SLC Agricola - anual

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Análise Financeira - SLC Agricola - 2011 a 2015
(Financial Analysis - SLC Agricola - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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SLC Agricola - anual

  1. 1. SLC Agrícola S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. SLC Agrícola S.A. A SLC Agrícola S.A., fundada em 1977, e suas controladas tem como objeto social as atividades de agricultura e pecuária; produção e comercialização de sementes e mudas; beneficiamento e comercialização de seus produtos, podendo exportar e importar bens para o seu uso e consumo próprio; fornecimento de bens e produtos agropecuários primários e mercadorias em geral; prestação de serviços de recepção, limpeza, secagem e armazenamento de cereais de terceiros; prestação de serviços com máquinas e implementos agrícolas para terceiros; comércio, importação e exportação de produtos agrícolas; atividade agroindustrial de industrialização de cana-de-açúcar, álcool e seus derivados; e participação em outras sociedades. A Companhia está sediada à rua Bernardo Pires, 128, na cidade de Porto Alegre, Rio Grande do Sul. Em 1º de setembro de 2015, a Companhia iniciou o cultivo da safra 2015/2016, operando com quatorze unidades de produção, com uma área plantada total de 377 mil hectares, entre áreas próprias e arrendadas de terceiros, localizadas em seis estados brasileiros: Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahia, Piauí e Maranhão.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.005.640 1.118.743 1.181.520 1.499.175 1.761.581 Custo dos produtos e serviços vendidos -639.852 -864.956 -920.234 -1.166.090 -1.328.460 Lucro Bruto 365.788 253.787 261.286 333.085 433.121 Margem bruta (%) 36,4% 22,7% 22,1% 22,2% 24,6% Despesas e receitas operacionais -108.908 -108.666 -110.807 -142.287 -147.623 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 256.880 145.121 150.479 190.798 285.498 EBITDA 325.875 243.187 265.996 290.717 392.301 Margem EBITDA (%) 32,4% 21,7% 22,5% 19,4% 22,3% Resultado financeiro -15.701 -72.590 -24.895 -101.726 -118.844 Receitas financeiras 103.664 148.817 150.699 138.545 447.366 Despesas financeiras -119.365 -221.407 -175.594 -240.271 -566.210 Resultado antes de impostos 241.179 72.531 125.584 89.072 166.654 Impostos sobre o lucro -81.187 -34.101 -28.981 -18.929 -45.483 Minoritários -78.345 -325 -1.030 -2.245 1.357 Alíquota efetiva de IR (%) 33,7% 47,0% 23,1% 21,3% 27,3% Lucro líquido do exercício 81.647 38.105 95.573 67.898 122.528 Margem líquida (%) 8,1% 3,4% 8,1% 4,5% 7,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 987.095 1.074.941 1.453.765 1.613.442 2.176.848 Disponibilidades 130.463 157.246 392.977 371.962 701.460 Clientes 104.852 101.879 85.334 143.729 228.024 Estoques 410.416 407.819 514.819 622.101 728.192 Ativos biológicos - CP 264.772 303.404 378.481 374.372 423.705 Outros ativos circulantes 76.592 104.593 82.154 101.278 95.467 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.597.358 2.640.690 2.807.313 2.885.192 3.132.785 Realizável a longo prazo 37.589 38.008 115.706 132.710 276.030 Tributos diferidos 143 2.291 3.924 8.358 23.509 Ativos biológicos 14.925 6.174 4.461 5.848 4.239 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 4.919 20.726 31.576 51.954 Outros ativos não circulantes 22.521 24.624 86.595 86.928 196.328 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 2.559.769 2.602.682 2.691.607 2.752.482 2.856.755 Investimentos 367 0 0 0 93.350 Imobilizado 2.549.337 2.594.571 2.685.343 2.747.811 2.760.438 Intangível 10.065 8.111 6.264 4.671 2.967 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 3.584.453 3.715.631 4.261.078 4.498.634 5.309.633
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 817.592 800.331 1.195.746 1.343.286 1.747.970 Fornecedores 117.919 137.758 236.217 312.759 398.860 Obrigações sociais e trabalhistas 22.714 17.660 23.276 26.079 32.554 Obrigações fiscais 21.151 30.381 18.605 13.926 6.702 Empréstimos e Financiamentos 384.735 435.498 692.418 780.739 931.732 Dividendos a pagar 38.654 9.526 23.923 17.758 29.100 Outras obrigações 232.419 169.508 201.307 192.025 349.022 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 846.625 921.675 928.320 762.340 1.169.400 Empréstimos e Financiamentos - LP 255.296 375.362 477.871 551.237 947.145 Impostos diferidos 456.722 458.139 419.813 183.511 153.309 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 134.607 88.174 30.636 27.592 68.946 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.920.236 1.993.625 2.137.012 2.393.008 2.392.263 Capital social 557.434 557.434 557.434 557.434 947.522 Reserva legal 2.851 2.851 2.851 2.851 8.977 Dividendo adicional proposto 0 0 14.336 10.185 29.100 Outros resultados abrangentes 902.553 892.834 857.123 985.640 891.332 Outras reservas de lucros 457.398 540.506 705.268 836.898 515.332 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 46.118 128.337 189.638 186.555 PASSIVO TOTAL 3.584.453 3.715.631 4.261.078 4.498.634 5.309.633
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa 85,3 542,6 75,6 2.013 -243,8 2.014 -182,0 323,2 157,3 28,7 -63,1 2.012 112,9 2.011 -415,8 -159,1 197,0 2.015 274,8 -142,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 1.761,6 1.499,2 1.181,5 1.118,7 1.005,6 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 1.328,5 1.166,1 920,2 865,0 639,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 433,1 333,1 261,3253,8 365,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 440 260 280 300 320 340 360 380 400 0 420 261 433 333 dez-13 dez-14 366 dez-15dez-12dez-11 254 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 392,3 290,7 266,0 243,2 325,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 326 243 291 392 -63 266 323 -100 0 100 200 300 400 500 600 700 dez-15 275 76 dez-13 dez-14dez-12dez-11 29 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -118,8 -101,7 -24,9 -72,6 -15,7 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 122,5 67,9 95,6 38,1 81,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 70 30 110 130 10 90 100 40 20 120 80 122,53 dez-11 67,90 95,57 dez-15 81,65 dez-13dez-12 dez-14 38,11 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 24,6 22,222,122,7 36,4 12,712,713,0 25,5 19,4 22,521,7 32,4 4,5 8,1 3,4 8,1 7,0 22,3 2.015 16,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,6 0,4 0,0 1,4 1,2 1,0 0,8 1,24 dez-14 dez-15 0,69 0,97 dez-13 0,39 dez-12dez-11 0,83 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 23,0 24,5 21,0 20,5 0,0 20,0 19,5 23,5 24,0 21,5 22,0 22,5 24,20 dez-11 21,61 19,42 20,16 dez-12 dez-14 24,19 dez-15dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,2 0,0 0,6 0,4 0,33 0,40 dez-12dez-11 dez-15 0,20 0,16 0,28 dez-14dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 0,0 1,4 1,2 1,34 dez-14 dez-15 1,22 1,21 dez-11 dez-13 1,20 dez-12 1,25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 dez-15dez-12 0,71 0,83 0,79 dez-13 dez-14 0,74 dez-11 0,83 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,6 0,8 1,0 0,0 dez-11 dez-13 0,74 dez-12 0,65 0,62 0,83 dez-15dez-14 0,84 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,40 0,28 0,33 0,200,16 1,25 1,201,22 1,34 1,21 0,83 0,74 0,79 0,83 0,71 0,840,83 0,74 0,650,62 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,0 0,4 0,28 0,33 dez-14 dez-15 0,28 0,33 dez-12 dez-13 0,30 dez-11 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 1.879 1.332 1.170 811 640 1.177 960 777 654 510 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 44 40 28 26 30 34 32 38 36 0 42 dez-11 35,39 35,76 dez-14dez-12 28,91 dez-13 25,00 43,99 dez-15 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 1,0 0,0 1,4 1,6 2,0 2,2 1,2 1,8 2,4 2,31 1,51 dez-14dez-13 dez-15 2,28 2,24 dez-11 1,03 dez-12 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 0,00 4,50 3,50 3,00 5,00 3,75 3,25 4,00 2,00 2,25 2,50 2,75 4,75 4,25 5,25 4,47 dez-12 1,91 2,84 dez-15 5,12 dez-14dez-11 dez-13 4,25 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 7,0 4,5 6,5 3,5 5,0 4,0 3,0 5,5 0,0 6,0 dez-14 3,00 dez-12 dez-13dez-11 6,90 dez-15 5,96 4,14 4,76 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 2.600 3.100 3.300 3.400 3.000 3.200 2.700 2.800 2.900 2.500 3.500 0 3.154,51 2.797,51 dez-15 3.484,78 dez-13dez-12 2.562,61 dez-11 2.468,46 dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 2,31 1,51 2,24 1,03 2,28 5,12 2,84 4,47 1,91 4,25 5,96 4,76 4,14 3,00 6,90 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.005.640 1.118.743 1.181.520 1.499.175 1.761.581 Ativo total 3.584.453 3.715.631 4.261.078 4.498.634 5.309.633 Giro dos Ativos 0,28 0,30 0,28 0,33 0,33 Margem Bruta (%) 36,4% 22,7% 22,1% 22,2% 24,6% Margem EBITDA (%) 32,4% 21,7% 22,5% 19,4% 22,3% Margem EBIT (%) 25,5% 13,0% 12,7% 12,7% 16,2% Margem Líquida (%) 8,1% 3,4% 8,1% 4,5% 7,0% EBIT/ Ativo 7,2% 3,9% 3,5% 4,2% 5,4% ROE 4,3% 1,9% 4,5% 2,8% 5,1% ROA 2,3% 1,0% 2,2% 1,5% 2,3% Liquidez imediata 0,16 0,20 0,33 0,28 0,40 Liquidez corrente 1,21 1,34 1,22 1,20 1,25 Liquidez seca 0,71 0,83 0,79 0,74 0,83 Liquidez geral 0,62 0,65 0,74 0,83 0,84 Dívida bruta 640.031 810.860 1.170.289 1.331.976 1.878.877 Dívida bruta/ patrimônio 0,33 0,41 0,55 0,56 0,79 Dívida Bruta/ EBITDA 1,96 3,33 4,40 4,58 4,79 Dívida líquida 509.568 653.614 777.312 960.014 1.177.417 Dívida líquida/ EBITDA 1,56 2,69 2,92 3,30 3,00 Dívida/ Patrimônio 25,0% 28,9% 35,4% 35,8% 44,0% Fluxo de caixa operacional 323.161 28.664 63.138- 75.631 274.832 Lucro por ação 0,83 0,39 0,97 0,69 1,24 Valor patrimonial por ação 19,42 20,16 21,61 24,20 24,19 Composição do ROIC EBIT 256.880 145.121 150.479 190.798 285.498 alíquota efetiva de IR 33,7% 47,0% 23,1% 21,3% 27,3% Capital investido 2.468.458 2.562.612 2.797.506 3.154.514 3.484.780 ROIC 6,9% 3,0% 4,1% 4,8% 6,0% QTDE DE AÇÕES 98.898 98.898 98.898 98.880 98.898
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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