Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
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Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/1...
Balanço Patrimonial - Ativo
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Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 ...
Balanço Patrimonial - Passivo
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Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar...
FLUXO DE CAIXA
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Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou...
Fluxo de caixa
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Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-35,2
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
...
Evolução da receita operacional líquida
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1.330,4
663,0
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
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Margens – 2/2
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Evolução das diversas margens do resultado (%)
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Resumo dos indicadores
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Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun...
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:
Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:
contato@didati...
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Análise financeira trimestral
Quarterly financial analysis - Brazilian Company

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Santo Antonio Energia - trimestre/ quarter

  1. 1. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa
  2. 2. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 2 Desenvolvido por Didaticativa
  3. 3. DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 3 Desenvolvido por Didaticativa DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Receita operacional líquida 692.169 1.619.179 -447.433 708.770 1.334.564 1.972.265 -1.410.730 662.998 1.330.408 Custo dos produtos e serviços vendidos -521.794 -2.967.368 225.002 -548.025 -1.098.989 -1.747.235 1.331.457 -430.051 -676.199 Lucro Bruto 170.375 -1.348.189 -222.431 160.745 235.575 225.030 -79.273 232.947 654.209 Margem bruta (%) 24,6% -83,3% 49,7% 22,7% 17,7% 11,4% 5,6% 35,1% 49,2% Despesas e receitas operacionais -38.540 -99.620 22.044 -33.836 -69.861 -115.496 70.252 -36.714 -61.050 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Lucro Operacional 131.835 -1.447.809 -200.387 126.909 165.714 109.534 -9.021 196.233 593.159 EBITDA 229.980 -1.347.220 -107.637 236.985 275.791 219.605 -339.245 347.058 753.314 Margem EBITDA (%) 33,2% -83,2% 24,1% 33,4% 20,7% 11,1% 24,0% 52,3% 56,6% Resultado financeiro -167.815 -541.211 109.744 -253.812 -502.115 -727.368 515.476 -365.739 -636.079 Resultado antes de impostos -35.980 -1.989.020 -90.643 -126.903 -336.401 -617.834 506.455 -169.506 -42.920 Impostos sobre o lucro 2.156 2.033 435 -11.222 -6.456 -7.125 633.044 29.100 -40.925 Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Alíquota efetiva de IR (%) 6,0% 0,1% 0,5% -8,8% -1,9% -1,2% -125,0% 17,2% -95,4% Lucro líquido do exercício -33.824 -1.986.987 -90.208 -138.125 -342.857 -624.959 1.139.499 -140.406 -83.845 Margem líquida (%) -4,9% -122,7% 20,2% -19,5% -25,7% -31,7% -80,8% -21,2% -6,3%
  4. 4. Balanço Patrimonial - Ativo 4 Desenvolvido por Didaticativa ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 ATIVO CIRCULANTE 646.670 1.218.099 1.462.948 1.510.065 1.554.386 1.849.019 1.606.676 1.479.270 1.894.557 Disponibilidades 302.960 94.918 237.131 275.216 324.429 404.119 298.794 141.920 509.861 Clientes 234.229 272.234 280.934 294.802 298.348 288.557 300.931 323.271 319.360 Estoques 0 0 0 0 0 0 0 31.695 0 Tributos a recuperar 20.087 19.071 110.465 77.925 53.680 35.712 51.060 16.476 26.302 Outros ativos circulantes 89.394 831.876 834.418 862.122 877.929 1.120.631 955.891 965.908 1.039.034 check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO NÃO CIRCULANTE 20.879.084 20.136.613 20.445.984 20.747.801 21.259.640 21.662.363 22.574.787 22.793.748 22.514.042 Realizável a longo prazo 1.542.060 374.446 255.504 323.048 427.025 493.022 1.182.114 1.261.339 952.810 Tributos diferidos 9.871 10.989 12.340 5.960 5.884 5.215 620.581 649.681 579.656 Impostos a recuperar 26.834 104.542 1.131 1.131 1.131 1.131 1.156 1.156 1.156 Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cauções e depósitos 166.107 163.073 152.946 233.458 352.118 421.562 499.028 551.075 314.419 Outros ativos não circulantes 1.339.248 95.842 89.087 82.499 67.892 65.114 61.349 59.427 57.579 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ativo Permanente 19.337.024 19.762.167 20.190.480 20.424.753 20.832.615 21.169.341 21.392.673 21.532.409 21.561.232 Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Imobilizado 19.137.481 19.564.270 19.994.107 20.229.931 20.639.230 20.972.285 21.190.294 21.332.700 21.363.006 Intangível 199.543 197.897 196.373 194.822 193.385 197.056 202.379 199.709 198.226 check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATIVO TOTAL 21.525.754 21.354.712 21.908.932 22.257.866 22.814.026 23.511.382 24.181.463 24.273.018 24.408.599
  5. 5. Balanço Patrimonial - Passivo 5 Desenvolvido por Didaticativa PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 PASSIVO CIRCULANTE 1.121.414 2.401.409 1.949.105 1.511.592 1.764.304 2.444.833 2.150.215 2.022.958 1.937.111 Fornecedores 495.322 1.746.680 1.186.309 707.540 578.654 754.894 976.211 814.093 793.433 Obrigações sociais e trabalhistas 11.906 13.126 10.101 11.291 13.988 13.731 2.600 1.876 2.083 Obrigações fiscais 33.779 30.248 30.744 27.196 65.492 47.905 31.753 53.284 53.406 Empréstimos e Financiamentos 326.118 384.655 403.815 434.257 425.078 471.576 450.779 474.449 465.385 Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras obrigações 254.289 226.700 318.136 331.308 681.092 1.156.727 688.872 679.256 622.804 check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 14.260.340 13.471.257 13.515.912 14.240.534 14.733.714 14.994.423 15.300.605 15.269.823 15.434.690 Empréstimos e Financiamentos - LP 12.489.539 12.546.063 12.645.579 13.093.681 13.556.751 13.782.365 14.061.238 14.265.023 14.428.030 Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisões 1.341.264 497.742 434.531 473.955 477.106 487.950 487.910 502.602 508.657 Out. passivos não circulantes 429.537 427.452 435.802 672.898 699.857 724.108 751.457 502.198 498.003 check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.144.000 5.482.046 6.443.915 6.505.740 6.316.008 6.072.126 6.730.643 6.980.237 7.036.798 Capital social 6.327.870 7.527.870 8.636.904 8.867.102 8.882.102 8.958.150 8.958.150 9.348.150 9.348.150 Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Outras reservas de lucros -183.870 -2.045.824 -2.192.989 -2.361.362 -2.566.094 -2.886.024 -2.227.507 -2.367.913 -2.311.352 check PATRIMÔNIOLÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PASSIVO TOTAL 21.525.754 21.354.712 21.908.932 22.257.866 22.814.026 23.511.382 24.181.463 24.273.018 24.408.599
  6. 6. FLUXO DE CAIXA 6 Desenvolvido por Didaticativa As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar, vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais, gerais e administrativas, entre outras. As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos, sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos; As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para financiar as operações da companhia. jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -148.793 -933.074 -950.657 24.705 122.980 244.884 -51.381 -326.335 497.117 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -477.358 -416.535 -41.280 -454.153 -373.103 -278.621 -109.475 -174.968 -94.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 646.524 1.141.567 1.134.150 467.533 299.336 113.427 55.531 344.429 -35.176 20.373 -208.042 142.213 38.085 49.213 79.690 -105.325 -156.874 367.941
  7. 7. Fluxo de caixa 7 Fluxos de caixa – R$ MM Desenvolvido por Didaticativa jun-16 -35,2 -94,0 497,1 mar-16 344,4 set-14 1.141,6 467,5 dez-14 -41,3 jun-15 set-15 -175,0 -51,4 -416,5 mar-15 1.134,2 646,5 123,0 -477,4 -148,8 24,7 jun-14 -326,3 dez-15 113,4 -278,6 244,9 55,5 -109,5 299,3 -373,1 -454,2 -950,7-933,1 Atividades de financiamentoAtividades operacionais Atividades de investimentos
  8. 8. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 8 Desenvolvido por Didaticativa
  9. 9. Evolução da receita operacional líquida 9 1.330,4 663,0 -1.410,7 1.972,3 1.334,6 708,8 -447,4 1.619,2 692,2 set-14jun-14 mar-15dez-14 dez-15set-15jun-15 mar-16 jun-16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  10. 10. 676,2 430,1 -1.331,5 1.747,2 1.099,0 548,0 -225,0 2.967,4 521,8 set-15 dez-15mar-15dez-14set-14 jun-15jun-14 mar-16 jun-16 Evolução dos custos com produção 10 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  11. 11. 654,2 232,9 -79,3 225,0235,6 160,7 -222,4 -1.348,2 170,4 set-15 dez-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16 E consequente evolução do lucro bruto 11 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  12. 12. 654 225236 161170 -1.400 -1.200 -1.000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 600 800 jun-16 233 mar-16dez-14 jun-15set-14 -1.348 jun-14 mar-15 -222 set-15 -79 dez-15 Lucro Bruto 12 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  13. 13. 753,3 347,1 -339,2 219,6 275,8 237,0 -107,6 230,0 jun-14 set-14 -1.347,2 dez-14 jun-16jun-15 dez-15mar-15 mar-16set-15 EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) 13 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  14. 14. 497 -326 -51 245 123 25 -951-933 -149 753 347 -339 220276237 -108 -1.347 230 dez-14 dez-15mar-15set-14jun-14 set-15jun-15 mar-16 jun-16 EBITDA Fluxo de caixa operacional EBITDA não é a geração de caixa operacional 14 [R$ mil] Desenvolvido por Didaticativa
  15. 15. -636,1 -365,7 515,5 -727,4 -502,1 -253,8 109,7 -541,2 -167,8 mar-15 jun-15 dez-15set-15dez-14jun-14 set-14 mar-16 jun-16 Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras 15 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  16. 16. -42,9 -169,5 -336,4 -126,9 -90,6 -36,0 506,5 -617,8 -1.989,0 jun-15set-14 mar-15jun-14 dez-14 mar-16dez-15set-15 jun-16 EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes) 16 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  17. 17. -83,8-140,4 -342,9 -138,1-90,2-33,8 1.139,5 -625,0 dez-14 -1.987,0 mar-16dez-15set-15 jun-16jun-14 mar-15 jun-15set-14 Evolução do lucro líquido 17 [R$ MM] Desenvolvido por Didaticativa
  18. 18. 1.139,50 -342,86 -33,82 0 -200 200 -400 400 -2.000 600 -600 800 1.000 1.200 -1.986,99 -624,96 dez-15jun-15 mar-16 -140,41-90,21 -138,13 mar-15 -83,85 set-14 dez-14 set-15jun-14 jun-16 Evolução do lucro líquido ao longo do ano 18 Lucro líquido (R$ MM) Desenvolvido por Didaticativa
  19. 19. Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 19 Desenvolvido por Didaticativa
  20. 20. 11,41 17,65 24,61 5,55 12,42 50 5 -90 -85 20 15 30 25 0 10 45 jun-14 -89,42 17,91 dez-14set-14 -83,26 44,79 49,17 22,68 jun-15 dez-15 19,05 44,58 5,62 0,64 set-15 mar-16 jun-16 35,14 29,60 49,71 mar-15 Margem Bruta Margem Operacional Margens – 1/2 20 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa
  21. 21. Margens – 2/2 21 Evolução das diversas margens do resultado (%) Desenvolvido por Didaticativa 56,6252,35 24,05 11,13 20,67 33,44 24,06 33,23 -21,18 -31,69 -25,69 20,16 -4,89 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 -6,30 -80,77 set-15 -83,20 dez-14 mar-15 jun-15 jun-16set-14 -122,72 mar-16jun-14 dez-15 -19,49 Margem EBITDA Margem Líquida
  22. 22. 0,51 -0,06-0,04-0,02 -0,04 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 mar-16dez-15 jun-16set-15 -0,06 jun-15 -0,28 set-14 -1,06 -0,15 jun-14 dez-14 mar-15 Evolução do lucro por ação 22 LUCRO POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  23. 23. 0,750,730,75 0,68 0,710,730,750,73 0,97 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 jun-16mar-16dez-15jun-15dez-14 set-15mar-15set-14jun-14 Evolução do valor patrimonial por ação 23 VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$) Desenvolvido por Didaticativa
  24. 24. 0,26 0,14 0,17 0,180,18 0,12 0,27 0,0 0,2 0,4 dez-14set-14 jun-15 0,04 mar-15 0,07 dez-15set-15jun-14 mar-16 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo 24 LIQUIDEZ IMEDIATA Desenvolvido por Didaticativa
  25. 25. 1,0 0,8 0,0 0,6 set-15 dez-15dez-14 mar-15 0,88 0,75 0,75 0,73 mar-16jun-14 0,58 0,98 jun-15set-14 1,00 0,76 0,51 jun-16 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante 25 LIQUIDEZ CORRENTE Desenvolvido por Didaticativa
  26. 26. 0,98 0,72 0,750,76 0,88 1,00 0,75 0,51 0,58 0,0 0,5 1,0 mar-16 jun-16dez-15set-15jun-15jun-14 set-14 dez-14 mar-15 Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque 26 LIQUIDEZ SECA Desenvolvido por Didaticativa
  27. 27. 0,0 0,2 0,160,16 set-15 0,13 0,16 dez-15 jun-16mar-16 0,12 jun-15dez-14 mar-15set-14jun-14 0,14 0,12 0,10 0,11 Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido) 27 LIQUIDEZ GERAL Desenvolvido por Didaticativa
  28. 28. 0,26 0,07 0,14 0,170,180,18 0,12 0,27 0,98 0,750,76 0,88 1,00 0,58 0,98 0,750,76 0,88 1,00 0,58 0,160,16 0,110,10 0,14 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 0,13 set-15jun-15 0,12 mar-15 0,12 0,730,72 dez-15 jun-16mar-16 0,16 0,04 0,750,75 set-14 dez-14 0,51 jun-14 0,51 Liquidez Seca Liquidez GeralLiquidez Corrente Liquidez Imediata Comparativo entre os índices de liquidez 28 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Desenvolvido por Didaticativa
  29. 29. 0,22 0,11 0,34 0,23 0,13 0,30 0,13 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 set-14 set-15jun-14 jun-15 dez-15 jun-16mar-16 -0,23 mar-15dez-14 -0,08 Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total 29 GIRO DOS ATIVOS Desenvolvido por Didaticativa
  30. 30. 14.89314.73914.51214.254 13.98213.52813.04912.931 12.816 14.38414.59814.21313.85013.65713.25312.81212.83612.513 jun-16dez-15set-15 mar-16jun-15mar-15set-14 dez-14jun-14 Dívida bruta Dívida líquida Evolução da dívida bruta e dívida líquida 30 ENDIVIDAMENTO (R$ milhões) Desenvolvido por Didaticativa
  31. 31. 67,9167,8668,3270,1368,8867,53 70,23 67,59 66,94 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 set-14 dez-15jun-14 mar-16 jun-16set-15jun-15mar-15dez-14 Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio) 31 DEBT/ EQUITY - % Desenvolvido por Didaticativa
  32. 32. 19,11 -6,09 -0,64 -2,5 -5,0 5,0 -37,5 7,5 20,0 17,5 -7,5 2,5 15,0 12,5 0,0 10,0 -10,0 -10,79 -1,67 -1,38 set-14 jun-15 dez-15mar-15 mar-16 jun-16 -2,32-2,50 -37,07 dez-14 set-15jun-14 Retorno sobre o ativo total 32 ROA (RETURN ON ASSETS) - % Desenvolvido por Didaticativa
  33. 33. -4,77 67,72 -21,71 -2,20 10 30 70 -150 -140 40 60 0 -30 20 -10 -40 -20 50 dez-14set-14 set-15 dez-15jun-15jun-14 -8,05 -144,98 mar-15 -41,17 mar-16 jun-16 -8,49-5,60 Retorno sobre o Patrimônio Líquido 33 ROE (RETURN ON EQUITY) - % Desenvolvido por Didaticativa
  34. 34. 21,66 -0,39 2,14 3,272,73 -4,12 2,685,0 7,5 0,0 15,0 22,5 12,5 17,5 10,0 20,0 -2,5 -32,5 -5,0 -30,0 2,5 -30,65 jun-14 mar-15 set-15 dez-15 3,07 mar-16 jun-16dez-14 jun-15set-14 ROIC – Retorno sobre o capital investido 34 ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - % Desenvolvido por Didaticativa
  35. 35. 20.750 21.500 19.750 18.500 21.250 21.000 20.000 19.500 0 18.750 20.250 20.500 19.000 19.250 jun-15 20.821,05 mar-15 18.477,89 21.161,18 21.397,73 jun-16mar-16 19.369,80 20.682,17 set-15dez-14 20.226,64 dez-15set-14 20.652,81 18.877,02 jun-14 ROIC – (Capital investido) 35 CAPITAL INVESTIDO Desenvolvido por Didaticativa
  36. 36. Resumo dos indicadores 36 Desenvolvido por Didaticativa RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 Composição do Giro dos ativos Receita operacional líquida anualizada 2.768.676 6.476.716 -1.789.732 2.835.080 5.338.256 7.889.060 -5.642.920 2.651.992 5.321.632 Ativo total 21.525.754 21.354.712 21.908.932 22.257.866 22.814.026 23.511.382 24.181.463 24.273.018 24.408.599 Giro dos Ativos 0,13 0,30 0,08- 0,13 0,23 0,34 0,23- 0,11 0,22 Margem Bruta (%) 24,6% -83,3% 49,7% 22,7% 17,7% 11,4% 5,6% 35,1% 49,2% Margem EBITDA (%) 33,2% -83,2% 24,1% 33,4% 20,7% 11,1% 24,0% 52,3% 56,6% Margem EBIT (%) 19,0% -89,4% 44,8% 17,9% 12,4% 5,6% 0,6% 29,6% 44,6% Margem Líquida (%) -4,9% -122,7% 20,2% -19,5% -25,7% -31,7% -80,8% -21,2% -6,3% EBIT/ Ativo 2,4% -27,1% -3,7% 2,3% 2,9% 1,9% -0,1% 3,2% 9,7% ROE -2,2% -145,0% -5,6% -8,5% -21,7% -41,2% 67,7% -8,0% -4,8% ROA -0,6% -37,1% -1,7% -2,5% -6,1% -10,8% 19,1% -2,3% -1,4% Liquidez imediata 0,27 0,04 0,12 0,18 0,18 0,17 0,14 0,07 0,26 Liquidez corrente 0,58 0,51 0,75 1,00 0,88 0,76 0,75 0,73 0,98 Liquidez seca 0,58 0,51 0,75 1,00 0,88 0,76 0,75 0,72 0,98 Liquidez geral 0,14 0,10 0,11 0,12 0,12 0,13 0,16 0,16 0,16 Dívida bruta 12.815.657 12.930.718 13.049.394 13.527.938 13.981.829 14.253.941 14.512.017 14.739.472 14.893.415 Dívida Bruta/ EBITDA 13,93 2,40- 30,31- 14,27 12,67 16,23 10,69- 10,62 4,94 Dívida líquida 12.512.697 12.835.800 12.812.263 13.252.722 13.657.400 13.849.822 14.213.223 14.597.552 14.383.554 Dívida líquida/ EBITDA 13,60 2,38- 29,76- 13,98 12,38 15,77 10,47- 10,52 4,77 Dívida/ Patrimônio 67,6% 70,2% 66,9% 67,5% 68,9% 70,1% 68,3% 67,9% 67,9% Fluxo de caixa operacional 148.793- 933.074- 950.657- 24.705 122.980 244.884 51.381- 326.335- 497.117 Lucro por ação 0,02- 1,06- 0,04- 0,06- 0,15- 0,28- 0,51 0,06- 0,04- Valor patrimonial por ação 0,97 0,73 0,75 0,73 0,71 0,68 0,75 0,73 0,75 Composição do ROIC EBIT anualizado 527.340 5.791.236- 801.548- 507.636 662.856 438.136 36.084- 784.932 2.372.636 alíquota efetiva de IR 6,0% 0,1% 0,5% -8,8% -1,9% -1,2% -125,0% 17,2% -95,4% Capital investido 18.477.888 18.877.016 19.369.801 20.226.637 20.652.807 20.682.165 20.821.052 21.161.185 21.397.726 ROIC 2,7% -30,6% -4,1% 2,7% 3,3% 2,1% -0,4% 3,1% 21,7% QTDE DE AÇÕES 6.327.870 7.527.870 8.636.904 8.867.102 8.882.102 8.958.150 8.963.150 9.536.680 9.356.680 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -148.793 -933.074 -950.657 24.705 122.980 244.884 -51.381 -326.335 497.117 FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -477.358 -416.535 -41.280 -454.153 -373.103 -278.621 -109.475 -174.968 -94.000 FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 646.524 1.141.567 1.134.150 467.533 299.336 113.427 55.531 344.429 -35.176
  37. 37. 37 Desenvolvido por Didaticativa Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23

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