São Martinho S.A.
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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São Martinho S.A.
A São Martinho S.A. - uma das maiores produtoras de açúcar e etanol do Brasil
– possui, atualmente, quat...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Balanço Patrimonial - Ativo
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Balanço Patrimonial - Passivo
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Fluxo de caixa
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1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Evolução da receita operacional líquida
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Comparativo entre os índices de liquidez
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Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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São Martinho - anual

  1. 1. São Martinho S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. São Martinho S.A. A São Martinho S.A. - uma das maiores produtoras de açúcar e etanol do Brasil – possui, atualmente, quatro usinas em operação: São Martinho, em Pradópolis (região de Ribeirão Preto, SP); Iracema, em Iracemápolis (região de Limeira, SP), Santa Cruz (região de Américo Brasiliense, a 45km da Usina São Martinho) e 50,95% da Boa Vista (Quirinópolis, a 300km de Goiânia, GO).
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 380.448 394.916 312.828 497.116 694.687 Custo dos produtos e serviços vendidos -281.794 -312.882 -229.205 -347.346 -508.349 Lucro Bruto 98.654 82.034 83.623 149.770 186.338 Margem bruta (%) 25,9% 20,8% 26,7% 30,1% 26,8% Despesas e receitas operacionais -26.353 -46.238 -31.331 -45.579 -33.409 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 72.301 35.796 52.292 104.191 152.929 EBITDA 211.220 379.856 303.955 414.573 595.351 Margem EBITDA (%) 55,5% 96,2% 97,2% 83,4% 85,7% Resultado financeiro -16.437 -32.192 -11.348 -59.158 -74.532 Receitas financeiras 74.772 61.049 41.288 51.617 4.795 Despesas financeiras -91.209 -93.241 -52.636 -110.775 -79.327 Resultado antes de impostos 55.864 3.604 40.944 45.033 78.397 Impostos sobre o lucro -10.986 3.706 -7.986 9.476 -2.377 Minoritários 0 0 0 -969 0 Alíquota efetiva de IR (%) 19,7% -102,8% 19,5% -21,0% 3,0% Lucro líquido do exercício 44.878 7.310 32.958 53.540 76.020 Margem líquida (%) 11,8% 1,9% 10,5% 10,8% 10,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 1.013.572 1.303.388 1.005.363 1.616.650 1.770.246 Disponibilidades 464.102 574.013 442.733 532.285 651.955 Clientes 63.686 117.805 126.265 197.359 197.108 Estoques 384.006 478.630 313.298 616.051 657.410 Tributos a recuperar 57.341 77.217 98.816 148.258 183.117 Outros ativos circulantes 44.437 55.723 24.251 122.697 80.656 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.820.843 4.145.970 3.978.645 5.162.845 5.353.394 Realizável a longo prazo 681.355 854.889 646.945 1.027.066 1.125.719 Tributos diferidos 35.105 46.971 0 0 0 Ativos biológicos 548.623 656.739 520.305 840.872 942.556 Cauções e depósitos 42.954 40.831 28.516 30.279 31.655 Impostos a recuperar 38.744 66.760 68.349 107.378 99.771 Outros ativos não circulantes 15.929 43.588 29.775 48.537 51.737 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 3.139.488 3.291.081 3.331.700 4.135.779 4.227.675 Investimentos 2.873 12.143 576.604 437.067 471.328 Imobilizado 3.052.817 3.192.411 2.614.698 3.210.477 3.268.061 Intangível 83.798 86.527 140.398 488.235 488.286 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 4.834.415 5.449.358 4.984.008 6.779.495 7.123.640
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 627.891 762.870 812.189 1.251.560 1.223.322 Fornecedores 122.309 146.575 135.122 131.941 152.547 Obrigações sociais e trabalhistas 41.228 47.672 58.605 69.085 88.173 Obrigações fiscais 14.711 14.586 13.662 13.394 17.582 Empréstimos e Financiamentos 308.460 444.385 496.535 905.135 694.514 Dividendos a pagar 0 0 0 0 1 Outras obrigações 141.183 109.652 108.265 132.005 270.505 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.149.838 2.624.022 2.092.658 3.281.250 3.414.523 Empréstimos e Financiamentos - LP 958.019 1.423.123 997.905 1.939.215 2.867.601 Impostos diferidos 768.452 829.027 780.572 905.556 150.490 Provisões 74.644 66.508 55.663 51.344 58.678 Out. passivos não circulantes 348.723 305.364 258.518 385.135 337.754 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.056.686 2.062.466 2.079.161 2.246.685 2.485.795 Capital social 455.900 614.150 737.200 812.992 931.340 Reserva legal 15.199 21.530 25.177 31.927 46.230 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 1.271.437 1.230.658 1.099.791 1.041.293 1.133.337 Outras reservas de lucros 314.150 196.128 216.993 360.473 374.888 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 4.834.415 5.449.358 4.984.008 6.779.495 7.123.640
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 344,9 -72,9 146,3 2.013 -320,5 2.014 -401,6 291,4 433,1 160,3 262,2 2.012 319,5 2.011 -371,9 -483,5 654,2 2.015 220,5 -755,1 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 694,7 497,1 312,8 394,9380,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 508,3 347,3 229,2 312,9 281,8 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 186,3 149,8 83,682,0 98,7 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 190 180 82 150 dez-13 99 dez-15 186 dez-11 dez-14dez-12 84 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 595,4 414,6 304,0 379,9 211,2 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 211 380 304 415 595 262 291 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 dez-15 221 146 dez-13 dez-14dez-12dez-11 160 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -74,5 -59,2 -11,3 -32,2 -16,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 76,0 53,5 33,0 7,3 44,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 60 70 55 50 65 35 40 80 45 75 5 dez-13 44,88 7,31 dez-12 32,96 dez-11 76,02 dez-14 53,54 dez-15 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 26,8 30,1 26,7 20,8 25,9 21,0 16,7 9,1 19,0 83,4 97,296,2 55,5 10,810,5 1,9 11,8 10,9 85,7 2.015 22,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,6 0,8 0,0 0,4 dez-15dez-13dez-11 0,29 0,47 dez-12 0,67 dez-14 0,40 0,06 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 20,5 0,0 20,0 19,5 21,5 22,0 21,0 18,5 19,0 dez-15dez-13dez-11 dez-12 dez-14 21,93 19,82 18,20 18,25 18,40 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 0,6 dez-15 0,53 dez-14 0,43 dez-13 0,74 dez-11 0,75 0,55 dez-12 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 1,4 1,8 1,61 1,45 dez-13dez-12 1,24 1,71 dez-11 dez-15dez-14 1,29 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,0 1,5 0,80 dez-15dez-14dez-13 0,91 0,85 1,08 dez-11 1,00 dez-12 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 0,6 dez-11 dez-13dez-12 0,64 0,57 dez-15dez-14 0,62 0,58 0,61 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,53 0,43 0,55 0,750,74 1,45 1,29 1,24 1,71 1,61 0,91 0,80 0,85 1,08 1,00 0,62 0,580,57 0,640,61 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,2 0,0 dez-14 dez-15 0,07 dez-13 0,06 0,10 dez-11 dez-12 0,08 0,07 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 3.562 2.844 1.494 1.868 1.266 2.910 2.312 1.052 1.293 802 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 52 56 58 60 40 0 54 44 46 48 50 38 42 58,90 dez-14 47,52 dez-11 38,11 dez-13 55,87 41,82 dez-12 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 0,0 1,0 1,2 0,8 dez-15dez-14 0,79 1,07 0,66 dez-13dez-12 0,13 0,93 dez-11 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,4 1,6 2,6 2,8 2,2 1,8 2,0 3,2 2,4 3,0 0,0 0,2 dez-15dez-13 0,35 dez-11 2,18 dez-12 1,59 2,38 dez-14 3,06 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 1,4 1,8 2,8 3,0 2,4 2,6 3,2 3,4 2,2 2,0 1,6 2,34 2,03 1,30 2,98 3,28 dez-13dez-11 dez-15dez-14dez-12 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 3.600 3.800 4.200 4.600 4.800 4.400 3.200 3.400 2.800 5.000 0 4.000 3.000 dez-15 3.844,81 dez-11 dez-12 dez-14 3.243,41 2.859,06 4.977,35 3.107,51 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 1,07 0,79 0,66 0,13 0,93 3,06 2,38 1,59 0,35 2,18 2,98 3,28 1,30 2,34 2,03 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 380.448 394.916 312.828 497.116 694.687 Ativo total 4.834.415 5.449.358 4.984.008 6.779.495 7.123.640 Giro dos Ativos 0,08 0,07 0,06 0,07 0,10 Margem Bruta (%) 25,9% 20,8% 26,7% 30,1% 26,8% Margem EBITDA (%) 55,5% 96,2% 97,2% 83,4% 85,7% Margem EBIT (%) 19,0% 9,1% 16,7% 21,0% 22,0% Margem Líquida (%) 11,8% 1,9% 10,5% 10,8% 10,9% EBIT/ Ativo 1,5% 0,7% 1,0% 1,5% 2,1% ROE 2,2% 0,4% 1,6% 2,4% 3,1% ROA 0,9% 0,1% 0,7% 0,8% 1,1% Liquidez imediata 0,74 0,75 0,55 0,43 0,53 Liquidez corrente 1,61 1,71 1,24 1,29 1,45 Liquidez seca 1,00 1,08 0,85 0,80 0,91 Liquidez geral 0,61 0,64 0,57 0,58 0,62 Dívida bruta 1.266.479 1.867.508 1.494.440 2.844.350 3.562.115 Dívida bruta/ patrimônio 0,62 0,91 0,72 1,27 1,43 Dívida Bruta/ EBITDA 6,00 4,92 4,92 6,86 5,98 Dívida líquida 802.377 1.293.495 1.051.707 2.312.065 2.910.160 Dívida líquida/ EBITDA 3,80 3,41 3,46 5,58 4,89 Dívida/ Patrimônio 38,1% 47,5% 41,8% 55,9% 58,9% Fluxo de caixa operacional 291.433 160.316 262.168 146.272 220.537 Lucro por ação 0,40 0,06 0,29 0,47 0,67 Valor patrimonial por ação 18,20 18,25 18,40 19,82 21,93 Composição do ROIC EBIT 72.301 35.796 52.292 104.191 152.929 alíquota efetiva de IR 19,7% -102,8% 19,5% -21,0% 3,0% Capital investido 2.859.063 3.107.512 3.243.415 3.844.809 4.977.353 ROIC 2,0% 2,3% 1,3% 3,3% 3,0% QTDE DE AÇÕES 113.000 113.000 113.000 113.329 113.329
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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