Serra Azul Water Park S.A.
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Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Serra Azul Water Park S.A.
O Serra Azul Water Park S.A. (“Wet’n Wild”) é uma sociedade anônima
domiciliada no município de...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 6.80...
Balanço Patrimonial - Passivo
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PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANT...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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Evolução dos custos com produção
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E consequente evolução do lucro bruto
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Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
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Evolução do lucro líquido
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3,94
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Margens
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
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Evolução do lucro por ação
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LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenv...
Evolução do valor patrimonial por ação
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VPA - VAL...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao to...
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
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Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o est...
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrim...
Comparativo entre os índices de liquidez
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ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
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Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
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Evolução da dívida bruta e dívida líquida
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Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
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INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
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Resumo dos indicadores
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RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez...
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Análise Financeira - Serra Azul Water Park - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Serra Azul Water Park - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Serra Azul Water Park - anual

  1. 1. Serra Azul Water Park S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Serra Azul Water Park S.A. O Serra Azul Water Park S.A. (“Wet’n Wild”) é uma sociedade anônima domiciliada no município de Itupeva, Estado de São Paulo, Brasil, situada na Avenida Serra Azul, nº 1.000. Sua controladora é a FUNCEF- Fundação dos Economiários Federais. O Wet’n Wild foi constituído em 09 de março de 1995 e suas atividades operacionais se iniciaram em 10 de outubro de 1998. O Wet’n Wild tem por objeto social o desenvolvimento, administração e a exploração dos negócios de parque aquático “Wet’n Wild”. Suas atividades comerciais também se iniciaram em 10 de outubro de 1998. A área de influência do Wet’n Wild abrange um raio de até 160 km em relação ao parque aquático. Nessa área, o empreendimento influencia as opções de lazer do consumidor. O total da população atingida é de aproximadamente 30 milhões, sendo que 90% residem num raio entre 50 e 160 km do Parque.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 25.390 27.357 30.266 38.434 37.357 Custo dos produtos e serviços vendidos -9.257 -11.193 -12.814 -13.525 -15.245 Lucro Bruto 16.133 16.165 17.452 24.909 22.111 Margem bruta (%) 63,5% 59,1% 57,7% 64,8% 59,2% Despesas e receitas operacionais -11.399 -13.370 -13.858 -19.120 -17.170 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 4.734 2.794 3.594 5.790 4.942 EBITDA 6.738 3.532 6.156 8.252 7.295 Margem EBITDA (%) 26,5% 12,9% 20,3% 21,5% 19,5% Resultado financeiro -37 -445 -543 -403 -71 Receitas financeiras 551 494 553 1.153 1.701 Despesas financeiras -589 -939 -1.095 -1.556 -1.772 Resultado antes de impostos 4.697 2.349 3.051 5.386 4.870 Impostos sobre o lucro -867 -388 -731 -1.450 -1.173 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 18,5% 16,5% 24,0% 26,9% 24,1% Lucro líquido do exercício 3.830 1.961 2.320 3.936 3.697 Margem líquida (%) 15,1% 7,2% 7,7% 10,2% 9,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 6.804 12.294 13.779 14.690 15.466 Disponibilidades 2.362 7.293 9.120 7.991 9.412 Clientes 2.253 2.721 3.146 4.019 3.362 Estoques 717 878 516 702 545 Tributos a recuperar 1.396 1.172 997 1.588 2.032 Outros ativos circulantes 76 230 0 390 115 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 51.281 50.188 50.341 54.258 51.939 Realizável a longo prazo 757 687 1.809 1.315 955 Cauções e depósitos 38 27 41 119 268 Contas a receber 0 0 1.000 500 81 Tributos diferidos 720 660 769 696 606 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 50.523 49.502 48.532 52.943 50.984 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 50.507 49.485 48.515 52.886 50.860 Intangível 17 17 17 57 124 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 58.084 62.483 64.121 68.948 67.405
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 4.095 5.303 7.163 9.214 7.817 Fornecedores 1.263 875 787 1.420 1.375 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 730 957 1.186 Obrigações fiscais 1.775 1.092 651 2.395 1.665 Empréstimos e Financiamentos 0 0 1.067 1.139 1.135 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 1.057 3.336 3.927 3.302 2.455 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 8.213 10.926 9.364 8.205 7.315 Empréstimos e Financiamentos - LP 2.945 5.807 4.954 4.156 3.134 Provisões 1.775 1.763 193 471 993 Impostos diferidos 3.493 3.355 3.267 3.154 3.032 Out. passivos não circulantes 0 0 950 424 156 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 45.777 46.254 47.593 51.529 52.274 Capital social 32.683 32.683 32.683 32.683 32.683 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 6.780 6.513 6.246 6.122 5.886 Outras reservas de lucros 6.314 7.058 8.665 12.723 13.704 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 58.084 62.483 64.121 68.948 67.405
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -0,7 -2,6 6,5 2.013 -1,6 2.014 -6,9 3,3 4,1 3,7 6,0 2.012 2,6 2.011 -8,5 -2,9 -4,0 2.015 5,8 -0,4 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 37,4 38,4 30,3 27,4 25,4 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 15,2 13,5 12,8 11,2 9,3 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 22,1 24,9 17,5 16,216,1 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 22 24 25 16 0 18 21 19 23 20 17 22 dez-15 16 25 dez-12 dez-13 dez-14 16 17 dez-11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 7,3 8,3 6,2 3,5 6,7 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 7 4 6 8 7 6 3 0 5 10 15 dez-15 6 6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 4 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -0,1 -0,4 -0,5 -0,4 0,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 3,7 3,9 2,3 2,0 3,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 2,2 3,8 1,8 4,0 2,0 1,96 dez-13 2,32 dez-11 dez-15 3,70 dez-12 3,94 3,83 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 59,2 64,8 57,759,1 63,5 15,1 11,9 10,2 18,6 21,520,3 12,9 26,5 10,2 7,77,2 15,1 9,9 19,5 2.015 13,2 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,2 0,0 0,07 dez-13dez-12 0,08 dez-15dez-14 0,13 0,13 0,13 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 1,8 1,6 dez-15 1,63 dez-14dez-11 1,79 1,77 1,57 dez-12 dez-13 1,58 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,8 0,0 1,0 1,4 1,2 0,6 dez-13 dez-14 dez-15 1,20 0,87 1,38 0,58 1,27 dez-12dez-11 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 0,0 2,4 2,2 1,8 2,0 dez-12 2,32 dez-14dez-13 1,98 1,59 1,92 dez-11 1,66 dez-15 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 0,0 1,5 2,5 2,0 1,91 1,52 dez-13 dez-15dez-14 1,85 2,15 dez-11 dez-12 1,49 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 0,8 0,6 1,0 1,2 1,09 0,92 0,61 dez-14dez-13 dez-15 0,94 dez-12 0,80 dez-11 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,20 0,87 1,27 1,38 0,58 1,98 1,59 1,92 2,32 1,66 1,91 1,52 1,85 2,15 1,49 1,09 0,920,94 0,80 0,61 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 dez-15dez-14 0,56 dez-13 0,55 0,44 dez-11 dez-12 0,47 0,44 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 4 5 66 3 -5 -3-3 -1 1 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0,0 8,5 11,5 9,5 7,0 6,5 7,5 10,0 10,5 6,0 9,0 11,0 8,0 dez-11 dez-14dez-12 9,32 dez-15 7,55 6,04 11,2311,15 dez-13 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 4,0 5,5 0,0 7,0 3,0 3,5 4,5 5,0 6,5 6,0 3,62 6,59 dez-14dez-11 dez-12 dez-13 5,71 dez-15 5,49 3,14 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 6,0 8,5 7,0 6,5 7,5 0,0 8,0 5,0 5,5 4,5 dez-13 4,87 dez-12 4,24 8,37 7,64 7,07 dez-14 dez-15dez-11 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 9,5 6,5 6,0 8,0 0,0 9,0 7,0 5,5 8,5 5,0 7,5 7,82 9,07 dez-15dez-14dez-11 5,12 dez-12 6,12 8,33 dez-13 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 48,00 47,25 47,75 47,00 44,75 0,00 47,50 44,50 46,50 45,00 45,75 46,25 45,25 45,50 46,00 46,75 dez-15 47,98 44,63 45,56 46,36 dez-12 dez-14 46,66 dez-11 dez-13 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 5,495,71 3,62 3,14 6,59 7,07 7,64 4,87 4,24 8,37 7,82 9,07 6,12 5,12 8,33 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 25.390 27.357 30.266 38.434 37.357 Ativo total 58.084 62.483 64.121 68.948 67.405 Giro dos Ativos 0,44 0,44 0,47 0,56 0,55 Margem Bruta (%) 63,5% 59,1% 57,7% 64,8% 59,2% Margem EBITDA (%) 26,5% 12,9% 20,3% 21,5% 19,5% Margem EBIT (%) 18,6% 10,2% 11,9% 15,1% 13,2% Margem Líquida (%) 15,1% 7,2% 7,7% 10,2% 9,9% EBIT/ Ativo 8,2% 4,5% 5,6% 8,4% 7,3% ROE 8,4% 4,2% 4,9% 7,6% 7,1% ROA 6,6% 3,1% 3,6% 5,7% 5,5% Liquidez imediata 0,58 1,38 1,27 0,87 1,20 Liquidez corrente 1,66 2,32 1,92 1,59 1,98 Liquidez seca 1,49 2,15 1,85 1,52 1,91 Liquidez geral 0,61 0,80 0,94 0,92 1,09 Dívida bruta 2.945 5.807 6.021 5.295 4.269 Dívida bruta/ patrimônio 0,06 0,13 0,13 0,10 0,08 Dívida Bruta/ EBITDA 0,44 1,64 0,98 0,64 0,59 Dívida líquida 583 1.486- 3.099- 2.696- 5.143- Dívida líquida/ EBITDA 0,09 0,42- 0,50- 0,33- 0,71- Dívida/ Patrimônio 6,0% 11,2% 11,2% 9,3% 7,5% Fluxo de caixa operacional 3.290 3.724 6.021 6.469 5.793 Lucro por ação 0,13 0,07 0,08 0,13 0,13 Valor patrimonial por ação 1,57 1,58 1,63 1,77 1,79 Composição do ROIC EBIT 4.734 2.794 3.594 5.790 4.942 alíquota efetiva de IR 18,5% 16,5% 24,0% 26,9% 24,1% Capital investido 46.360 45.564 44.631 46.664 47.982 ROIC 8,3% 5,1% 6,1% 9,1% 7,8% QTDE DE AÇÕES 29.188 29.188 29.188 29.188 29.188
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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