São Carlos - anual

104 visualizações

Publicada em

Análise Financeira - São Carlos - 2011 a 2015
(Financial Analysis - São Carlos - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

Publicada em: Educação
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

São Carlos - anual

  1. 1. São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. São Carlos A São Carlos Empreendimentos e Participações S.A. é uma companhia aberta constituída no Brasil, com sede na Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153, 12º andar, Vila Nova Conceição - São Paulo - SP - Brasil. A Companhia possui atualmente um portfólio que inclui edifícios de escritórios e centros de varejo de conveniência, localizados principalmente nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. A Companhia atua nesse mercado desde 1999, e em dezembro de 2006 aderiu ao programa Novo Mercado de governança corporativa da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, em que é listada sob a sigla SCAR 3. O objeto da Companhia contempla as seguintes atividades: a) Administração de empreendimentos imobiliários próprios ou de terceiros, inclusive shopping centers. b) Compra e venda de imóveis prontos ou a construir, residenciais e comerciais, terrenos ou frações ideais. c) Locação de bens imóveis. d) Exploração de estacionamento rotativo. e) Execução de outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social. f) Participação no capital de outras companhias.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 344.191 554.066 644.069 305.326 477.209 Custo dos produtos e serviços vendidos -128.111 -149.234 -192.846 -36.134 -87.652 Lucro Bruto 216.080 404.832 451.223 269.192 389.557 Margem bruta (%) 62,8% 73,1% 70,1% 88,2% 81,6% Despesas e receitas operacionais -39.188 -43.153 -44.127 -40.988 -49.422 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 176.892 361.679 407.096 228.204 340.135 EBITDA 151.786 334.333 380.734 202.903 299.649 Margem EBITDA (%) 44,1% 60,3% 59,1% 66,5% 62,8% Resultado financeiro -57.073 -81.025 -82.511 -69.157 -146.586 Receitas financeiras 38.781 33.006 27.493 42.206 41.555 Despesas financeiras -95.854 -114.031 -110.004 -111.363 -188.141 Resultado antes de impostos 119.819 280.654 324.585 159.047 193.549 Impostos sobre o lucro -23.460 -59.607 -75.366 -37.760 -30.173 Minoritários 0 0 -211 -434 -260 Alíquota efetiva de IR (%) 19,6% 21,2% 23,2% 23,7% 15,6% Lucro líquido do exercício 96.359 221.047 249.008 120.853 163.116 Margem líquida (%) 28,0% 39,9% 38,7% 39,6% 34,2%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 377.944 457.780 564.970 440.392 350.713 Disponibilidades 297.001 365.287 490.588 323.363 281.220 Clientes 46.664 50.251 51.183 56.805 27.796 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 31.223 14.975 13.237 22.354 24.737 Outros ativos circulantes 3.056 27.267 9.962 37.870 16.960 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.362.151 1.616.341 1.701.428 1.989.502 2.707.402 Realizável a longo prazo 11.163 15.007 2.156 3.724 70.564 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 68.920 Cauções e depósitos 11.163 11.552 2.156 455 90 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 3.455 0 3.269 1.554 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.350.988 1.601.334 1.699.272 1.985.778 2.636.838 Investimentos 1.344.889 1.595.383 1.691.115 1.978.362 2.621.932 Imobilizado 4.797 4.722 4.277 3.531 10.973 Intangível 1.302 1.229 3.880 3.885 3.933 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 1.740.095 2.074.121 2.266.398 2.429.894 3.058.115
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 202.556 223.810 208.297 186.001 163.508 Fornecedores 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 19.307 6.609 7.269 10.074 9.319 Empréstimos e Financiamentos 136.985 141.291 144.597 99.874 113.906 Dividendos a pagar 22.885 24.474 28.851 11.824 11.308 Outras obrigações 23.379 51.436 27.580 64.229 28.975 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 801.853 953.653 976.961 1.097.201 1.633.331 Empréstimos e Financiamentos - LP 775.125 921.784 957.014 1.076.648 1.611.681 Impostos diferidos 4.424 5.588 5.391 7.282 7.995 Provisões 22.304 26.281 14.556 13.271 13.655 Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 735.686 896.658 1.081.140 1.146.692 1.261.276 Capital social 473.912 473.912 473.912 673.912 673.912 Reserva legal 27.040 38.092 50.542 56.585 64.741 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros 234.734 384.654 556.686 416.195 522.623 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 4.444 5.146 1.828 PASSIVO TOTAL 1.740.095 2.074.121 2.266.398 2.429.894 3.058.115
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -185,2 -276,7 230,1 2.013 227,0 2.014 -212,2 150,9 -14,6 199,2 175,0 2.012 -141,5 2.011 44,0 -116,2 -119,6 2.015 180,1 -102,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 477,2 305,3 644,1 554,1 344,2 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 87,7 36,1 192,8 149,2 128,1 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 389,6 269,2 451,2 404,8 216,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 380 420 360 400 440 460 0 220 340 240 320 260 280 300 269 dez-15dez-13 dez-14 216 dez-12 451 390 405 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 299,6 202,9 380,7 334,3 151,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 152 334 381 203 300 175 151 0 100 200 300 400 500 600 dez-15 180 230 dez-13 dez-14dez-12dez-11 199 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -146,6 -69,2 -82,5-81,0 -57,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 163,1 120,9 249,0 221,0 96,4 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 140 120 100 160 0 240 260 180 200 220 163,12 120,85 221,05 dez-15 249,01 dez-14dez-13 96,36 dez-12dez-11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 81,6 88,2 70,1 73,1 62,8 74,7 63,265,3 51,4 66,5 59,160,3 44,1 39,638,739,9 28,0 34,2 62,8 2.015 71,3 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,00 4,00 3,25 2,75 4,25 3,50 1,75 2,50 3,00 2,00 3,75 4,50 2,25 dez-14dez-11 1,67 dez-13dez-12 dez-15 3,83 4,31 2,83 2,09 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 13 14 15 0 16 20 21 19 17 18 22 dez-15dez-12 12,74 18,73 15,53 dez-13 19,86 dez-14 21,85 dez-11 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 1,8 2,0 2,4 2,2 1,6 1,63 2,36 dez-13 1,74 dez-14dez-12 1,47 1,72 dez-11 dez-15 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 2,0 2,6 2,4 2,8 2,2 2,14 dez-15dez-14 2,37 dez-13 2,71 dez-11 dez-12 2,05 1,87 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 2,5 2,0 3,0 2,05 dez-15 2,14 1,87 dez-14 2,71 dez-11 dez-12 2,37 dez-13 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,4 0,6 0,48 dez-13 0,40 0,39 dez-14dez-12dez-11 0,23 0,35 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,721,74 2,36 1,63 1,47 2,14 2,37 2,71 2,05 1,87 2,14 2,37 2,71 2,05 1,87 0,23 0,35 0,48 0,400,39 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,4 0,0 0,2 0,20 0,27 dez-12 0,16 0,28 0,13 dez-13 dez-15dez-14dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.726 1.177 1.1021.063 912 1.444 853 611 698 615 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 55 56 57 58 52 53 51 54 dez-15 57,77 55,35 dez-14 50,47 54,25 dez-11 dez-13dez-12 50,64 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 3,0 1,5 4,5 3,5 11,0 0,5 1,0 0,0 5,0 10,5 5,5 2,0 2,5 4,0 5,54 10,66 dez-14dez-12 dez-15 4,97 10,99 dez-13dez-11 5,33 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 26 22 24 14 16 0 18 20 12 10 dez-15 12,93 dez-14dez-11 23,03 10,54 dez-13dez-12 24,65 13,10 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 11 10 13 0 17 12 20 9 15 16 14 19 18 dez-13 9,32 dez-14dez-11 19,04 10,36 dez-15dez-12 18,72 12,14 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 2.100 1.800 1.900 1.700 2.400 2.200 2.300 0 1.400 1.500 1.600 2.000 dez-14dez-13 dez-15 1.669,97 dez-11 1.496,30 1.373,68 2.364,31 dez-12 1.866,34 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,334,97 10,9910,66 5,54 12,93 10,54 23,03 24,65 13,10 12,14 9,32 18,7219,04 10,36 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 344.191 554.066 644.069 305.326 477.209 Ativo total 1.740.095 2.074.121 2.266.398 2.429.894 3.058.115 Giro dos Ativos 0,20 0,27 0,28 0,13 0,16 Margem Bruta (%) 62,8% 73,1% 70,1% 88,2% 81,6% Margem EBITDA (%) 44,1% 60,3% 59,1% 66,5% 62,8% Margem EBIT (%) 51,4% 65,3% 63,2% 74,7% 71,3% Margem Líquida (%) 28,0% 39,9% 38,7% 39,6% 34,2% EBIT/ Ativo 10,2% 17,4% 18,0% 9,4% 11,1% ROE 13,1% 24,7% 23,0% 10,5% 12,9% ROA 5,5% 10,7% 11,0% 5,0% 5,3% Liquidez imediata 1,47 1,63 2,36 1,74 1,72 Liquidez corrente 1,87 2,05 2,71 2,37 2,14 Liquidez seca 1,87 2,05 2,71 2,37 2,14 Liquidez geral 0,39 0,40 0,48 0,35 0,23 Dívida bruta 912.110 1.063.075 1.101.611 1.176.522 1.725.587 Dívida bruta/ patrimônio 1,24 1,19 1,02 1,03 1,37 Dívida Bruta/ EBITDA 6,01 3,18 2,89 5,80 5,76 Dívida líquida 615.109 697.788 611.023 853.159 1.444.367 Dívida líquida/ EBITDA 4,05 2,09 1,60 4,20 4,82 Dívida/ Patrimônio 55,4% 54,2% 50,5% 50,6% 57,8% Fluxo de caixa operacional 150.942 199.177 174.985 230.103 180.070 Lucro por ação 1,67 3,83 4,31 2,09 2,83 Valor patrimonial por ação 12,74 15,53 18,73 19,86 21,85 Composição do ROIC EBIT 176.892 361.679 407.096 228.204 340.135 alíquota efetiva de IR 19,6% 21,2% 23,2% 23,7% 15,6% Capital investido 1.373.680 1.496.300 1.669.967 1.866.345 2.364.313 ROIC 10,4% 19,0% 18,7% 9,3% 12,1% QTDE DE AÇÕES 57.737 57.737 57.737 57.737 57.737
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

×