Springs Global Participações S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Springs Global Participações S.A.
A Springs Global Participações S.A., que é domiciliada em Montes Claros - MG, foi consti...
Springs Global Participações S.A.
A Companhia também conta com marcas líderes nos seus mercados, tais como MMartan, Casas
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 1.42...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
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Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Retorno sobre o ativo total
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Retorno sobre o Patrimônio Líquido
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ROIC – Retorno sobre o capital investido
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Springs Global - anual

  1. 1. Springs Global Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Springs Global Participações S.A. A Springs Global Participações S.A., que é domiciliada em Montes Claros - MG, foi constituída em 24 de novembro de 2005 e, em 24 de janeiro de 2006, recebeu, como contribuição de capital, 100% das ações da Coteminas S.A. (“CSA”) e da Springs Global US, Inc. (“SGUS”), empresas privadas sediadas no Brasil e nos Estados Unidos, respectivamente, e que tinham como acionistas a Companhia de Tecidos Norte de Minas – Coteminas (“CTNM”) e ex-acionistas da Springs Industries, Inc. (“SI”), respectivamente. Em 30 de abril de 2009, a Companhia adquiriu participação na empresa Springs e Rossini Participações S.A. (“SRPSA”), controladora da MMartan Têxtil Ltda (“MMartan”). A partir de 27 de julho de 2007, as ações da Companhia passaram a ser negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros sob o código de negociação “SGPS3”. A Companhia controla a CSA e a SGUS, companhias que concentram suas atividades industriais na área de artigos de cama e banho, anteriormente desenvolvidas pela CTNM e pela SI. Essa associação criou um complexo operacional de produtos têxteis de cama e banho, com unidades de produção no Brasil, na Argentina e nos Estados Unidos.
  4. 4. Springs Global Participações S.A. A Companhia também conta com marcas líderes nos seus mercados, tais como MMartan, Casas Moysés, Artex, Santista, Paládio, Calfat, Garcia, Arco Íris, Magicolor, entre outras. A Companhia ocupa posição privilegiada, através de suas marcas e seus produtos, nas prateleiras dos mais exigentes e maiores varejistas do mundo. Os produtos são comercializados nos Estados Unidos e Canadá pela Springs Global US, Inc. através de sua extensa rede de distribuição e proximidade comercial com os maiores varejistas daqueles mercados. No Brasil e na Argentina, os produtos são comercializados pela Coteminas S.A. e sua controlada Coteminas Argentina S.A. Em abril de 2009, a Companhia iniciou as atividades de varejo de cama, mesa e banho, operando sob a marca MMartan e posteriormente, em outubro de 2011, com a marca Artex. As operações de varejo, com essas duas bandeiras são operadas pela controlada AMMO Varejo Ltda. (“AMMO”).
  5. 5. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 5 Desenvolvido por Didaticativa
  6. 6. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 6 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.407.841 1.682.909 2.043.029 2.091.956 2.267.095 Custo dos produtos e serviços vendidos -1.062.981 -1.280.923 -1.561.256 -1.542.249 -1.657.135 Lucro Bruto 344.860 401.986 481.773 549.707 609.960 Margem bruta (%) 24,5% 23,9% 23,6% 26,3% 26,9% Despesas e receitas operacionais -282.559 -288.244 -418.181 -446.017 -455.623 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 62.301 113.742 63.592 103.690 154.337 EBITDA 162.768 207.734 155.098 189.685 233.024 Margem EBITDA (%) 11,6% 12,3% 7,6% 9,1% 10,3% Resultado financeiro -107.348 -119.802 -113.096 -140.120 -118.767 Receitas financeiras 26.694 17.530 21.932 28.826 95.512 Despesas financeiras -134.042 -137.332 -135.028 -168.946 -214.279 Resultado antes de impostos -45.047 -6.060 -49.504 -36.430 35.570 Impostos sobre o lucro -92.476 -2.755 -3.231 7.325 -12.993 Minoritários 2.753 -905 331 -706 113 Alíquota efetiva de IR (%) -205,3% -45,5% -6,5% 20,1% 36,5% Lucro líquido do exercício -134.770 -9.720 -52.404 -29.811 22.690 Margem líquida (%) -9,6% -0,6% -2,6% -1,4% 1,0%
  7. 7. Balanço Patrimonial - Ativo 7 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.421.778 1.265.743 1.266.188 1.360.255 1.453.226 Disponibilidades 146.616 109.298 81.591 129.570 149.925 Clientes 448.268 451.706 513.306 522.489 508.826 Estoques 698.501 588.516 558.990 589.566 657.992 Tributos a recuperar 32.773 32.210 28.488 47.355 31.421 Outros ativos circulantes 95.620 84.013 83.813 71.275 105.062 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.257.646 1.202.231 1.176.810 1.108.316 1.145.110 Realizável a longo prazo 163.786 135.014 143.774 139.514 229.138 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Contas a receber 1.505 0 0 0 0 Tributos diferidos 55.534 56.663 56.783 62.512 58.298 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 106.747 78.351 86.991 77.002 170.840 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.093.860 1.067.217 1.033.036 968.802 915.972 Investimentos 0 2.490 2.223 1.968 3.897 Imobilizado 979.996 950.734 911.095 847.260 784.893 Intangível 113.864 113.993 119.718 119.574 127.182 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.679.424 2.467.974 2.442.998 2.468.571 2.598.336
  8. 8. Balanço Patrimonial - Passivo 8 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 739.589 727.725 854.782 716.173 850.696 Fornecedores 213.034 186.488 193.964 167.095 152.156 Obrigações sociais e trabalhistas 45.630 46.630 53.704 51.559 55.083 Obrigações fiscais 14.329 12.470 11.517 12.089 17.299 Empréstimos e Financiamentos 363.096 387.690 496.976 405.433 531.231 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 103.500 94.447 98.621 79.997 94.927 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 733.338 522.716 436.253 666.627 668.672 Empréstimos e Financiamentos - LP 525.149 328.016 251.588 455.206 426.823 Provisões 16.316 18.859 17.904 21.962 23.296 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 191.873 175.841 166.761 189.459 218.553 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.206.497 1.217.533 1.151.963 1.085.771 1.078.968 Capital social 1.691.208 1.860.265 1.860.265 1.860.265 1.860.265 Reserva legal 1.842 1.842 1.842 1.842 1.842 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes -149.166 -168.426 -211.934 -249.545 -281.596 Outras reservas de lucros -337.387 -476.148 -498.210 -526.791 -501.543 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 8.775 6.882 7.866 7.684 10.468 PASSIVO TOTAL 2.679.424 2.467.974 2.442.998 2.468.571 2.598.336
  9. 9. Fluxo de caixa 9 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 97,4 16,7 -35,4 2.013 -41,7 2.014 -14,0 -189,4 -22,1 -56,2 -2,7 2.012 302,5 2.011 -109,6 41,0 119,3 2.015 -78,9 -20,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  10. 10. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 10 Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução da receita operacional líquida 11 2.267,1 2.092,02.043,0 1.682,9 1.407,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Evolução dos custos com produção 12 1.657,1 1.542,21.561,3 1.280,9 1.063,0 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. E consequente evolução do lucro bruto 13 610,0 549,7 481,8 402,0 344,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. Lucro Bruto 14 0 450 500 550 600 350 650 400 345 550 dez-15dez-14 610 dez-13 482 dez-12 402 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 15 233,0 189,7 155,1 207,7 162,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. EBITDA não é a geração de caixa operacional 16 163 208 155 190 233 -189 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 -35 dez-15 -79 dez-14 -56 dez-12 -3 dez-11 dez-13 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  17. 17. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 17 -118,8 -140,1 -113,1 -119,8 -107,3 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido 18 22,7 -29,8 -52,4 -9,7 -134,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 19 -140 -50 -20 -10 -40 10 20 30 0 -30 dez-11 -134,77 dez-14 -29,81 -52,40 dez-12 -9,72 dez-15dez-13 22,69 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 20 Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -9,6 26,926,3 23,623,924,5 5,0 3,1 6,8 4,4 9,1 7,6 12,311,6 -1,4 -2,6 -0,6 1,0 10,3 2.015 6,8 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  22. 22. Evolução do lucro por ação 22 0,6 0,4 0,2 0,0 -0,2 -1,0 dez-15dez-12 dez-14 -0,15 dez-13 -0,26 0,45 -0,05 dez-11 -0,94 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Evolução do valor patrimonial por ação 23 6 22 2 8 1 3 0 5 4 7 5,43 5,76 21,58 dez-12 8,40 6,09 dez-14dez-13 dez-15dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 0,2 0,0 0,10 0,18 dez-12 0,18 dez-14dez-13 0,15 0,20 dez-11 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 1,6 0,0 2,0 1,8 dez-15 1,71 1,48 1,90 dez-11 dez-14dez-13 1,92 dez-12 1,74 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 1,5 0,0 1,0 0,83 1,08 0,93 dez-15dez-14dez-13dez-12 0,93 dez-11 0,98 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 0,0 1,2 1,11 dez-15dez-13 1,09 dez-12 1,12 dez-14 1,08 dez-11 1,08 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,180,18 0,10 0,150,20 1,71 1,90 1,48 1,74 1,92 0,93 1,08 0,83 0,93 0,98 1,111,081,091,12 1,08 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  29. 29. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 29 0,0 0,6 0,8 1,0 0,87 dez-15 0,85 0,53 dez-11 dez-14dez-13 0,84 dez-12 0,68 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO 958 861 749716 888 808 731 667 606 742 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 37 39 40 41 43 38 45 0 46 42 47 48 44 dez-12 37,02 dez-11 dez-13 39,39 47,03 44,22 dez-15dez-14 42,40 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o ativo total 32 0,00 0,50 1,00 -2,00 -5,25 -5,00 0,75 -1,50 -0,25 -1,75 -1,00 -0,50 -0,75 -1,25 0,25 -2,25 0,87 dez-15dez-12 dez-14 -0,39 dez-11 -5,03 -1,21 -2,15 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 1 3 -12 -4 -2 -1 -3 -11 2 0 -4,55 dez-14 -0,80 dez-13 dez-15 2,10 -2,75 dez-11 dez-12 -11,17 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 4,0 3,5 5,0 5,5 7,5 6,5 8,5 10,0 8,0 7,0 6,0 0,0 4,5 9,0 9,5 5,29 dez-14 4,56 9,76 dez-13 3,72 dez-12 8,77 dez-11 dez-15 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. ROIC – (Capital investido) 35 1.950 1.890 1.920 1.930 1.910 1.940 1.900 1.850 1.820 1.860 1.870 1.880 1.830 1.840 0 dez-14dez-11 dez-12 1.817,89 1.851,97 dez-13 1.886,03 1.948,13 dez-15 1.821,44 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 36 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 0,87 -1,21 -2,15 -0,39 -5,03 2,10 -2,75 -4,55 -0,80 -11,17 5,29 4,56 3,72 8,77 9,76 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  37. 37. Resumo dos indicadores 37 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.407.841 1.682.909 2.043.029 2.091.956 2.267.095 Ativo total 2.679.424 2.467.974 2.442.998 2.468.571 2.598.336 Giro dos Ativos 0,53 0,68 0,84 0,85 0,87 Margem Bruta (%) 24,5% 23,9% 23,6% 26,3% 26,9% Margem EBITDA (%) 11,6% 12,3% 7,6% 9,1% 10,3% Margem EBIT (%) 4,4% 6,8% 3,1% 5,0% 6,8% Margem Líquida (%) -9,6% -0,6% -2,6% -1,4% 1,0% EBIT/ Ativo 2,3% 4,6% 2,6% 4,2% 5,9% ROE -11,2% -0,8% -4,5% -2,7% 2,1% ROA -5,0% -0,4% -2,1% -1,2% 0,9% Liquidez imediata 0,20 0,15 0,10 0,18 0,18 Liquidez corrente 1,92 1,74 1,48 1,90 1,71 Liquidez seca 0,98 0,93 0,83 1,08 0,93 Liquidez geral 1,08 1,12 1,09 1,08 1,11 Dívida bruta 888.245 715.706 748.564 860.639 958.054 Dívida bruta/ patrimônio 0,74 0,59 0,65 0,79 0,89 Dívida Bruta/ EBITDA 5,46 3,45 4,83 4,54 4,11 Dívida líquida 741.629 606.408 666.973 731.069 808.129 Dívida líquida/ EBITDA 4,56 2,92 4,30 3,85 3,47 Dívida/ Patrimônio 42,4% 37,0% 39,4% 44,2% 47,0% Fluxo de caixa operacional 189.431- 56.186- 2.654- 35.422- 78.900- Lucro por ação 0,94- 0,05- 0,26- 0,15- 0,45 Valor patrimonial por ação 8,40 6,09 5,76 5,43 21,58 Composição do ROIC EBIT 62.301 113.742 63.592 103.690 154.337 alíquota efetiva de IR -205,3% -45,5% -6,5% 20,1% 36,5% Capital investido 1.948.126 1.886.034 1.821.439 1.817.888 1.851.969 ROIC 9,8% 8,8% 3,7% 4,6% 5,3% QTDE DE AÇÕES 143.647 200.000 200.000 200.000 50.000
  38. 38. 38 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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