Senior Solution - anual

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Análise Financeira - Senior Solution - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Senior Solution - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Senior Solution - anual

  1. 1. Senior Solution S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Senior Solution S.A. A Senior Solution S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, tendo suas ações negociadas no Bovespa Mais da BM&F Bovespa – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. A Companhia foi constituída em 1996, tendo por objetivo principal o fornecimento de produtos e serviços de informática em tecnologia, visando o mercado financeiro. Foi a primeira empresa brasileira a buscar o desenvolvimento de um sistema com o conceito de One-Stop-Shop em seus aplicativos, implantando no mercado nacional padrões de empresas internacionais, desenvolvendo soluções abrangentes e integradas em tecnologia e negócios. Atualmente a Senior Solution é líder deste mercado, atendendo grandes instituições financeiras do país, incluindo 15 dos 20 maiores bancos, 11 das 20 maiores seguradoras, 6 das 20 maiores fundações e 54 das principais administradoras de consórcios. O fortalecimento institucional e o maior volume de recursos aplicados nos últimos exercícios permitiram à Companhia investir em infraestrutura, pesquisa e desenvolvimento, diversificação dos serviços e aquisição de outras empresas desse mercado. A Companhia é Controladora da Senior Solution Serviços em Informática Ltda. (anteriormente denominada Plataforma Eletrônica S.A.), Senior Solution Consultoria em Informática Ltda. (anteriormente denominada E-commerce Consultoria em Informática S.A.) e Controlpart Consultoria e Participações Ltda., empresas que têm por objetivo atuar de forma complementar às atividades da Companhia.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 38.748 46.246 51.196 71.011 75.304 Custo dos produtos e serviços vendidos -22.884 -27.066 -31.994 -43.524 -48.085 Lucro Bruto 15.864 19.179 19.201 27.487 27.219 Margem bruta (%) 40,9% 41,5% 37,5% 38,7% 36,1% Despesas e receitas operacionais -11.102 -10.879 -13.839 -19.287 -21.931 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 4.763 8.300 5.362 8.200 5.288 EBITDA 5.869 9.089 6.176 10.935 9.738 Margem EBITDA (%) 15,1% 19,7% 12,1% 15,4% 12,9% Resultado financeiro -1.103 106 2.705 3.019 4.059 Receitas financeiras 56 1.229 3.830 4.361 6.093 Despesas financeiras -1.160 -1.123 -1.125 -1.342 -2.034 Resultado antes de impostos 3.659 8.406 8.067 11.219 9.346 Impostos sobre o lucro -708 -2.453 -1.736 -136 453 Minoritários -606 69 53 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 19,4% 29,2% 21,5% 1,2% -4,8% Lucro líquido do exercício 2.345 6.021 6.384 11.083 9.800 Margem líquida (%) 6,1% 13,0% 12,5% 15,6% 13,0%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 9.357 19.211 50.363 57.520 64.254 Disponibilidades 1.785 14.153 42.146 44.105 47.872 Clientes 4.073 3.288 5.517 10.556 12.139 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 3.313 1.401 1.927 2.376 4.054 Outros ativos circulantes 187 369 772 482 189 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 15.516 14.494 29.127 28.559 33.951 Realizável a longo prazo 3.868 3.577 3.715 5.621 5.161 Tributos diferidos 3.868 3.577 3.715 5.621 4.979 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 182 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 11.648 10.917 25.412 22.938 28.790 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 860 645 1.051 881 762 Intangível 10.788 10.271 24.361 22.057 28.027 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 24.873 33.704 79.490 86.080 98.204
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 7.635 7.985 11.410 14.792 14.801 Fornecedores 469 391 622 714 929 Obrigações sociais e trabalhistas 2.445 3.728 4.765 6.873 6.627 Obrigações fiscais 952 1.173 553 773 1.244 Empréstimos e Financiamentos 3.125 2.161 1.496 1.135 1.258 Dividendos a pagar 0 0 0 0 272 Outras obrigações 644 532 3.975 5.295 4.472 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.863 11.609 11.003 8.309 17.321 Empréstimos e Financiamentos - LP 1.931 7.463 3.991 2.856 12.597 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 1.387 1.447 1.863 1.889 2.244 Out. passivos não circulantes 3.545 2.699 5.149 3.564 2.479 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10.375 14.110 57.077 62.979 66.082 Capital social 10.495 10.495 50.561 50.561 50.561 Reserva legal 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 3.901 2.979 2.853 2.809 0 Outras reservas de lucros -4.021 636 3.663 9.610 15.522 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 24.873 33.704 79.490 86.080 98.204
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -6,3 31,7 8,5 2.013 -15,7 2.014 -0,3 2,4 2,2 10,3 12,0 2.012 -6,1 2.011 4,4 -0,2 4,2 2.015 1,9 -2,3 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 75,3 71,0 51,2 46,2 38,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 48,1 43,5 32,0 27,1 22,9 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 27,227,5 19,219,2 15,9 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 20 23 16 0 18 17 21 19 24 26 22 25 27 28 27 dez-13 19 dez-15 19 dez-11 dez-14 16 27 dez-12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 9,7 10,9 6,2 9,1 5,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 6 9 6 11 10 12 2 0 5 10 15 20 dez-15 2 8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 10 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 4,1 3,0 2,7 0,1 -1,1 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 9,8 11,1 6,46,0 2,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 7,5 9,5 10,0 11,5 8,5 9,0 11,0 10,5 2,0 2,5 6,5 7,0 8,0 6,0 dez-15 9,80 11,08 6,38 dez-13 6,02 dez-11 2,34 dez-12 dez-14 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 36,1 38,7 37,5 41,540,9 11,510,5 17,9 12,3 15,4 12,1 19,7 15,1 15,6 12,513,0 6,1 13,012,9 2.015 7,0 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,8 0,0 0,4 0,6 0,2 2,4 dez-15 0,55 0,73 0,94 dez-14 0,83 dez-13dez-12 2,29 dez-11 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 5,0 2,0 3,0 0,5 0,0 2,5 4,0 1,0 4,5 3,5 1,5 10,5 10,0 5,5 dez-13 1,72 dez-11 4,90 5,61 dez-14 5,34 dez-15 10,11 dez-12 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 3,6 3,8 3,4 2,8 2,4 0,2 0,0 3,2 1,8 2,6 2,0 2,2 3,0 dez-13dez-11 0,23 3,69 2,98 dez-14 3,23 dez-15dez-12 1,77 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 2,50 1,25 0,75 0,25 0,50 1,00 0,00 4,25 1,75 4,00 1,50 2,00 2,25 4,50 dez-14dez-13 3,89 dez-12 4,34 dez-15 4,41 2,41 1,23 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,5 1,0 0,0 2,5 4,0 0,5 2,0 4,5 dez-15 4,34 dez-14 4,41 1,23 2,41 3,89 dez-12 dez-13dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,2 0,4 0,0 0,6 2,2 0,8 1,2 1,0 2,4 2,8 2,6 2,41 2,73 dez-13dez-12 dez-15 0,91 2,16 1,16 dez-11 dez-14 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 3,23 2,98 3,69 1,77 0,23 4,34 3,89 4,41 2,41 1,23 4,34 3,89 4,41 2,41 1,23 2,16 2,73 2,41 1,16 0,91 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 0,0 0,6 dez-15 0,77 dez-14 0,82 1,56 dez-11 0,64 dez-13dez-12 1,37 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 14 45 10 5 -34 -40 -37 -5 3 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 0 4 6 8 10 2 12 14 16 40 42 18 32 38 36 34 32,77 17,33 40,55 8,77 dez-14dez-11 dez-15dez-13dez-12 5,96 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 14 15 16 18 0 13 10 9 8 11 12 17 dez-13 9,43 dez-11 9,98 dez-14dez-12 17,86 12,88 dez-15 8,03 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 10 12 8 42 2 4 0 6 22 18 44 14 20 16 17,60 dez-11 dez-13 22,60 dez-15 14,83 42,67 dez-14dez-12 11,19 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 0,0 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 35,0 40,0 42,5 50,0 37,5 45,0 47,5 52,5 dez-15dez-13 dez-14 28,15 dez-11 28,06 dez-12 50,61 20,09 37,43 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 0 22 12 14 16 20 24 18 26 28 dez-11 dez-15 11,61 13,65 dez-14dez-12 dez-13 27,60 21,64 15,00 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 9,98 12,88 8,03 17,86 9,43 14,83 17,60 11,19 42,67 22,60 20,09 37,43 28,06 50,61 28,15 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 38.748 46.246 51.196 71.011 75.304 Ativo total 24.873 33.704 79.490 86.080 98.204 Giro dos Ativos 1,56 1,37 0,64 0,82 0,77 Margem Bruta (%) 40,9% 41,5% 37,5% 38,7% 36,1% Margem EBITDA (%) 15,1% 19,7% 12,1% 15,4% 12,9% Margem EBIT (%) 12,3% 17,9% 10,5% 11,5% 7,0% Margem Líquida (%) 6,1% 13,0% 12,5% 15,6% 13,0% EBIT/ Ativo 19,1% 24,6% 6,7% 9,5% 5,4% ROE 22,6% 42,7% 11,2% 17,6% 14,8% ROA 9,4% 17,9% 8,0% 12,9% 10,0% Liquidez imediata 0,23 1,77 3,69 2,98 3,23 Liquidez corrente 1,23 2,41 4,41 3,89 4,34 Liquidez seca 1,23 2,41 4,41 3,89 4,34 Liquidez geral 0,91 1,16 2,41 2,73 2,16 Dívida bruta 5.056 9.623 5.488 3.991 13.856 Dívida bruta/ patrimônio 0,49 0,68 0,10 0,06 0,21 Dívida Bruta/ EBITDA 0,86 1,06 0,89 0,36 1,42 Dívida líquida 3.272 4.529- 36.659- 40.114- 34.016- Dívida líquida/ EBITDA 0,56 0,50- 5,94- 3,67- 3,49- Dívida/ Patrimônio 32,8% 40,5% 8,8% 6,0% 17,3% Fluxo de caixa operacional 2.368 10.347 11.953 8.486 1.906 Lucro por ação 2,29 0,73 0,55 0,94 0,83 Valor patrimonial por ação 10,11 1,72 4,90 5,34 5,61 Composição do ROIC EBIT 4.763 8.300 5.362 8.200 5.288 alíquota efetiva de IR 19,4% 29,2% 21,5% 1,2% -4,8% Capital investido 13.647 11.614 14.999 21.641 27.602 ROIC 28,1% 50,6% 28,1% 37,4% 20,1% QTDE DE AÇÕES 1.026 8.207 11.656 11.787 11.787
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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