Santos Brasil - anual

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Análise Financeira - Santos Brasil - 2011 a 2015
(Financial Analysis - Santos Brasil - 2011 to 2015 - Brazilian Company)

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Santos Brasil - anual

  1. 1. Santos Brasil S.A. 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. Santos Brasil Participações S.A. A Santos Brasil Participações S.A., domiciliada no Brasil, com sede em São Paulo, tem por objetivo a participação, como sócia ou acionista, no capital de outras sociedades, brasileiras ou estrangeiras, e em consórcios, bem como a exploração comercial de instalações portuárias e retroportuárias e de soluções logísticas integradas, com a movimentação de contêineres e afins.
  4. 4. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 4 Desenvolvido por Didaticativa
  5. 5. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 5 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Receita operacional líquida 1.124.670 1.293.169 1.377.354 1.003.545 964.320 Custo dos produtos e serviços vendidos -626.496 -690.896 -802.474 -713.730 -704.407 Lucro Bruto 498.174 602.273 574.880 289.815 259.913 Margem bruta (%) 44,3% 46,6% 41,7% 28,9% 27,0% Despesas e receitas operacionais -151.674 -177.369 -182.459 -137.151 -244.889 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 346.500 424.904 392.421 152.664 15.024 EBITDA 456.934 551.717 528.000 292.905 146.611 Margem EBITDA (%) 40,6% 42,7% 38,3% 29,2% 15,2% Resultado financeiro -46.967 -43.652 -28.586 -25.486 -29.243 Receitas financeiras 100.188 53.598 43.365 34.792 52.664 Despesas financeiras -147.155 -97.250 -71.951 -60.278 -81.907 Resultado antes de impostos 299.533 381.252 363.835 127.178 -14.219 Impostos sobre o lucro -53.197 -111.040 -108.775 -35.619 -3.910 Minoritários 226 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 17,8% 29,1% 29,9% 28,0% -27,5% Lucro líquido do exercício 246.562 270.212 255.060 91.559 -18.129 Margem líquida (%) 21,9% 20,9% 18,5% 9,1% -1,9%
  6. 6. Balanço Patrimonial - Ativo 6 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 ATIVO CIRCULANTE 440.218 310.907 305.901 353.662 374.037 Disponibilidades 294.854 136.444 122.987 218.409 226.115 Clientes 114.586 134.799 139.935 86.042 93.142 Estoques 11.918 15.814 17.613 21.547 22.554 Tributos a recuperar 9.247 16.483 18.187 16.409 16.146 Outros ativos circulantes 9.613 7.367 7.179 11.255 16.080 check ativo circulante 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.968.203 1.876.095 1.900.729 1.808.464 1.644.414 Realizável a longo prazo 248.116 184.023 260.209 280.472 253.274 Tributos diferidos 96.322 183 256 307 442 Contas a receber 0 14.011 40.625 49.441 0 Cauções e depósitos 133.864 152.913 198.074 208.542 228.908 Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 Outros ativos não circulantes 17.930 16.916 21.254 22.182 23.924 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 1.720.087 1.692.072 1.640.520 1.527.992 1.391.140 Investimentos 0 0 0 0 0 Imobilizado 1.133.557 1.143.648 1.130.366 1.054.088 981.261 Intangível 586.530 548.424 510.154 473.904 409.879 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 2.408.421 2.187.002 2.206.630 2.162.126 2.018.451
  7. 7. Balanço Patrimonial - Passivo 7 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 PASSIVO CIRCULANTE 544.381 358.267 360.595 301.079 253.931 Fornecedores 55.459 57.160 78.928 51.151 59.885 Obrigações sociais e trabalhistas 46.722 46.387 51.590 33.461 38.365 Obrigações fiscais 30.805 24.472 22.111 18.369 10.907 Empréstimos e Financiamentos 346.417 165.547 147.847 157.996 140.902 Dividendos a pagar 63.620 64.569 60.054 40.054 3.826 Outras obrigações 1.358 132 65 48 46 check passivo circulante 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 578.388 459.834 398.066 431.886 357.302 Empréstimos e Financiamentos - LP 358.645 267.600 173.847 199.953 198.646 Impostos diferidos 106.028 36.909 50.035 49.030 46.878 Provisões 111.532 135.189 117.059 134.325 46.358 Out. passivos não circulantes 2.183 20.136 57.125 48.578 65.420 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.285.652 1.368.901 1.447.969 1.429.161 1.407.218 Capital social 1.053.893 1.062.576 1.071.077 1.071.077 1.071.077 Reserva legal 23.604 37.115 49.868 54.446 54.446 Dividendo adicional proposto 24.519 31.436 35.401 8.738 0 Outros resultados abrangentes 0 -2.700 -947 -3.017 211 Outras reservas de lucros 183.636 240.474 292.570 297.917 281.484 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 2.408.421 2.187.002 2.206.630 2.162.126 2.018.451
  8. 8. Fluxo de caixa 8 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa -141,8 -341,3 264,7 2.013 -83,0 2.014 -27,5 332,6 -537,8 449,6 410,8 2.012 54,5 2.011 -202,9 -70,3 -133,2 2.015 167,6 -26,6 Atividades de FinanciamentoAtividades Operacionais Atividades de Investimento
  9. 9. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 9 Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. Evolução da receita operacional líquida 10 964,3 1.003,5 1.377,4 1.293,2 1.124,7 dez-11 dez-14dez-12 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. Evolução dos custos com produção 11 704,4713,7 802,5 690,9 626,5 dez-14dez-12dez-11 dez-13 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. E consequente evolução do lucro bruto 12 259,9 289,8 574,9 602,3 498,2 dez-13dez-12dez-11 dez-14 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. Lucro Bruto 13 0 600 650 250 350 500 400 450 300 550 dez-15 260 dez-14 602 dez-12dez-11 290 575 dez-13 498 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 14 146,6 292,9 528,0 551,7 456,9 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. EBITDA não é a geração de caixa operacional 15 457 552 528 293 147 411 333 0 200 400 600 800 1.000 1.200 dez-15 168 265 dez-13 dez-14dez-12dez-11 450 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa EBITDAFluxo de caixa operacional
  16. 16. Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 16 -29,2 -25,5 -28,6 -43,7 -47,0 dez-14dez-13dez-11 dez-12 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. Evolução do lucro líquido 17 -18,1 91,6 255,1 270,2 246,6 dez-13 dez-14dez-12dez-11 dez-15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 20 0 60 80 40 240 250 30 260 280 270 10 -10 -20 50 70 90 dez-13 270,21 -18,13 dez-12 dez-14dez-11 246,56 91,56 dez-15 255,06 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. Margens 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 27,0 28,9 41,7 46,6 44,3 15,2 28,5 32,9 30,8 29,2 38,3 42,7 40,6 9,1 18,5 20,921,9 -1,9 15,2 2.015 1,6 2.0142.0132.011 2.012 Margem LíquidaMargem Bruta Margem EBITDAMargem Operacional
  21. 21. Evolução do lucro por ação 21 0,0 0,4 0,6 -0,2 0,38 dez-11 0,37 0,14 dez-15dez-14 -0,03 dez-13dez-12 0,41 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  22. 22. Evolução do valor patrimonial por ação 22 0,0 2,0 2,2 2,06 2,11 dez-15dez-14dez-13 1,95 dez-11 2,15 dez-12 2,17 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 23 0,0 0,8 1,0 0,4 0,6 0,34 dez-11 0,54 0,38 dez-12 dez-14 dez-15 0,89 0,73 dez-13 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 24 1,6 1,2 1,0 1,4 0,0 0,8 1,47 0,81 dez-14 1,17 dez-15dez-12 0,85 dez-13 0,87 dez-11 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 25 1,0 0,0 1,5 dez-14 1,10 dez-15 0,80 1,38 dez-12 dez-13 0,82 dez-11 0,79 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 26 0,0 1,2 1,0 0,6 0,8 0,60 dez-13 0,87 dez-12 0,61 dez-14dez-11 1,03 0,75 dez-15 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. Comparativo entre os índices de liquidez 27 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa 0,89 0,73 0,34 0,38 0,54 1,47 1,17 0,850,87 0,81 1,38 1,10 0,800,82 0,79 1,03 0,87 0,75 0,600,61 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015 Liquidez Corrente Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez Imediata
  28. 28. Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida dividido pelo ativo total 28 0,6 0,0 0,8 dez-12 0,62 dez-14 0,59 dez-11 dez-15 0,48 0,46 dez-13 0,47 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. Evolução da dívida bruta e dívida líquida 29 ENDIVIDAMENTO 340358 322 433 705 113140 199 297 410 dez-14dez-12 dez-13dez-11 dez-15 Dívida líquidaDívida bruta Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 30 24 28 26 30 22 36 32 20 18 0 34 dez-13 18,18 dez-12 19,44 dez-15 35,42 dez-14dez-11 24,04 20,03 DEBT/ EQUITY Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. Retorno sobre o ativo total 31 -1 2 3 4 1 0 13 10 11 12 dez-15dez-14 -0,90 4,23 10,24 11,56 dez-12dez-11 12,36 dez-13 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. Retorno sobre o Patrimônio Líquido 32 3 20 5 -2 -1 1 18 19 0 2 4 6 19,74 17,62 dez-13 dez-15 19,18 dez-12 dez-14 6,41 dez-11 -1,29 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. ROIC – Retorno sobre o capital investido 33 17 16 0 7 6 3 4 5 1 2 18 16,20 dez-15 16,01 dez-12 17,26 dez-14dez-11 6,63 1,22 dez-13 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. ROIC – (Capital investido) 34 1.600 1.620 1.640 1.700 1.660 1.720 1.740 1.760 1.680 0 1.560 1.580 1.657,74 1.566,62 dez-11 1.718,45 dez-12 dez-13 1.744,83 1.759,48 dez-15dez-14 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. Comparativo entre os indicadores de rentabilidade 35 INDICADORES DE RENTABILIDADE (%) Desenvolvido por Didaticativa -0,90 4,23 11,56 12,36 10,24 -1,29 6,41 17,62 19,7419,18 1,22 6,63 16,01 17,26 16,20 2.0132.011 2.012 2.0152.014 ROE ROIC ROA
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida 1.124.670 1.293.169 1.377.354 1.003.545 964.320 Ativo total 2.408.421 2.187.002 2.206.630 2.162.126 2.018.451 Giro dos Ativos 0,47 0,59 0,62 0,46 0,48 Margem Bruta (%) 44,3% 46,6% 41,7% 28,9% 27,0% Margem EBITDA (%) 40,6% 42,7% 38,3% 29,2% 15,2% Margem EBIT (%) 30,8% 32,9% 28,5% 15,2% 1,6% Margem Líquida (%) 21,9% 20,9% 18,5% 9,1% -1,9% EBIT/ Ativo 14,4% 19,4% 17,8% 7,1% 0,7% ROE 19,2% 19,7% 17,6% 6,4% -1,3% ROA 10,2% 12,4% 11,6% 4,2% -0,9% Liquidez imediata 0,54 0,38 0,34 0,73 0,89 Liquidez corrente 0,81 0,87 0,85 1,17 1,47 Liquidez seca 0,79 0,82 0,80 1,10 1,38 Liquidez geral 0,61 0,60 0,75 0,87 1,03 Dívida bruta 705.062 433.147 321.694 357.949 339.548 Dívida bruta/ patrimônio 0,55 0,32 0,22 0,25 0,24 Dívida Bruta/ EBITDA 1,54 0,79 0,61 1,22 2,32 Dívida líquida 410.208 296.703 198.707 139.540 113.433 Dívida líquida/ EBITDA 0,90 0,54 0,38 0,48 0,77 Dívida/ Patrimônio 35,4% 24,0% 18,2% 20,0% 19,4% Fluxo de caixa operacional 332.624 449.613 410.813 264.717 167.557 Lucro por ação 0,37 0,41 0,38 0,14 0,03- Valor patrimonial por ação 1,95 2,06 2,17 2,15 2,11 Composição do ROIC EBIT 346.500 424.904 392.421 152.664 15.024 alíquota efetiva de IR 17,8% 29,1% 29,9% 28,0% -27,5% Capital investido 1.759.480 1.744.827 1.718.452 1.657.743 1.566.616 ROIC 16,2% 17,3% 16,0% 6,6% 1,2% QTDE DE AÇÕES 660.861 664.161 666.086 666.086 666.086
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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