Seguros Aliança Bahia - anual

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Análise Financeira - Seguros Aliança Bahia - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Seguros Aliança Bahia - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Seguros Aliança Bahia - anual

  1. 1. Companhia de Seguros Aliança da Bahia 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Seguros Aliança Bahia A Companhia de Seguros Aliança da Bahia, constituída em 1870, tem por objetivo social as operações nos segmentos de seguros de pessoas e de danos. Atualmente a Companhia está operando com os ramos de acidentes pessoais coletivo e vida em grupo, participando inclusive do Consórcio DPVAT. A Companhia, além da matriz em Salvador, opera com sucursais em São Paulo e Rio de Janeiro e com dois representantes (Fortaleza e Belo Horizonte), bem como através de uma subsidiária integral no Uruguai denominada Compañia de Seguros Aliança da Bahia Uruguay S.A.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 Lucro Bruto 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 Margem bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Despesas e receitas operacionais 0 0 0 0 0 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 EBITDA 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 Margem EBITDA (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Resultado financeiro 18.420 3.960 3.399 6.599 6.478 Receitas financeiras 32.615 15.715 16.886 22.357 26.586 Despesas financeiras -14.195 -11.755 -13.487 -15.758 -20.108 Resultado antes de impostos 81.265 61.790 67.555 60.050 57.547 Impostos sobre o lucro -924 63 41 102 -18 Minoritários 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 1,1% -0,1% -0,1% -0,2% 0,0% Lucro líquido do exercício 80.341 61.853 67.596 60.152 57.529 Margem líquida (%) 127,8% 107,0% 105,4% 112,5% 112,6%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 191.266 195.822 195.146 185.269 198.037 Disponibilidades 143.416 167.568 153.099 157.197 165.716 Clientes 0 0 0 0 0 Estoques 0 0 0 0 0 Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos circulantes 47.850 28.254 42.047 28.072 32.321 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 222.969 230.166 243.364 277.602 277.823 Realizável a longo prazo 119.790 131.417 142.505 154.255 154.754 Tributos diferidos 0 0 0 0 0 Contas a receber 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 119.790 131.417 142.505 154.255 154.754 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 103.179 98.749 100.859 123.347 123.069 Investimentos 95.133 91.167 95.079 117.787 117.830 Imobilizado 7.836 7.432 5.680 5.508 5.207 Intangível 210 150 100 52 32 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 414.235 425.988 438.510 462.871 475.860
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 84.301 78.400 80.580 94.054 102.240 Fornecedores 0 0 0 0 0 Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 Provisão de eventos a liquidar 0 0 0 0 0 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 Outras obrigações 84.301 78.400 80.580 94.054 102.240 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 154.345 169.064 182.699 189.902 188.094 Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 Impostos diferidos 0 0 0 0 0 Provisões 0 0 0 0 0 Out. passivos não circulantes 154.345 169.064 182.699 189.902 188.094 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 175.589 178.524 175.231 178.915 185.526 Capital social 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Reserva legal 13.444 14.130 14.660 16.465 18.774 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 4.373 6.798 5.329 6.453 3.065 Outras reservas de lucros 57.772 57.596 55.242 55.997 63.687 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 414.235 425.988 438.510 462.871 475.860
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -24,3 -29,0 29,0 2.013 6,5 2.014 -0,6 3,5 6,5 11,0 8,1 2.012 0,0 2.011 -0,3 6,7 -24,5 2.015 33,2 -0,2 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 51,1 53,5 64,2 57,8 62,8 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. E consequente evolução do lucro bruto 11 51,1 53,5 64,2 57,8 62,8 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. Lucro Bruto 12 0 65 60 55 dez-14 53 dez-13 64 dez-12 58 dez-11 dez-15 51 63 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 51,1 53,5 64,2 57,8 62,8 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 63 58 64 53 51 8 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 dez-14 dez-15 3329 dez-11 3 dez-12 dez-13 11 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa Fluxo de caixa operacional EBITDA
  15. 15. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 6,56,6 3,44,0 18,4 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. Evolução do lucro líquido 16 57,5 60,2 67,6 61,9 80,3 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 17 76 68 60 80 74 70 72 58 64 66 78 82 10 62 57,53 dez-13 dez-14 60,15 dez-11 dez-15 61,85 80,34 67,60 dez-12 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 18 Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Margens 19 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 100,0100,0100,0100,0100,0 100,0100,0100,0100,0 100,0100,0 112,5 105,4107,0 127,8 100,0 112,6 100,0 2.015 100,0 2.012 2.0132.011 100,0 2.014 Margem EBITDA Margem LíquidaMargem OperacionalMargem Bruta
  20. 20. Evolução do lucro por ação 20 10,50 10,25 9,50 10,00 9,25 9,75 0,00 8,75 9,00 7,50 7,75 8,00 8,25 8,50 dez-12 8,80 dez-13dez-11 7,83 dez-15dez-14 10,46 7,49 8,05 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Evolução do valor patrimonial por ação 21 0,0 22,8 23,0 23,2 23,4 23,6 24,2 23,8 24,0 dez-15 24,16 dez-14 23,30 dez-12 23,25 22,86 dez-11 22,82 dez-13 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 22 1,6 1,8 2,0 2,2 0,0 dez-12 dez-14 1,67 1,90 2,14 1,62 dez-15dez-13dez-11 1,70 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 23 2,2 2,6 2,0 2,4 0,0 dez-14 dez-15 2,42 1,97 dez-12 2,50 1,94 dez-13dez-11 2,27 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 24 0,0 2,5 2,0 dez-13 dez-15dez-14 1,94 1,97 dez-12 2,50 2,27 2,42 dez-11 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 25 1,4 0,0 1,2 dez-15dez-12 dez-13dez-11 dez-14 1,20 1,22 1,30 1,32 1,28 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Comparativo entre os índices de liquidez 26 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 1,621,67 1,90 2,14 1,70 1,941,97 2,42 2,50 2,27 1,941,97 2,42 2,50 2,27 1,221,20 1,281,321,30 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  27. 27. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 27 0,0 0,2 dez-14dez-12dez-11 0,11 0,14 0,15 0,12 dez-13 dez-15 0,15 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 28 ENDIVIDAMENTO 00000 -166 -157-153 -168 -143 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Retorno sobre o ativo total 29 18 15 14 16 17 19 0 12 13 20 dez-13 15,41 13,00 12,09 dez-14 dez-15dez-12 14,52 dez-11 19,40 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 30 0 36 40 32 46 34 42 38 44 33,62 dez-15 31,01 dez-14dez-12 38,58 45,76 dez-11 34,65 dez-13 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. ROIC – Retorno sobre o capital investido 31 200 220 240 300 280 260 320 380 340 360 400 0 dez-14 245,87 268,45 dez-13 244,20 dez-15 388,03 dez-11 dez-12 193,11 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. ROIC – (Capital investido) 32 28 34 30 16 20 22 24 26 18 0 32 dez-12 dez-13 16,54 dez-15 21,93 dez-14 20,76 dez-11 21,56 32,17 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 33 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa 12,0913,0015,4114,5219,40 31,0133,6238,5834,6545,76 245,87244,20 388,03 268,45 193,11 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  34. 34. Resumo dos indicadores 34 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 Ativo total 414.235 425.988 438.510 462.871 475.860 Giro dos Ativos 0,15 0,14 0,15 0,12 0,11 Margem Bruta (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBITDA (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem EBIT (%) 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Margem Líquida (%) 127,8% 107,0% 105,4% 112,5% 112,6% EBIT/ Ativo 15,2% 13,6% 14,6% 11,5% 10,7% ROE 45,8% 34,6% 38,6% 33,6% 31,0% ROA 19,4% 14,5% 15,4% 13,0% 12,1% Liquidez imediata 1,70 2,14 1,90 1,67 1,62 Liquidez corrente 2,27 2,50 2,42 1,97 1,94 Liquidez seca 2,27 2,50 2,42 1,97 1,94 Liquidez geral 1,30 1,32 1,28 1,20 1,22 Dívida bruta - - - - - Dívida bruta/ patrimônio - - - - - Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - Dívida líquida 143.416- 167.568- 153.099- 157.197- 165.716- Dívida líquida/ EBITDA 2,28- 2,90- 2,39- 2,94- 3,24- Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Fluxo de caixa operacional 3.450 10.951 8.068 29.030 33.166 Lucro por ação 10,46 8,05 8,80 7,83 7,49 Valor patrimonial por ação 22,86 23,25 22,82 23,30 24,16 Composição do ROIC EBIT 62.845 57.830 64.156 53.451 51.069 alíquota efetiva de IR 1,1% -0,1% -0,1% -0,2% 0,0% Capital investido 32.173 21.565 16.544 21.925 20.764 ROIC 193,1% 268,4% 388,0% 244,2% 245,9% QTDE DE AÇÕES 7.680 7.680 7.680 7.680 7.680
  35. 35. 35 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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