Springer S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Springer S.A.
A Springer S/A. com sede em Cotia/SP tem por objetivo preponderante a
participação societária em outras Comp...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
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passivo circulante
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circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo to...
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Springer - anual

  1. 1. Springer S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Springer S.A. A Springer S/A. com sede em Cotia/SP tem por objetivo preponderante a participação societária em outras Companhias no contexto de participação e/ou controle.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 68.711 87.991 117.861 97.032 45.260 Custo dos produtos e serviços vendidos -55.263 -81.409 -110.776 -83.140 -40.306 Lucro Bruto 13.448 6.582 7.085 13.892 4.954 Margem bruta (%) 19,6% 7,5% 6,0% 14,3% 10,9% Despesas e receitas operacionais 48.725 -12.128 -25.851 -38.336 -29.444 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 62.173 -5.546 -18.766 -24.444 -24.490 EBITDA 67.940 159 -13.122 -18.817 -22.639 Margem EBITDA (%) 98,9% 0,2% -11,1% -19,4% -50,0% Resultado financeiro 1.065 5.037 2.963 1.648 3.424 Receitas financeiras 5.636 9.057 5.937 4.949 4.864 Despesas financeiras -4.571 -4.020 -2.974 -3.301 -1.440 Resultado antes de impostos 63.238 -509 -15.803 -22.796 -21.066 Impostos sobre o lucro -18.073 -3.801 0 -55 0 Minoritários 1.827 2.659 2.729 6.282 3.584 Alíquota efetiva de IR (%) 28,6% -746,8% 0,0% -0,2% 0,0% Lucro líquido do exercício 46.992 -1.651 -13.074 -16.569 -17.482 Margem líquida (%) 68,4% -1,9% -11,1% -17,1% -38,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 140.746 108.020 65.923 73.317 37.472 Disponibilidades 94.539 72.996 34.355 39.002 19.373 Clientes 10.275 9.122 8.803 11.660 4.274 Estoques 13.540 15.969 17.255 16.820 8.311 Tributos a recuperar 19.816 6.599 4.456 4.812 4.758 Outros ativos circulantes 2.576 3.334 1.054 1.023 756 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 66.179 61.172 73.513 54.768 53.993 Realizável a longo prazo 5.427 5.420 20.462 2.660 1.554 Tributos diferidos 456 456 456 456 456 Contas a receber 4.971 4.964 4.967 2.204 1.098 Partes relacionadas ativas 0 0 15.039 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 60.752 55.752 53.051 52.108 52.439 Investimentos 16.768 17.536 19.972 17.064 17.336 Imobilizado 43.887 38.137 32.983 34.895 35.057 Intangível 97 79 96 149 46 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 206.925 169.192 139.436 128.085 91.465
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 57.164 31.625 18.861 18.907 10.990 Fornecedores 6.522 5.187 7.026 6.020 3.892 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 4.139 3.335 1.930 2.014 2.064 Empréstimos e Financiamentos 10.035 6.515 4.555 7.406 1.185 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 36.468 16.588 5.350 3.467 3.849 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 5.741 6.246 5.230 12.942 4.608 Empréstimos e Financiamentos - LP 285 0 0 0 0 Impostos diferidos 4.670 4.993 4.975 4.327 4.603 Provisões 781 1.248 250 8.610 0 Out. passivos não circulantes 5 5 5 5 5 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 144.020 131.321 115.345 96.236 75.867 Capital social 78.246 78.246 78.246 78.246 78.246 Reserva legal 7.240 7.240 7.240 2.664 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 1.309 1.309 1.603 1.822 1.930 Outras reservas de lucros 57.225 44.526 28.256 13.504 -4.309 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 15.064 13.316 12.022 9.263 6.253 PASSIVO TOTAL 206.925 169.192 139.436 128.085 91.465
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 8,49,2 29,6 2.013 -13,6 2.014 -33,3 -16,0 -3,7-3,9 -34,2 2.012 -6,4 2.011 113,5 -13,9 2,3 2.015 3,1 -25,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 45,3 97,0 117,9 88,0 68,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 40,3 83,1 110,8 81,4 55,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 5,0 13,9 7,1 6,6 13,4 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 5 1 14 6 2 7 4 3 7 5 13 dez-13dez-11 7 14 dez-14 dez-15dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 -22,6 -18,8 -13,1 0,2 67,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 -19 -23 -34 -16 -13 68 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 dez-13 -4 dez-14dez-11 dez-12 dez-15 3 30 0 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 3,4 1,6 3,0 5,0 1,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -17,5-16,6 -13,1 -1,7 47,0 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 0 -16 -14 -18 -12 -8 48 -4 -10 -2 -6 dez-13 -1,65 -13,07 -16,57 46,99 dez-12 dez-15dez-11 dez-14 -17,48 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 10,914,3 6,07,5 19,6 -25,2 -15,9 -6,3 90,5 -19,4 -11,1 0,2 98,9 -17,1 -11,1 -1,9 68,4 -38,6 -50,0 2.015 -54,1 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,4 0,0 -0,2 -0,13 dez-12dez-11 dez-13 0,37 -0,01 dez-14 -0,10 dez-15 -0,14 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,8 1,2 1,0 0,0 0,6 0,76 1,04 dez-11 dez-13dez-12 0,91 1,14 dez-15 0,60 dez-14 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 2,0 2,4 2,2 1,8 dez-11 2,31 dez-14 1,82 1,76 1,65 dez-12 dez-13 2,06 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4 3,8 3,6 4,0 3,42 dez-11 2,46 dez-15 3,50 3,41 dez-14dez-12 dez-13 3,88 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,5 3,0 2,91 2,58 dez-15 2,65 dez-14dez-12dez-11 2,99 2,23 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 3,4 3,6 2,4 3,2 2,8 3,0 2,6 0,0 dez-12 2,32 dez-13 dez-14 dez-15 2,50 3,59 dez-11 2,39 3,00 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,76 2,06 1,82 2,31 1,65 3,41 3,88 3,503,42 2,46 2,65 2,99 2,58 2,91 2,23 2,50 2,39 3,59 3,00 2,32 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 1,0 0,6 0,0 0,4 dez-15 0,76 dez-11 dez-12 0,85 0,33 dez-13 0,52 0,49 dez-14 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1 757 10 -18 -32-30 -66 -84 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 4,5 5,0 5,5 6,0 7,5 7,0 6,5 0,5 1,0 1,5 4,0 0,0 dez-12dez-11 dez-15 7,15 dez-13 1,54 dez-14 3,80 4,73 6,69 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -20 -16 -18 -10 -14 -8 0 -12 -4 -6 -2 24 22 dez-15dez-11 dez-14 -19,11 -12,94 -9,38 dez-12 22,71 dez-13 -0,98 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 -12 -14 -10 -16 -8 -6 -4 -2 32 34 -24 -22 -20 -18 0 dez-15 -23,04 dez-14 -17,22 dez-13 -11,33 -1,26 32,63 dez-12dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 80 0 -70 -50 -60 -30 -20 -10 -80 -40 dez-14 dez-15 -24,96 dez-13 -40,04 -32,63 dez-11 -75,35 74,25 dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 64 72 74 70 66 62 60 68 76 dez-15 61,16 75,19 75,09 dez-12 dez-13 dez-14 59,80 62,32 dez-11 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -19,11 -12,94-9,38 -0,98 22,71 -17,22 -11,33 -1,26 32,63 -40,04 -32,63 -24,96 -75,35 74,25 -23,04 2.013 2.0142.012 2.0152.011 ROA ROIC ROE
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 68.711 87.991 117.861 97.032 45.260 Ativo total 206.925 169.192 139.436 128.085 91.465 Giro dos Ativos 0,33 0,52 0,85 0,76 0,49 Margem Bruta (%) 19,6% 7,5% 6,0% 14,3% 10,9% Margem EBITDA (%) 98,9% 0,2% -11,1% -19,4% -50,0% Margem EBIT (%) 90,5% -6,3% -15,9% -25,2% -54,1% Margem Líquida (%) 68,4% -1,9% -11,1% -17,1% -38,6% EBIT/ Ativo 30,0% -3,3% -13,5% -19,1% -26,8% ROE 32,6% -1,3% -11,3% -17,2% -23,0% ROA 22,7% -1,0% -9,4% -12,9% -19,1% Liquidez imediata 1,65 2,31 1,82 2,06 1,76 Liquidez corrente 2,46 3,42 3,50 3,88 3,41 Liquidez seca 2,23 2,91 2,58 2,99 2,65 Liquidez geral 2,32 3,00 3,59 2,39 2,50 Dívida bruta 10.320 6.515 4.555 7.406 1.185 Dívida bruta/ patrimônio 0,07 0,05 0,04 0,08 0,02 Dívida Bruta/ EBITDA 0,15 40,97 0,35- 0,39- 0,05- Dívida líquida 84.219- 66.481- 29.800- 31.596- 18.188- Dívida líquida/ EBITDA 1,24- 418,12- 2,27 1,68 0,80 Dívida/ Patrimônio 6,7% 4,7% 3,8% 7,1% 1,5% Fluxo de caixa operacional 15.955- 3.932- 34.248- 29.555 3.100 Lucro por ação 0,37 0,01- 0,10- 0,13- 0,14- Valor patrimonial por ação 1,14 1,04 0,91 0,76 0,60 Composição do ROIC EBIT 62.173 5.546- 18.766- 24.444- 24.490- alíquota efetiva de IR 28,6% -746,8% 0,0% -0,2% 0,0% Capital investido 59.801 62.321 75.193 75.093 61.160 ROIC 74,3% -75,4% -25,0% -32,6% -40,0% QTDE DE AÇÕES 126.471 126.471 126.471 126.471 126.471
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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