Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3
Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
4
Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
5
Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
6
Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-0,2
-1,6
-0,7
mar-16
0,0
set-14
0,5
-0,3
de...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
9
15,6
11,0
-6,0
12,4
10,5
28,4
3,7
32,0
33,4
set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-...
12,9
9,1
-5,2
10,7
9,7
25,2
0,7
27,3
29,5
set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos c...
2,8
1,9
-0,8
1,7
0,8
3,3
3,0
4,7
3,9
set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução d...
3
2
2
1
3
3
5
4
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
jun-16mar-16dez-14 jun-15set-14jun-14 mar-15 set-15
...
0,3
2,1
-1,2
0,7
-4,2
-4,9
-8,0
-11,1
jun-14 set-14 dez-14 jun-16jun-15 dez-15
-8,5
mar-15 mar-16set-15
EBITDA (Earnings b...
-1
-14
-4
3
0
4
13
8
6
0
2
-5
-1
-8-8
-11
1
-4
dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de ...
0,3
0,6
0,9
1,0
1,3
0,2
0,6
-0,2
0,5
mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado fin...
0,4
-0,7
-1,0
2,4
jun-15
-5,1
set-14 mar-15
-9,2
-6,6
jun-14 dez-14
-11,8
mar-16dez-15set-15
-4,6
jun-16
EBT – Resultado a...
0,7
1,2
-0,5
-0,2
dez-14 mar-16
-4,6
dez-15set-15 jun-16
-4,0
-6,7
jun-14 mar-15
-7,8
-6,4
jun-15set-14
Evolução do lucro ...
1,21
0,66
-6,5
-4,0
-7,5
-8,0
-7,0
-6,0
-5,5
-5,0
-4,5
0,0
1,5
-0,5
0,5
1,0
-6,66
set-14 mar-15
-4,00
dez-14 set-15jun-14 ...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
17,68
13,66
7,8511,45
14,7511,71
-32,96
-2,33
-16,88
0,30
0
-10
10
-340
-30
-70
90
100
-40
-50
-60
-20
16,77
90,73
mar-16s...
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-28,33
2,21 1,74
81,47
-23,4...
1,05
-0,01
-0,20-0,21-0,25
-0,01
-0,15
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
mar-16dez-15 jun-16
-0,13
set-15
0,04
jun-15s...
28,47
0,550,620,620,640,690,750,75
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
jun-16mar-16
0,57
dez-15jun-15dez-14 set-15m...
0,98
1,45
1,76
2,41
2,16
2,06
1,10
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
dez-14set-14 jun-15
1,15
mar-15...
3,0
3,4
3,6
3,8
4,0
4,4
2,8
2,6
4,2
0,0
3,2
set-15 dez-15dez-14 mar-15
3,88
3,41
4,10
mar-16jun-14 jun-16
4,32
2,79
4,13
s...
3,15
2,65
3,78
3,55
2,99
2,072,00
2,56
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 set-14
2,...
4,0
1,8
2,0
2,4
0,0
1,6
2,6
2,2
3,6
3,0
2,8
3,2
3,8
3,4
3,91
2,50
set-15
3,20
dez-15 jun-16mar-16jun-14
2,392,42
1,66
2,32...
0,98
1,45
1,76
2,41
2,16
1,091,151,10
4,10
3,41
4,32
4,13
3,88
2,52 2,56
3,15
3,78
3,55
2,99
3,20
2,39
3,37
0,0
0,5
1,0
1,...
0,67
0,480,50
0,850,860,89
-0,4
-0,2
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
set-14 set-15jun-14 jun-15 dez-15 jun-16mar-16
-0,26
mar-15
0...
001111
777
-10
-12
-18
-22
-20
-26
-32-32-32
jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14
Dívida bruta Dívida ...
0,000,00
1,67
1,401,41
7,85
7,137,13
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
set-14 dez-15jun-...
2,87
5,26
-0,63
-24
2
-2
-12
0
-14
-22
-16
-20
-18
6
4
set-14
-22,55
-1,84
dez-15dez-14jun-14
-12,48
jun-15 jun-16
-16,70
...
3,67
6,66
-0,99
0
4
-24
-34
-32
-36
-30
-26
-22
-28
-20
8
6
-2
2
-2,38
dez-14set-14jun-14 jun-15 dez-15
-22,97
-33,08
set-...
0,37
9,81
-10,62
-10
-40
-70
0
-65
-60
-55
-50
-45
-35
-30
5
10
-5
jun-16dez-15
-34,67
set-15mar-15
-29,32
-44,17
jun-14 d...
62
0
72
70
68
66
64
60
76
78
74
65,06
59,97
set-15
76,88
dez-15set-14
71,72
76,73
jun-14
77,01
mar-15
63,13
75,97
dez-14 j...
Resumo dos indicadores
36
Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Springer - trimestre/ quarter

85 visualizações

Publicada em

Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

Publicada em: Educação
0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
85
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
5
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
0
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Springer - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 33.442 32.010 3.678 28.409 10.499 12.391 -6.039 11.022 15.610 Custo dos produtos e serviços vendidos -29.526 -27.287 -726 -25.157 -9.675 -10.698 5.224 -9.123 -12.850 Lucro Bruto 3.916 4.723 2.952 3.252 824 1.693 -815 1.899 2.760 Margem bruta (%) 11,7% 14,8% 80,3% 11,4% 7,8% 13,7% 13,5% 17,2% 17,7% Despesas e receitas operacionais -9.560 -5.469 -15.320 -12.616 -8.743 -3.421 -4.664 -51 -2.713 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional -5.644 -746 -12.368 -9.364 -7.919 -1.728 -5.479 1.848 47 EBITDA -4.194 706 -11.080 -8.049 -8.453 -1.217 -4.920 2.088 272 Margem EBITDA (%) -12,5% 2,2% -301,3% -28,3% -80,5% -9,8% 81,5% 18,9% 1,7% Resultado financeiro 508 -209 617 153 1.340 1.020 911 574 306 Resultado antes de impostos -5.136 -955 -11.751 -9.211 -6.579 -708 -4.568 2.422 353 Impostos sobre o lucro -1 0 -43 -6 0 0 6 -493 68 Minoritários 511 720 4.000 2.559 216 245 564 -723 240 Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% -0,4% -0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 20,4% -19,3% Lucro líquido do exercício -4.626 -235 -7.794 -6.658 -6.363 -463 -3.998 1.206 661 Margem líquida (%) -13,8% -0,7% -211,9% -23,4% -60,6% -3,7% 66,2% 10,9% 4,2%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 89.841 90.648 73.317 70.004 40.149 41.804 37.472 34.919 32.848 Disponibilidades 39.208 39.042 39.002 27.455 21.001 23.291 19.373 12.342 9.969 Clientes 26.410 25.754 11.660 21.737 7.050 7.298 4.274 9.640 9.747 Estoques 18.608 20.139 16.820 15.000 5.642 5.293 8.311 8.103 6.716 Tributos a recuperar 4.610 4.648 4.812 4.924 5.480 4.932 4.758 4.769 5.248 Outros ativos circulantes 1.005 1.065 1.023 888 976 990 756 65 1.168 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 59.947 57.803 54.768 63.326 60.581 58.300 53.993 57.010 59.660 Realizável a longo prazo 5.796 5.799 2.660 3.120 6.624 2.726 1.554 11.825 11.824 Tributos diferidos 456 456 456 456 456 456 456 457 464 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Contas a receber 5.340 5.343 2.204 2.664 6.168 2.270 1.098 11.368 11.360 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 54.151 52.004 52.108 60.206 53.957 55.574 52.439 45.185 47.836 Investimentos 16.766 15.895 17.064 17.174 16.737 17.211 17.336 13.454 14.945 Imobilizado 37.334 36.064 34.895 42.991 37.180 38.326 35.057 31.722 32.880 Intangível 51 45 149 41 40 37 46 9 11 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 149.788 148.451 128.085 133.330 100.730 100.104 91.465 91.929 92.508
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 35.622 34.023 18.907 25.124 9.719 9.667 10.990 8.524 10.209 Fornecedores 21.731 20.761 6.020 17.268 3.241 3.103 3.892 5.943 5.824 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 98 Obrigações fiscais 2.635 5.037 2.014 5.287 4.087 1.616 2.064 1.753 3.924 Empréstimos e Financiamentos 7.272 7.320 7.406 1.100 1.114 1.104 1.185 0 0 Dividendos a pagar 0 113 0 113 97 0 0 96 96 Outras obrigações 3.984 792 3.467 1.356 1.180 3.844 3.849 732 267 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.514 5.856 12.942 18.802 4.293 4.265 4.608 3.446 3.062 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 250 446 8.610 14.257 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 5.264 5.410 4.332 4.545 4.293 4.265 4.608 3.446 3.062 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 94.711 95.351 86.973 80.499 78.116 77.815 69.614 72.475 72.020 Capital social 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 Reserva legal 7.240 7.240 2.664 2.665 2.664 2.665 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 1.532 2.406 1.822 2.006 1.933 2.094 1.930 4.068 2.952 Outras reservas de lucros 7.693 7.459 4.241 -2.418 -4.727 -5.190 -10.562 -9.839 -9.178 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 13.941 13.221 9.263 8.905 8.602 8.357 6.253 7.484 7.217 PASSIVO TOTAL 149.788 148.451 128.085 133.330 100.730 100.104 91.465 91.929 92.508
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.543 7.841 13.098 4.281 64 3.103 -4.348 -13.522 -665 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -307 -8.498 -17.649 -15.567 -5.536 -1.517 -2.441 6.533 -1.554 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 563 491 4.511 -261 -58 704 2.871 11 -154 5.799 -166 -40 -11.547 -5.530 2.290 -3.918 -6.978 -2.373
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -0,2 -1,6 -0,7 mar-16 0,0 set-14 0,5 -0,3 dez-14 -17,6 jun-15 set-15 6,5 -4,3 -8,5 mar-15 4,5 0,6 0,1 -0,3 5,5 4,3 jun-14 -13,5 dez-15 0,7 -1,5 3,1 2,9 -2,4 -0,1 -5,5 -15,6 13,1 7,8 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 15,6 11,0 -6,0 12,4 10,5 28,4 3,7 32,0 33,4 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 12,9 9,1 -5,2 10,7 9,7 25,2 0,7 27,3 29,5 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 2,8 1,9 -0,8 1,7 0,8 3,3 3,0 4,7 3,9 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 3 2 2 1 3 3 5 4 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 jun-16mar-16dez-14 jun-15set-14jun-14 mar-15 set-15 -1 dez-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 0,3 2,1 -1,2 0,7 -4,2 -4,9 -8,0 -11,1 jun-14 set-14 dez-14 jun-16jun-15 dez-15 -8,5 mar-15 mar-16set-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. -1 -14 -4 3 0 4 13 8 6 0 2 -5 -1 -8-8 -11 1 -4 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. 0,3 0,6 0,9 1,0 1,3 0,2 0,6 -0,2 0,5 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. 0,4 -0,7 -1,0 2,4 jun-15 -5,1 set-14 mar-15 -9,2 -6,6 jun-14 dez-14 -11,8 mar-16dez-15set-15 -4,6 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. 0,7 1,2 -0,5 -0,2 dez-14 mar-16 -4,6 dez-15set-15 jun-16 -4,0 -6,7 jun-14 mar-15 -7,8 -6,4 jun-15set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1,21 0,66 -6,5 -4,0 -7,5 -8,0 -7,0 -6,0 -5,5 -5,0 -4,5 0,0 1,5 -0,5 0,5 1,0 -6,66 set-14 mar-15 -4,00 dez-14 set-15jun-14 jun-16 -7,79 -4,63 mar-16 -6,36 jun-15 dez-15 -0,46 -0,24 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 17,68 13,66 7,8511,45 14,7511,71 -32,96 -2,33 -16,88 0,30 0 -10 10 -340 -30 -70 90 100 -40 -50 -60 -20 16,77 90,73 mar-16set-15 dez-15 jun-16 -13,95 jun-15 -75,43 17,23 jun-14 80,26 -336,27 set-14 mar-15 13,50 dez-14 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa -28,33 2,21 1,74 81,47 -23,44 -0,73 4,23 60 -40 100 40 80 -80 -60 -320 -20 20 0 -301,25 66,20 -3,74 set-15 -13,83 18,94 -60,61 dez-14 -9,82 mar-15 jun-15 jun-16set-14 10,94 mar-16 -211,91 jun-14 dez-15 -12,54 -80,51 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 1,05 -0,01 -0,20-0,21-0,25 -0,01 -0,15 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 mar-16dez-15 jun-16 -0,13 set-15 0,04 jun-15set-14jun-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 28,47 0,550,620,620,640,690,750,75 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 jun-16mar-16 0,57 dez-15jun-15dez-14 set-15mar-15set-14jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,98 1,45 1,76 2,41 2,16 2,06 1,10 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 dez-14set-14 jun-15 1,15 mar-15 1,09 dez-15set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 3,0 3,4 3,6 3,8 4,0 4,4 2,8 2,6 4,2 0,0 3,2 set-15 dez-15dez-14 mar-15 3,88 3,41 4,10 mar-16jun-14 jun-16 4,32 2,79 4,13 set-14 jun-15 3,22 2,52 2,66 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 3,15 2,65 3,78 3,55 2,99 2,072,00 2,56 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 set-14 2,19 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 4,0 1,8 2,0 2,4 0,0 1,6 2,6 2,2 3,6 3,0 2,8 3,2 3,8 3,4 3,91 2,50 set-15 3,20 dez-15 jun-16mar-16jun-14 2,392,42 1,66 2,32 set-14 mar-15dez-14 jun-15 3,34 3,37 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,98 1,45 1,76 2,41 2,16 1,091,151,10 4,10 3,41 4,32 4,13 3,88 2,52 2,56 3,15 3,78 3,55 2,99 3,20 2,39 3,37 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 set-15jun-15 3,34 mar-15 1,66 dez-15 2,19 2,79 2,65 2,50 jun-16 3,22 mar-16 3,91 2,06 2,32 set-14 2,42 dez-14 2,00 2,66 jun-14 2,07 Liquidez Seca Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,67 0,480,50 0,850,860,89 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 set-14 set-15jun-14 jun-15 dez-15 jun-16mar-16 -0,26 mar-15 0,42 dez-14 0,11 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 001111 777 -10 -12 -18 -22 -20 -26 -32-32-32 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 0,000,00 1,67 1,401,41 7,85 7,137,13 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 set-14 dez-15jun-14 mar-16 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 1,35 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 2,87 5,26 -0,63 -24 2 -2 -12 0 -14 -22 -16 -20 -18 6 4 set-14 -22,55 -1,84 dez-15dez-14jun-14 -12,48 jun-15 jun-16 -16,70 mar-15 mar-16 -20,38 -21,75 set-15 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. 3,67 6,66 -0,99 0 4 -24 -34 -32 -36 -30 -26 -22 -28 -20 8 6 -2 2 -2,38 dez-14set-14jun-14 jun-15 dez-15 -22,97 -33,08 set-15 -32,58 -35,85 jun-16 -19,54 mar-16mar-15 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 0,37 9,81 -10,62 -10 -40 -70 0 -65 -60 -55 -50 -45 -35 -30 5 10 -5 jun-16dez-15 -34,67 set-15mar-15 -29,32 -44,17 jun-14 dez-14 jun-15 -65,36 -48,75 set-14 -3,89 mar-16 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 62 0 72 70 68 66 64 60 76 78 74 65,06 59,97 set-15 76,88 dez-15set-14 71,72 76,73 jun-14 77,01 mar-15 63,13 75,97 dez-14 jun-15 60,03 mar-16 jun-16 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 133.768 128.040 14.712 113.636 41.996 49.564 -24.156 44.088 62.440 Ativo total 149.788 148.451 128.085 133.330 100.730 100.104 91.465 91.929 92.508 Giro dos Ativos 0,89 0,86 0,11 0,85 0,42 0,50 0,26- 0,48 0,67 Margem Bruta (%) 11,7% 14,8% 80,3% 11,4% 7,8% 13,7% 13,5% 17,2% 17,7% Margem EBITDA (%) -12,5% 2,2% -301,3% -28,3% -80,5% -9,8% 81,5% 18,9% 1,7% Margem EBIT (%) -16,9% -2,3% -336,3% -33,0% -75,4% -13,9% 90,7% 16,8% 0,3% Margem Líquida (%) -13,8% -0,7% -211,9% -23,4% -60,6% -3,7% 66,2% 10,9% 4,2% EBIT/ Ativo -15,1% -2,0% -38,6% -28,1% -31,4% -6,9% -24,0% 8,0% 0,2% ROE -19,5% -1,0% -35,8% -33,1% -32,6% -2,4% -23,0% 6,7% 3,7% ROA -12,5% -0,6% -22,5% -20,4% -21,7% -1,8% -16,7% 5,3% 2,9% Liquidez imediata 1,10 1,15 2,06 1,09 2,16 2,41 1,76 1,45 0,98 Liquidez corrente 2,52 2,66 3,88 2,79 4,13 4,32 3,41 4,10 3,22 Liquidez seca 2,00 2,07 2,99 2,19 3,55 3,78 2,65 3,15 2,56 Liquidez geral 2,32 2,42 2,39 1,66 3,34 3,20 2,50 3,91 3,37 Dívida bruta 7.272 7.320 7.406 1.100 1.114 1.104 1.185 - - Dívida Bruta/ EBITDA 0,43- 2,59 0,17- 0,03- 0,03- 0,23- 0,06- - - Dívida líquida 31.936- 31.722- 31.596- 26.355- 19.887- 22.187- 18.188- 12.342- 9.969- Dívida líquida/ EBITDA 1,90 11,23- 0,71 0,82 0,59 4,56 0,92 1,48- 9,16- Dívida/ Patrimônio 7,1% 7,1% 7,8% 1,3% 1,4% 1,4% 1,7% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 5.543 7.841 13.098 4.281 64 3.103 4.348- 13.522- 665- Lucro por ação 0,15- 0,01- 0,25- 0,21- 0,20- 0,01- 0,13- 0,04 1,05 Valor patrimonial por ação 0,75 0,75 0,69 0,64 0,62 0,62 0,55 0,57 28,47 Composição do ROIC EBIT anualizado 22.576- 2.984- 49.472- 37.456- 31.676- 6.912- 21.916- 7.392 188 alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% -0,4% -0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 20,4% -19,3% Capital investido 77.011 76.727 75.971 76.883 71.721 65.061 63.129 60.034 59.968 ROIC -29,3% -3,9% -65,4% -48,7% -44,2% -10,6% -34,7% 9,8% 0,4% QTDE DE AÇÕES 126.471 126.471 126.471 126.471 126.471 126.471 126.471 126.471 2.529 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.543 7.841 13.098 4.281 64 3.103 -4.348 -13.522 -665 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -307 -8.498 -17.649 -15.567 -5.536 -1.517 -2.441 6.533 -1.554 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 563 491 4.511 -261 -58 704 2.871 11 -154
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×