 2,8% 2,6% Lucro líquido do exercício 7.132.040 8.265.973 9.303.207 10.466.428 14.117.749 Margem líquida (%) 79,7% 79,2% 79,0% 79,2% 93,7%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 9.433.526 10.024.345 11.626.115 13.354.366 14.254.549 Disponibilidades 7.100.242 7.810.153 8.533.576 9.993.566 11.256.523 Clientes 1.431.940 1.415.829 2.116.140 2.327.538 2.141.467 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 112.932 128.592 117.498 71.695 122.448 Outros ativos circulantes 788.412 669.771 858.901 961.567 734.111 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.985.300 4.340.681 5.335.852 5.362.416 5.793.057 Realizável a longo prazo 3.795.922 4.134.668 4.863.955 4.877.870 5.439.400 Tributos diferidos 643.664 709.239 859.622 648.792 709.796 Contas a receber 1.725.305 2.006.093 2.314.653 2.647.515 567.439 Aplicações financeiras - LP 1.052.411 1.126.634 1.327.628 1.220.660 1.305.604 Seguros diferidos ativos 346.217 279.413 319.604 349.670 0 Outros ativos não circulantes 28.325 13.289 42.448 11.233 2.856.561 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 189.378 206.013 471.897 484.546 353.657 Investimentos 3.565 3.367 221.963 226.666 73.583 Imobilizado 56.006 51.794 54.421 60.623 82.935 Intangível 129.807 150.852 195.513 197.257 197.139 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 13.418.826 14.365.026 16.961.967 18.716.782 20.047.606
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 5.533.711 5.411.678 7.069.789 7.869.029 8.048.038 Provisões técnicas 4.119.681 4.319.276 5.807.948 6.261.088 0 Obrigações sociais e trabalhistas 33.617 34.407 38.460 41.986 46.909 Obrigações fiscais 219.557 261.691 239.661 283.592 337.545 Empréstimos e Financiamentos 350.867 16.014 20.095 201.479 217.798 Dividendos a pagar 69.916 95.809 63.570 96.228 142.294 Outras obrigações 740.073 684.481 900.055 984.656 7.303.492 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 4.808.601 5.601.301 6.273.880 6.846.101 7.568.697 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 498.630 499.074 835.145 860.491 Impostos diferidos 160.065 197.412 304.020 1.243 104 Provisões 3.717.189 3.833.137 4.265.818 4.739.355 6.579.264 Out. passivos não circulantes 931.347 1.072.122 1.204.968 1.270.358 128.838 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.076.514 3.352.047 3.618.298 4.001.652 4.430.871 Capital social 1.237.882 1.319.882 2.319.882 2.319.882 2.319.882 Reserva legal 118.167 60.329 84.350 111.867 149.119 Dividendo adicional proposto 105.850 22.954 22.821 26.141 0 Outros resultados abrangentes 13.665 43.336 -67.626 -57.464 -118.412 Outras reservas de lucros 1.600.950 1.905.546 1.258.871 1.601.226 2.080.282 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 41.550 21.681 19.092 PASSIVO TOTAL 13.418.826 14.365.026 16.961.967 18.716.782 20.047.606
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 2.152,0 843,0 136,7 2.013 -724,3 2.014 -828,7 273,2 231,7 1.148,0 604,8 2.012 -374,8 2.011 -31,4 -669,7 651,5 2.015 586,8 24,7 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 15.064,4 13.214,7 11.769,9 10.440,3 8.944,5 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 0,0 -18,1 -15,5-15,5-15,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 15.064,4 13.232,8 11.785,4 10.455,8 8.960,3 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 14.000 15.000 16.000 10.000 9.000 11.000 12.000 13.000 15.064 dez-14 11.785 dez-11 dez-13 10.456 8.960 dez-15dez-12 13.233 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 13.735,6 10.166,6 9.145,0 7.971,6 6.774,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 6.774 7.972 9.145 10.167 13.736 0 5.000 10.000 15.000 605 1.148 dez-15dez-12dez-11 587 dez-14 137 dez-13 273 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 820,8 658,3 469,1 564,7 658,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 14.117,7 10.466,4 9.303,2 8.266,0 7.132,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 13.500 0 9.500 11.500 12.000 7.000 10.000 8.000 9.000 10.500 8.500 7.500 11.000 14.000 13.000 12.500 14.500 dez-11 dez-14 dez-15 7.132,04 dez-12 14.117,75 dez-13 9.303,21 8.265,97 10.466,43 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 100,0100,1100,1100,1100,2 76,677,376,075,3 76,977,776,475,7 79,279,079,279,7 93,7 91,2 2.015 90,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 11,5 8,5 9,5 14,0 12,5 13,0 13,5 9,0 11,0 10,5 10,0 12,0 10,24 dez-13 dez-15 9,81 dez-12dez-11 9,10 8,59 dez-14 13,81 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 3,6 3,8 4,4 4,2 0,0 4,0 3,98 dez-13dez-11 4,33 3,70 dez-12 dez-15dez-14 3,91 3,54 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,4 1,2 1,6 1,21 dez-15dez-12dez-11 1,28 1,44 1,27 1,40 dez-14dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,0 1,8 0,0 1,70 1,85 dez-12 1,77 dez-13 1,64 dez-14 dez-15 1,70 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 2,0 0,0 dez-12 dez-15dez-14 1,70 1,77 dez-13 1,64 1,85 1,70 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 1,4 0,0 dez-14dez-13 1,24 1,29 1,28 1,24 1,26 dez-11 dez-12 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,40 1,27 1,21 1,44 1,28 1,77 1,70 1,64 1,85 1,70 1,77 1,70 1,64 1,85 1,70 1,261,241,241,291,28 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 0,0 dez-15 0,75 dez-14 0,69 dez-12 0,73 dez-11 0,67 dez-13 0,71 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.0781.037 519515351 -10.178 -8.957 -8.014 -7.296 -6.749 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 10 11 12 13 15 16 17 18 19 20 21 14 0 dez-15 19,57 10,24 dez-13dez-12 20,57 dez-11 dez-14 13,31 12,55 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 70 72 68 62 54 64 66 56 58 60 0 54,85 dez-15dez-12 dez-13 dez-14 53,15 dez-11 55,92 70,42 57,54 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0 250 260 270 280 320 300 240 310 230 290 318,62 dez-13 257,12 dez-15 231,82 dez-11 246,59 261,55 dez-14dez-12 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0 -260 -250 -230 -220 -210 -190 -240 -180 -200 dez-15 -254,62 dez-12 -180,32 dez-13 -216,46 -213,96 dez-11 -207,14 dez-14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 -3.800 -5.200 -4.600 -4.400 -4.200 -5.400 -3.600 0 -4.800 -4.000 -5.000 -4.595,80 -4.090,10 dez-13 -5.232,07 -3.602,95 dez-11 dez-15 -3.725,30 dez-12 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 70,4255,9254,8557,5453,15 318,62 261,55257,12246,59231,82 -254,62 -213,96-216,46-207,14 -180,32 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 8.944.547 10.440.295 11.769.873 13.214.679 15.064.382 Ativo total 13.418.826 14.365.026 16.961.967 18.716.782 20.047.606 Giro dos Ativos 0,67 0,73 0,69 0,71 0,75 Margem Bruta (%) 100,2% 100,1% 100,1% 100,1% 100,0% Margem EBITDA (%) 75,7% 76,4% 77,7% 76,9% 91,2% Margem EBIT (%) 75,3% 76,0% 77,3% 76,6% 90,8% Margem Líquida (%) 79,7% 79,2% 79,0% 79,2% 93,7% EBIT/ Ativo 50,2% 55,2% 53,7% 54,1% 68,3% ROE 231,8% 246,6% 257,1% 261,6% 318,6% ROA 53,1% 57,5% 54,8% 55,9% 70,4% Liquidez imediata 1,28 1,44 1,21 1,27 1,40 Liquidez corrente 1,70 1,85 1,64 1,70 1,77 Liquidez seca 1,70 1,85 1,64 1,70 1,77 Liquidez geral 1,28 1,29 1,24 1,24 1,26 Dívida bruta 350.867 514.644 519.169 1.036.624 1.078.289 Dívida bruta/ patrimônio 0,11 0,15 0,14 0,26 0,24 Dívida Bruta/ EBITDA 0,05 0,06 0,06 0,10 0,08 Dívida líquida 6.749.375- 7.295.509- 8.014.407- 8.956.942- 10.178.234- Dívida líquida/ EBITDA 1,00- 0,92- 0,88- 0,88- 0,74- Dívida/ Patrimônio 10,2% 13,3% 12,5% 20,6% 19,6% Fluxo de caixa operacional 273.151 1.147.967 604.807 136.698 586.809 Lucro por ação 8,59 9,81 9,10 10,24 13,81 Valor patrimonial por ação 3,70 3,98 3,54 3,91 4,33 Composição do ROIC EBIT 6.732.163 7.932.613 9.100.997 10.117.348 13.683.826 alíquota efetiva de IR 3,5% 2,7% 2,7% 2,8% 2,6% Capital investido -3.602.945 -3.725.299 -4.090.096 -4.595.801 -5.232.066 ROIC -180,3% -207,1% -216,5% -214,0% -254,6% QTDE DE AÇÕES 830.435 842.224 1.022.205 1.022.205 1.022.205
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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