Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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FLUXO DE CAIXA
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As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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518,2
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
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contato@didati...
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Springs Global - trimestre/ quarter

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Quarterly financial analysis - mar/2014 to mar/2016 - Brazilian Company

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Springs Global - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 473.498 546.513 566.140 548.326 508.542 601.025 609.202 602.627 518.192 Custo dos produtos e serviços vendidos -341.919 -400.702 -422.055 -411.317 -367.492 -439.417 -438.909 -444.127 -373.589 Lucro Bruto 131.579 145.811 144.085 137.009 141.050 161.608 170.293 158.500 144.603 Margem bruta (%) 27,8% 26,7% 25,5% 25,0% 27,7% 26,9% 28,0% 26,3% 27,9% Despesas e receitas operacionais -105.953 -109.501 -118.462 -110.555 -91.192 -119.689 -134.187 -114.602 -103.136 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 25.626 36.310 25.623 26.454 49.858 41.919 36.106 43.898 41.467 EBITDA 45.627 59.108 46.753 46.938 68.998 61.793 55.295 63.448 60.310 Margem EBITDA (%) 9,6% 10,8% 8,3% 8,6% 13,6% 10,3% 9,1% 10,5% 11,6% Resultado financeiro -38.629 -32.908 -29.976 -20.930 -48.990 -28.059 -20.788 -64.144 -56.458 Resultado antes de impostos -13.003 3.402 -4.353 5.524 868 13.860 15.318 -20.246 -14.991 Impostos sobre o lucro 414 1.444 4.848 1.121 1.536 -456 -15.194 -1.972 6.278 Minoritários 146 33 336 22 -116 -92 73 -277 -190 Alíquota efetiva de IR (%) 3,2% -42,4% 111,4% -20,3% -177,0% 3,3% 99,2% -9,7% 41,9% Lucro líquido do exercício -12.443 4.879 831 6.667 2.288 13.312 197 -22.495 -8.903 Margem líquida (%) -2,6% 0,9% 0,1% 1,2% 0,4% 2,2% 0,0% -3,7% -1,7%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 1.179.996 1.370.680 1.360.255 1.390.282 1.391.231 1.513.135 1.453.226 1.481.104 1.371.634 Disponibilidades 27.925 150.809 129.570 130.478 108.605 128.303 149.925 227.385 116.177 Clientes 457.984 496.679 522.489 517.550 516.537 561.127 508.826 528.946 507.281 Estoques 590.001 610.710 589.566 624.698 675.288 724.768 657.992 588.518 618.359 Tributos a recuperar 25.004 41.528 47.355 43.382 28.499 29.777 31.421 29.186 30.994 Outros ativos circulantes 79.082 70.954 71.275 74.174 62.302 69.160 105.062 107.069 98.823 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.120.612 1.104.017 1.108.316 1.133.585 1.151.481 1.165.767 1.145.110 1.159.938 1.211.697 Realizável a longo prazo 137.633 127.369 139.514 161.225 214.924 221.685 229.138 259.893 318.957 Tributos diferidos 57.900 58.156 62.512 65.098 65.704 67.761 58.298 58.186 57.421 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 43.729 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 79.733 69.213 77.002 96.127 105.491 153.924 170.840 201.707 261.536 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 982.979 976.648 968.802 972.360 936.557 944.082 915.972 900.045 892.740 Investimentos 1.675 1.799 1.968 2.305 2.163 2.672 3.897 2.000 2.000 Imobilizado 863.407 855.094 847.260 844.638 811.692 811.316 784.893 775.328 773.377 Intangível 117.897 119.755 119.574 125.417 122.702 130.094 127.182 122.717 117.363 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.300.608 2.474.697 2.468.571 2.523.867 2.542.712 2.678.902 2.598.336 2.641.042 2.583.331
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 906.486 735.016 716.173 777.360 876.085 994.332 850.696 778.164 875.915 Fornecedores 165.882 181.561 167.095 192.826 202.265 236.346 152.156 135.909 167.414 Obrigações sociais e trabalhistas 57.469 66.582 51.559 53.287 55.914 71.446 55.083 52.029 56.780 Obrigações fiscais 10.331 13.572 12.089 7.895 10.351 19.307 17.299 16.592 15.817 Empréstimos e Financiamentos 588.866 395.009 405.433 433.337 537.229 587.431 531.231 480.260 559.256 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 83.938 78.292 79.997 90.015 70.326 79.802 94.927 93.374 76.648 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 295.635 634.799 666.627 653.798 575.299 574.557 668.672 823.759 687.548 Empréstimos e Financiamentos - LP 124.255 459.549 455.206 425.831 352.688 318.606 426.823 598.639 480.365 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 19.459 19.873 21.962 22.690 23.338 24.649 23.296 22.797 22.207 Out. passivos não circulantes 151.921 155.377 189.459 205.277 199.273 231.302 218.553 202.323 184.976 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.091.406 1.097.246 1.078.087 1.083.799 1.082.593 1.098.996 1.068.500 1.030.471 1.013.190 Capital social 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 Reserva legal 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -230.516 -229.555 -249.545 -250.500 -253.994 -250.903 -281.596 -293.692 -302.070 Outras reservas de lucros -540.185 -535.306 -534.475 -527.808 -525.520 -512.208 -512.011 -537.944 -546.847 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 7.081 7.636 7.684 8.910 8.735 11.017 10.468 8.648 6.678 PASSIVO TOTAL 2.300.608 2.474.697 2.468.571 2.523.867 2.542.712 2.678.902 2.598.336 2.641.042 2.583.331
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.839 -27.934 -6.978 39.308 -80.475 1.306 -39.039 -16.390 -33.999 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -9.164 16.890 -10.960 -7.935 -22.875 18.596 -7.854 -21.065 -67.261 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.558 132.819 -3.550 -33.701 83.468 -7.669 70.271 119.117 -1.635 -12.883 121.775 -21.488 -2.328 -19.882 12.233 23.378 81.662 -102.895
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -1,6 -67,3 -34,0 mar-16 119,1 set-14 132,8 -33,7 dez-14 -11,0 jun-15 set-15 -21,1 -39,0 16,9 mar-15 -3,6-7,6 -80,5 -9,2 3,8 39,3 jun-14 -16,4 dez-15 -7,7 18,6 1,3 70,3 -7,9 83,5 -22,9 -7,9-7,0 -27,9 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 518,2 602,6609,2601,0 508,5 548,3 566,1 546,5 473,5 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 373,6 444,1438,9439,4 367,5 411,3422,1 400,7 341,9 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 144,6 158,5 170,3 161,6 141,1137,0 144,1145,8 131,6 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 145 159162 141137 144146 132 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 jun-16mar-16dez-14 jun-15set-14jun-14 mar-15 set-15 170 dez-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 46,9 jun-16 61,8 60,3 46,8 dez-15set-14 55,3 69,0 mar-16jun-15dez-14 set-15 59,1 45,6 63,4 mar-15jun-14 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -34 -16 -39 1 -80 39 -7 -28 4 6063 55 62 69 4747 59 46 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -56,5 -64,1 -20,8 -28,1 -49,0 -20,9 -30,0 -32,9 -38,6 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 13,9 3,4 mar-16 -20,2 -15,0 jun-16jun-15 15,3 dez-14jun-14 5,5 0,9 set-15mar-15 dez-15 -4,4 -13,0 set-14 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -8,9 13,3 4,9 dez-15set-15 0,8 0,2 2,3 -22,5 mar-15dez-14jun-14 -12,4 jun-15 jun-16mar-16 6,7 set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. -8,90 2 0 -8 -24 -12 -4 6 8 10 14 12 -6 4 -10 -2 -22 dez-15set-15 mar-16 13,31 jun-15 2,29 jun-16mar-15 4,88 0,20 set-14 0,83 dez-14 6,67 jun-14 -22,50 -12,44 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 26 0 25 9 28 5 8 7 6 27 27,91 25,45 6,64 27,74 24,99 mar-15dez-14 26,68 27,79 26,89 5,41 4,82 jun-15jun-14 9,80 4,53 6,97 set-15 27,95 26,30 set-14 8,00 5,93 dez-15 mar-16 jun-16 7,28 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -1,72 1,220,89 0 9 -1 2 10 14 1 -3 -4 -2 11 jun-16 11,64 mar-15 -2,63 8,56 9,64 jun-15 0,03 13,57 0,45 10,82 10,5310,28 0,15 set-14jun-14 dez-14 -3,73 mar-16 2,21 dez-15 9,08 set-15 8,26 Margem Líquida Margem EBITDA
  22. 22. -0,71 0,27 0,05 0,13 0,02 0,10 -0,25 -1,8 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 mar-16dez-15 jun-16 0,02 set-15 -1,80 jun-15set-14jun-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 20,26 21,37 5,415,425,395,495,46 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 mar-15 jun-16mar-16 20,61 dez-15set-15 5,49 jun-15dez-14jun-14 set-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,29 0,130,12 0,18 0,0 0,2 0,4 0,17 jun-14 dez-15 0,18 mar-15 jun-15 mar-16 0,21 dez-14 0,03 0,13 set-14 jun-16set-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 0,0 1,4 2,0 1,6 1,8 mar-16 1,71 jun-16set-15 1,52 jun-15 1,59 mar-15 1,90 dez-15 1,57 jun-14 dez-14set-14 1,79 1,30 1,90 1,86 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,86 1,15 0,93 0,790,82 1,08 1,03 0,65 0,0 0,5 1,0 1,5 mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 set-14 0,98 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 1,2 0,0 jun-16 1,08 set-14jun-14 jun-15 1,09 1,11 1,09 set-15 1,08 dez-15 mar-16 1,11 mar-15 1,11 1,08 dez-14 1,10 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,13 0,29 0,18 0,130,120,170,21 0,03 1,90 1,71 1,52 1,59 1,90 0,86 1,15 0,790,82 1,08 1,081,111,08 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 0,98 0,18 set-14 1,09 set-15 1,11 mar-15 1,79 dez-15dez-14 1,11 mar-16jun-15 1,08 1,09 0,93 1,10 1,30 0,65 1,03 jun-14 1,86 jun-16 1,57 Liquidez Geral Liquidez Imediata Liquidez Corrente Liquidez Seca Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,80 0,910,900,870,88 0,82 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-14 set-15jun-14 jun-15 dez-15 jun-16mar-16 0,94 mar-15 0,80 dez-14 0,92 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 1.0401.079 958 906890859861855 713 923 852808778781 729731704685 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 50,6451,15 47,28 45,1945,1244,3943,78 39,52 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 set-14 dez-15jun-14 mar-16 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 44,22 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 0,82 2,5 0,0 2,0 -2,0 -1,5 -2,5 0,5 -3,5 -3,0 1,5 1,0 1,07 -1,36 0,03 jun-15 jun-16 -2,14 mar-16set-15 2,04 mar-15dez-14 dez-15 -3,43 0,13 set-14jun-14 0,36 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -3,51 1,78 5 -9 -2 -3 -1 4 2 0 3 -4 -5 1 mar-16 -8,73 dez-15 jun-16 2,46 0,85 set-15mar-15 -4,56 0,070,31 4,85 jun-15dez-14set-14jun-14 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 10,26 5 10 0 3 4 30 11 7 6 8 2 29 -1 1 9 jun-16 8,53 set-15 29,31 6,74 mar-15 jun-15jun-14 5,48 dez-15 -0,62 set-14 mar-16 0,06 5,23 11,26 dez-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 1.900 0 1.890 1.910 1.840 1.850 1.880 1.870 1.860 1.920 1.810 1.820 1.830 1.836,97 1.910,91 set-15 1.872,63 1.843,70 jun-16dez-15 1.884,23 1.901,17 jun-14 1.809,55 set-14 mar-16jun-15mar-15 1.888,44 dez-14 1.877,83 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 1.893.992 2.186.052 2.264.560 2.193.304 2.034.168 2.404.100 2.436.808 2.410.508 2.072.768 Ativo total 2.300.608 2.474.697 2.468.571 2.523.867 2.542.712 2.678.902 2.598.336 2.641.042 2.583.331 Giro dos Ativos 0,82 0,88 0,92 0,87 0,80 0,90 0,94 0,91 0,80 Margem Bruta (%) 27,8% 26,7% 25,5% 25,0% 27,7% 26,9% 28,0% 26,3% 27,9% Margem EBITDA (%) 9,6% 10,8% 8,3% 8,6% 13,6% 10,3% 9,1% 10,5% 11,6% Margem EBIT (%) 5,4% 6,6% 4,5% 4,8% 9,8% 7,0% 5,9% 7,3% 8,0% Margem Líquida (%) -2,6% 0,9% 0,1% 1,2% 0,4% 2,2% 0,0% -3,7% -1,7% EBIT/ Ativo 4,5% 5,9% 4,2% 4,2% 7,8% 6,3% 5,6% 6,6% 6,4% ROE -4,6% 1,8% 0,3% 2,5% 0,8% 4,8% 0,1% -8,7% -3,5% ROA -2,1% 0,8% 0,1% 1,1% 0,4% 2,0% 0,0% -3,4% -1,4% Liquidez imediata 0,03 0,21 0,18 0,17 0,12 0,13 0,18 0,29 0,13 Liquidez corrente 1,30 1,86 1,90 1,79 1,59 1,52 1,71 1,90 1,57 Liquidez seca 0,65 1,03 1,08 0,98 0,82 0,79 0,93 1,15 0,86 Liquidez geral 1,10 1,09 1,08 1,08 1,11 1,11 1,11 1,09 1,08 Dívida bruta 713.121 854.558 860.639 859.168 889.917 906.037 958.054 1.078.899 1.039.621 Dívida Bruta/ EBITDA 3,91 3,61 4,60 4,58 3,22 3,67 4,33 4,25 4,31 Dívida líquida 685.196 703.749 731.069 728.690 781.312 777.734 808.129 851.514 923.444 Dívida líquida/ EBITDA 3,75 2,98 3,91 3,88 2,83 3,15 3,65 3,36 3,83 Dívida/ Patrimônio 39,5% 43,8% 44,4% 44,2% 45,1% 45,2% 47,3% 51,1% 50,6% Fluxo de caixa operacional 3.839 27.934- 6.978- 39.308 80.475- 1.306 39.039- 16.390- 33.999- Lucro por ação 0,25- 0,10 0,02 0,13 0,05 0,27 0,02 1,80- 0,71- Valor patrimonial por ação 5,46 5,49 5,39 5,42 5,41 5,49 21,37 20,61 20,26 Composição do ROIC EBIT anualizado 102.504 145.240 102.492 105.816 199.432 167.676 144.424 175.592 165.868 alíquota efetiva de IR 3,2% -42,4% 111,4% -20,3% -177,0% 3,3% 99,2% -9,7% 41,9% Capital investido 1.809.548 1.836.971 1.872.630 1.888.444 1.884.234 1.901.170 1.910.911 1.877.834 1.843.699 ROIC 5,5% 11,3% -0,6% 6,7% 29,3% 8,5% 0,1% 10,3% 5,2% QTDE DE AÇÕES 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 50.000 50.000 50.000 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.839 -27.934 -6.978 39.308 -80.475 1.306 -39.039 -16.390 -33.999 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -9.164 16.890 -10.960 -7.935 -22.875 18.596 -7.854 -21.065 -67.261 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -7.558 132.819 -3.550 -33.701 83.468 -7.669 70.271 119.117 -1.635
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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